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内容: Title: 股份有限公司

内容: Author: czq

内容: Creator: Microsoft? Office Word 2007

内容: Producer: Microsoft? Office Word 2007

内容: 2015 年年度报告

内容: 公司简称：国泰君安

内容: 国泰君安证券股份有限公司 2015 年年度报告

内容: 重要提示

内容: 一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事均出席了董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人杨德红、主管会计工作负责人蒋忆明及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度利润分配预案为：以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金股利5.2元（含税），分配现金股利总额为3,965,000,000元。公司2015年度利润分 配预案已经公司第四届董事会第八次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 公司2015年中期利润分配方案为：以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东 每10股派发现金股利1元（含税），共计分配现金股利总额为762,500,000元。2015年10月22日， 上述利润分配方案实施完毕。 综合公司2015年中期利润分配方案和2015年度利润分配预案，公司全年合计每10股派发现金 股利6.2元（含税），合计分配现金股利总额为4,727,500,000元，占公司2015年合并报表归属于 母公司股东净利润的30.11%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否

内容: 九、

内容: 重大风险提示

内容: 公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性,而证券市场受到宏观经济表现、 宏观经济 政策、市场发展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存 在较强的周期性、波动性。在全球经济复苏乏力、国内经济面临结构性转型的背景下，证券市场 面临不确定性，这将给公司的经营和收益带来直接影响，并且这种影响还可能产生叠加效应，从 而放大公司的经营风险。 除此之外， 公司经营中面临的其他主要风险包括政策性风险、 信用风险、 操作风险、流动性风险等。 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，确保公司 经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本年度报告第四节“管理层讨论与分析”的相 关内容。

内容: 目录

内容: 第一节

内容: 释义

内容: 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 上海证监局 证券业协会 上交所 深交所 金交所 本公司/公司/国泰君安 本集团/集团 国际集团 国资公司 深圳投控 上海城投 上海信托 国泰君安资管 国泰君安期货 国泰君安金融控股 香港公司 国泰君安国际 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 中国证券监督管理委员会 中国证券监督管理委员会上海监管局 中国证券业协会 上海证券交易所 深圳证券交易所 上海黄金交易所 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司 上海国际集团有限公司 上海国有资产经营有限公司 深圳市投资控股有限公司 上海城投（集团）有限公司 上海国际信托有限公司 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安期货有限公司 国泰君安金融控股有限公司 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司 国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融控 股有限公司控股并在香港联合交易所上市的公众 公司 国泰君安创新投资有限公司 国联安基金管理有限公司 上海证券有限责任公司 海际证券有限责任公司 海证期货有限公司 上海国翔置业有限公司 华安基金管理有限公司 上投摩根基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 上海农村商业银行股份有限公司 固定收益证券、货币及商品期货，英文全称为 “Fixed Income, Currencies and Commodities” 主经纪商，英文全称为“Prime Broker” 2015 年度 国泰君安证券股份有限公司公开发行 2015 年公司 债券（第一期）募集说明书

内容: 国泰君安创投 国联安基金 上海证券 海际证券 海证期货 国翔置业 华安基金 上投摩根 上海浦东发展银行/浦发银行 上海农商银行 FICC PB 本报告期/报告期 募集说明书

内容: 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指

内容: 第二节

内容: 一、 公司信息 公司的中文名称 公司的中文简称 公司的外文名称 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 公司总经理 公司注册资本和净资本

内容: 公司简介和主要财务指标

内容: 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安、国泰君安证券 Guotai Junan Securities Co.,Ltd. GTJA、Guotai Junan Securities 杨德红 王松

内容: 注册资本 净资本

内容: 注：2015年6月，经中国证监会核准，公司首次公开发行15.25亿股A股股票，并于2015年6月26日在上交所上市， 注册资本变更为76.25亿元。

内容: 公司的各单项业务资格情况 1、本公司的单项业务资格 序号 批准部门 银行间同业拆借资格 1 中国人民银行 公开市场业务一级交易商 银行间债券市场做市商 自贸区分账核算业务（2015 年新增） 证券经营业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（股 票期权做市为 2015 年新增） 网上证券委托业务 受托投资管理业务 开放式证券投资基金代销业务 2 中国证监会及其派 出机构 为期货公司提供中间介绍业务 债券质押式报价回购业务 约定购回式证券交易业务 综合理财服务 私募基金综合托管业务试点 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点 证券投资基金托管资格 自营参与碳排放权交易（2015 年新增） 参与股指期货交易 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（2015 年新

内容: 资质名称/会员资格

内容: 序号

内容: 批准部门 增）

内容: 资质名称/会员资格 从事相关创新活动资格 报价转让业务 中小企业私募债券承销业务试点 柜台市场业务 金融衍生品业务 互联网证券业务 代理登记业务 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人 转融通业务试点 转融券业务试点 国债买断式回购交易业务 开展“上证基金通”业务 上证 180 交易型开放式指数证券投资基金一级交易商 固定收益证券综合电子平台交易商 大宗交易系统合格投资者 股票质押式回购业务 港股通业务 上海证券交易所股票期权交易参与人（2015 年新增）

内容: 中国证券业协会

内容: 中国证券登记结算 有限责任公司 中国证券金融股份 有限公司

内容: 上海证券交易所

内容: 深圳证券交易所 国家外汇管理局 中国银行间市场交 易商协会 上海黄金交易所 全国中小企业股份 转让系统 中国外汇交易中心 银行间市场清算所 股份有限公司

内容: 股票质押式回购业务 外币有价证券经纪及承销业务 即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务 参与非金融企业债务融资工具主承销业务 特别会员资格

内容: 国际会员（A 类）资格（2015 年新增） 银行间黄金询价业务

内容: 主办券商做市业务 银行间外汇市场会员（2015 年新增） 银行间外汇市场衍生品会员（2015 年新增） 参与航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务资格（2015 年 新增）

内容: 2、控股子公司的单项业务资格 序号 子公司名称

内容: 子公司名称

内容: 资质名称/会员资格 第 1 类牌照（证券交易） 第 2 类牌照（期货合约交易） 第 3 类牌照（杠杆式外汇交易） 第 4 类牌照（就证券提供意见） 第 5 类牌照（就期货合约提供意见） 第 6 类牌照（就机构融资提供意见） 第 9 类牌照（提供资产管理） 由香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所 交易权证明书 由香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书 由香港公司注册处发出的放债人牌照 外资股业务资格 人民币合格境外机构投资者 合格境外机构投资者 香港保险顾问联会颁发的会藉证书 新加坡金管局颁发的资产管理业务牌照（2015年新增） 经营证券业务许可：证券资产管理业务。 资产管理业务参与股指期货交易 现金管理产品试点 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务 经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨

内容: 香港公司

内容: 国泰君安资管

内容: 国泰君安期货及其下 属子公司

内容: 询、资产管理。 金融期货全面结算业务资格 仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（2015 年新增） 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的 债券）承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 开展报价回购业务试点 受托投资管理业务 网上证券委托业务 对上海证券实施经纪人制度无异议 外币有价证券经纪业务 同业拆借业务 代办股份转让主办券商业务 报价转让业务 通过从事相关创新活动证券公司评审

内容: 上海证券及下属子公 司

内容: 子公司名称 转融通业务 甲类结算参与人

内容: 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 做市业务 推荐业务和经纪业务 港股通业务股票质押式回购交易权限 约定购回式证券交易权限 参与上交所国债买断式回购业务 上海证券交易所股票期权交易参与人（2015 年新增） 深圳证券交易所股票期权业务资格（2015 年新增） 短期融资券业务 中国证券登记结算有限责任公司结算业务 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询 资产管理业务（2015 年新增） 证券（限股票、上市公司发行的公司债券）承销保荐（海际证券） 证券业务外汇经营资格（海际证券） 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（海际证券） 加入全国银行间债券交易系统（海际证券） 基金管理 5 国联安基金 特定客户资产管理业务 投资管理人受托管理保险资金资格

内容: 注：2016年2月，上海证监局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有5%以上股权股东的批复》（沪证监 许可[2016]23号），对贵阳金融控股有限公司依法受让上海证券持有的海际证券333,333,334元股权（占出 资总额的66.67%）无异议。2016年3月，海际证券已就上述股权转让事项完成工商变更登记。

内容: 二、 联系人和联系方式 姓名 联系地址 电话 传真 电子信箱 三、 基本情况简介 公司注册地址 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 公司办公地址的邮政编码 公司网址 董事会秘书 证券事务代表 喻健 梁静 上海市浦东新区银城中路168号 上海市浦东新区银城中路168号 29层 29层 021-38676798 021-38676798 021-38670798 021-38670798 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com

内容: 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 200120 上海市浦东新区银城中路168号 200120 www.gtja.com

内容: 电子信箱

内容: 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路168号 五、 公司股票简况 股票种类 A股 股票上市交易所 上海证券交易所 公司股票简况 股票简称 国泰君安 股票代码 601211 变更前股票简称 不适用

内容: 六、 公司其他情况 （一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限 公司。公司简要历史沿革如下： 1999 年 8 月，经中国证监会批准，国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并，国泰证 券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司，注册资本 37.2718 亿元。 2001 年 8 月，经中国证监会批准，本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人资 格的公司，本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务相 关的负债，公司注册资本变更为 37 亿元。 2005 年 12 月，经中国证监会批准，中央汇金投资有限责任公司以现金 10 亿元认购新增 10 亿股公司股份，公司注册资本变更为 47 亿元。 2012 年 2 月，经上海证监局核准，公司增资 14 亿股股份，注册资本变更为 61 亿元。 2015 年 6 月，经中国证监会核准，公司首次公开发行 15.25 亿股 A 股股票，并于 2015 年 6 月 26 日在上交所上市， 注册资本变更为 76.25 亿元。 2015 年 12 月 14 日， 公司股票成为上证 50、 上证 180、中证 100、沪深 300 等指数成份股，并成为沪股通标的股票。 （二）公司组织机构情况 1、公司的组织架构图 截至本报告披露日，公司的组织架构图请参见附录一。 2、子公司情况 截至本报告期末，公司直接拥有 6 家境内子公司和 1 家境外子公司，具体情况如下：

内容: 序 号 子公司名称 注册地址/住所 成立日期 注册资本/ 实缴资本 法定代表人 /负责人 联系电话

内容: 2015 年年度报告 1 国泰君安金融控 股 2 国泰君安资管 香港皇后大道 181 号新 纪元广场低座 27 楼 上海市黄浦区南苏州路 381 号 409A10 室 3 国泰君安期货 上海市静安区延平路 121 号 26 层、28 层、31 层及 6F 室、10A 室、10F 室 4 国泰君安创投 上海市浦东新区银城中 路 168 号上海银行大厦 11F07-09 室 5 上海证券 上海市黄浦区四川中路 213号7楼 6 国联安基金 上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 7 国翔置业 上海市静安区延平路 135 号 303 室 2001 年 4 月 27 日 2003 年 4 月 3日 2011 年 12 月 30 日 4.8 亿元 刘桂芳 1.5 亿元 庹启斌 021-38992888 26.1 亿元 李俊杰 021-53686888 2009 年 5 月 20 日 28 亿元 阴秀生 021-38675884 2007 年 8 月 10 日 2010 年 8 月 27 日 2000 年 4 月 6日 12 亿元 阴秀生 021-52138857 3,198 万港 元 8 亿元 龚德雄 021-38676666 阎峰 (852)5099118

内容: 3、分公司情况 截至本报告期末，本集团在境内共设有分公司 31 家，其中，本公司设有 30 家，上海证券设 有 1 家。 分公司的基本情况请参见附录二。 （三）证券营业部的数量和分布情况 截至本报告期末，本集团在境内共设有 299 家证券营业部、17 家期货营业部。其中，本公司 设有 243 家证券营业部，上海证券设有 56 家证券营业部，国泰君安期货设有 15 家期货营业部， 海证期货设有 2 家期货营业部。 本集团证券营业部及期货营业部的基本情况请参见附录三。 2015 年 12 月 15 日，上海证券获准设立 10 家证券营业部；2016 年 2 月 4 日，公司获准设立 62 家证券营业部（详见公告 2016-008 号）。截至本报告披露日，上述证券营业部正在筹建中。 七、 其他相关资料 名称 公司聘请的会计师事务所（境 内） 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安 永大楼 16 层 朱宝钦、陈奇 中国银河证券股份有限公司、华融证券股份 有限公司

内容: 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

内容: 中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦 C 座、北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层 汪六七、敖云峰；乔绪德、谢金印 2015 年 6 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日

内容: 资产总额 负债总额 归属于母公司股 东的权益 所有者权益总额 期末总股本 (二) 主要财务指标

内容: 主要财务指标 基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 归属于母公司股东的每股净资 产（元／股）

内容: 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 净资产收益率及每股收益按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率 和每股收益的计算及披露》的要求计算。

内容: (三) 本公司的净资本及风险控制指标 报告期内，本公司净资本等各项风险控制指标均持续符合相关监管要求。2015 年 12 月末， 本公司主要风险控制指标如下： 单位：元 币种：人民币 项目 净资本 净资产 净资本/各项风险准备之和(%) 净资本/净资产(%) 净资本/负债(%) 净资产/负债(%) 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 自营固定收益类证券/净资本(%) 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用√不适用 十、 2015 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 营业收入 归属于上市公司股 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 6,735,900,226 2,323,488,560 第四季度 （10-12 月份） 8,559,291,186 3,739,179,972 本报告期末 77,336,441,895 87,531,977,014 1,295.18 88.35 48.62 55.03 54.14 86.04 上年度末 28,821,980,576 36,987,682,143 747.36 77.92 20.85 26.75 65.01 137.01

内容: 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用

内容: 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 少数股东权益影响额(税后) 所得税影响额 合计 十二、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 可供出售金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 衍生金融工具 合计 期初余额 56,710,232,639 期末余额 91,012,162,585 当期变动 34,301,929,946 对当期利润的影响 金额 4,701,313,344 2015 年金额 -5,600,435 311,022,620 主要是财 政专项扶 持资金 附注 2014 年金额 54,269,026 236,283,627 2013 年金额 -2,329,366 186,743,286

内容: 第三节

内容: 公司业务概要

内容: 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团的经营模式主要是通过提供证券服务获取手续费及佣金收入以及通过证券投资获取投 资收益等。 本公司从事的主要业务包括：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证 券交易、 证券投资活动有关的财务顾问； 融资融券业务； 证券投资基金代销； 代销金融产品业务； 为期货公司提供中间介绍业务；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。 同时，本公司通过全资子公司国泰君安资管、国泰君安期货、国泰君安创投以及控股子公司 国联安基金，分别从事资产管理、期货、直接投资和基金管理等业务；通过全资子公司国泰君安 金融控股所控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港从事经有权机关核准的与证券相关的持牌 业务；此外，本公司控股子公司上海证券及其下属子公司从事经中国证监会批准的证券业务。 2015 年，本集团实现营业收入 375.97 亿元，同比增长 110.25%。受证券市场活跃推动，本集 团的证券经纪、证券信用交易、投资银行、资产管理、证券投资交易等主营业务收入相比上年均 有较大幅度增长，共同驱动了本集团业绩的快速增长。 2015 年度本集团的业务构成及收入驱动因素 主营业务类别 证券经纪手续费净收入 投资银行业务手续费净收入 资产管理业务手续费净收入 利息净收入 投资收益+公允价值变动收益 营业收入 （亿元） 176.41 30.62 22.19 54.34 92.26 同比增长 160.11% 102.13% 96.03% 152.43% 46.92% 对集团营业收入贡献度 46.92% 8.14% 5.90% 14.45% 24.54%

内容: （二）公司所属行业情况说明 证券业的利润水平具有较强的周期性、波动性，而我国证券业盈利模式仍以经纪、自营和承 销等传统业务为主，信用交易、资产管理等业务与证券市场的关联度也比较高，使行业的收入和 利润对于证券市场变化趋势依赖程度更高。 十几年来， 伴随着我国证券市场的规范发展,我国证券 业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能 力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，伴随着股票市场景气周期的变化，我国证券业利润水 平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。 在经历了 2010-2012 年的持续低迷后，2013 年以来我国证券业进入新一轮景气周期，资本实 力和盈利水平持续增长。根据证券业协会统计数据，2013- 2015 年，我国证券业净资产同比分别 增长 9%、22%和 58%；净利润同比分别增长 34%、119%和 153%。

内容: 根据证券业协会统计数据， 2015年， 我国证券业实现营业收入5,751.55亿元、 净利润2,447.63 亿元，2015 年末，我国证券业总资产 6.42 万亿元、净资产 1.45 万亿元，盈利水平和资产规模均 创出历史新高。但 2015 年下半年，受股票市场异常波动影响，证券业实现营业收入 2,446.47 亿 元、净利润 915.67 亿元，较上半年分别下降 26%和 40%，行业的周期性有所显现。

内容: 我国证券业营业收入和净利润变化（1998-2015）

内容: 营业收入

内容: 净利润

内容: 数据来源：证券业协会。

内容: （三）公司所处的行业地位 自成立以来，本集团持续保持较强的综合竞争力，公司的资本规模、盈利水平和业务实力一 直位居行业前列。迄今，公司已连续 8 年获得证券公司分类评价 A 类 AA 级。 2015 年，本集团的总资产、归属于母公司股东的权益，以及营业收入、归属于母公司股东的 净利润均排名行业第 3 位。 2015 年，本公司总资产和净资产分别排名行业第 4 位和第 3 位、营业收入和净利润均排名行 业第 2 位，净资产、营业收入、净利润等主要指标的市场份额较上年均有所增长。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2015 年末，本集团资产总额为 4,543.42 亿元，较上年末增长 42.29%。其中，货币资金和结 算备付金分别为 1,624.73 亿元和 166.57 亿元， 分别较上年末增长 54.55%和 47.60%， 主要系 2015 年沪深两市交易活跃、客户资金显著增长所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 可供出售金融资产分别为 910.12 亿元和 399.21 亿元， 分别较上年末增长 60.49%和 138.26%， 主要系本集团增加对蓝筹 ETF 及固定收益证券投资、提升证券交易投资业务规模所致。 本集团主要通过香港公司从事境外业务。2015 年末，本集团的境外资产为 345.86（单位：亿 元 币种：人民币）,占本集团总资产的比例为 7.61%。

内容: 三、报告期内核心竞争力分析 报告期内，本集团切实加强风险合规管理能力、积极推进业务创新转型、稳步提升综合金融 服务能力，公司的综合实力、业务竞争力、管理及文化发展水平均再上台阶。本集团的核心竞争 力主要体现在： 1、突出的盈利能力 本集团盈利水平始终保持行业前列。2007 年以来，本集团的净利润一直居于行业前 3 位。报 告期内，本集团公司归属于母公司股东的净利润 157.00 亿元、同比增长 132.32%，排名行业第 3 位；本公司净利润 137.13 亿元，同比增长 157.80%，排名行业第 2 位，盈利水平创历史新高。本 集团加权平均净资产收益率达到 23.65%、较上年提升 5.61 个百分点，显著高于行业平均水平， 盈利能力进一步增强。 2、领先的综合金融服务能力 本集团业务体系全面均衡，主要业务实力均居于行业前列。报告期内，本集团各项主营业务 持续发展，综合金融服务能力稳步提升。2015 年，本公司代理买卖业务（含席位租赁）净收入排 名行业第 2 位，近五年来市场份额持续提升；投资银行业务净收入排名行业第 3 位；利息净收入 排名行业第 2 位。报告期内，本集团的股票基金交易额排名行业第 3 位，证券承销额排名行业第 3 位，并购交易额排名行业第 2 位，融资融券余额排名行业第 2 位，主动资产管理规模排名行业 第 3 位，国债期货和股指期货交易量分别排名行业第 1 位和第 3 位。 3、居行业前列的创新能力 本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。本集团在资产管理、融资融券等主 要创新业务领域均能快速反应，并持续走在行业前列，创新业务对收入的贡献度逐渐提升。2015 年，包括信用交易、资产管理等在内的非传统业务实现的营业收入同比增长 109%，对集团营业收 入的贡献度接近 37%。 报告期内，集团积极推进 FICC、资产托管、新三板、互联网金融、自贸区等业务创新，首家 获得金交所国际 A 类会员资格、首批获得贵金属现货合约代理、自贸区分账核算单元等创新业务 资格； FICC 业务保持行业领先地位、 FICC 业务链金融创新获得 2015 年度上海金融创新奖一等奖， 新三板做市成交量排名行业第 3 位，托管和机构运营外包业务运营规模居行业第 3 位。 同时，传统业务加快创新转型步伐，证券经纪业务加快向综合理财和财富管理转型，公司分 支机构通过开展综合理财服务实现的多元化业务收入占分支机构收入比重达到 31%；交易投资业 务加快向低风险、非方向性业务转型，加大力度发展资本中介业务，相关收入稳定增长；投资银 行业务新的价值链体系初步形成。

内容: 4、较强的风险合规管理能力 本集团始终秉持稳健的经营风格，高度重视风险合规管理和内部控制。2015 年，本集团将加 强合规风控管理作为管理工作的首要任务，融资融券业务推行逆周期杠杆调节措施，证券交易投 资业务加大非方向性低风险业务投入，较好应对了市场周期波动风险，保持了经营业绩的相对稳 定。自 2008 年证券公司分类评价以来，公司连续获评 A 类 AA 级。2015 年 12 月，本集团分别获 得穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务 Baa1 和 BBB 的长期发行人评级， 为国内证券行业获得 的最高评级。 5、持续领先的研究实力 公司研究所是行业内规模最大、实力最强、最具影响力的研究机构之一。在业内具权威性的 “新财富最佳分析师”、“卖方分析师水晶球奖”、“中国证券分析师金牛奖”评选中，本公司 多年来一直位居前列。在 2015 年新财富、金牛奖、水晶球、第一财经等卖方分析师专业评选中， 研究所全部荣获最高奖项，整体研究实力和品牌影响力继续保持行业领先水平。 6、先进的信息技术实力 本集团是信息技术在证券行业应用的领先者之一。报告期内，本集团大力推进信息技术创新 发展，系统关键性能指标和技术水平行业领先。本集团综合金融服务创新平台获得第五届证券期 货行业科技进步奖唯一一个二等奖。2015 年末，本集团成功通过了 CMMI 三级认证，在证券期货 行业首家通过 CMMI 三级认证，并成为国内唯一同时拥有 CMMI3、ISO20000、ISO27001 三项主要 IT 管理国际标准认证的证券公司。 7、较为成熟的国际业务平台 本集团主要通过国泰君安金融控股所控股的国泰君安国际开展国际业务， 业务范围涵盖经纪、 企业融资、资产管理、融资融券及贷款、投资与做市等业务领域。经过多年的发展，国泰君安国 际已成为在港中资券商中业务品种最全、 综合实力最强、 经营业绩最好的公司之一。 2010 年 7 月， 国泰君安国际在香港联合交易所挂牌上市，成为首家在香港通过 IPO 方式上市的在港中资券商。 2011 年 3 月，国泰君安国际成为恒生综合指数金融成份股；2015 年 9 月，国泰君安国际成为恒生 综合大中型股指数成份股并成为港股通标的股票；2015 年 7 月，国泰君安国际在新加坡设立子公 司，并于 2015 年 10 月正式开展资产管理业务。 8、优秀的管理团队 本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团十几年 来的持续健康发展。2015 年，本集团对体制机制进行了全面优化，为本集团更快地朝市场化、国 际化和专业化发展奠定基础。 本集团拥有一支经验丰富、专业进取、年富力强的管理团队。团队成员平均拥有近 20 年的金 融证券从业经验；他们经历了我国证券业发展的主要历程和多个周期，对证券市场及证券业有着

内容: 丰富的经验和深刻的理解；他们长期协同合作，有着共同的理念和目标，对本集团发展有着强烈 的责任感和使命感，历经市场洗礼，始终积极进取。优秀的管理团队将继续推动本集团在更为激 烈的市场竞争中把握行业创新变革带来的机遇，有利于推动本集团的整体竞争力不断提升。

内容: 第四节

内容: 一、管理层讨论与分析 （一）总体经营情况

内容: 管理层讨论与分析

内容: 2015 年，我国经济正处在转型升级的关键时期。从整体看，经济运行仍保持在合理区间，并 出现新的积极变化；从走势看，产业升级步伐加快，消费和服务业成为拉动经济的主要力量；从 长远看， 我国内需有空间、 发展有韧性、 创新有手段， 基本面长期向好。 2015 年，我国按照创新、 协调、绿色、开放、共享的新发展理念，坚持发展是第一要务，在适度扩大总需求的同时，加快 推进结构性改革尤其是供给侧结构性改革，经济保持中高速增长。 2015 年，受国内外经济和金融市场影响，我国股票市场出现较大幅度波动，全年上证综指涨 幅9.41%、 振幅高达71.95%， 中债总净价 （总值） 指数涨幅3.97%， 股票基金成交额同比增长242.38%， 境内证券市场股票债券筹资额同比增长 60.55%。证券行业既享受到资本创新活动日益增多、股票 市场交投活跃的空前收获，也经历了资本市场剧烈震荡、经营风险激增的残酷洗礼，对尊重法治 规则、重视投资者保护、引导价值投资，共同建设平稳运行、健康发展、公平法治的资本市场的 宗旨和使命有了更深刻的体会和认识。 2015 年，本集团按照“稳中求进”的工作主基调，坚守合规风控底线，积极推动各项业务的 规范创新发展，取得了历史最好业绩；在资本补充方面，公司在上半年完成 A 股股票首次公开发 行并上市，增强了资本实力，降低了经营杠杆，有效地提高了公司的抗风险能力；在业务开拓方 面，公司抓住市场机遇，充分发挥公司综合优势，各主要业务指标均排名行业前列，综合金融服 务效益逐步体现；在风险管理方面，坚持合规风控是公司的生命线的管理理念，不断完善公司的 风险管理体系和制度，结合净资本规模合理确定风险偏好和各项业务风险限额，并根据市场情况 实行逆周期调整，连续八年在证券公司分类评价中获得 A 类 AA 级；在运作模式方面，公司积极推 进体制机制改革，借鉴国内外重要金融机构的实践经验，对组织架构和运行机制进行优化调整， 进一步提升公司的综合金融服务能力；在企业文化方面，公司结合证券市场和证券行业发展情况 和趋势，强化社会责任意识和核心价值观，形成《国泰君安共识》，明晰了公司的使命、愿景、 公司精神、核心价值观、公司理念，践行“以金融服务创造价值”的使命，向着“根植本土、覆 盖全球，有重要影响力的综合金融服务商”的目标不断迈进。 （二）主营业务分析 1、 经纪业务 2015 年，沪深两市股票基金交易额 270.86 万亿元、同比增长 242.38%；但受互联网金融发展 及一人多户政策推出的影响，经纪业务市场竞争加剧，行业佣金率水平持续下滑。 在零售业务方面，公司采取措施继续加大传统业务的拓展力度，加快推进财富管理转型，着 力提升综合金融服务能力：（1）持续优化开户平台、布局新型网点，以“君弘财富俱乐部”为载

内容: 体，建立多层次、差异化的客户服务体系，完善基于 PB 模式的清算、托管及交易系统。零售业务 的市场地位持续巩固；（2）以金融产品代销为突破口，完善制度和流程，丰富产品种类，形成种 类较为齐全、数量较为丰富的金融产品库，理财产品保有份额持续稳步增长；（3）积极推动创新 业务的引入和培育， 首批获得上交所股票期权经纪商资格及金交所贵金属现货合约代理业务资格， 业内率先取得中国人民银行自贸区分账核算业务展业资质。 在机构业务方面，公司继续优化业务结构和客户结构，依托于专业研究服务和产品销售等综 合金融服务，大力拓展私募基金业务，建立了以研究服务-资本引介-PB 服务为核心的私募服务品 牌，非基金业务收入占比大幅提升。 在互联网金融方面，公司开发完成新版易阳指和富易等互联网平台，用户规模、活跃度、下 载次数和使用次数等均出现大幅提升；初步形成“云服务”新型服务模式，君弘金融商城基本实 现了对客户理财需求的全覆盖，初步形成了具有公司特色的 O2O 互联网金融模式。 同时，公司继续推进经纪业务向财富管理等综合金融服务转型，报告期内多元化收入在分支 机构收入中占比达到 31%。 2015 年，公司股票基金交易市场份额 4.67%；实现代理买卖证券业务（含席位租赁）净收入 149.89 亿元，市场份额 5.57%，行业排名第 2 位，份额持续提升。 2015 年公司股票基金债券交易额（单位：亿元） 项目 股票 证券投资基金 债券现货 数据来源：Wind 资讯。 2、 投资银行业务 根据 Wind 资讯统计， 2015 年证券市场股票债券筹资总额 41,083.53 亿元， 同比增长 60.55%。 其中，股权类（IPO、增发、配股和优先股）筹资总额 11,373.02 亿元、同比增长 92.97%，债券 类（可转债、可交换债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、非公开定向债务融资工具、 信贷资产证券化、金融债、资产支持票据）筹资总额 29,709.51 亿元、同比增长 50.85%；并购交 易金额 24,237 亿元、同比增长 32.2%。 公司在积极开发 IPO 项目的同时， 坚持为客户持续提供优质服务的理念， 重点推进定向增发、 配股、可转换债券等再融资项目；贯彻金融为实体经济服务的理念，改善企业债客户结构，客户 开发方向从城投类企业为主转向实体经济为主，并抓住机遇大力发展公司债业务；结合经济结构 转型和供给侧改革，加大资源投入，创新交易结构、支付工具和服务手段，深入挖掘上市公司在

内容: 经济和产业转型中的并购重组机会和需求；组建团队，加大对以跨境并购业务为主的国际投行业 务的投入。报告期内，公司证券承销总金额以及主要证券品种承销金额均继续保持行业前列，并 购重组财务顾问业务创近年最好成绩，跨境并购取得突破，投资银行业务链体系进一步丰富、盈 利模式进一步完善。 2015年， 公司证券主承销额3,155亿元、 市场份额7.68%， 主承销只数277只、 市场份额7.97%， 承销额和承销家数均排名行业第 3 位，其中，增发、公司债、企业债主承销金额分别排名行业第 2 位、第 2 位和第 1 位；并购重组过会项目数量 18 家、涉及交易金额 1,174.34 亿元，分别排名 行业第 4 位和第 2 位，同比分别增长近 2 倍和 2.1 倍。并购重组业务继续获得并购重组财务顾问 执业能力 A 类资格。 2015 年，公司实现承销保荐业务净收入 24.32 亿元，排名行业第 3 位。 2015 年公司投资银行业务规模变化 项目 IPO 优先股 再融资 企业债 公司债 其他债券 主承销次数 主承销金额（亿元） 主承销次数 主承销金额（亿元） 主承销次数 主承销金额（亿元） 主承销次数 主承销金额（亿元） 主承销次数 主承销金额（亿元） 主承销次数 主承销金额（亿元）

内容: 数据来源：Wind 资讯。 注：融资品种的统计口径包括股票、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、中小企业私募债、短期融资 券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持票据及信贷资产证券化。

内容: 3、 证券交易投资业务 2015 年，上证综指涨幅 9.41%、全年振幅 71.95%，中债总净价（总值）指数涨幅 3.97%。 公司证券交易投资业务始终把合规经营和风险控制放在首要位置，秉持稳健、审慎的投资思 路开展业务。 公司固定收益投资灵活运用多种业务模式， 统筹投资业务和非方向性业务协同布局， 在交易投资、量化对冲、报价回购、销售中介等业务均取得较好业绩，并在市场风险、信用风险、 基点价值管理以及低效资产减持等方面积累了丰富经验；证券衍生品投资开展股指期货、期权做 市等风险中性业务，形成了较为成熟的对冲策略和交易模式，有效地应对市场波动；权益投资坚 持价值投资理念，投资配置基本面良好、低估值的蓝筹股。

内容: 同时，公司积极推进业务创新、强化战略转型，FICC 业务实力继续保持行业领先，权益类衍 生品创新取得明显进展。其中，以风险中性为代表的国债期货套利业务进入常态化运作，基于租 赁和对冲为主的贵金属业务步入正轨，外汇自营、境内大宗商品套利业务试运行，收益凭证、标 准化远期等业务相继推出，跨境的产品创设、顾问咨询、做市报价、风险管理等开始起步。公司 首家取得上海黄金交易所国际 A 类会员资格，并获得中国证监会批复的自营及代客结售汇业务无 异议函。 报告期内，公司证券交易投资业务实现营业收入（投资收益+公允价值变动收益-对联营企业 和合营企业的投资收益）77.03 亿元、同比增长 64.27%。 4、 证券信用交易业务 2015 年，全市场融资融券规模呈现先快速增长、后快速回落的态势，融资融券余额由年初的 1.04 万亿增加到最高峰时的 2.27 万亿元、到 12 月末回落至 1.17 万亿元；股票质押业务受益于 灵活的业务模式和强劲的市场需求，呈现蓬勃发展态势，2015 年末市场待回购余额 6,938.94 亿 元、较上年末增长 105.62%。 公司采取审慎管理思路和逆周期杠杆调节措施，稳步推进融资融券业务创新发展。通过折算 率、标的券范围、保证金比例等参数调整，主动控制业务规模，有效规避了市场风险，维护了公 司和客户利益，引导理性投资。 2015 年 12 月末，公司融资融券余额 651.84 亿元，较上年末增加 1.2%，市场份额 5.55%。 公司坚持“审慎积极”的经营策略发展股票质押业务，不断完善业务流程，提升业务管理能 力， 有效控制业务风险， 规模保持持续稳定增长。 2015 年 12 月末， 公司股票质押待回购余额 336.43 亿元，较上年末增加 71.69%，市场份额为 4.85%。 2015 年公司证券信用交易业务规模变化（单位：亿元） 项目 融出资金余额（亿元） 融出证券市值（亿元） 股票质押待回购余额（亿元） 约定购回式交易待回购余额（亿元） 本报告期末 651.13 0.71 336.43 4.34 上年度末 632.20 11.95 195.95 3.56

内容: 5、 研究业务 2015 年，公司研究所创新研究服务模式、加强研究策划，研究服务的数量和质量均有提升， 全年共完成研究报告 5,000 余篇，对客户上门路演 2,500 余人次，举办宏观、策略、债券、行业 等电话专题路演 200 余场。在 2015 年新财富、金牛奖、水晶球、第一财经等卖方分析师专业评选 中，研究所全部荣获最高奖项。其中，在第十三届《新财富》最佳分析师评选中，同时获得“本

内容: 土最佳研究团队”和“最具影响力研究机构”，共有 23 个团队上榜，其中 4 个研究方向获得第 1 名、8 个研究方向获得第 2 名、3 个研究方向获得第 3 名。宏观、策略等重要研究领域均获得第 1 名；在“2015 年度中国证券业金牛分析师”评选中，获得五大金牛团队；在“2015 年度卖方分析 师水晶球奖”评选中，获得“本土金牌研究团队”、“最具影响力研究机构”、“最具独立性研 究机构”第一名。 6、 新三板业务 2015 年，新三板市场全年融资额 1,216 亿元、成交额 1,911 亿元，分别是 2014 年全年的 9.2 倍和 14.7 倍。2015 年末，挂牌企业共计 5,129 家、总市值 2.46 亿元，分别是 2014 年末的 3.3 倍和 5.4 倍。 公司抓住新三板业务市场机遇，优化挂牌业务线组织架构，总分联动，全力挖掘明星项目、 大力储备优质项目资源，重点服务于可做市、可转板、可分层、可融资的“四可”优质企业，挂 牌数量和融资规模实现快速增长，项目承做、内核与持续督导能力和项目质量均有显著提升。 2015 年，公司新增挂牌企业 113 家、较上年增长近 5 倍；完成挂牌企业定向增资 60 次、增 资额 35.50 亿元；累计为 150 家企业提供做市服务，做市成交量排名行业第 3 位。 7、 资产托管业务 2015 年，公司抓住私募产品托管行业快速发展的机遇大力拓展资产托管业务。 公司坚持以 客户为中心，以创新为引擎，通过组建专业队伍、健全业务牌照，积极打造高质量、高效率、品 牌化的运营服务体系；依托公司整体资源的协同，促进各业务板块之间的联动与合作，确立了总 分联动、多部门协作的业务模式；进一步丰富公募基金、私募证券投资基金、私募股权投资基金 等多产品条线，大力拓展基金专户、券商资管、期货资管等多领域托管业务，形成了具有丰富的 产品链以及托管外包并重的综合金融服务能力。2015 年 4 月，公司首批取得中国基金业协会的私 募基金外包服务资格，进一步提升了基金运营外包业务品牌影响力。 2015 年末，公司资产托管及外包业务规模 2,666.69 亿元，较上年末增长 760%，排名行业第 3 位；累计上线产品 1,977 只，较上年末增长近 12 倍。此外，资产托管业务对经纪、融资融券等 业务的协同效应显著。 8、 资产管理业务 根据中国基金业协会数据，截至 2015 年末，证券公司资产管理业务规模合计 11.89 万亿元， 较上年的 7.95 万亿元增加了近 50%。 2015 年，国泰君安资管以进一步提升主动管理能力为工作核心，主动调整业务结构，提高资 产管理业务质量和水平，形成固定收益、权益投资和量化投资齐头并进的发展态势。期末资产管

内容: 理业务规模 6,066 亿元，比 2014 年末增长 18.16%，规模排名行业第 4 位。其中，主动管理规模 2,167 亿元、比 2014 年末增长 18.23%，规模排名行业第 3 位。 同时，国泰君安资管积极开展资产证券化等业务创新及产品创新，2015 年共发行资产支持专 项计划 7 单、发行规模 90.03 亿元，分别居券商资管第 3 位和第 2 位。“现金管家”日均规模保 持在 280 亿左右，实现了产品规模的跨越式增长。 报告期内，国泰君安资管营业收入和净利润同比分别增长 63.86%和 44.56%。 2015 年国泰君安资管资产管理规模变化 项目 资产管理业务规模（亿元） 其中：定向资产管理业务规模 集合资产管理业务规模 专项资产管理业务规模 主动管理规模 本报告期末 6,065.51 4,944.2 1,031.28 90.03 2,166.99 上年度末 5,133.14 4,697.37 432.58 3.19 1,825.44

内容: 9、 期货业务 2015 年，期货市场累计成交量 35.78 亿手（单边），同比增长 42.78%；累计成交金额 554.23 万亿元（单边），同比增长 89.81%。 2015 年，国泰君安期货经纪业务成交量 2 亿手（双边），同比增长 38.6%；成交额 45.47 亿 元（双边）、同比增长 85.1%；期末客户权益总额 154.06 亿元，较上年末增加 12%。金融期货经 纪继续保持行业前列，国债期货和股指期货成交量分别排名行业第 1 位和第 3 位。同时，国泰君 安期货继续优化收入结构，持续加大在资产管理、风险管理、场外衍生品业务、国际业务等方面 的投入，资产管理与投资咨询业务高速增长。国泰君安期货连续第 3 年获得分类评价 A 类 AA 级。 报告期内，国泰君安期货营业收入和净利润同比分别增长 57.28%和 55.53%。

内容: 2015 年国泰君安期货主要业务指标 项目 成交金额（万亿元） 成交手数（万手） 本报告期 45.47 19,980.20 本报告期末 累计有效开户数（户） 期末客户权益（亿元） 63,395 154.06 上年同期 24.57 14,428.85 上年度末 46,589 137.53

内容: 10、基金管理业务 根据中国基金业协会数据，2015 年 12 月底公募基金资产管理规模合计 8.40 万亿元，较上年 末增长 85.15%，基金管理公司及其子公司专户业务规模 12.60 万亿元。 2015 年，国联安基金抓住市场契机，大力开展产品创新设计，实现资产管理规模和盈利快速 增长。截至 2015 年 12 月末，国联安基金公募基金资产管理规模 441 亿元、较上年末增加 81%， 专户业务资产管理规模 222 亿元、较上年末增加 55%。 报告期内，国联安基金营业收入和净利润同比分别增长 125.09%和 249.93%。 11、直接投资业务 2015 年，在相关产业政策的推动下，股权投资市场活跃度进一步提升，股权投资基金数量和 筹集资金额以及股权投资金额均呈现出快速增长的态势。 2015 年，公司加大了对直接投资业务的投入，补充了国泰君安创投的资本金。国泰君安创投 聚焦医疗健康、新材料、信息科技、文化传媒、节能环保、大消费等行业，加大产业布局，积极 拓展直接投资业务、全力推进投资基金业务、高效落实战略并购业务、深度挖掘投资顾问业务、 不断强化投后增值服务，初步搭建起投资方式多样、盈利模式丰富的投资业务体系。年末管理各 类资产规模较上年末翻番，完成项目投资 58 项，并实现了部分项目退出。 报告期内，国泰君安创投营业收入和净利润同比分别增长 362.13%和 209.02%。 12、国际业务 本集团通过国泰君安国际主要在香港从事经纪、企业融资、资产管理、融资融券及贷款、投 资与做市业务。2015 年，国泰君安国际抓住香港市场波动机遇，以沪港通为契机，加快开发高净 值个人客户和机构客户，经纪业务和信用业务等核心业务的业务量和收入快速增长，其中，经纪 业务佣金收入同比增长 43.52%；融资融券及贷款业务收入同比增长 48.94%。此外，结构化票据等 资本中介业务、财富管理业务、FICC 业务等快速起步并取得了较好的发展成果。同时，国泰君安 国际通过采取自主稳健发展与海外扩张相结合的策略，加快国际化布局。2015 年 7 月，国泰君安 国际在新加坡设立了子公司国泰君安国际（新加坡）控股有限公司，目前该子公司已开展资产管 理业务。报告期内，国泰君安国际营业总收益和净利润同比分别增长 37.43%和 26.63%。 2015 年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元） 本报告期 收费及佣金收入 －经纪 －企业融资 －资产管理 融资融券及贷款收入 1,054,484 719,945 281,447 53,092 1,076,018

内容: 投资及做市收益 总收益

内容: 2015 年，本集团的 QFII/RQFII 业务努力提升投研和交易服务，积极推进跨境业务协同及创 新转型，客户数量和业务收入快速增长。 13、上海证券主要业务情况 2015 年， 上海证券坚守合规风控底线， 以经纪业务条线为突破口， 以点带面深化市场化改革， 增强公司经营活力并加大创新转型力度，经纪业务、资产管理业务快速增长，新三板做市业务保 持行业前列。 报告期内，上海证券营业收入和净利润同比分别增长 92.79%和 138.15%。 2015 年上海证券主营业务经营数据 本报告期/末 股票基金交易额（亿元） 市场份额 股票及债券承销家数 承销额（亿元） 融资融券期末余额（亿元） 资产管理规模（亿元） 新增挂牌企业家数 做市企业家数 二、报告期内主要经营情况 截至 2015 年 12 月末，本集团总资产为 4,543.42 亿元，较 2014 年末增长 42.29%；归属母公 司股东的权益为 953.24 亿元，较 2014 年末增长 126.74%。2015 年，本集团实现营业收入 375.97 亿元、实现归属母公司股东净利润 157.00 亿元，分别比上年同期增长 110.25%和 132.32%；加权 平均净资产收益率为 23.65%。2015 年，本公司实现营业收入 298.29 亿元、净利润 137.13 亿元， 分别比上年同期增长 121.54%和 157.80%。 38,097 0.71% 9 6.7 72.89 44.77 23 206 上年同期/末 11,791 0.75% 4 32.51 63.23 13.86 14 16

内容: (一) 主营业务财务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币

内容: 情况说明 主要为手续费及佣金净收入 及投资收益的增加 主要为经纪业务手续费净收 入的增加 主要为融资融券利息收入及

内容: 1. 收入和成本分析 2015 年度，本集团实现营业收入 375.97 亿元，较上年增加 197.15 亿元，增幅为 110.25%， 主要为：手续费及佣金净收入同比增加 135.23 亿元，增幅 143.17%；投资收益同比增加 58.55 亿 元，增幅 179.29%；利息净收入同比增加 32.81 亿元，增幅 152.43%。本集团营业支出 158.67 亿 元，较上年增加 71.65 亿元，增幅为 82.33%，主要为：业务及管理费同比增加 53.94 亿元，增幅 72.62%；营业税金及附加同比增加 14.07 亿元，增幅 162.61%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 经纪业务 投资银行 业务 证券交易 投资业务 资产管理 业务 其他 营业收入 24,237,598,732 3,263,448,978 营业成本 11,093,384,397 895,797,519 毛利率 （%） 54.23 72.55 营业收入 比上年增 减（%） 129.17 107.48 营业成本 比上年增 减（%） 104.43 36.78 毛利率比 上年增减 （%） 增加 5.54 个百分点 增加 14.19 个 百分点 减少 4.38 个百分点 增加 31.06 个 百分点 /

内容: 毛利率比 上年增减 （%） 增加 1.14 个百分点 增加 3.69 个百分点 减少 2.09 个百分点 减少 0.80 个百分点 减少 0.85 个百分点 增加 0.63 个百分点 减少 4.61 个百分点 增加 1.01 个百分点 增加 3.87 个百分点 减少 2.25 个百分点 增加 2.56 个百分点 增加 4.04 个百分点 增加 0.25 个百分点 减少 0.59 个百分点 增加 2.49 个百分点 增加 2.98 个百分点 增加 2.83 个百分点 增加 0.85 个百分点 增加 1.75 个百分点 增加 7.12

内容: 本集团证券经纪业务营业收入 242.38 亿元，占营业收入的 64.47%，同比增长 129.17%，营业 利润率同比增加5.54个百分点； 投资银行业务营业收入32.63亿元， 占比8.68%， 同比增长107.48%， 营业利润率同比增加 14.19 个百分点；证券交易投资业务营业收入 75.95 亿元，占比 20.20%，同 比增长 72.55%，营业利润率同比减少 4.38 个百分点；资产管理业务营业收入 23.82 亿元，占比 6.33%，同比增长 81.18%，营业利润率同比增加 31.06 个百分点。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 成本构成 项目 营业税金 及附加 业务及管 理费 资产减值 损失 其他业务 成本 2. 费用 报告期内，本集团的业务及管理费情况请参见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财 务报表项目注释 47.业务及管理费”。 本期占 总成本 比例 (%) 14.32 80.81 上年同 期占总 成本比 例(%) 9.94 85.36 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 162.61 72.62 情况 说明 主要是应税收 入增加 业务规模增长 带来经营费用 增加所致 计提资产减值 准备

内容: 本期金额

内容: 上年同期金额

内容: 3. 现金流 2015 年度，本集团现金及现金等价物净增加额 581.09 亿元。 ①经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额为 281.59 亿元。其中： 现金流入 970.50 亿元，占现金流入总量的 29.54%。主要为：代理买卖证券收到的现金净额 454.04 亿元，占比 46.78%；收取利息、手续费及佣金收到的现金 431.60 亿元，占比 44.47%。 现金流出 688.90 亿元， 占现金流出总量的 25.39%。 主要为： 融出资金净增加产生的流出 62.47 亿元， 占比9.07%； 取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额322.03亿元， 占比 46.75%；支付给职工及为职工支付的现金流出以及支付的各项税费共计 114.87 亿元，占比 16.67%；支付利息、手续费及佣金的现金流出 96.00 亿元，占比 13.93%。 ②投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额为-228.52 亿元。其中： 现金流入 585.35 亿元， 占现金流入总量的 17.82%。 主要为收回投资所得的现金 544.78 亿元， 占比 93.07%。 现金流出 813.87 亿元，占现金流出总量的 30.00%。主要为投资支付的现金 782.92 亿元，占 比 96.20%。 ③筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额为 519.47 亿元。其中： 现金流入 1,729.75 亿元，占现金流入总量的 52.65%。主要为：发行债券收到的现金 678.44 亿元， 占比 39.22%； 取得借款收到的现金 650.73 亿元， 占比 37.62%； 吸收投资收到的现金 396.63 亿元，占比 22.93%，其中，A 股上市募集资金净额 296.63 亿元，发行永续债收到现金 100.00 亿 元。 现金流出 1,210.28 亿元， 占现金流出总量的 44.61%。 主要为： 偿还债务支付的现金 1,164.60 亿元，占比 96.23%。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 1、资产结构 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团资产总额为 4,543.42 亿元，较上年末增长 42.29%。货币资 金为 1,624.73 亿元，占总资产的 35.76%；结算备付金为 166.57 亿元，占总资产的 3.67%；以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 910.12 亿元，占总资产的 20.03%；可供出售金 额资产为 399.21 亿元，占总资产的 8.79%。2015 年，本集团完成了首次公开发行 A 股及永续次级 债的募集，补充了营运资金，资产流动性良好、结构合理。此外，考虑到市场波动影响，本集团 对存在减值迹象的资产已计提了相应的减值准备，资产质量较高。

内容: 2、负债结构 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团总负债 3,527.06 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证 券款和应付期货保证金后，自有负债为 2,037.58 亿元，其中自有流动负债 1,248.85 亿元，占比 61.29%；自有长期负债 788.73 亿元，占比 38.71%。自有负债主要为银行借款 100.70 亿元，占比 4.94%；拆入资金 84.12 亿元，占比 4.13%；卖出回购金融资产款 821.19 亿元，占比 40.30%；应 付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）576.24 亿元，占比 28.28%。本集团的资产负债率为 66.72%，净资本与负债的比率为 48.62%，负债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良 好，盈利能力强，长短期偿债能力俱佳。 资产及负债状况 单位：元

内容: (四) 主要的融资渠道、长短期负债结构以及为维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政策， 融资能力、或有事项及其对财务状况的影响 1、融资渠道 本集团的融资渠道涵盖了股权融资和债权融资，其中，债权融资渠道主要包括了同业拆借、 债券回购、转融通、短期融资券、短期公司债券、收益凭证等短期融资渠道及公司债券、次级债 券、资产证券化产品、银行贷款等中长期融资渠道。 2、负债结构 请参见本节之“二、报告期内主要经营情况”中“（三）资产、负债情况分析”。 3、流动性管理措施和策略 本集团建立了自有资金及流动性管理和运作的相关机制，对涉及部门建立了明确的职责分工 和授权机制，确保流动性风险管理的各个环节控制有效，着力提高流动性管理及运作的专业化水 平。本集团按照最低备付限额和最低生存期限及备付规模等原则建立流动性储备池体系，建立并 完善了融资策略，不断提高融资来源的多元化和稳定程度，使本集团的整体流动性状态能有效维 持在较为安全的水平。一方面，在境内交易所和银行间市场维持着比较稳定的拆借、回购等短期 融资通道。另一方面，加强中长期融资工具的管理和运用，重点加强融资需求和来源、集中度、 融资渠道、市场融资和资产变现能力管理，评估市场流动性对公司融资能力的影响。 同时，本集团根据流动性风险事件的影响范围、紧迫性和可供使用的应急手段设置应急处理 机制。 总体流动性风险评估主要采用风险指标分析方法， 通过对流动性覆盖率、 净稳定资金比例、 流动性缺口率、流动性比例、资产及负债集中度等主要指标设置了预警阀值，评估和计量集团总 体流动性风险状况。 4、融资能力分析 本集团经营规范，信誉良好，具备较强的资本实力、盈利能力和偿付能力，具有良好的资信 状况，与包括大型国有银行及股份制银行在内的多家金融机构建立了授信和合作关系，因此本集 团拥有较强的融资能力，可根据市场环境和自身需求，通过多种股权和债权融资渠道筹集经营所 需资金。

内容: 5、或有事项及其影响 本集团的或有事项系未决诉讼形成的或有负债，2015 年末上述或有负债金额为人民币 3,246.80 万元，对本集团经营不存在重大影响。

内容: (五) 行业经营性信息分析 请参见本年度报告 “第三节 公司业务概要”及本节“一、管理层讨论与分析”相关内容。 (六) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期末， 本集团长期股权投资 9.29 亿元， 与上年末相比增加 5.63 亿元， 增幅为 153.64%， 主要为国泰君安创投参与管理的股权投资基金增加。 报告期内，本集团的重大股权投资、进行中的重大非股权投资，情况如下： (1) 本年度重大的股权投资

内容: 单位：万元 被投资公司名称 中证信用增进股份有限 公司 上海国君创投隆盛投资 中心 上海国君创投隆兆投资 管理中心 38,510 55% 38,521.25 11.25 10,000 20% 9,914.80 -85.20 出资金额 20,000 持股比例 5% 期末账面价值 20,000.00 币种：人民币 报告期投资收益

内容: 注：报告期投资收益是指对本集团合并利润的影响金额。 (2) 重大的非股权投资 1）上海静安区办公楼：本公司的子公司国翔置业于 2014 年 6 月 23 日就静安区 49 号地块取 得建设工程规划许可证和桩基施工许可证，并于 2014 年 6 月正式开工建设，项目建设周期为 3 年。办公楼的总投资概算约为 16.24 亿元，本年新增投入 0.92 亿元，截至 2015 年 12 月 31 日， 该项目累计投入 10.53 亿元。 2）张江卡园建设工程：张江卡园建设工程主要系本公司后援中心的建设，项目总投资预算约 为 9.76 亿元。本年新增投入 0.46 亿元，截至 2015 年 12 月 31 日，该项目累计投入 9.35 亿元。

内容: (3) 以公允价值计量的金融资产 单位：万元 币种：人民币 2015 年 12 月 31 日 项目名称 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 可供出售金融资产 衍生金融工具 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 (七) 重大资产和股权出售 不适用。 (八) 主要控股参股公司分析 1、国泰君安金融控股 国泰君安金融控股主要通过其控股的国泰君安国际及其子公司在香港从事包括经纪、企业融 资、资产管理、融资融券及贷款、投资与做市业务等经有权机关批准的证券相关的持牌业务。 国泰君安金融控股实缴资本 3,198 万港元，公司持有其 100%的股权。 截至 2015 年12 月 31 日,国泰君安金融控股总资产为 345.86 亿元， 净资产为 60.04 亿元； 2015 年度，实现营业收入 14.84 亿元，净利润 7.30 亿元。 初始投资成本/ 名义金额 8,878,673 3,858,195 5,143,230 645,057 公允价值 投资收益 2015 年度 公允价值变动金 额 -21,661 -106,860 30,634 1,497

内容: 2、国泰君安资管 国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。 国泰君安资管注册资本 8 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。 截至 2015 年 12 月 31 日,国泰君安资管总资产为 29.90 亿元，净资产为 19.19 亿元；2015 年 度，实现营业收入 16.11 亿元，净利润 4.25 亿元。

内容: 3、国泰君安期货 国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。 国泰君安期货注册资本 12 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。 截至 2015 年 12 月 31 日,国泰君安期货总资产为 180.45 亿元，净资产为 21.43 亿元；2015 年度，实现营业收入 8.91 亿元（扣除其他业务收入口径），净利润 2.96 亿元。

内容: 4、国联安基金 国联安基金的主营业务为基金管理业务；发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意的其 他业务。 国联安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。 截至 2015 年 12 月 31 日,国联安基金总资产为 9.16 亿元，净资产为 5.86 亿元；2015 年度， 实现营业收入 6.77 亿元，净利润 2.40 亿元。

内容: 5、国泰君安创投 国泰君安创投的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供直接投资的 财务顾问服务等。 国泰君安创投注册资本 28 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。 截至 2015 年 12 月 31 日,国泰君安创投总资产为 54.14 亿元，净资产为 35.97 亿元；2015 年 度，实现营业收入 1.92 亿元，净利润 0.45 亿元。

内容: 6、上海证券 上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾 问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。 上海证券注册资本 26.1 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。 截至 2015 年 12 月 31 日， 上海证券总资产为 379.99 亿元， 净资产为 61.58 亿元； 2015 年度， 实现营业收入 32.13 亿元，净利润 12.41 亿元。 (九) 分支机构（子公司、分公司、营业部和特殊目的主体等）设立和处置情况，重大资产处置、 收购、置换、剥离情况，及这些活动对公司业绩的影响 报告期内，本集团在境内共新设 12 家证券营业部、3 家期货营业部，完成了 4 家分公司、33 家证券营业部、1 家期货营业部的同城迁址，撤销 1 家证券营业部和 2 家期货营业部。 （见下表， 境内分支机构设立和处置的具体情况请参见附录四）；在境外设立了纽约代表处。分支机构的设 立和处置将有助于优化本集团的网络布局、提升公司客户服务能力。 境内分支机构设立和处置的总体情况表 分公司新设 本公司 上海证券 国泰君安期货 海证期货 0 0 分公司迁址 4 0 营业部新设 12 0 3 0 营业部迁址 24 9 0 1 营业部撤销 1 0 0 2

内容: (十) 公司控制的结构化主体情况 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团合并了 25 家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合 伙企业。 对于本集团作为管理人的资产管理计划， 以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业， 在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及部分 合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2015 年 12 月 31 日，上述纳入合并范围的结构化主 体的总资产为人民币 181.03 亿元。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期， 长期来看， 资本市场的发展、 金融体系改革开放、 监管转型都将为行业提供广阔发展空间，证券业将呈现业务综合化、发展差异化和竞争国际化的 发展态势。 1、证券业处于跨越式发展的战略机遇期，但短期行业业绩波动性仍较大 我国推动金融服务业和资本市场发展的政策导向十分明确，“发展多层次资本市场、提高直 接融资比重”已列入国家“十三五”规划纲要。经济结构调整和经济发展模式转型，也赋予资本 市场更多历史使命。证券业作为资本市场重要的参与主体，不仅将获得更多的业务机会，而且能 够直接分享经济转型和资本市场发展的改革红利。但另一方面，我国经济仍处于转型期，资本市 场与境外成熟市场相比尚处于发展的起步阶段，证券市场的起伏波动较大，将对证券业的短期业 绩波动带来直接影响。 2、创新转型加速，业务综合化 我国正在稳步推进包括股票发行注册制改革在内的金融体制及其配套改革，扩大资本市场双 向开放。金融体制及市场的改革开放，将激发投融资需求、催生大量金融创新，拓展证券公司的 经营范围、业务内涵和创新空间，同时也迫切要求证券公司加快转型和创新发展，满足实体经济 发展以及多元化投融资和财富管理需求。证券公司尤其是大型证券公司将加快向提供全方位综合 金融服务商转型，其作为现代投资银行的基础功能也将不断完善。 3、错位竞争格局逐步形成，发展差异化 随着市场化程度逐步提升和创新发展逐步深入，我国证券业已初步呈现出业务差异化竞争、 份额向大型证券公司集中的格局。大型证券公司利用资本优势，通过积极实施收购兼并等外延扩 张方式向综合化经营、集团化发展，致力于打造国内国际影响力，部分证券公司已经在综合化、 国际化方面获得了一定的领先优势；中小型证券公司限于资本实力和客户基础，未来将倾向于集 中优势资源，多渠道增强资本，专业化经营、特色化发展，在特定区域或细分业务领域谋求竞争 优势、与大型证券公司形成多样化的竞争格局。

内容: 4、跨境需求提升，服务国际化 我国总体经济实力的提升和经济全球化进程的推进，使得境内境外客户全球化配置资产、跨 境管理风险的需求日益迫切。随着“沪港通”、“内地和香港基金互认”等业务的推出，证券公 司需要尽快提升跨境服务能力和国际化水平。目前，主要跨国投行已进入国内资本市场、国内部 分券商已在加快国际化进程。随着我国金融业和资本市场开放程度的提升，国内证券公司也将越 来越多的通过机构设立、业务合作和收购兼并等方式逐步进入国际市场，开展跨境业务，逐步建 立覆盖全球的业务体系，实现在全球范围内配置资源、管理风险和服务客户，并可能出现具有国 际竞争力的大型投资银行。 5、监管继续转型，风险合规管理的重要性日益显著 2014 年 5 月发布的《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》将推进监管转型作为推 进证券经营机构创新发展的主要任务之一。 在经历 2015 年股市异常波动后， 监管层将进一步推动 监管转型，强化市场监管，强化市场主体责任，提高违法违规成本，重塑证券行业生态。同时， 随着业务的日益综合化、多元化和全球化，证券公司将面临更加开放、更为市场化的经营环境， 其风险因素的复杂程度、风险的不可控性随之大幅增加，证券公司的管理水平特别是风险管控能 力面临极大考验。因此，加强风险管理和合规管理将成为未来证券公司的核心竞争要素之一。

内容: (二) 公司发展战略 1、发展面临的机遇与挑战 从外部环境来看，证券业仍处于跨越式发展的战略机遇期，行业规模化、综合化和国际化发 展趋势为大券商提供了难得的发展机遇；从内部条件看，本集团正处于历史上最好的发展时期，A 股成功上市、组织架构和运行机制的优化、“国泰君安共识”的形成都为集团的进一步发展创造 了条件。但国际国内经济形势日益复杂、资本市场不确定性大大增加、证券行业竞争日趋激烈， 都对本集团的未来发展带来更多挑战。 2、公司的行业优势和不足 本集团的行业优势主要包括：突出的盈利能力；领先的综合金融服务能力；居行业前列的创 新能力；较高的风险合规管理能力；持续领先的研究实力；先进的信息技术实力；较为成熟的国 际业务平台；优秀的管理团队。（具体请参见本年度报告“第三节 公司业务概要”之“三、报告 期内核心竞争力分析”） 但在未来的发展过程中，本集团仍需要进一步扩大资本规模、提升综合经营能力、优化中后 台体系，逐步缩小与境内外领先金融机构之间的差距。

内容: 3、发展战略 本集团将“以金融服务创造价值”作为自己的历史使命，将成为“根植本土、覆盖全球、有 重要影响力的综合金融服务商”作为中长期战略愿景。集团将在建立并保持本土市场领先优势的 基础上，以服务中国经济、满足客户需求为导向，致力于发展全面业务，打造覆盖全球的业务体 系、以及与之相适应的全球服务能力，为客户提供长周期、一揽子综合金融服务。 基于战略的长远诉求，本集团下一阶段工作的指导思想是，把推进内涵式发展和稳健展开外 延式拓展相结合，全面构建综合金融业务体系，着力提升综合金融服务能力。 4、拟开展的新业务 2016 年，本集团将继续推进创新转型步伐，加快发展 FICC、衍生品、资产托管、股票质押、 自贸区等创新业务，完善场外市场、PB 等业务体系，并着力推进国际化发展，继续巩固集团在创 新业务领域的竞争优势，进一步提升集团的综合金融服务能力。 (三) 经营计划 1、前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展 本集团按照《2013-2015 年发展战略规划纲要》“打造有国际竞争力全能型投资银行”的战 略目标要求，积极提升资本实力，顺利完成了 A 股首次公开发行并上市。2015 年，本集团按照战 略布局与体制机制改革的要求，积极推进业务创新转型，深化重点领域能力建设，在以下方面取 得重要进展：（1）建立了市场化的资本补充机制，各项财务指标全面改善；（2）建立完善的合 规与风控管理机制，有效应对了市场异常波动；（3）优化组织架构和运行机制，完善人才体系建 设； （4）加强企业文化建设，全面构建公司文化体系，首次推出《国泰君安共识》； （5）以 FICC 为核心的综合金融交易业务体系取得新进展； （6）新的投资银行业务价值链体系初步形成； （7） 建立同业和托管业务创新发展模式；（8）研究确立国际化战略布局。 2、下一年的经营计划及经营目标，为达到目标拟采取的策略和行动 2016 年，本集团将进一步贯彻“稳中求进”的工作主基调，稳健经营，规范运作，推动盈利 水平和资产规模继续保持行业前列，进一步提升公司综合实力，巩固集团在行业中的领先地位。 为实现上述目标，2016 年本集团将重点加强以下几个方面的工作：（1）深化组织架构和运 行机制市场化改革，着力提升精细化管理水平；（2）有序推动集团化布局和务实的国际化进程， 探索外延发展的新途径，提升集团综合经营能力；（3）开拓创新、协同发展，推动各项业务竞争 力再上台阶；（4）全面提升中后台支持服务能力，特别是全面、主动的风险管理能力。

内容: 3、维持当前业务并完成在建投资项目所需的资金需求 公司资产负债管理委员会通过优化资产负债配置，建立既符合公司战略和监管要求、又有利 于业务发展的资产负债及流动性管理体系。公司通过丰富融资来源、拓宽各类股权及债权融资渠 道，加强资本、负债及同业业务管理，提高公司融资能力，优化资产负债结构，降低融资成本； 通过加强资产的流动性安排，实现大类资产负债的流动性匹配，保证公司资产负债总量均衡、结 构合理，实现安全性、流动性及盈利性的动态平衡。 (四) 可能面对的风险 1、影响业务经营活动的重大风险因素 （1）政策性风险 政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变 动，对证券公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政 策、 利率、 汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关， 直接影响了证券公司的经营状况； 另一方面，证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营 情况变动， 若公司在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规， 可能会受到监管机构罚款、 暂停或取消业务资格等行政处罚，导致公司遭受经济损失或声誉损失。 （2）市场风险 市场风险是指由资产的市场价格（包括金融资产价格）变化或波动而引起未来损失的风险。 根据引发市场风险的不同因素，市场风险主要可以分为利率风险、汇率风险、金融资产价格风险 等。公司涉及市场风险的业务主要包括：权益类证券投资、固定收益类证券投资、证券衍生品投 资、外汇及大宗商品投资等。此外，国内的场内和场外衍生品市场的正处在起步阶段，相应的市 场机制还不完善，可使用的有效风险对冲工具缺乏。对于作为证券衍生品市场主要做市商和风险 对冲者的证券公司来说，衍生品市场的高速发展增加了证券公司面临的市场风险的复杂性，对证 券公司的市场风险管理提出了更大的挑战。 截至 2015 年末，公司自营权益类证券及证券衍生品占净资本比重为 54.14%、自营固定收益 类证券占净资本比重为 86.04%，由于证券市场存在较大不确定性，公司持仓组合面临因权益类价 格、利率、汇率和商品价格等变动而给带来的风险暴露。 （3）信用风险 信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能 力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。本集团目前面临的信用风险主 要集中在债券投资业务、证券衍生品交易业务、融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票 质押式回购交易业务、其他创新类融资业务。随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展，

内容: 公司承担的各类信用风险日趋复杂，信用风险暴露日益增大。此外，债券市场实质性违约率的提 升、特定行业风险事件的集中爆发与景气度的下降等，都对证券公司未来信用风险管理提出了更 大的挑战。 （4）操作风险 操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术系统缺陷，以及外部事件影 响所造成损失的风险。 证券公司的操作风险具有覆盖面广、 种类多样的特点， 既包括发生频率高、 但损失相对较低的日常业务流程处理的纰漏，也包括发生频率低但会引发重大影响的突发事件， 使得操作风险管理成为证券公司贯彻落实全面风险管理目标的重要一环。随着公司创新业务的不 断增加、业务流程的日趋复杂，如未能及时识别各业务条线和日常经营的操作隐患并有效采取控 制措施，可能会导致公司相关业务流程设置不清晰、未得到有效执行，或因员工行为不当导致公 司内控机制受到限制或失去效用，产生财务与声誉的损失，从而引发操作风险。 （5）流动性风险 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义 务和满足正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因素及事件包括但不限于：资产负债结构 不匹配、资产变现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约，以及信用风险、市场风险、声誉 风险等类别风险向流动性风险的转化等。随着公司经营规模持续提升、融资类业务大规模增长、 场外衍生品等创新业务的开展等，公司一方面需通过主动的融资负债及流动性管理以满足公司内 部业务开展资金需求，另一方面需合理安排资产负债结构，以确保公司流动性风险指标符合外部 监管及内部要求，同时还需加强市场风险、信用风险及操作风险的管理，以防范相关风险向流动 性风险的转化。 截至 2015 年末， 公司流动性指标持续符合监管要求， 但因自营业务及信用交易业务均需占用 大量资金，公司经营过程中易受宏观政策、市场变化、经营状况、客户信用等因素影响，并可能 因资产负债结构不匹配而引发流动性风险。 （6）合规风险 合规风险是指因公司的经营管理或员工的执业行为违反法律、法规或相关监管部门的规定等 而使本公司受到法律制裁、被采取监管措施等，从而造成公司遭受财务或声誉损失的风险。 证券业是一个受到严格监管的行业。除《证券法》、《公司法》等法律外，证券监管部门颁 布了诸多规章和其他规范性文件，对证券公司及其子公司的合规经营进行规范；同时，证券公司 作为金融机构，还应遵循其他相关金融法规，并接受相应监管部门监管。本公司及全资或控股子 公司在日常经营中按照《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《证 券公司合规管理试行规定》等一系列有关法律、法规、规范性文件的规定及监管部门的相关要求

内容: 建立了较为完善的合规管理制度和合规组织管理体系，并根据监管政策的不断变化而进行相应调 整。 如果本公司及全资或控股子公司、 公司从业人员未能遵守法律、 法规及监管部门的相关规定， 将可能被监管机关采取监管措施，包括但不限于：限制业务活动，责令暂停部分业务，停止批准 新业务，停止批准增设、收购营业性分支机构，限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人 员支付报酬和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，责令更换董事、监事、高级 管理人员或者限制其权利， 责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利， 责令停业整顿， 指定其他机构托管、接管或者撤销等；或受到相关行政处罚，包括但不限于：警告、罚款、没收 违法所得、撤销相关业务许可、责令关闭等；特别严重的违法行为还有可能构成犯罪，使公司被 处以罚金。证券公司被监管部门采取监管措施，可能导致对其分类评级产生影响。如果本公司的 分类评级被下调， 一方面将提高公司风险资本准备的计算比例和证券投资者保护基金的缴纳比例， 另一方面也可能影响公司创新业务资格的核准。 此外，作为中国境内的金融机构，公司须遵守适用的反洗钱、反恐怖主义及其他相关法律法 规。虽然公司已根据相关法规政策的要求建立了相应的内部控制及监控程序以防止公司的各项业 务平台被用于洗钱或恐怖活动，但仍有可能无法完全杜绝被不法分子利用进行洗钱及其他违法或 不当活动，从而引致有权机构对公司施加处罚的风险。 2、公司已经或计划采取的风险应对措施 报告期内，公司秉承“业务发展、风险并行”的理念，持续建立全面风险管理体系，完善风 险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模式和方法、建设风险管理信息系统、提高 风险管理专业水平，以确保公司长期稳健发展。公司风险管理概况、各类风险的应对措施如下： （1）风险管理组织体系 公司建立了董事会（含风险控制委员会）、经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理 委员会）、风险管理部门、其他业务部门与分支机构的四级风险管理体系。 1）董事会（含风险控制委员会） 董事会是公司风险管理的最高决策机构，对公司全面风险管理负有最终责任。 董事会负责审议批准公司风险管理基本制度；根据公司发展战略，确定公司风险偏好，并根 据公司内外部环境变化加以适时调整；根据公司风险偏好，每年度审定公司风险容忍度与风险限 额，以实现对公司风险的总量控制，并授权经营管理层对风险容忍度与风险限额等风险指标实行 分类分级管理。公司董事会下设风险控制委员会，董事长担任委员会主任委员，风险控制委员会 每半年至少召开一次定期会议，听取公司风险管理报告、合规报告，了解、评估公司风险管理工 作情况，向董事会作出建议；公司向董事全面揭示风险，尤其是公司为获取目标收益而可能承担 的风险。

内容: 公司监事会对董事会及公司高级管理人员履行风险管理职责进行监督，并对风险管理工作的 有效开展提出意见和建议。 2）经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会） 公司经营管理层对公司风险管理的有效性承担管理责任，根据公司业务发展实际，合理确定 并及时调整各项业务的风险限额，实行分类分级管理，切实保障董事会批准的风险偏好、风险限 额等政策得到有效遵守。公司经营层设立风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理，对风 险管理重大事项进行审议与决策，履行以下职责：①审议公司风险管理政策、年度风险偏好、自 营业务规模和最大风险限额，报公司董事会及其风险控制委员会审批；②在董事会授权范围内， 审议决定公司年度各类投资业务风险限额分配方案、重要风控指标，以及调整事项；③审议公司 年度业务授权和管理授权方案，提交公司总裁办公会议批准；审批决定年度内授权调整事项；④ 审议公司年度经济资本分配方案及其调整事项；⑤审议公司季度、半年度及年度风险管理报告， 年度经济资本执行情况报告；其中，半年度及年度风险管理报告报董事会风险控制委员会；⑥审 议决定公司重大风险事项的处置方案；⑦审议公司重大创新业务风险、合规评估报告；⑧审议经 营活动中其他重大风险管理事项。 风险管理委员会常设委员包括公司总裁、首席风险官、财务负责人、风险管理部负责人、计 划财务部负责人、合规部负责人、战略管理部负责人、稽核审计部负责人、法律部负责人，非常 设委员由相关业务分管负责人担任；审议事项实行投票制，既保证了决策的权威性与专业性，又 通过风险管理专职部门的持续推动，实现了风险管理决策的连续性和有效性。 3）风险管理部门 风险管理部门包括专职履行风险管理职责的风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部，以 及计划财务部、信息技术部、营运中心等履行其他风险管理职责的部门。 风险管理部管理公司市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等，履行具体风险管理职 责；合规部为专职合规管理部门，在合规总监的领导下有效识别、评估和防范公司合规风险；法 律部是组织识别、评估、通报、监控并报告公司法律风险，有效防范法律风险，避免公司受到法 律制裁、重大财务损失或声誉损失的职能部门；稽核审计部门对公司各部门、各分支机构及下属 控股子公司的业务、管理、财务及其它经营活动的合规性、合理性，资产安全性、效益性，内部 控制的健全性、有效性，进行独立、客观地检查、监督、评价和建议；计划财务部是负责公司计 划预算、财务管理、会计核算、净资本管理、流动性管理及流动性风险管理的职能部门；信息技 术部是公司 IT 运作的管理与运行机构，负责公司信息系统的规划、建设、运行与管理，建立实施 IT 相关制度，对公司 IT 风险进行评估与控制，并负责分支机构信息技术人员管理工作；营运中 心是公司日常营运管理部门，负责公司各类业务统一清算、交收、核算、第三方存管业务运行、 资金管理，承担相应的风险管控职责。

内容: 4）其他业务部门与分支机构 各业务线、子公司、分支机构的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进一 线风险责任意识，加强前端风险控制，及时、有效地发现和防范风险，公司明确，在现有业务领 军制模式下，做实各业务专业管理委员会风控功能，加强业务一线风控工作，以此来增强一线部 门风险管理的机制和意识，并能够就重大经营事项的风险问题主动、及时与专业风险管理部门沟 通，便于公司整体采取更积极有效的应对措施，有效提升公司整体风险管理水平，适应业务创新 发展对风险管理的要求。 公司要求各业务专业管理委员会或其管辖的部门设立相应的风控组或风控岗，对业务专业管 理委员会及风控线负责，承担以下职责：①协助业务专业管理委员会落实公司风险管理制度；② 对业务专业管理委员会所辖业务部门的超出部门授权范围的各项业务提供风险审查初审意见；③ 及时通报业务专业管理委员会所辖业务部门发生的重大风险事件或可能存在的风险隐患；按规定 提交业务风险检视报告；④协助问询、调查相关风险管理问题，及时反馈情况，协调并督促责任 部门落实整改意见。公司对业务一线风控人员实施双重考核。 公司在分支机构设立一线风控岗位，明确与分支机构管理工作相适应的一线风控人员。分公 司在主要领导班子成员中明确一名负责风控管理的分管人员，并在分公司层面指定部门或一线风 控人员协助其开展分支机构一线风控管理与落实工作。分公司风控管理分管人员协助分公司负责 人履行制度建设、风险审查、自查自纠、协调配合、报告、监管沟通等风险管理及合规管理职责。 （2）风险管理制度体系 公司风险管理制度体系基本健全，由上至下覆盖各类专项风险、各项业务，为日常风险管理 工作提供明确的依据和指导原则。公司制订了董事会层级的《风险管理基本制度》，并按照风险 类型分别制订了公司层级的《市场风险管理办法》、《信用风险管理办法》、《操作风险管理办 法》、《流动性风险管理办法》等，同时针对各部门、各业务分别制订了相应的具体风险管理工 作规则。 公司制定了《授权管理办法》，对授权目的原则、适用范围、职责划分、授权程序、变更与 终止、风险管理等与授权管理密切相关的事项作出明确规定，明晰了授权管理体系，并按照统一 模版拟定了涵盖部门业务定位、职责描述、授权事项及管理流程等在内的《部门职责与管理授权 权限表》，基本涵盖经营管理的各个部分。 公司针对创新业务风险管理制定了《创新管理暂行办法》和《创新活动风险管理细则》，将 创新活动的风险管理统一纳入公司风险管理体系，制定风险管理的政策与程序，实现各类创新活 动与公司风险管理能力相匹配，并根据创新业务发展情况不断研究完善业务创新管理机制。 公司制定了《业务一线风控管理制度》、《分支机构一线风控管理制度》，规定了各业务委 员会或其下辖部门、以及分支机构中设置的一线风控岗位人员应承担制度建设、风险初步审查、

内容: 风险事件报告、协助问询调查、监管沟通等职责。同时，公司制定了《风险报告制度》明确了风 险管理部门及各业务一线、各子公司提交风险管理报告的种类、频率、报送路径等，提供了各类 报告的模板。 公司制订了《合规与风险管理考核及问责办法》，进一步健全和强化风险管理问责与考核机 制。并制定了《重大突发事件报告与应急处置管理办法》，设置重大突发事件应急处置领导小组 并下设应急工作办公室，规定了重大突发事件的报告职责、时限、路径、流程、处置、对外协调、 信息披露、调查总结、预防、罚则等重要管理机制。 （3）风险偏好体系 风险偏好是公司为了实现既定的预期收益目标，选择愿意承担的风险性质及水平，是公司最 高决策层在分析公司面对的各种风险因素后，做出的对风险和收益平衡关系的基本态度，包括公 司愿意以何种方式承担何种风险、多少风险，以及为了增加盈利愿意多承担多少风险等。 公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、内部董事会及高级管理层等对公 司的期望和要求，提炼出发展战略、营收稳定性、偿付能力、流动性和合规性 5 大核心维度 11 项具体目标，构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上，公司以量化 的风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍度 约束下，公司对关键风险指标设置了限额，并据此进行风险监测与控制。 （4）各类风险的应对措施 1）市场风险管理 公司对市场风险实施限额管理，在风险可测、可控、可承受的前提下从事涉及市场风险的业 务活动。市场风险限额包括资金限额、业务规模限额、风险限额及止损限额等。董事会确定公司 总的业务规模及风险限额，并授权经营管理层对风险指标进行分类、分级管理。风险管理部根据 业务需求对市场风险限额的分类、分级管理提出预案，提交公司审议；对不同类别限额进行周期 性的评估管理，并根据实际业务需求提出限额调整预案；对限额情况进行监控，并就超限额情况 及时向经营管理层报告，经营管理层根据超限额发生情况作出相应处理决定。各业务部门根据确 定的限额实行内部管理，对每项业务和产品中的市场风险因素进行分解和分析，及时、准确地识 别市场风险的类别和性质。 风险管理部针对不同类别的市场风险选择适当的、普遍接受的计量方法，基于合理的假设前 提和参数计算市场风险，并进行敏感性分析、情景分析、压力测试。同时定期实施事后检验，对 市场风险计量方法或模型进行调整和改进，确保假设前提、参数、数据来源和计量程序的合理性 和准确性。 风险管理部通过风险管理系统对市场风险的动态变化予以监控和报告；通过建立交易性证券 投资业务的逐日盯市制度，计算特定头寸、组合或公司整体投资的风险价值；定期对交易性证券

内容: 投资业务进行风险分析，以评估公司在极端不利情况下可能承受的亏损；同时定期编制包括风险 头寸、风险值、限额执行情况等在内的市场风险报告，并按规定的发送范围、程序和频率及时向 董事会、高级管理层和其他管理人员报送。 2）信用风险管理 公司对信用风险实行分级管理，对各交易对手、交易内容持续跟踪、记录、定量分析客户的 交易和资信变化情况，采取合理的方法实现对信用风险的识别与评估及对信用风险的有效控制。 风险管理部建立独立、适当的信用评估程序和信用分级制度，据以评估不同交易对手、交易 内容的信用等级和限额。 风险管理部对信用风险计量方法或模型进行调整和改进， 确保假设前提、 参数、数据来源和计量程序的合理性和准确性。 风险管理部定期对交易内容、交易对手进行风险分析，以评估公司在极端不利情况下可能承 受的亏损，对于高风险客户及高风险业务，制定更为严格的信用风险审核、检查、监控流程和标 准；定期编制包括信用风险暴露头寸、交易对手违约率及预计回收率等在内的信用风险报告，并 按规定的发送范围、程序和频率及时向董事会、高级管理层和其他管理人员报送。 对于融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务，公司制定和实施 了各项业务制度和操作规程，明确有关的尽职调查、征信、授信、标的证券管理、盯市、平仓、 违约处置、交易项目检查、交易资产风险分类、监控报告等诸多关键业务环节的风险控制措施， 对该业务涉及的信用风险进行控制。 3）操作风险管理 公司建立了与业务活动及管理环境相适应的、有效的操作风险管理体系。风险管理部负责公 司操作风险管理具体工作的组织和实施，确保公司范围内操作风险管理的一致性和有效性，综合 评价公司当前和预测将来的操作风险状况。各部门、分支机构承担一线的操作风险管理职责，根 据公司统一的操作风险管理制度，制定相应的实施细则并组织实施。 公司建立起了操作风险识别、评估和控制体系，全面涵盖公司各项业务活动。风险管理部指 导各部门、分支机构开展操作风险识别工作，并提供相应的操作风险管理咨询服务。各部门、分 支机构对操作风险进行持续识别，并定期和不定期对识别情况进行评估。各部门、分支机构应对 发生的风险损失事件，按照统一的格式和要求及时报送风险管理部，风险管理部使用风险管理系 统汇总整理操作风险数据。风险管理部以各部门、分支机构的历史操作风险数据为基础，采取合 理的方法进行风险计量和评估，并提出相应的管理措施。 风险管理部建立起了与公司业务发展相适应的关键操作风险指标体系，并对指标进行定期监 测。各部门、各分支机构监测业务层面的操作风险，在经营过程中发现任何风险情况，及时按规 定向风险管理部报送，并确保上报内容准确、完整。对于风险管理部在监测工作中发现并下发的

内容: 操作风险监测信息，相关部门、分支机构应就该监测信息进行及时处理并反馈，风险管理部对监 测信息的处理进行跟踪，监测信息的处理全过程留痕。 风险管理部整理分析风险损失事件数据、 关键风险指标的监测情况， 以及公司整体风险状况， 定期编制报告并按规定的发送范围、 程序和频率及时向董事会、 高级管理层和其他管理人员报送。 4）流动性风险管理 公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估，即通过对流动性覆盖率、净稳定 资金比例、流动性缺口率、流动性比例、资产及负债集中度等主要指标的分析，评估和计量公司 总体流动性风险状况。公司建立了流动性风险限额体系，对流动性风险实施限额管理，并实施限 额执行情况的监测与报告。 公司通过现金流量分析，开展情景化、模型化的缺口分析，对公司表内外业务可能产生的未 来现金流分别计入特定期间的现金流入和现金流出，并获得现金流期限错配净额，以考查现金流 错配情况。 公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者在 公司的业务开展情况，并制定融资集中度触发比率，以及当融资集中度达到触发比率时所需采取 的应急措施。公司关注资本市场变化，评估通过发行股票、债券和其他融资工具等补充流动性的 能力与成本，并指导公司通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。 公司建立并持续完善流动性风险应急计划，包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降 低流动性风险水平，以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、 程序和措施，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害，并定期对应急计划进行审 查和测试，不断更新和完善应急处理方案。 (五) 其他 1、报告期内业务创新情况 报告期内， 公司积极推进主要业务的创新转型步伐， 加快推动 FICC 业务、 新三板、 资产托管、 互联网金融等业务创新，创新发展继续保持在行业前列。详细介绍请参见本年度报告“第三节 公 司业务概要”及本节“一 管理层讨论与分析”部分相关内容。 2、业务创新的风险控制情况 （1）公司将创新业务纳入全面风险管理体系，针对创新业务风险特点，建立完善了创新业务 决策及管理架构，制定了相关管理制度，规范了创新业务风险管理流程，通过开展创新业务风险 评估与决策、验收上线、持续管理等工作，确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下 持续稳健开展。在创新业务开展前，公司风险管理部门对相关风险进行识别评估、计量分析和合 规论证，并指导业务部门完善制度、流程等内控机制建设。

内容: （2）公司建立了创新业务的风险监控和预警机制，根据创新业务的风险特征，设计各类风险 监控指标和风险限额，动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中，业务部门一线风 控人员负责日常盯市监控职责，风险管理部进行独立监控，当风险监控指标出现异常时，及时进 行风险提示，确保创新业务风险水平始终控制在公司可承受范围内。 （3） 公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度， 定期出具创新业务的风险信息 报告，以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当 创新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作，或可能使 公司利益、声誉受到重大损失时，责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、 首席风险官、风险管理部报告，以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案，或拟定新的处置 方案。 （4）公司根据创新业务开展情况，适时评估创新业务管理机制建设与执行状况，对于发现的 问题及时向公司报告，并督促实施单位进行整改。公司定期对创新业务开展情况进行检查，不断 提升创新业务的内控水平和风险应对能力。检查覆盖业务及管理的重要环节，根据检查发现的问 题，各相关部门对创新业务的开展情况及内控机制进行研究分析，不断完善创新业务管理制度、 操作流程以及相应的控制机制，并健全创新业务的应急预案，确保创新业务健康平稳发展。 3、动态的风险控制指标监控和补足机制建立情况，报告期内风控指标触及预警标准、不符 合规定标准的情况及采取的整改措施、整改效果 (1)公司动态风控指标监控机制建立情况 1)为建立动态的净资本监控和补充机制，公司明确各部门职责，加强风险监控，根据中国证 监会《证券公司风险控制指标管理办法》、证券业协会《证券公司风险控制指标动态监控系统指 引（试行）》等相关规定，制定《国泰君安证券股份有限公司风险控制指标动态监控系统工作制 度》以及《国泰君安证券股份有限公司风险控制指标动态监控系统数据采集工作规范》。 2)公司按照监管规定， 建立风险控制指标动态监控系统， 实现风险控制指标的动态监控和自 动预警。公司动态监控系统能够覆盖影响净资本及其他风险控制指标的业务活动环节，动态计算 净资本等各项风险控制指标；能够根据各项业务特点实施动态监控，按照预先设定的阀值和监控 标准对净资本等风险控制指标进行自动预警；能够生成净资本等风险控制指标动态监控报表等。 3)公司指定计划财务部负责净资本等风险控制指标监控、 报表编制， 按照中国证监会相关规 定监控净资本指标，编制风险控制指标监管报表，及时做好风险信息的分级预警和跟踪报告；公 司各相关部门在其职责范围内开展工作，按时保质提供相关信息，定期做好本系统相关指标的跟 踪控制和分析。

内容: (2)触及预警标准、不符合规定标准的情况及整改措施 1)对各项风险控制指标设定预警标准，对于“不低于”一定标准的风险控制指标，其预警标 准是规定标准的 120%；对于规定“不超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的 80%。 当公司净资本或其他风险控制指标达到中国证监会规定的预警标准或不符合规定标准的， 计 划财务部分别在该情形发生的三个工作日、一个工作日内向公司注册地的中国证监会派出机构书 面报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。 2)截至 2015 年 12 月末，公司自有资金参与本公司明星价值集合计划的份额与总份额的比例 为 31.19%，超过 20%。公司 2010 年 2 月 12 日设立明星价值股票集合资产管理计划，以自有资金 参与，占总份额的比例为 2.29%。根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》第二十三条“证 券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划；在该集合资产管理计划存续期间，证 券公司不得收回所投入的资金”的规定，公司在产品说明书中约定“集合计划管理人承诺，以自 有资金参与部分，存续期内永不退出”。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用

内容: 第五节

内容: 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

内容: 重要事项

内容: 本公司于 2015 年 6 月 26 日在上交所挂牌上市，根据《国泰君安证券股份有限公司章程》， 公司明确制定了利润分配政策包括现金分红政策，即“公司应重视对股东的合理投资回报，实施 积极、持续、稳定的利润分配政策。公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股 利，在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金方式分配股利。公司实施现金分红时，应综合 考虑内外部因素、董事的意见和股东的期望，在无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时， 在不影响公司正常经营的基础上以及在公司当年实现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利 润为正数且资本公积为正情况下，公司董事会根据公司的资金情况提议公司进行年度或中期现金 分配，公司每年以现金方式分配的利润（包括年度分配和中期分配）应不低于当年实现的可分配 利润（根据相关规定扣除公允价值变动收益等部分）的 15%。公司采取股票方式分配股利的，应 结合公司的经营状况和股本规模，充分考虑成长性、每股净资产摊薄等因素。 公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大 资金支出安排等因素，区分不同情形，实行差异化的现金分红政策，每次以现金方式分配的利润 不低于该次实际分配利润的 20%，本章程另有规定的除外。 若公司因特殊情形需要而不进行现金分红或者现金分红低于规定的比例时， 公司应按照法律、 行政法规、部门规章及上市地证券交易所的规定履行相关的决策程序和披露义务。” 公司 2015 年中期利润分配方案为： 以分红派息股权登记日的公司总股本为基数， 向全体股东 每 10 股派发现金股利 1 元（含税），分配现金股利总额 762,500,000 元。2015 年 10 月 22 日， 上述利润分配方案实施完毕。该利润分配方案由公司独立董事发表了独立意见，经公司董事会审 议通过之后，提交公司股东股东大会审议通过。股东大会审议以上议案时，对中小投资者进行了 单独计票。 公司 2015 年度利润分配预案为： 以分红派息股权登记日的公司总股本为基数， 向全体股东每 10 股派发现金股利 5.2 元（含税），分配现金股利总额为 3,965,000,000 元。公司 2015 年度利 润分配预案已经公司第四届董事会第八次会议审议通过，并由公司独立董事发表了独立意见，尚 需公司股东大会审议通过。 综合公司 2015 年中期利润分配方案和 2015 年度利润分配预案， 公司全年合计每 10 股派发现 金股利 6.2 元（含税），合计分配现金股利总额为 4,727,500,000 元，占公司 2015 年合并报表归 属于母公司股东净利润的 30.11%。 公司上述利润分配方案和预案制订合规、透明，符合公司章程及审议程序的规定，有明确的 分红标准和分红比例，独立董事均发表了独立意见，决策程序和机制完备，充分保护了中小投资 者利益。

内容: (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 每 10 股 每 10 股 派息数 送红股 (元) 数（股） （含 税） 0 0 0 0 5.2 1.0 0 0.5 现金分红的数 额 （含税） 3,965,000,000 762,500,000 0 305,000,000 分红年度合并 报表中归属于 上市公司股东 的净利润 15,700,291,010 9,637,622,478 / / 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 25.25 7.91 / /

内容: 分红 年度

内容: 每 10 股转 增数（股）

内容: 注 1： 公司于 2015 年 6 月首次公开发行 A 股股票并上市， 公司章程中的利润分配政策自 2015 年 6 月后开始适用。 注2： 综合2015年中期利润分配方案和2015年度利润分配预案， 公司全年合计分配现金股利总额为4,727,500,000 元，占公司 2015 年合并报表归属于母公司股东净利润的 30.11%。

内容: (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用 二、承诺事项履行情况 √适用□不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 是否有 履行期 限 是 是否及 时严格 履行 是 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 / 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 /

内容: 承诺 背景

内容: 承诺方

内容: 承诺 类型

内容: 承诺 内容

内容: 承诺时间及 期限

内容: 与首 次公 开发 行相 关的 承诺

内容: 上海国 有资产 经营有 限公司

内容: 股份限 售

内容: 关于持股流 通限制的承 诺

内容: 自国泰君安 上市之日起 36 个月

内容: 其他

内容: 关于避免与 国泰君安同 业竞争的承 诺

内容: 自国泰君安 首次公开发 行之日至不 再成为公司 控股股东之 日 自持股流通 限制期满后

内容: 是

内容: 诺 其他 关于持股流 通限制期限 自动延长的 承诺 关于国泰君 安上市后 3 年内稳定股 价的相关承 诺 关于虚假披 露情形下赔 偿投资者损 失的承诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于持股流 通限制的承 诺 关于避免与 国泰君安同 业竞争的承 诺

内容: 两年内 自国泰君安 上市之日起 6 个月 自国泰君安 上市之日起 3 年内 是 是 / /

内容: 自持股流通 限制期满后 两年内

内容: 上海国 际集团 有限公 司

内容: 自国泰君安 上市之日起 36 个月 自国泰君安 首次公开发 行之日至不 再成为公司 实际控制人 之日 自持股流通 限制期满后 两年内 自国泰君安 上市之日起 6 个月 长期

内容: 关于股份减 持价格的承 诺 关于持股流 通限制期限 自动延长的 承诺 关于虚假披 露情形下赔 偿投资者损 失的承诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向

内容: 自持股流通 限制期满后 两年内

内容: 的承诺 深圳市 投资控 股有限 公司 股份限 售 关于持股流 通限制的承 诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于持股流 通限制的承 诺 关于股份减 持价格的承 诺 关于持股流 通限制期限 自动延长的 承诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于持股流 通限制的承 诺 关于股份减 持价格的承 诺 关于持股流 通限制期限 自动延长的 承诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于持股流 通限制的承 诺 自国泰君安 上市之日起 12 个月 自持股流通 限制期满后 两年内 是 是 / /

内容: 上海国 际信托 有限公 司

内容: 自国泰君安 上市之日起 36 个月 自持股流通 限制期满后 两年内 自国泰君安 上市之日起 6 个月 自持股流通 限制期满后 两年内

内容: 上海国 际集团 资产管 理有限 公司

内容: 自国泰君安 上市之日起 36 个月

内容: 关于股份减 持价格的承 诺 关于持股流 通限制期限 自动延长的 承诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于持股流 通限制的承 诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于持股流 通限制的承 诺 关于持股流 通限制期满 后两年内股 份减持意向 的承诺 关于国泰君 安上市后 3 年内稳定股 价的相关承 诺 关于虚假披 露情形下回 购股份及赔 偿投资者损 失的承诺 关于消除与 上海证券及 海际证券同 业竞争的承 诺 关于国泰君

内容: 自持股流通 限制期满后 两年内 自国泰君安 上市之日起 6 个月 自持股流通 限制期满后 两年内

内容: 上海城 股份限 投（集 售 团） 有限 公司 其他

内容: 自国泰君安 上市之日起 12 个月 自持股流通 限制期满后 两年内

内容: 上海城 股份限 投资产 售 管理 （集 团） 有限 其他 公司

内容: 自国泰君安 上市之日起 12 个月 自持股流通 限制期满后 两年内

内容: 自国泰君安 上市之日起 3 年内

内容: 自国泰君安 控股上海证 券之日起 5 年内 自国泰君安

内容: 董事和 高级管 理人员 其他

内容: 安上市后 3 年内稳定股 价的相关承 诺 关于虚假披 露情形下赔 偿投资者损 失的承诺 关于虚假披 露情形下赔 偿投资者损 失的承诺

内容: 注：2015 年 9 月，上海证券在上海联合产权交易所挂牌转让海际证券 66.67%股权，并由贵阳金融控股有限公司摘 牌。2016 年 2 月，上海证监局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有 5%以上股权股东的批复》（沪 证监许可[2016]23 号），对贵阳金融控股有限公司依法受让海际证券 333,333,334 元股权（占出资总额的 66.67%）无异议。2016 年 3 月，海际证券已完成上述股权转让事项的工商变更登记手续。

内容: 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用√不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用√不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所报酬 境内会计师事务所审计年限 名称 内部控制审计会计师事务所 保荐人 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国银河证券股份有限公司、 华融证券股 份有限公司 报酬 30 37,500 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 210 7

内容: 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用□不适用

内容: 报告期内，本公司续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）作为 2015 年度外部审计师， 负责 2015 年度法定审计以及内部控制审计，两项审计服务合计报酬 240 万元。

内容: 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用 六、破产重整相关事项 □适用√不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □适用√不适用 本年度集团无重大诉讼、仲裁事项。

内容: 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 √适用□不适用 （一）2015 年 1 月 16 日，因公司在开展融资融券业务过程中，存在违规为到期融资融券合 约展期等问题，中国证监会对公司采取责令暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措 施。 公司已积极按照法律、 行政法规和中国证监会规定的要求落实整改， 全面梳理相关业务流程， 进一步强化有关人员合规守法意识。公司具体采取的整改措施主要包括： 1、自 2015 年 1 月 17 日起，停止新开立融资融券客户信用交易账户 3 个月； 2、在处理历史逾期合约的同时，严格杜绝融资融券新增逾期合约，除了标的券停牌等特殊情 形外，公司已在规定期限内整改完毕； 3、严格按照相关法律法规的规定，调整融资融券开户标准，客户在公司开立的账户资产价值 不得低于 50 万元，同时其在公司的普通证券账户首笔交易必须满 6 个月。 （二）2015 年 1 月 12 日，上海证券深圳福虹路证券营业部因违规为从事证券交易不足半年 的客户开立了融资融券账户被深圳证监局采取出具警示函的监督管理措施。 （三）2016 年 1 月 19 日，因公司场外市场部做市业务部门在开展做市业务过程中存在异常 报价行为，全国中小企业股份转让系统有限责任公司给予公司公开谴责的纪律处分。2016 年 2 月 26 日，上海证监局向公司下发《关于对国泰君安证券股份有限公司采取限制新增做市业务等监管 措施的决定》，对公司采取限制新增新三板做市业务三个月等行政监管措施。公司已按照监管要 求积极整改，加强和完善新三板做市业务的合规经营和风险管理，并对相关责任人员予以严肃处 分。

内容: 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 本报告期内，公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院 生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。 十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 √适用□不适用 员工持股计划情况 √适用□不适用 2015 年 7 月 10 日，本公司发布拟推动员工持股计划相关公告，内容如下：“本公司将按照 相关规定积极推动员工持股计划，履行相关审议批准程序后实施，完善有利于公司长期稳定健康 发展的激励约束机制。”（详见公告临 2015-005 号） 其他激励措施 □适用√不适用 十一、重大关联交易 □适用√不适用 报告期内，公司发生的主要日常关联交易如下： (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 本集团向关联方收取的手续费及佣金 关联方名称 华安基金 上投摩根 浦发银行 浦发银行 关联交易内容 交易单元席位租赁收入 交易单元席位租赁收入 证券承销业务收入 受托资产管理业务收入 单位：元 币种：人民币 本期发生额 上期发生额 43,642,000 47,543,621 15,650,000 35,460,896 18,894,386 30,991,675 13,350,000 18,720,231

内容: 2、 本集团向关联方收取的利息 关联方名称 浦发银行 关联交易内容 存放金融同业利息 单位：元 币种：人民币 本期发生额 上期发生额 244,185,649 132,475,858

内容: 3、 本集团向关联方支付的利息 关联方名称 上海农商银行 国际集团 关联交易内容 卖出回购金融资产利息 次级债利息

内容: 4、 与国际集团发生收购上海证券股权交易 本公司于 2014 年 5 月与国际集团签署股权转让协议，受让其所持有的上海证券 51%的股权， 股权转让价格为人民币3,571,020,000元。 截至2015年12月31日， 本公司已全额支付转让价款。 (二) 关联债权债务往来 1、 存放关联方款项余额 关联方名称 浦发银行 期末余额 7,033,098,592 单位：元 币种：人民币 期初余额 5,156,266,612

内容: 2、 持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的年末余额 单位：元 币种：人民币 关联方名称 期末余额 期初余额 上海信托 327,352,029 371,691,993 华安基金 上投摩根 300,000,000 36,473,121 319,070,799 61,200,000

内容: 3、 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额 关联方名称 上海信托 浦发银行 期末余额 110,496,067 2,684,700,000 单位：元 币种：人民币 期初余额 50,000,000 6,257,910,000

内容: 4、 认购关联方发行的债券余额 关联方名称 浦发银行 期末余额 1,000,000,000 单位：元 币种：人民币 期初余额 500,000,000

内容: 5、 向关联方借入资金余额 关联方名称 上海信托 国际集团 关联交易内容 信用资产收益权转让 借入次级债 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 1,000,000,000 2,500,000,000 1,000,000,000

内容: 十二、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 □适用√不适用

内容: (二) 担保情况 √适用□不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明

内容: 注：2014 年 5 月，本公司下属子公司国泰君安金融控股（BVI）在境外发行了 5 亿美元的信用增强债券，由中国 银行悉尼分行就该等债券的偿付提供备用信用证担保，公司就上述备用信用证的开立于 2014 年 5 月 19 日向 中国银行悉尼分行出具反担保函，反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其他相关费用，保证方式 为连带责任保证， 保证期结束日期为前述债务清偿期届满之日起 6 个月。 按照 2015 年 12 月 31 日即期汇率计 算，担保金额合计人民币 3,706,425,125.00 元。

内容: 1、根据《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》的相关规则，报告期内本集团未 签署重大合同或发生重大的需披露的交易事项。 2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情 况如下： （1）2013 年 6 月 7 日，本公司与上海建筑装饰（集团）有限公司签订《国泰君安证券后援 中心（暂定）项目（2 标段）施工合同文件》，约定由上海建筑装饰（集团）有限公司为园区内 17、18（第 2、3 层）幢楼实施装修工程和机电工程，变配电室的变配电设备改造及园区内道路和 绿化修补工程， 合同总价款为 7,882.74 万元。 截至本报告期末， 本公司已支付 7,480.1479 万元。 （2）2013 年 6 月 20 日，本公司与上海华东电脑系统工程有限公司、中国江苏国际经济技术 合作集团有限公司签订《国泰君安证券后援中心（暂定）项目（1 标段）施工合同文件》，约定

内容: 由上海华东电脑系统工程有限公司和中国江苏国际经济技术合作集团有限公司为浦东新区银行卡 产业园区内员工餐厅、 1幢综合楼和4幢产业楼实施装饰工程和机电工程， 装修总面积约31,219.05 平方米，合同总价款为 19,585.98 万元。截至本报告期末，本公司已支付 14,951 万元。 （3）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议，公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资 不超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外 滩滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得 位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块，用于建设六幢办公 楼，并将其中一幢（建筑面积约 14,000 平方米）转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成 本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日，外滩滨江与上海市黄 浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末，本公司 已支付 57,226.83 万元。 （4）2014 年 3 月 12 日，国翔置业与上海建工一建集团有限公司（以下简称“上海一建”） 签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新建项目桩基及周边建筑物保护工程施工合同》，约 定由上海一建对国泰君安办公楼新建项目的桩基及附属工程进行施工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 6,550.09 万元。截至本报告期末，本公司已支付 4,160.33 万元。 （5）2014 年 11 月 18 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼 新建项目主体工程施工总承包合同》，约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行 施工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末，截 至本报告期末，本公司已支付 6683.7 万元。 （6）2014 年 2 月 26 日，上海电气（集团）总公司将其持有的华安基金 20%股权在上海联合 产权交易所公开挂牌转让， 挂牌价格 60,009.4 万元。 经公司第四届董事会第十一次临时会议审议 批准，国泰君安创投参与竞拍。2014 年 4 月 9 日，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司签署 了本次交易的产权交易合同，合同金额 60,009.4 万元。2015 年 9 月 29 日，经公司第四届董事会 第三十一次临时会议审议批准，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司就受让华安基金 20%股 权事项签署补充协议，约定由国泰君安创投按照标的股权以 2015 年 6 月 30 日为评估基准日所确 定的评估价值与产权交易合同所规定的原评估价值之间的差额向上海电气（集团）总公司追加支 付 2980.6 万元。 截至本报告期末， 国泰君安创投已支付了本次交易产权交易合同及其补充协议项 下的全部价款，本项交易尚待中国证监会核准。 十三、其他重大事项的说明 √适用□不适用 1、 报告期内各单项业务资格的变化情况 请参见本年度报告第二节“公司简介和主要财务指标”之“公司的各单项业务资格情况”。

内容: 2、按净资产 20%的比例出资投资权益类证券事项 2015 年 7 月 5 日，公司第四届董事会第二十七次临时会议审议通过了《关于提请审议出资投 资蓝筹股 ETF 并提高 2015 年度公司自营业务规模的议案》 同意按公司 2015 年 6 月 30 日净资产 ， 15%的比例出资投资蓝筹股 ETF,并相应提高自营业务规模。 2015 年 8 月 31 日， 公司第四届董事会 第三十次临时会议审议通过了《关于提请审议出资投资权益类证券并相应提高公司自营业务规模 的议案》，同意按公司 2015 年 7 月 31 日净资产 20%的比例出资投资权益类证券（含 2015 年 7 月 5日公司第四届董事会第二十七次临时会议审议通过的按公司2015年6月30日净资产15%比例的 出资）,并相应提高自营业务规模。 （详见 2015 年 7 月 6 日公告临 2015-004 号及 9 月 1 日公告临 2015-018 号） 3、挂牌转让海际证券股权事项 为解决公司与海际证券的同业竞争，2015 年 9 月 18 日，上海证券在上海联合产权交易所通 过公开挂牌方式转让海际证券 66.67%股权。2015 年 12 月 11 日，21 家竞买人通过中国产权交易 报价网进行了公开竞价，贵阳金融控股有限公司以 301,122.031 万元的报价成为海际证券 66.67% 股权的受让人。2016 年 2 月 25 日，上海证监局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有 5%以上股权股东的批复》（沪证监许可[2016]23 号），对贵阳金融控股有限公司依法受让海际证 券 333,333,334 元股权（占出资总额的 66.67%）无异议。自批复之日起，海际证券不再作为子公 司纳入合并报表范围。 2016 年 3 月 28 日， 海际证券完成上述股权转让事项的工商变更登记手续。 （详见 2015 年 9 月 18 日公告临 2015-024 号，2015 年 12 月 11 日公告临 2015-037 号，2016 年 3 月 1 日公告 2016-012 号和 2016 年 3 月 29 日公告 2016-015 号。） 4、控股股东及其关联公司增持公司股份事项 2015 年 9 月 7 日，公司控股股东国资公司通过上交所交易系统增持公司 2,700,000 股股份， 并同时提出了后续增持计划， “国资公司和/或其关联公司拟在未来 6 个月内以自身名义继续通 即 过上海证券交易所交易系统根据市场情况适时增持本公司股份，累计增持比例不超过本公司已发 行总股份的 2%（含本次已增持股份）”。（详见 2015 年 9 月 8 日公告临 2015-020 号） 截至 2015 年 12 月 31 日， 国资公司及其关联公司上海国际集团资产管理有限公司已分别累计 增持公司 5,100,000 股和 5,310,000 股股份， 合计增持 10,410,000 股股份， 累计增持比例为本公 司已发行总股份的 0.1365%。国资公司和上海国际集团资产管理有限公司均为公司实际控制人国 际集团的全资子公司。 截至2015年12月31日， 国际集团及其一致行动人合计持有本公司36.3581% 股份。 2016 年 3 月 3 日， 国资公司发来 《关于继续增持国泰君安证券股份有限公司股份的告知函》 ， 国资公司和/或其关联公司拟将上述增持计划的实施期限由 6 个月延长至 12 个月（自 2015 年 9 月 7 日起算），累计增持股份的比例由“不超过本公司已发行总股份的 2%”进一步明确为“不低 于本公司已发行总股份的 0.5%，但不超过本公司已发行总股份的 2%（含已增持股份）”。（详见 2016 年 3 月 4 日公告 2016-013）

内容: 截至 2016 年 3 月 31 日，国资公司及其关联公司上海国际集团资产管理有限公司已分别累计 增持公司 34,878,899 股和 5,310,000 股股份，合计增持 40,188,899 股股份，累计增持比例为本 公司已发行总股份的 0.5271%。国资公司和上海国际集团资产管理有限公司均为公司实际控制人 国际集团的全资子公司。 截至2016年3月31日， 国际集团及其一致行动人合计持有本公司36.7486% 股份。 5、公司董事会及监事会换届事项 2016 年 4 月 10 日，公司第四届董事会第三十四次临时会议审议通过了《关于提请董事会提 名公司第五届董事会董事候选人的议案》，提名杨德红先生、王松先生、傅帆先生、钟茂军先生、 邓伟利先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生、刘强先生、喻健先生为第五届董事会董事候选 人；提名夏大慰先生、王津先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生为第五届董事会独立董事 候选人；公司第四届监事会第五次临时会议审议通过了《关于提请监事会提名公司第五届监事会 非职工监事候选人的议案》，提名商洪波先生、滕铁骑先生、邵崇先生、左志鹏先生为公司第五 届监事会非职工监事候选人。 公司 2016 年第三届第六次职工代表大会选举朱宁先生、 汪卫杰先生 和刘雪枫先生为公司第五届监事会职工监事 （详见 2016 年 4 月 11 日公告 2016-018 号、 2016-019 号和 2016-020 号）。 6、公司副总裁辞职事项 2016 年 4 月 10 日，公司董事会收到副总裁刘欣先生的辞职报告，刘欣先生因个人原因向公 司董事会提出辞去公司副总裁职务（详见 2016 年 4 月 11 日公告 2016-021 号）。 7、公司公开发行 A 股可转换公司债券事项 2016 年 4 月 23 日，公司第四届董事会第八次会议审议通过了《公司公开发行 A 股可转换公 司债券方案的议案》 及其他相关议案， 同意公司公开发行总额不超过人民币 80 亿元 （含 80 亿元） 的 A 股可转换公司债券（详见 2016 年 4 月 25 日公告 2016-024 号）。公司公开发行 A 股可转换公 司债券相关议案尚需公司股东大会审议通过。 十四、积极履行社会责任的工作情况 公司履行社会责任的工作情况请详见公司于上交所网站 （http://www.sse.com.cn） 披露的 《国 泰君安证券股份有限公司 2015 年度社会责任报告》。 十五、可转换公司债券情况 □适用√不适用

内容: 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表

内容: 普通股股份变动及股东情况

内容: 本次变动前 比例 (%) 100.00 本次变动增减（＋，－） 送 股 公积 金转 股 其 他 本次变动后 比例 (%) 80.00

内容: 一、有限售 条件股份 1、国家持股 2、国有法人 持股 3、其他内资 持股 其中：境内 非国有法人 持股 境 内 自然人持股 4、外资持股 其中：境外 法人持股 境 外 自然人持股 二、无限售 条件流通股 份 1、人民币普 通股 2、境内上市 的外资股 3、境外上市 的外资股 4、其他 三、普通股 股份总数

内容: 2、 普通股股份变动情况说明 报告期内，公司首次公开发行 15.25 亿股 A 股股票（证监许可[2015]1187 号），并于 6 月 26 日在上交所公开挂牌上市。公司股份总数变更为 76.25 亿股，注册资本变更为 76.25 亿元。公司 新增 15.25 亿股股份均为无限售条件流通股份。 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 公司于 2015 年 6 月份完成首次公开发行后，公司股份总数由 61 亿股增至 76.25 亿股。2015 年度，本集团基本每股收益 2.21 元；2015 年末，本集团归属于母公司股东的每股净资产为 12.50 元。 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用√不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用√不适用 二、 证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 单位：亿股 币种：人民币 股票及其衍 生证券的种 类 普通股股票类 A股 2015 年 6 月 18 日 2011 年 1 月 2013 年 7 月 2014 年 5 月 2015 年 11 月 2015 年 11 月 2013 年 7 月 2014 年 2 月 2014 年 5 月 2014 年 5 月 2014 年 8 月 2014 年 9 月 2014 年 12 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 19.71 元/股 5.50% 5.10% 3.63% 3.60% 3.80% 6.00% 6.30% 6.15% 6.10% 5.80% 6.10% 5.40% 5.80% 6.30% 15.25 2015 年 6 月 26 日

内容: 获准上市交 易数量（规 模）

内容: 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 11 国君债 13 国君 01 GUOTAI FH B1905 15 国君 G1 15 国君 G2 13 国君债 14 国君 01 14 国君 02 14 国君 03 14 国君 04 14 国君 05 14 国君 06 14 沪券 01 14 沪券 02 30 亿元 50 亿元 5 亿美元 50 亿元 10 亿元 30 亿元 15 亿元 15 亿元 20 亿元 30 亿元 30 亿元 50 亿元 4.5 亿元 10.5 亿元

内容: (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 公司资产和负债结构的变动情况详见本报告第四节“二、(三)资产、负债情况分析”。 三、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 (户) 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （户） 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 股股东总数（户） (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股

内容: 2015 年年度报告 大众交通 （集团） 股 份有限公 司 全国社保 基金理事 会转持二 户 上海金融 发展投资 基金 （有限 合伙） 中国第一 汽车集团 公司 安徽华茂 纺织股份 有限公司 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 申万宏源证券有限公司 兴业财富资产－兴业银行－兴盛 94 号特定多客户资产管理计划 重庆国际信托股份有限公司－兴国 1 号集合资金信托计划 东方证券股份有限公司 山金金控资本管理有限公司－山金 金控稳健一号基金 中国人寿保险股份有限公司－分红 －个人分红－005L－FH002 沪 长城证券－浦发银行－长城浦发共 赢 7 号集合资产管理计划 中国工商银行股份有限公司－申万 菱信中证申万证券行业指数分级证 券投资基金 重庆国际信托股份有限公司－鸿睿 一号集合资金信托计划 中国工商银行－上证 50 交易型开放 式指数证券投资基金 上述股东关联关系或一致行动的说 明 9,824,269 10,614,924 人民币普通股 10,614,924 14,902,713 人民币普通股 17,649,376 17,931,429 27,693,119 19,050,000 27,708,500 持有无限售条件流通股的 数量 53,500,000 31,727,933 股份种类及数量 种类 人民币普通股 人民币普通股 数量 53,500,000 31,727,933 0 95,299,933 1.25 95,299,933 无 / 境内非国有 法人 -3,722,389 115,402,526 1.51 115,402,526 无 / 国有法人 0 150,000,000 1.97 150,000,000 无 / 其他 +151,104,674 151,104,674 1.98 151,104,674 无 / 国有法人 0 154,455,909 2.03 154,455,909 无 / 境内非国有 法人

内容: 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股

内容: 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。除上述外， 公司未知其他关联关系或者一致行动安排。

内容: 2015 年年度报告 表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明 注：公司前十大股东报告期内持股数量减少主要是因为国有股转持。其中，上海国有资产经营有限公司因国有股 转持减少持股 62,998,988 股，因执行增持股份计划增持 5,100,000 股，净减少量为 57,898,988 股。 不适用

内容: 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股

内容: 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件 股份数量 1,949,347,453 有限售条件股份可上市交易情况 可上市交易时间 2018 年 6 月 26 日 新增可上市交 易股份数量 0 自国泰君安上市之 日起满 36 个月 698,608,342 2018 年 6 月 26 日 0 自国泰君安上市之 日起满 36 个月 624,071,941 2016 年 6 月 26 日 0 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 252,491,109 2016 年 6 月 26 日 0 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 154,455,909 2016 年 6 月 26 日 0 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 154,455,909 2016 年 6 月 26 日 0 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 151,104,674 2018 年 6 月 26 日和 2016 年 6 月 26 日 0 8,909,0813 股是自 国泰君安上市之日 起 满 36 个 月 ； 62,013,861 股是自 国泰君安上市之日 起满 12 个月 8 上海金融发展投资基 金（有限合伙） 9 中国第一汽车集团公 司 10 安徽华茂纺织股份有 限公司 上述股东关联关系或一致行动 的说明 95,299,933 2016 年 6 月 26 日 0 115,402,526 2016 年 6 月 26 日 0 150,000,000 2016 年 6 月 26 日 0 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 自国泰君安上市之 日起满 12 个月 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。除上述外， 公司未知其他关联关系或者一致行动安排。 限售条件

内容: 上海国有资产经营有 限公司

内容: 深圳市投资控股有限 公司

内容: 上海城投（集团）有限 公司

内容: 深圳能源集团股份有 限公司

内容: 大众交通（集团）股份 有限公司

内容: 全国社保基金理事会 转持二户

内容: 四、 控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 名称 单位负责人或法定代表人 成立日期 上海国有资产经营有限公司 傅帆 1999 年 9 月 24 日

内容: 主要经营业务 报告期内控股和参股的其他主要的 境内外上市公司的股权情况 其他情况说明

内容: 主要开展实业投资、资本运作、资产收购等业务 中国太平洋保险（集团）股份有限公司（601601.SH），截至 报告期末合计持有 5.04% 无

内容: 注：上海国有资产经营有限公司直接持有 4.68%的股份，其子公司上海国鑫投资发展有限公司持有 0.36%的股份。 两家公司作为一致行动人合计持有 5.04%的股份。

内容: 2 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用√不适用 3 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用√不适用 4 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图（截至本报告期末）

内容: (二) 实际控制人情况 1 法人 名称 单位负责人或法定代表人 成立日期 主要经营业务 报告期内控股和参股的其他主要的 境内外上市公司的股权情况 其他情况说明 上海国际集团有限公司 沈骏 2000 年 4 月 20 日 主要开展以金融为主，非金融为辅的投资、资本运作和资产 管理等业务 上海浦东发展银行股份有限公司（600000.SH），截至报告 期末合计其持有 24.32%股份 无

内容: 2015 年年度报告 注：上海国际集团有限公司直接持有 16.93%股份，上海国际集团的子公司上海上国投资产管理有限公司和上海国 际集团资产管理有限公司分别持有 5.23%股份和 0.14%股份，上海国际集团的子公司上海国有资产经营有限公 司的子公司上海国鑫投资发展有限公司持有 2.02%股份。 以上三家公司作为一致行动人合计持有 24.32%股份。

内容: 2 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用√不适用 3 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用√不适用 4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（截至本报告期末）

内容: 5 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用√不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用√不适用 五、 股份限制减持情况说明 □适用√不适用

内容: 董事、监事、高级管理人员和员工情况

内容: 一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用□不适用 单位：股 姓名 杨德红 王松 傅帆 钟茂军 邓伟利 周磊 熊佩锦 王勇健 刘强 庹启斌 马蔚华 施德容 陈国钢 凌涛 靳庆军 商洪波 朱宁 职务(注) 董事长 副董事长、 总裁 董事 董事 董事 董事 董事 董事 董事 董事 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 监事会主 席 职工监事、 监事会副 性别 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 年龄 50 53 52 47 52 38 51 52 60 51 68 68 57 62 59 56 57 任期起始 日期 2015.5.13 2015.9.8 2015.3.3 2015.6.1 2011.11.19 2015.6.1 2014.12.9 2013.1.4 2013.1.4 2011.5.13 2013.1.4 2013.1.6 2013.1.4 2015.3.9 2013.1.6 2015.10.22 2013.1.4 任期终止 日期 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 年初持股 数 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

内容: 报告期内从 公司获得的 税前报酬总 额（万元） 158.77 363.78

内容: 是否在公司 关联方获取 报酬 否 否 是 是 是 是 是 是 是 否 否 是 是 是 是 是 否

内容: 滕铁骑 邵崇 詹灵芝 汪卫杰 刘雪枫 刘桂芳

内容: 阴秀生 蒋忆明 陈煜涛 喻健 童威 （离任） 林兆荣 （离任） 潘卫东 （离任） 郁忠民 （离任） 陈耿 （离任） 万建华 （离任） 郑会荣 （离任）

内容: 主席 监事 监事 监事 职工监事 职工监事 副总裁兼 合规总监 兼首席风 险官 副总裁 副总裁兼 财务总监 首席信息 官 董事会秘 书 董事 独立董事 董事 董事 副董事长 董事长 监事会主 席

内容: 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满 至届满

内容: 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男

内容: 顾颉 （离任） 刘欣 （离任） 合计

内容: 注：1、职务栏中有多个职务的，仅标注第一个职务的任期； 2、监事会主席商洪波先生薪酬根据上海市有关部门文件执行； 3、公司 2013 年第二次临时股东大会批准了第四届董事会董事、第四届监事会监事的报酬标准，独立董事每人每年 12 万元人民币（税前），股东董事每人每年 8 万元人民 币（税前），股东监事每人每年 8 万元人民币（税前）。董事傅帆先生、钟茂军先生、邓伟利先生、周磊先生、熊佩锦先生、王勇健先生、刘强先生没有领取股东董事 报酬，独立董事施德容先生没有领取独立董事报酬。 4、根据《证券公司监督管理条例》规定，公司全薪履职的董事、监事会副主席、高级管理人员年度绩效奖金的 40%延期支付，延期支付期限为 3 年，延期支付的发放遵循 等分原则，其中董事长、副董事长、监事会副主席、副总裁级及以上高管人员按照上海市《关于深化国有企业领导人员薪酬制度改革的意见》和上级主管部门的有关工 作要求，自 2015 年 1 月 1 日起薪酬结构和水平按《意见》规定执行。

内容: 主要工作经历 工商管理硕士，经济师，现任国泰君安董事长、党委书记。1989 年 7 月起任上海国际信托投资公司投资银行二部经理、投资银行总部总 经理，2000 年 7 月起兼任上海上投国际投资咨询有限公司总经理；2002 年 9 月起历任国际集团资产经营公司总经理、国际集团办公室、 董事会办公室、信息中心主任，2004 年 2 月起兼任上海国际信托投资有限公司副总经理；2005 年 7 月起任国际集团总裁助理、国际集团 资产经营公司总经理；2006 年 3 月起任国际集团总裁助理；2008 年 4 月起任国际集团副总裁、党委委员，2009 年 8 月起兼任上海爱建股 份有限公司总经理、党委副书记；2014 年 2 月起任国际集团副总裁、党委副书记；2014 年 9 月起任国泰君安党委副书记；2014 年 11 月 起任国泰君安总裁、党委副书记；2015 年 1 月起任国泰君安党委书记、总裁；2015 年 5 月起任国泰君安董事长、党委书记、总裁；2015 年 8 月起任国泰君安董事长、党委书记。 管理工程研究生班毕业，现任国泰君安副董事长、总裁、党委副书记。1987 年 7 月起任中国建设银行总行投资部信贷员；1992 年 10 月 起任国泰证券北京办事处副主任；1994 年 3 月起任国泰证券发行部副总经理、债券部总经理；1999 年 8 月起任国泰君安债券业务一部总 经理、固定收益证券总部总经理、总监；2003 年 10 月起任国泰君安总裁助理兼固定收益证券总部总监；2006 年 8 月起任国泰君安副总 裁；2015 年 8 月起任国泰君安总裁、党委副书记；2015 年 9 月起任国泰君安副董事长、总裁、党委副书记。 工学硕士、工商管理硕士，经济师，现任国际集团副总裁兼国资公司董事长、党委书记。1988 年 12 月参加工作；1998 年 1 月起任上投 实业投资有限公司副总经理；2000 年 7 月起任国际集团董事会办公室主任；2001 年 11 月起任上海国际信托投资有限公司副总经理；2004 年 5 月起任上投摩根富林明基金管理有限公司副总经理；2009 年 10 月起任上海国际信托总经理、党委副书记、副董事长；2014 年 5 月

内容: 起任国资公司董事长、党委副书记；2015 年 2 月起任国际集团副总裁兼国资公司董事长、党委副书记；2015 年 3 月起任国际集团副总裁 兼国资公司董事长、党委书记。 法学硕士、工商管理硕士，现任国际集团运营总监、战略研究部总经理兼上海上国投资产管理有限公司董事长。1994 年 7 月参加工作； 1998 年 2 月起历任东方证券有限公司投资银行部总经理助理、改制办副主任；2003 年 1 月起历任上海市金融服务办公室金融机构处副处 长、金融稳定处副处长（主持工作）、金融稳定处处长、金融机构服务处处长、市属金融国资监管服务处处长；2015 年 1 月起任国际集 团运营总监、战略研究部总经理；2015 年 3 月起兼任上海上国投资产管理有限公司董事长。 经济学博士，副教授，现任国际集团资本运营部总经理兼上海上国投资产管理有限公司总经理。1990 年 8 月在复旦大学管理科学系参加 工作，任讲师、党总支副书记；1997 年 3 月起任复旦大学管理学院副教授；1999 年 7 月起担任复旦大学人事处副处长、人才引进办公室 主任；2001 年 1 月起任上海天诚创业有限公司副总经理；2002 年 1 月起任上海国鑫投资发展有限公司副总经理、总经理；2012 年 5 月起 任国资公司副总裁兼上海国鑫投资发展有限公司董事长、CEO；2014 年 10 月起任国际集团资本运营部总经理；2015 年 3 月起兼任上海上 国投资产管理有限公司总经理。 工商管理硕士，经济师，现任国资公司总经理、副董事长、党委副书记。2000 年 7 月在上海国际信托参加工作；2003 年 12 月起历任国 际集团资产经营公司融资安排部项目经理、 经理； 2008 年 12 月起历任国际集团资产管理公司融资安排总部总经理、 项目开发副总监； 2010 年 8 月起历任上海爱建信托投资有限责任公司副总经理、风险合规负责人，总经理、党委副书记、董事；2015 年 4 月起任国资公司党委 委员、副总经理；2016 年 1 月起任国资公司总经理、副董事长、党委副书记。 行政管理硕士、工商管理硕士，高级会计师，注册会计师，现任深圳投控总经理、董事、党委副书记。1983 年 7 月参加工作至 1991 年 4 月，任原煤炭工业部及中国露天煤矿总公司、中国统配煤矿总公司干部；1991 年 4 月起任中煤深圳公司计财部会计、副经理；1995 年 1 月起至 2007 年 11 月历任中深国际经济技术合作股份有限公司财务总监、中国深圳国际合作（集团）股份有限公司董事、深圳市高新科 技工业村发展公司财务总监、深圳市汽车工业贸易总公司财务总监，深圳市斯贝克生物药业有限公司董事及财务总监、深圳市国有免税 商品（集团）有限公司财务总监及董事、深圳市南油（集团）有限公司监事会主席及财务总监、深圳国际信托投资有限责任公司财务总 监；2007 年 11 月起任深圳市国资委（局）总经济师、党委委员；2011 年起任深圳市特区建设发展集团有限公司总经理、董事、党委副 书记；2014 年 5 起任深圳投控总经理、董事、党委副书记。 经济学硕士，经济师，现任深圳投控副总经理。1988 年 12 月参加工作，任美国数字设备（中国）公司财务分析师、财务经理；1993 年 起任深圳市政府经济体制改革办公室副主任科员；1998 年 6 月起任南方证券股份有限公司研究所经理；2005 年 8 月起任深圳市沙河实业 （集团）有限公司董事会秘书；2006 年 3 月起任沙河实业股份有限公司副总经理；2009 年 7 月起任深圳投控副总经理。 工商管理硕士，高级会计师，现任上海城投副总裁。1975 年 1 月参加工作，曾在中国人民解放军某部服役；1983 年 3 月起任上海耐火材 料厂主办会计；1987 年 8 月起任上海冶金工业局财务处副主任科员、主任科员；1993 年 4 月起任上海永新金属软管有限公司副总经理； 1997 年 9 月起任上海科技投资股份有限公司总经理助理、财务部经理；2000 年 12 月起任上海水务资产经营发展有限公司副总经理、总 经理；2005 年 4 月起任上海市城市建设投资开发总公司水务事业部总经理、党委副书记；2007 年 2 月起任上海市城市建设投资开发总公 司副总经济师兼生产管理部总经理，2007 年 7 月起任上海城投副总经济师；2008 年 1 月起任上海市城市建设投资开发总公司副总经理； 2014 年 11 月起任上海城投副总裁。

内容: 经济学博士，现任国泰君安董事、国联安基金公司董事长。1990 年 7 月起任华东师范大学国际金融系讲师；1993 年 5 月起历任君安证券 万航渡路营业部经理、君安证券资产管理公司研究部经理、香港公司研究部经理、君安证券研究发展中心主任、经纪管理部总经理、债 券部总经理、君安证券副总裁；1999 年 8 月起任国泰君安副总裁、党委委员；2011 年 5 月起任国泰君安董事、党委委员；2013 年 8 月起 任国泰君安董事、党委委员，国联安基金公司董事长；2015 年 10 月起任国泰君安董事、国联安基金公司董事长。 经济学博士，高级经济师。原招商银行股份有限公司执行董事、行长兼首席执行官。曾兼任香港永隆银行、招商信诺人寿保险有限公司 和招商基金管理有限公司董事长。曾任第十届全国人大代表、第十一届全国政协委员，现任第十二届全国政协委员、国家科技成果转化 引导基金理事长、壹基金理事长、中国金融学会常务理事和北京大学、清华大学等多所高校兼职教授等职。目前兼任中国国际贸易股份 有限公司、中国东方航空股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司和联想控股有限公司的独立董事， 以及泰康人寿保险股份有限公司监事长。曾任中共辽宁省委、中共安徽省委办公厅处长，中国人民银行办公厅副主任、计划资金司副司 长，中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南省分局局长。 工学博士，现任国泰君安独立董事。1969 年 3 月参加工作；1974 年 12 月起在卢湾区中心医院工作，先后任党总支委员、团总支书记； 1982 年 8 月起任卢湾区团委副书记、宣传部长；1983 年 7 月起任上海市总工会卢湾区办事处主任、党组书记、区委委员；1984 年 7 月起 历任卢湾区委组织部长、区委委员、区委副书记；1992 年 2 月起在上海市民政局工作，历任副局长、党委副书记、局长、党委书记等职； 2003 年 4 月起历任上海盛融投资有限公司党委书记、总裁，期间兼任上海建筑材料（集团）总公司董事长；2007 年 8 月至 2012 年 4 月 任上海国盛集团有限公司党委书记、董事长，期间曾兼任上海盛融投资有限公司党委书记、总裁，上海建筑材料（集团）总公司董事长。 经济学博士，高级会计师、注册会计师，现任中国民生投资股份有限公司副总裁兼中民投资本管理有限公司董事长。1984 年参加工作， 1984 年 7 月起任厦门大学助教；1988 年 7 月起任香港鑫隆有限公司财务副总监；1991 年 7 月起历任中国化工进出口总公司美国农化公司 财务经理、石油财会部总经理、财务本部副部长；1997 年 5 月起任中国国际石油化工联合公司副总裁；1999 年 2 月起任历任中国中化集 团公司副总会计师、财务部总经理、总会计师；2010 年 4 月起历任新华人寿保险股份有限公司首席财务官、副总裁兼首席财务官；2015 年 5 月起任中国民生投资股份有限公司副总裁；2016 年 1 月起兼任中民投资本管理有限公司董事长。 经济学博士，研究员，现任上海华瑞银行股份有限公司董事长。1970 年 12 月起任北京地质局工人、团委干部；1982 年 7 月起任北京市 体改办干部、副处长；1989 年 4 月起历任人民银行金融研究所副处长、处长、副所长；2000 年 6 月起任人民银行宁波中心支行党委书记、 行长；2001 年 8 月任人民银行上海分行副行长；2003 年 12 月起任人民银行反洗钱局局长；2005 年 7 起历任人民银行上海总部金融稳定 部主任、调查统计研究部主任、总部副主任；2014 年 7 月起任上海华瑞银行股份有限公司筹建工作组副组长；2015 年 1 月起任上海华瑞 银行股份有限公司董事长。 法学硕士，高级律师，现任北京金杜律师事务所资深合伙人。1975 年参加工作，1975 年 3 月起任安徽蚌埠市第二十一中学教师；1982 年 1 月起任安徽大学助教；1987 年 8 月起作为交流律师曾任职于香港和英国的律师行；1989 年 4 月起任中信律师事务所律师；1993 年 10 月发起设立信达律师事务所并担任执行合伙人；2002 年 9 月起任金杜律师事务所资深合伙人。 工商管理硕士，经济师，现任国泰君安监事会主席。历任中国人民银行宁波市分行办公室副主任、金管处副处长（主持工作）、办公室 主任、副行长；浦发银行宁波分行行长、党委书记；浦发银行副行长、党委委员。 工商管理硕士，高级经济师。现任国泰君安党委副书记、纪委书记、监事会副主席。历任中国人民解放军某部政治处文化教员，上海无

内容: 线电二十一厂质量科检验员，中共上海市委办公厅综合处副主任科员、主任科员、副处级调研员，中共上海市委研究室科教文处副处长， 中共上海市金融工作委员会研究室主任，上海市金融服务办公室政策研究室主任；国泰君安工会主席，国泰君安投资管理股份有限公司 董事长。 工学硕士，研究员级高级工程师，现任中国第一汽车集团公司党委常委、副总经理、总会计师。历任吉林工业大学制图教研室教员；第 一汽车制造厂底盘厂技术科工艺员、技术发展科科长、对外经济贸易处处长助理；一汽大众汽车有限公司筹备组成员；一汽集团公司总 经理助理、专务经理、党委常委、副总经理、总会计师，其间先后兼任一汽大宇汽车发动机有限公司第一副总经理、一汽烟台汽车项目 工作办公室副主任、计划财务部部长。 经济学博士，高级经济师，现任深圳能源集团股份有限公司董事会秘书，兼长城证券股份有限公司副董事长。曾任国家统计局科研所干 部、社会经济室副主任（副处长级）；深圳能源投资股份有限公司筹备办公室副主任、总经理助理兼董事会秘书、副总经理、常务副总 经理、总经济师，第三届、第四届、第五届董事会董事；深圳能源集团股份有限公司滨海电厂筹建办副主任；中海石油深圳天然气有限 公司董事、副总经理。 大专学历，工程师，现任广发证券股份有限公司第八届监事会监事，中国纺织企业家协会副会长，中国纺织企业家联合会副理事长，中 国棉纺织协会副会长，中国麻纺行业协会副理事长。历任安庆纺织厂车间团总支副书记、党支部书记，安庆纺织厂副厂长、党委委员； 安徽华茂集团有限公司董事；安徽华茂纺织股份有限公司董事、副总经理、总经理；安徽华茂集团有限公司董事长、党委书记、总经理； 安徽华茂纺织股份有限公司董事长。 经济学硕士，会计师，高级政工师，现任国泰君安纪委副书记、总部直属党委副书记兼纪委书记、纪检监察室主任。历任安徽省烟草公 司财务物价处、深圳卷烟厂财务部、深圳市金鹏会计师事务所会计师；君安证券有限责任公司稽核室副主任、资金计划部副总经理、长 沙营业部总经理、财务总部总经理；国泰君安深圳分公司总经理助理，国泰君安财务总部总经理、资产负债委员会专职主任委员兼子公 司管理工作小组组长、监事会办公室主任兼纪检监察室主任。 工商管理硕士，会计师，现任国泰君安稽核审计部总经理。历任冶金部第一冶金地质勘探局财务处、华北有色公司安阳物探大队财务科、 石家庄钢铁厂财务处负责人；君安证券有限责任公司石家庄营业部财务经理；国泰君安石家庄建华南大街证券营业部副总经理，河北营 销总部副总经理（主持工作），计划财务总部总经理。 经济学硕士，高级会计师，现任国泰君安副总裁、党委委员、合规总监、首席风险官。1983 年 7 月起任湖北省建材工业学校教师；1986 年 9 月起在中南财经大学会计系攻读硕士研究生；1989 年 7 月起历任深圳市金鹏会计事务所注册会计师、审计部部长；1993 年 8 月起历 任深圳市证券管理办公室上市公司部、市场监管部主任科员；1998 年 11 月起历任中国证监会深圳监管局机构监管处主任科员、副处长、 处长；2008 年 12 月起任国泰君安合规总监；2011 年 6 月起任国泰君安证券副总裁、党委委员、合规总监；2014 年 3 月起兼任公司首席 风险官。 经济学硕士，EMBA（工商管理硕士），注册会计师，高级会计师，现任国泰君安副总裁、党委委员。1991 年 2 月在北京经济学院（现首 都经贸大学）财会系任教；1992 年 9 月起任中华会计师事务所审计部经理；1995 年 5 月起任中国经济开发信托投资公司投资银行部总经 理；2000 年 1 月起历任华夏证券股份有限公司内核办主任、总裁办主任、稽核审计部总经理；2005 年 5 月起任北京北辰实业股份有限公 司副总经理兼总会计师； 2006 年 10 月起任安信证券股份有限公司党委委员、 副总裁兼北京分公司总经理、 安信乾宏投资有限公司董事长；

内容: 2011 年 6 月起任国泰君安证券副总裁、党委委员。 经济学硕士，会计师，现任国泰君安副总裁、财务总监。1990 年 7 月参加工作，任深圳宇康太阳能有限公司财务部经理；1993 年 5 月起 历任君安财务顾问公司财务部副经理、经理，君安证券有限责任公司经纪业务部副总经理，资金计划部副总经理、总经理，财务总监； 1999 年 8 月起任国泰君安深圳分公司副总经理；2000 年 10 月起任国泰君安总会计师；2004 年 3 月起任国泰君安财务总监；2013 年 11 月起任国泰君安副总裁、财务总监。 经济学硕士，高级经济师，高级政工师，现任国泰君安首席信息官、党委委员。1988 年 2 月起任山东纺织工学院管理系副主任；1991 年 7 月起任上海财经大学工业经济系讲师；1992 年 7 月起任深圳经济特区证券公司研究发展部经理；1993 年 7 月起任国泰证券有限公司计 算机部副总经理（主持工作）；1999 年 8 月起任国泰君安信息技术总部总经理；2003 年 4 月起任国泰君安深圳分公司总经理；2005 年 9 月起任国泰君安零售客户总部总经理；2008 年 10 月起国泰君安人力资源总部总经理；2011 年 7 月起任国泰君安总工程师；2013 年 11 月 起任国泰君安首席信息官；2014 年 7 月起任国泰君安首席信息官、党委委员。 工商管理硕士，现任国泰君安董事会秘书。1986 年 7 月起就职于航空航天部第六一五研究所；1993 年 3 月起任国泰证券有限公司证券发 行部副经理、经理、发行一部副总经理；1999 年 9 月起任国泰君安企业融资总部副总监、总监、总经理；2008 年 5 月起任国泰君安上市 办公室主任；2009 年 6 月起任国泰君安董事会秘书。

内容: (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用□不适用 任职人员姓名 股东单位名称 傅帆 上海国际集团有限公司 上海国有资产经营有限公司 钟茂军 邓伟利 周磊 熊佩锦 王勇健 上海国际集团有限公司 上海国际集团有限公司 上海国有资产经营有限公司 深圳市投资控股有限公司 深圳市投资控股有限公司

内容: 在股东单位担任的职务 副总裁 董事长、党委书记 运营总监、战略研究部总经理 资本运营部总经理 总经理、副董事长、党委副书 记 总经理、董事、党委副书记 副总经理

内容: 任期终止日期 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今

内容: 刘强 滕铁骑 邵崇 詹灵芝

内容: 郁忠民（离任） 万建华（离任） 在股东单位任职情况的说明

内容: 上海城投（集团）有限公司 上海城投资产管理（集团）有限公司 中国第一汽车集团公司 深圳能源集团股份有限公司 安徽华茂纺织股份有限公司 上海国际集团有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际集团有限公司 不适用

内容: 副总裁 董事长 副总经理、总会计师 董事会秘书 董事长 副总裁 党委书记、董事长 监事长 董事

内容: 至今 至今 至今 至今 2016 年 3 月 2015 年 2 月 至今 至今 2015 年 8 月

内容: (二) 在其他单位任职情况 √适用□不适用 任职人员姓名 杨德红

内容: 其他单位名称 上海航运产业基金管理有限公司 国泰君安金融控股有限公司 上海证券交易所 深圳证券交易所 上海互联网金融行业协会 国泰君安金融控股有限公司 华安基金管理有限公司 上海上国投资产管理有限公司 上海上国投资产管理有限公司 上海航运产业基金管理有限公司 上海市农村商业银行股份有限公司 中国平安保险（集团）股份有限公司 深圳市南油（集团）有限公司 深圳三星视界有限公司 国信证券股份有限公司

内容: 在其他单位担任的职务 董事长 董事会主席 监事会监事 理事会理事 常务副会长 董事会主席 董事 董事长 总经理 董事 董事 非执行董事 副董事长 副董事长 董事

内容: 任期终止日期 至今 2016 年 3 月 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今

内容: 深圳市深投华控产业投资基金管理有 限公司 深圳市纺织(集团)股份有限公司 深圳市投控东海投资有限公司 光明食品（集团）有限公司 上海申通地铁集团有限公司 国联安基金管理有限公司 国泰君安金融控股有限公司 中国证券监督管理委员会 中国邮政储蓄银行股份有限公司 东方航空股份有限公司 中国国际贸易中心股份有限公司 联想控股股份有限公司 泰康人寿保险股份有限公司 国开熔华产业投资基金管理有限责任 公司 中国民生投资股份有限公司 华澳轮胎设备科技（苏州）股份有限 公司 中民投资本管理有限公司 远东宏信股份有限公司 上海华瑞银行股份有限公司 上海金融消费纠纷调解中心 上海新金融研究院 北京金杜律师事务所 康佳集团股份有限公司 景顺长城基金管理有限公司 金地集团股份有限公司 天津长荣印刷设备股份有限公司

内容: 董事 董事 董事长 董事 董事 董事长 董事 上市公司并购重组审核委员 会委员 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 监事长 董事、首席投资官 副总裁 独立董事 董事长 非执行董事 董事长 理事长 理事 合伙人 董事 独立董事 独立董事 独立董事

内容: 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今 至今

内容: 邵崇 詹灵芝 汪卫杰 刘雪枫 刘桂芳

内容: 招商银行股份有限公司 香港时代地产控股有限公司 一汽资本控股有限公司 一汽轿车股份有限公司 一汽财务有限公司 一汽资产经营管理有限公司 一汽汽车金融有限公司 一汽-大众汽车有限公司 国信证券股份有限公司 交通银行股份有限公司 长城证券股份有限公司 东莞深能源樟洋电力有限公司 广发证券股份有限公司 国联安基金管理有限公司 上海国翔置业有限公司 上海国翔置业有限公司 证券业协会 上海国翔置业有限公司 国泰君安创新投资有限公司 证券业协会 国泰君安期货有限公司 中证机构间报价系统股份有限公司 上海国泰君安证券资产管理有限公司 证券业协会 证通股份有限公司 上海金融业联合会

内容: 外部监事 独立董事 执行董事 董事 董事长 董事长 董事长 董事 监事 监事 副董事长 董事 监事 董事 监事 董事 证券公司合规专业委员会副 主任委员 董事长 董事长 场外市场专业委员会副主任 委员 董事长 监事 董事 融资融券业务专业委员会副 主任委员 董事 互联网金融专业委员会副主 任委员

内容: 喻健 童威（离任） 潘卫东（离任） 郁忠民（离任） 陈耿（离任） 万建华（离任） 刘欣（离任） 在其他单位任职情况的说明

内容: 上海航运产业基金管理有限公司 华安基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 上投摩根基金管理有限公司 浙江民营企业联合投资股份有限公司 证通股份有限公司 国泰君安金融控股有限公司 不适用

内容: 监事 总经理 党委委员、副行长 监事会长 总裁 董事长 董事

内容: 至今 至今 至今 至今 至今 至今 2016 年 4 月

内容: 二、董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 董事、 监事和高级管理人员报酬的实际支付情 况 报告期末全体董事、 监事和高级管理人员实际 获得的报酬合计 三、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 童威 董事 林兆荣 独立董事 傅帆 董事 凌涛 万建华 独立董事 董事长

内容: 公司董事会设立薪酬考核与提名委员会，主要负责建立公司薪酬与绩效管理体系，拟定公司高级管理人 员考核和薪酬激励方案，报董事会审议。 公司根据《高级管理人员聘任、考核及薪酬管理办法》和实施细则，确定高级管理人员的薪酬。依据本 办法，高管的薪酬分为基本薪酬、绩效薪酬和任期激励三部分。 详见第八节“一、（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况” 报告期末全体董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬合计 4,720.02 万元。

内容: 变动情形 离任 离任 选举 选举 离任

内容: 变动原因 2015 年 1 月 29 日，童威先生因工作变动辞去本公司董事职务。 2015年1月29日， 林兆荣先生因组织安排辞去本公司独立董事职务。 2015 年 2 月 13 日，本公司召开 2015 年第二次临时股东大会，选举 傅帆先生为本公司董事。 2015 年 2 月 13 日，本公司召开 2015 年第二次临时股东大会，选举 凌涛先生为本公司独立董事。 按 2015 年 4 月 8 日本公司召开的第四届董事会第二十三次临时会议 决议，万建华先生于 2015 年 5 月 13 日不再担任本公司董事长、董 事职务。

内容: 潘卫东 郁忠民 陈耿 杨德红

内容: 董事 董事 副董事长 董事长

内容: 钟茂军 周磊 郑会荣 商洪波

内容: 董事 董事 监事会主席 监事会主席

内容: 2015 年 4 月 28 日，潘卫东先生因工作变动辞去本公司董事职务。 2015 年 4 月 28 日，郁忠民先生因工作变动辞去本公司董事职务。 2015 年 5 月 10 日， 陈耿先生因个人原因辞去本公司副董事长、 董事 职务。 2015 年 5 月 13 日，本公司召开 2015 年第四次临时股东大会，选举 杨德红先生为公司董事。当选董事后，杨德红先生按 2015 年 4 月 28日召开的本公司第四届董事会第二十三次临时会议决议担任董事 长。 2015 年 5 月 13 日，本公司召开 2015 年第四次临时股东大会，选举 钟茂军先生为本公司董事。 2015 年 5 月 13 日，本公司召开 2015 年第四次临时股东大会，选举 周磊先生为本公司董事。 2015 年 3 月 20 日，郑会荣先生辞去监事会主席、监事职务。 2015 年 5 月 13 日，本公司召开 2015 年第四次临时股东大会，选举 商洪波先生为本公司监事，当选监事后，商洪波先生按第四届监事 会第三次临时会议决议担任监事会主席。 2015 年 8 月 21 日， 本公司召开第四届董事会第七次会议， 聘任王松 先生为公司总裁。 2015 年 9 月 8 日， 本公司召开 2015 年第五次临时股东大会， 选举王 松先生为公司董事。当选董事后，王松先生按 2015 年 8 月 21 日召 开的本公司第四届董事会第七次会议决议担任副董事长 2015 年 9 月 30 日，顾颉先生因个人原因辞去公司副总裁职务。 2016 年 4 月 10 日，刘欣先生因个人原因辞去公司副总裁职务。

内容: 四、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用√不适用 近三年内，本集团董事、监事、高级管理人员不存在受到证券监管机构处罚的情况。

内容: 五、本公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况 本公司在职员工的数量 主要子公司在职员工的数量 在职员工的数量合计 本公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 人数 专业构成 专业构成类别 业务人员 业务支持人员 管理人员 合计 教育程度 教育程度类别 博士 硕士及研究生 本科 大专及以下 合计

内容: (二) 薪酬政策 公司根据国家法律法规、 《公司章程》 等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬制度， 包括： 《薪酬管理办法》、《绩效管理办法》、《高级管理人员聘任、考核及薪酬管理暂行办法》及实 施细则等。公司实行岗位工资制和绩效提成奖金相结合的工资制度，具体薪酬包括岗位工资、绩 效奖金、公司福利等。公司充分利用有限的薪酬激励资源，激励绩效优秀员工，最终实现“内具 公平，外具竞争”薪酬激励目标，凝聚和吸引优秀人才。公司依据国家法律法规，为员工建立各 项社会保险 （养老保险、 医疗保险、 失业 保险、 工伤保险及生育保险） 住房公积金和企业年金， 、 并依据法规足额缴纳。 (三) 培训计划 公司配合业务线在人才战略规划及培养方面的需求开展全年培训计划： （1）注重公司管理层的领导力培养，拓展其国际化视野，提高企业经营管理者的变革管理能 力、战略决策能力、业务协同能力、防范风险能力和综合人文素养等； （2） 强化公司重点业务领域的专项培训， 着力提升各业务领域骨干员工的专业理论水平及业 务创新能力，通过学习外部先进经验，拓展公司海外业务； （3）最大化运用公司各类学习平台，充分结合线上学习与线下培训的各项优势，辐射全公司 所有基层员工，提升公司全体员工的职业化素养，对全员普及企业文化、工作流程、规章制度、 合规风控等各项公司基础培训。

内容: (四) 劳务外包情况 劳务外包的工时总数 劳务外包支付的报酬总额 六、经纪人情况

内容: 标准工时制 税前 1822.60 万元

内容: 截至 2015 年底，本集团共有证券经纪人 3,125 人，其中本公司 2,739 人，上海证券 386 人。 证券经纪人与公司签署委托代理合同，接受公司委托，在公司授权范围内从事客户招揽、客 户服务。公司对经纪人实施统一管理，通过建立和完善规章制度、内控机制、系统平台，规范经 纪人业务的管理。公司对证券经纪人业务采取事前防范、事中监控、事后审查的措施，通过对经 纪人开展岗前培训、展业培训，加强经纪人的执业管理，通过非现场监控平台对经纪人客户的交 易情况进行监控和跟踪，及时发现风险问题，通过稽核审计，规范经纪人业务管理，有效控制经 纪人业务风险。公司定期对经纪人名下客户进行回访，了解经纪人的执业情况，确保经纪人合规 展业。

内容: 一、公司治理相关情况说明 （一）公司治理基本情况

内容: 本公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、 《上市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求，建立了由股东大会、董事会、监事会 和公司管理层组成的健全、完善的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理 层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的完整的议事、决策、授权、执行的公司治理 体系。 根据相关法律、法规及规范性文件的规定，公司建立并逐步完善了以《公司章程》为核心， 包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总裁工作细则》、 《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》等公司治理制度体系，明确了股东大会、董事 会、监事会、总裁及董事会秘书的权责范围和工作程序，为公司的规范化运作提供了制度保证。 同时，本公司董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会， 并相应制定了各专门委员会的工作规则，明确了其权责、决策程序和议事规则，以保证董事会决 策的客观性和科学性。 1、股东大会运作情况 公司依据法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定制定了《股东大会议事规则》，对股 东大会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的规定，切实 保证股东大会依法规范地行使职权。公司股东大会根据相关法律法规、规范性文件以及《公司章 程》、《股东大会议事规则》的有关规定规范运作。2015 年公司共召开 6 次股东大会，其中年度 股东大会 1 次，临时股东大会 5 次，历次股东大会的召集、提案、召开、表决、决议及会议记录 均符合法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的有关规定，充分保障 各股东依法行使权利，充分尊重中小股东权益，未发生侵犯中小股东权益的情况。股东大会机构 和制度的建立及执行，对公司完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极的作用。 2、董事会运作情况 公司依据法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定制定了《董事会议事规则》，对董事 会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的规定，以规范董 事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学 决策水平。2015 年公司董事会共召开 17 次会议，其中临时会议 15 次，历次会议的召集、提案、 召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《董事会议事规 则》的有关规定，各位董事依照法律法规和《公司章程》勤勉尽职地履行职责和义务。 公司第四届董事会设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会等 四个专门委员会， 并相应制定了各专门委员会的工作规则， 明确了其权责、 决策程序和议事规则， 以保证董事会决策的客观性和科学性。各专门委员会对董事会负责，在董事会授权下开展工作， 为董事会的决策提供咨询意见。专门委员会成员全部由董事组成，其中，薪酬考核与提名委员会 和审计委员会由独立董事担任主任委员，成员中独立董事占多数，审计委员会成员中包括 1 名会 计专业的独立董事。 3、监事会运作情况 公司依据法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定制定了《监事会议事规则》，对监事 会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的规定，以规范监

内容: 事会的运作，确保监事会履行全体股东赋予的职责。监事会根据法律法规、规范性文件以及《公 司章程》、《监事会议事规则》的规定认真履行职责，对公司经营情况、财务状况以及董事会、 高级管理人员履行职责的合法合规性进行了有效监督，并在年度股东大会上向股东进行了报告。 2015 年监事会共召开 4 次会议，其中临时会议 2 次，历次会议的召集、提案、召开、表决、决议 及会议记录均符合法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《监事会议事规则》的有关规定， 各位监事依照法律法规和《公司章程》勤勉尽职地履行职责和义务。 4、独立董事制度运作情况 公司的独立董事根据法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，诚信、勤勉、独立、 尽职地履行权利和义务，积极参与公司决策，对公司的风险管理、内部控制和公司的发展提出了 许多建议，并对需要独立董事发表意见的事项进行了认真审议和发表独立意见，对完善公司治理 和规范运作发挥了积极作用。 （二）内幕信息知情人登记管理情况 根据中国证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，公司制定并严 格执行《国泰君安证券股份有限公司内幕信息知情人登记制度》，按照制度要求做好内幕信息知 情人的登记和报备工作，不存在因内幕信息泄露导致公司股价异常波动的情形。 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 公司治理结构完善，与中国证监会相关规定的要求不存在差异。 二、股东大会情况简介 会议届次 2015 年第一次临时股 东大会 2015 年第二次临时股 东大会 2015 年第三次临时股 东大会 2015 年第四次临时股 东大会 2014 年度股东大会 2015 年第五次临时股 东大会 股东大会情况说明 报告期内，本公司共召开了 6 次股东大会，情况如下： 1、公司 2015 年第一次临时股东大会于 2015 年 1 月 7 日以书面审议、通讯表决方式召开， 审议通过了《关于提请审议追加发行 200 亿元境内超长期（或永续）债务融资工具的议案》 。 2、公司 2015 年第二次临时股东大会于 2015 年 2 月 13 日以书面审议、通讯表决方式召开， 审议通过了《关于选举公司董事、独立董事的议案》 。 3、公司 2015 年第三次临时股东大会于 2015 年 2 月 25 日以书面审议、通讯表决方式召开， 审议通过了《关于修订公司章程的议案》 。

内容: 决议刊登的披露日期 2015 年 9 月 9 日

内容: 4、公司 2015 年第四次临时股东大会于 2015 年 5 月 13 日以书面审议、通讯表决方式召开， 审议通过了《关于选举杨德红先生为公司董事的议案》《关于选举钟茂军先生、周磊先生为公司 、 董事的议案》和《关于选举商洪波先生为公司监事的议案》 。 5、公司 2014 年度股东大会于 2015 年 6 月 13 日在上海召开，审议通过了《2014 年度公司董 事会和经营管理工作情况报告》《2014 年度监事会工作报告》《2014 年度公司利润分配方案》 、 、 、 《关于审议公司续聘会计师事务所的议案》《关于提请审议追加发行 150 亿元境外及自贸区离岸 、 市场债务融资工具的议案》《关于提请审议为境外及自贸区离岸业务提供增信的议案》《公司 、 、 2014 年年度报告》《关于提请修订公司章程的议案》《关于提请修订公司章程（上市后适用）及 、 、 其附件股东大会议事规则的议案》《关于首次公开发行 A 股股票并上市相关决议有效期的议案》 、 。 6、公司 2015 年第五次临时股东大会于 2015 年 9 月 8 日在上海召开，审议通过了《关于提请 审议公司 2015 年中期利润分配方案的议案》 、 《关于提请审议发行境内债务融资工具的议案》 、 《关 于提请审议发行资产支持证券的议案》 关于提请审议继续发行证券公司短期融资券的议案》 关 、 《 、 《 于提请审议发行境内债务融资工具及资产支持证券可能涉及关联交易的议案》《关于预计 2015 、 年下半年日常关联交易的议案》 、 《关于选举王松先生为公司董事的议案》 相关决议公告请详见公 。 司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告。 三、董事会会议情况及董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况 董事 姓名 杨德红 王松 傅帆 钟茂军 邓伟利 周磊 熊佩锦 王勇健 刘强 庹启斌 马蔚华 施德容 陈国钢 凌涛 靳庆军 童威 （离 任） 林兆荣 （离任） 潘卫东 （离任） 郁忠民 是否 独立 董事 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 是 是 是 是 是 否 是 否 否 参加董事会情况 本年应参 加董事会 次数 9 2 14 8 17 8 17 17 17 17 17 17 17 14 17 2 2 7 7 亲自出 席次数 9 2 14 8 17 8 17 17 17 17 16 17 17 13 17 2 2 7 7 以通讯 方式参 加次数 8 2 12 7 15 7 15 15 15 15 15 15 15 12 15 2 2 6 6

内容: 是否连续两 次未亲自参 加会议 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否

内容: （离任） 陈耿 （离 任） 万建华 （离任）

内容: 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 报告期内，本公司董事未有连续两次未亲自参加董事会会议的情况。 年内召开董事会会议次数 其中：现场会议次数 通讯方式召开会议次数 现场结合通讯方式召开会议次数 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事提出异议的 独立董事姓名 异议的内容 有关事项内容 马蔚华 无 施德容 无 陈国钢 无 凌涛 无 靳庆军 无 林兆荣（离任） 无 独立董事对公司有关事项提出异议的说明 报告期内，本公司独立董事未对公司董事会和董事会各专门委员会所审议事项提出异议。独 立董事履行职责的情况，详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《国泰君安证 券股份有限公司独立董事 2015 年度述职报告》。 独立董事对公司有关建议是否被采纳的说明 报告期内，公司独立董事马蔚华先生、施德容先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生、 林兆荣先生（离任）勤勉尽责，积极出席了董事会及各类专门委员会会议，认真、专业、独立地 审议每个议题，重点关注公司的法人治理、股东利益保护、战略发展、风险控制、合规管理、关 联交易、重大投融资、业务创新、高管聘任、绩效考核等事项，积极参与讨论并提出富有建设性 的专业建议， 为董事会的科学决策发挥了积极的作用， 并切实维护了公司和全体股东的合法权益。 独立董事履行职责的情况，详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《国泰君安 证券股份有限公司独立董事 2015 年度述职报告》。 独立董事出席董事会、股东会及董事会专门委员会会议情况 独立董事出席董事会、股东会及董事会专门委员会会议情况详见公司于上交所网站 （http://www.sse.com.cn） 披露的 《国泰君安证券股份有限公司独立董事 2015 年度述职报告》 。 (三) 董事会会议情况 报告期内，本公司董事会共召开 17 次会议，其中现场会议 2 次、通讯表决会议 15 次，对会 议审议的所有事项董事未提出异议，对会议所审议议案董事均投同意票。 董事会会议情况如下:

内容: （1） 公司第四届董事会第十八次临时会议于2015年1月21日以书面审议、 通讯表决方式召开， 审议通过了《关于提请审议公司开展股票期权业务的议案》。 （2） 公司第四届董事会第十九次临时会议于 2015 年 1 月 29 日以书面审议、 通讯表决方式召 开，审议通过了《关于提名公司董事、独立董事候选人的议案》和《关于提请召开公司 2015 年第 二次临时股东大会的议案》。 （3）公司第四届董事会第二十次临时会议于 2015 年 2 月 3 日以书面审议、通讯表决方式召 开，审议通过了《关于提请修订公司章程的议案》。 （4） 公司第四届董事会第二十一次临时会议于 2015 年 2 月 12 日以书面审议、 通讯表决方式 召开，审议通过了《关于提请提高公司融资融券业务总规模上限的议案》。 （5）公司第四届董事会第六次会议于 2015 年 3 月 21 日召开，审议通过了《关于提请审议 2014 年度公司董事会工作报告的议案》、《关于提请审议 2014 年度公司经营管理情况报告的议 案》、《关于提请审议 2014 年度公司利润分配方案的议案》、《关于提请审议公司续聘会计师事 务所的议案》 《关于提请审议追加发行 150 亿元境外及自贸区离岸市场债务融资工具的议案》 、 、 《关于提请审议为境外及自贸区离岸业务提供增信的议案》、 《关于提请审议公司 2015 年度风险 偏好的议案》、《关于提请审议 2014 年度公司自有资金业务规模及风险限额的议案》、《关于提 请审议公司 2014 年度合规报告的议案》、《关于提请审议 2014 年度公司内部控制自我评价报告 的议案》、《关于提请审议公司 2014 年年度报告的议案》、《关于提请调整董事会专门委员会成 员的议案》、《关于提请修订公司章程的议案》、《关于提请修订公司章程（上市后适用）及其 附件股东大会议事规则的议案》 、 《关于首次发行 A 股股票并上市相关决议有效期的议案》 《关 、 于提请审议召开 2015 年度股东大会的议案》、 《关于提请审议设立 IT 执行委员会的议案》、 《关 于提请审议设立数据中心的议案》。 （6）公司第四届董事会第二十二次临时会议于 2015 年 4 月 9 日以书面审议、通讯表决方式 召开，审议通过了《关于提请提高公司融资融券业务总规模上限的议案》。 （7） 公司第四届董事会第二十三次临时会议于 2015 年 4 月 28 日以书面审议、 通讯表决方式 召开，审议通过了《关于提请提名杨德红先生为公司董事并选举为公司董事长的议案》、《关于 提请提名钟茂军先生、周磊先生为公司董事的议案》、 《关于提请召开公司 2015 年第四次临时股 东大会的议案》。 （8） 公司第四届董事会第二十四次临时会议于 2015 年 5 月 10 日以书面审议、 通讯表决方式 召开，审议通过了关于提请修订《落实<关于进一步推进新股发行体制改革的意见>有关事项的承 诺》。 （9） 公司第四届董事会第二十五次临时会议于 2015 年 5 月 24 日以书面审议、 通讯表决方式 召开，审议通过了《关于提请修订 2014 年度公司利润分配方案的议案》。 （10）公司第四届董事会第二十六次临时会议于 2015 年 6 月 17 日以书面审议、通讯表决方 式召开，审议通过了《关于提请设立募集资金专用账户的议案》、《关于提请提高信用交易业务 规模上限的议案》、《关于提请设立互联网金融业务委员会的议案》、《关于提请聘任公司证券 事务代表的议案》。 （11） 公司第四届董事会第二十七次临时会议于 2015 年 7 月 5 日以书面审议、 通讯表决方式 召开， 审议通过了 《关于提请审议出资投资蓝筹股ETF并提高2015年度公司自营业务规模的议案》 。

内容: （12）公司第四届董事会第二十八次临时会议于 2015 年 7 月 20 日以书面审议、通讯表决方 式召开，审议通过了《关于提请审议向国泰君安期货有限公司增资的议案》、《关于提请审议向 国泰君安创新投资有限公司增资的议案》。 （13） 公司第四届董事会第二十九次临时会议于 2015 年 8 月 6 日以书面审议、 通讯表决方式 召开，审议通过了《关于提请审议公司开展自由贸易试验区分账核算业务的议案》。 （14）公司第四届董事会第七次会议于 2015 年 8 月 21 日召开，审议通过了《关于提请审议 公司 2015 年半年度报告的议案》、 《关于提请审议发行境内债务融资工具及资产支持证券可能涉 及关联交易的议案》、《关于预计 2015 年下半年日常关联交易的预案》、《关于提请审议公司募 集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》、 《关于提请审议<董事、监事和高级管理人员持有 本公司股份及其变动管理办法>的议案》、《关于提请聘任王松先生为公司总裁的议案》、《关于 提请提名王松先生为公司董事并选举为公司副董事长的议案》、《关于提请增补董事会专门委员 会委员的议案》、《关于提请召开公司 2015 年第五次临时股东大会的议案》、《关于提请审议公 司 2015 年中期合规报告的议案》 《关于提请审议公司内部控制规范实施工作方案的议案》 《关 、 、 于提请审议增加 2015 年度公司自营业务规模的议案》、《关于提请审议公司 2015 年中期利润分 配预案的议案》、《关于提请审议继续发行证券公司短期融资券的议案》、《关于提请审议发行 境内债务融资工具的议案》和《关于提请审议发行资产支持证券的议案》。 （15）公司第四届董事会第三十次临时会议于 2015 年 8 月 31 日以书面审议、通讯表决方式 召开，审议通过了《关于提请审议出资投资权益类证券并相应提高公司自营业务规模的议案》。 （16）公司第四届董事会第三十一次临时会议于 2015 年 9 月 24 日以书面审议、通讯表决方 式方式召开，审议通过了《关于提请审议向国泰君安创新投资有限公司增资的议案》和《关于提 请审议创新投公司与上海电气就华安基金股权受让签署补充协议的议案》。 （17） 公司第四届董事会第三十二次临时会议于 2015 年 10 月 28 日以书面审议、 通讯表决方 式召开，审议通过了《关于提请审议公司 2015 年第三季度报告的议案》。 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的， 应当披露具体情况 （一）董事会专门委员会构成 本公司第四届董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风险控制委员 会。截至本报告期末，各委员会成员构成如下： 1、战略委员会 主任委员：马蔚华 委 员：杨德红、王松、傅帆、熊佩锦 2、薪酬考核与提名委员会 主任委员：施德容 委 员：邓伟利、熊佩锦、陈国钢、靳庆军 3、审计委员会 主任委员：陈国钢 委 员：周磊、王勇健、凌涛、靳庆军 4、风险控制委员会 主任委员：杨德红 委 员：傅帆、钟茂军、刘强、庹启斌

内容: （二）董事会专门委员会职责及召开会议情况 1、战略委员会 （1）战略委员会主要职责：对公司中长期发展战略进行研究并提供咨询建议；对须经董事会 批准的重大投融资方案进行研究并提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建 议；对以上事项的实施进行检查、评价，并适时提出调整建议；董事会授予的其他职责。 （2）报告期内，战略委员会在董事会授权和指导下监督、落实公司《2013-2015 年发展战略 规划纲要》执行等方面工作，在公司战略决策制定和重大投资决策中发挥了重要作用。 2、薪酬考核与提名委员会 （1）薪酬考核与提名委员会主要职责：对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并 提出意见，搜寻合格的董事和高级管理人员人选，对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审 查并提出建议；对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见；对董事、高 级管理人员进行考核并提出建议；董事会授予的其他职责。 （2）报告期内，薪酬考核与提名委员会共召开了 5 次会议，具体如下： 2015 年 1 月 23 日，公司第四届董事会薪酬考核与提名委员会第九次会议建议董事会提名傅 帆先生为第四届董事会董事候选人， 凌涛先生为第四届董事会独立董事候选人， 并报董事会审议。 2015 年 3 月 20 日，公司第四届董事会薪酬考核与提名委员会第十次会议听取了董事长、总 裁 2014 年度任期述职报告，并对高级管理人员的绩效进行了二级考评，审议了公司 2014 年度薪 酬总额决算、2015 年度薪酬总额预算，讨论了高级管理人员 2015 年度绩效管理合同。会议同意 以上议案。 2015 年 4 月 23 日，公司第四届董事会薪酬考核与提名委员会第十一次会议建议董事会提名 杨德红先生、钟茂军先生和周磊先生为第四届董事会董事候选人，并报董事会审议。 2015 年 8 月 12 日，公司第四届董事会薪酬考核与提名委员会第十二次会议建议董事会提名 王松先生为第四届董事会董事候选人，并报董事会审议；建议董事会聘任王松先生为公司总裁， 并报董事会审议。 2015 年 8 月 21 日，公司第四届董事会薪酬考核与提名委员会第十三次会议原则同意公司主 要领导和副总裁等董事会聘任的高级管理人员 2014 年度薪酬激励方案， 原则同意公司对上市团队 进行的特别奖励方案，原则同意《公司高级管理人员聘任、考核及薪酬管理暂行办法（2015）》 及实施细同。 （3）报告期内，薪酬考核与提名委员会委员出席会议情况： 委员姓名 施德容 邓伟利 熊佩锦 陈国钢 靳庆军 应出席次数 5 5 5 5 5

内容: 实际出席次数 5 5 4 5 5

内容: 3、审计委员会 （1）审计委员会主要职责：负责监督公司的内部审计制度及其实施；有权向董事会提议聘请 或更换外部审计机构，并监督外部审计机构的执业行为，负责内部审计与外部审计之间的沟通； 应审核公司的财务信息及其披露，包括监督年度审计工作，就审计后的财务报告信息的真实性、 准确性和完整性作出判断，提交董事会审议；根据董事会授权有权负责监督、检查公司内部控制 制度；履行公司关联交易控制和日常管理的职责，应确认公司关联人名单并及时向董事会和监事 会报告，应对重大关联交易事项（指根据《上海证券交易所股票上市规则》应当履行及时信息披 露义务的关联交易）进行审核，形成书面意见，提交董事会审议，并报告监事会。委员会可以聘 请独立财务顾问出具报告，作为其判断的依据；有权就董事会会议涉及公司财务、内部控制内容 的议题进行充分讨论，有权要求公司管理层就相关问题进行解释、答复、接受质询，在此基础上 向董事会提出相关建议。 （2）报告期内，审计委员会共召开了 3 次会议，具体如下： 2015 年 3 月 20 日， 第四届董事会审计委员会第五次会议同意将 《2014 年度审计报告》《2014 、 年度内部控制评价报告》、《2014 年度公司利润分配方案》、《公司续聘会计师事务所的议案》 提交董事会审议；同意将《2014 年度公司决算及预算执行情况的报告》、《2015 年度公司财务收 支预算情况的报告》提交董事会讨论。 2015 年 8 月 21 日，第四届董事会审计委员会第六次会议听取了安永华明会计师事务所（特 殊普通合伙）关于公司 2015 年度审计计划及上半年审计工作的报告，审定公司关联方名单，同意 将《公司 2015 年半年度报告》、《公司 2015 年半年度利润分配预案》、《公司发行境内债务融 资工具及资产支持证券可能涉及关联交易》、《预计 2015 年下半年日常关联交易》、《公司募集 资金存放与实际使用情况专项报告》、《公司内部控制规范实施工作方案》提交董事会审议。 2015 年 10 月 27 日，第四届董事会审计委员会第七次会议同意将《关于提请审议公司 2015 年第三季度报告的议案》提交董事会审议。 （3）报告期内，审计委员会委员出席会议情况： 委员姓名 陈国钢 周 凌 磊 涛 王勇健 靳庆军 应出席次数 3 1 3 2 3 实际出席次数 3 1 2 1 3

内容: 4、风险控制委员会 （1）风险控制委员会主要职责：对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提 出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重 大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合规报告和风险评 估报告进行审议并提出意见；董事会授予的其他职责。

内容: （2）报告期内，风险控制委员会共召开了 2 次会议，具体如下： 2015 年 3 月 20 日， 第四届董事会风险控制委员会第六次会议听取了关于审议并同意 《关于提 请审议公司 2015 年度风险偏好的议案》、《关于提请审议 2015 年度公司自有资金业务规模及风 险限额的议案》、《关于提请审议公司 2014 年度合规报告的议案》，听取并同意《公司 2013 年 度风险管理报告》，决定提交董事会审议。 2015 年 8 月 21 日， 第四届董事会风险控制委员会第七次会议审议并同意 《关于提请审议增加 2015 年度公司自营业务规模的议案》《关于提请审议公司 2015 年中期合规报告的议案》，决定 提交董事会审议。听取并同意公司 2015 年中期风险管理报告。 （3）报告期内，风险控制委员会委员出席会议情况： 委员姓名 杨德红 傅 刘 帆 强 钟茂军 庹启斌 五、监事会履行职责情况 （一）报告期内监事会会议情况及监事出席情况 监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。报告期内，公司监事会严格遵守《公司法》、 公司《章程》等有关规定，依法认真履行职责。报告期内，公司监事会召开了四次会议，相关情 况如下： 1、公司第四届监事会第五次会议于2015年3月20日在上海召开，一致审议通过了《2014年度 监事会工作报告》、《公司2014年年度工作报告》和《公司2014年度利润分配方案》，并审阅了 《2014年度公司决算及预算执行情况报告》。 2、 公司第四届监事会第三次临时会议于2015年4月28日以通讯方式召开， 一致审议通过了 《关 于提名商洪波同志为公司监事的议案》,同意提名商洪波同志为公司监事。 3、公司第四届监事会第六次会议于2015年8月21日在上海召开，一致审议通过了《公司募集 资金存放与实际使用情况专项报告》、《公司2015年中期利润分配预案》及《公司2015年半年度 报告》，并出具了书面审核意见。 4、 公司第四届监事会第四次临时会议于2015年10月28日以通讯方式召开， 一致审议通过了 《公 司2015年第三季度报告》，并出具了书面审核意见。 注：上述监事会决议及监事会审议通过的定期报告请详见本公司于上交所网站 （http://www.sse.com.cn）披露的相关公告。 应出席次数 1 1 1 2 2 实际出席次数 1 1 1 2 2

内容: （二）报告期内，公司监事出席监事会会议情况如下： 监事姓名 商洪波 朱 宁 职务 本年应参 加监事会 次数 1 4 4 4 4 4 4 实际 出席 次数 1 4 2 4 4 4 4 以其它方式 出席现场会 议次数 委托出席 次数 2 4 2 2 缺席次数 出席现场 会议方式 现场 现场 现场 现场 现场 现场 现场

内容: 监事会主席 监事会副主 席、职工监事 滕铁骑 监事 邵 崇 监事 詹灵芝 监事 汪卫杰 职工监事 刘雪枫 职工监事 年内召开监事会会议次数 其中：现场会议次数 通讯方式召开会议次数 现场结合通讯方式召开会议次数

内容: 报告期内，公司监事能切实履行监督职责，忠实、勤勉，均参加各次监事会会议，积极行使 投票表决权；监事会所有议案均获得通过，未出现监事缺席会议或投反对票、弃权票的情形。 （三）监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险 监事会对报告期内的监督事项无异议。 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能 保持自主经营能力的情况说明 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能够保持独立性，不 存在影响公司自主经营的情形。 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 自 2015 年 1 月 1 日起，公司根据上级主管部门的有关规定，修订了《高级管理人员聘任、考 核及薪酬管理办法》 和实施细则， 报董事会薪酬考核与提名委员会审议通过。 在实际执行过程中， 公司严格执行上述薪酬制度。 八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用□不适用 内部控制自我评价报告详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn/）披露的《国泰君 安证券股份有限公司 2015 年度内部控制自我评价报告》。 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用√不适用 九、内部控制审计报告的相关情况说明 本公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）作为内部控制审计机构。安永华明会计 师事务所（特殊普通合伙）出具了《国泰君安证券股份有限公司内部控制审计报告》（安永华明

内容: (2016)专字第 60464416_B40 号） 认为公司于 2015 年 12 月 31 日按照 ， 《企业内部控制基本规范》 和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制， 与公司内部控制自我评价结论一致。 内部控制审计报告详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn/）披露的《国泰君安证 券股份有限公司 2015 年度内部控制审计报告》。 是否披露内部控制审计报告：是 十、其他 （一）董事会关于内部控制责任的声明、建立财务报告内部控制的依据以及内部控制制度建 设情况 1、董事会关于内部控制责任的声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实 披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经 理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完 整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现 上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和 程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日（2015年12月 31日，下同），不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范 体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现 非财务报告内部控制重大缺陷。 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价 结论的因素。 2、建立财务报告内部控制的依据 公司依据中华人民共和国财政部、 中国证监会等五部委联合发布的 《企业内部控制基本规范》 及其配套指引、中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》和上交所发布的《上海证券交易所 上市公司内部控制指引》等要求，结合公司内部控制制度和内部控制评价办法，在内部控制日常 监督和专项监督的基础上，组织开展内部控制评价工作。 3、内部控制制度建设情况 2015 年度，为全面贯彻实施上述企业内部控制规范体系的有关要求，切实提升公司内部控制 及风险管理水平，公司根据自身业务特点和内部控制实际情况，制订并实施了《内部控制规范实 施工作方案》 公司还专门聘请了外部咨询机构毕马威企业咨询 。 （中国） 有限公司协助开展工作， 充分借鉴国内外同业风险管理和内部控制的先进经验，确保内部控制规范工作的准确性、前瞻性 和先进性，进一步完善了公司内部控制体系。未来，公司将继续遵循企业内部控制规范体系的相

内容: 关规定，进一步完善内部控制制度体系，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，保护 投资者合法权益，促进公司规范运作和健康持续发展。 （二）合规管理体系建设情况，合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况 1、合规管理体系建设情况 公司通过聘任合规总监，成立合规部，建立健全了由董事会及其风险控制委员会、公司合规 总监及风险管理委员会、合规管理部门、各业务部门及各分支机构兼职一线风控合规管理人员组 成的四级合规管理组织体系，并相应明确了董事会、管理层、合规管理部门、各部门及各分支机 构的合规管理职责。公司合规总监作为公司合规负责人，是公司高级管理人员，分管合规部、风 险管理部、法律部、稽核审计部等内控部门，通过风险控制联席会议机制，组织协调各内控部门 及相关管理部门，共同履行包括合规管理在内的各项内部控制与风险管理职责。公司总部配备专 职合规管理人员，并且在分支机构派驻了专职督察专员，负责对分支机构进行合规检查、培训、 咨询、审核、监测、沟通等工作，是公司合规管理在分支机构的有效延伸。 公司建立了完整的合规管理制度体系，包括《合规管理办法》、《员工合规手册》、《合规 审查办法》、《合规检查办法》、《合规咨询办法》、《合规与风险管理考核及问责办法》、《规 章制度管理办法》、《信息隔离墙管理办法》、《反洗钱工作管理办法》等主要制度，以及《跨 墙管理指引》、《限制清单、观察清单管理指引》等业务合规管理制度，明确了相应的合规管理 要求与各业务合规管理流程。 公司建立并有效实施信息隔离墙制度，逐步开发完善投行清单、证券研究报告、经纪业务代 客理财行为等多项监测机制及相关处理流程，通过人员、业务、物理、信息技术等方面的隔离措 施，建立健全研究咨询、投资银行、证券投资、客户资产管理、经纪业务、信用交易等部门或业 务之间的信息隔离，防范内幕交易，避免利益冲突。 公司借助信息技术手段，开发运用了合规管理平台、通信安全管理系统、反洗钱系统等，实 现了规章制度管理、信息隔离墙管理与日常监控、员工通信行为、反洗钱监测与数据报送等工作 的电子化、自动化，保障了过程监测的及时性、准确性，为合规管理的有效性提供了有力保障。 2、合规检查情况 2015 年， 根据中国证监会 《证券期货行业“两个加强、 两个遏制”专项检查工作方案》 要求， 公司组织了全面自查，并将自查结果上报证券业协会和上海证监局。 2015 年，公司合规部与稽核审计部对公司资产托管部、经委会执行办、财富管理部、网络金 融部以及国泰君安创投进行了联合检查；联合对公司 13 家分公司下属的 27 家营业部及 2 家分公 司本部开展了检查。 2015 年，合规部对公司经纪业务、投资银行业务、新三板做市业务、金融产品代销业务等进 行了专项检查、项目抽查或组织自查。合规部、稽核审计部、风险管理部等部门对公司经纪业务 线、研究与机构业务线、投行业务线、场外市场业务、信息技术等业务板块开展全面风险排查工 作。

内容: 3、稽核审计工作开展情况

内容: 稽核审计部作为公司风控体系的最后一道防线，始终以公司战略及风控线整体工作部署为指 导，根据监管要求、风险变化及公司发展实际需求，安排并开展稽核审计及内控各项工作，为公 司建立健全风控体系、实现健康发展做出努力。 截至 2015 年 12 月底，稽核审计部共实施项目 115 个，其中与合规部联合完成项目 43 个，独 立完成项目 72 个，包括：47 名负责人的离任审计，47 名负责人的离岗审计，8 家分公司的例行 审计，国际业务部、场外市场部、资产托管部及经纪业务线等 4 个总部部门的例行审计，国联安 基金和国泰君安创投 2 个子公司的例行审计，信息技术部专项审计、国泰君安期货风险管理子公 司自营投资业务专项审计、公司反洗钱专项审计、国泰君安资管反洗钱专项审计、江西晓坑希望 小学专项审计和甘肃渭源希望小学专项审计等6个专项审计及2015年内控体系建设暨内控评价项 目。

内容: √适用 □不适用 一、公司债券基本情况

内容: 债券名称 国泰君安证券股份有 限公司 2015 年公司 债券(第一期)(品种 一) 国泰君安证券股份有 限公司 2015 年公司 债券(第一期)(品种 二) 简称 15 国君 G1 代码 136047 发行日 2015 年 11 月 18 日 2015 年 11 月 18 日 到期日 2020 年 11 月 19 日 2022 年 11 月 19 日 债券余额 5,000,000,000 利率 3.6% 还本付息方 式 每年付息一 次，到期一 次还本付 息 每年付息一 次，到期一 次还本付息 交易 场所 上 交 所 固 收 平 台 上 交 所 固 收 平 台

内容: 公司债券其他情况的说明 截至 2015 年 12 月 31 日，国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)尚未发生利 息兑付事宜。 国泰君安证券股份有限公司2015年公司债券(第一期)(品种一)于第3个计息年度付息日附发 行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的 执行情况。 国泰君安证券股份有限公司2015年公司债券(第一期)(品种二)于第5个计息年度付息日附发 行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的 执行情况。 国泰君安金融控股于 2014 年 5 月在香港联交所发行了 5 亿美元的信用增强债券， 简称 GUOTAI FH B1905，代码 05754，发行日期 2014 年 5 月 22 日，到期日 2019 年 5 月 22 日，利率 3.625%， 每半年付息一次。截至报告期末，债券余额为 5 亿美元。 二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 名称 办公地址 债券受托管理人 联系人 联系电话 名称 办公地址 长江证券承销保荐有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融 大厦 21 层 刘佳、陈昕 021-38784899 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼

内容: 三、公司债券募集资金使用情况 截至 2015 年 12 月 31 日， 国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期) 募集资金全 部用于补充公司营运资金，满足公司业务运营需要，与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他 约定一致。

内容: 四、公司债券资信评级机构情况 国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)资信评级机构上海新世纪资信评估投 资服务有限公司将根据报告期情况于年度报告披露日起 2 个月内出具正式的定期跟踪评级报告， 并于报告出具 5 个工作日内在上交所网站公告。 五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 根据募集说明书的约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》 、设立专门的 偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期内公司 相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。 六、公司债券持有人会议召开情况 截至 2015 年 12 月 31 日，国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)尚未发生债 券持有人会议召开事宜。 七、公司债券受托管理人履职情况 根据本公司与长江证券承销保荐有限公司签订的 《债券受托管理协议》 长江证券承销保荐有 ， 限公司应当建立对公司的定期跟踪机制，监督公司对募集说明书所约定义务的执行情况，并在每 年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。针对国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)的发行情况，长江证券承销保荐有限公司计划于 2016 年 6 月 30 日前严格按 照债券受托管理人职责履行受托管理事务报告事宜。 八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本期比上年 同期增减 变动原因 （%） 122.56 利润总额和利息 支出增长 / 主要系本年金融 资产投资增加 85.86 主要系 IPO 募集 资金 47.39 32.00 32.00 下降 11.72 个百分点 88.89

内容: 主要指标 息税折旧摊销前利润 投资活动产生的现金 流量净额 筹资活动产生的现金 流量净额 期末现金及现金等价 物余额 流动比率 速动比率 资产负债率 EBITDA 全部债务比

内容: 利润总额和利息 支出增长， 而债务 总额增幅较小

内容: 利息保障倍数 现金利息保障倍数 EBITDA 利息保障倍 数

内容: 贷款偿还率 利息偿付率 九、报告期末公司资产情况

内容: 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团资产总额 4,543.42 亿元，归属于母公司的净资产 953.24 亿元，资产负债率 66.72%，流动比率 198%，利息保障倍数 3.34。本集团现金流充裕、资产流动 性强、会计政策审慎，对于存在减值迹象的资产计提了充足的减值准备。集团总体上具有很强的 偿债能力。 十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 2015 年公司的其他债券和债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、收益凭证和次级 债，具体参见“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 20、应付短期融资款，31、应付 债券” 。公司均能够按时兑付各项融资的本金及利息。 十一、 公司报告期内的银行授信情况 截至 2015 年 12 月 31 日， 本公司主要合作银行的授信额度合计约 2,500 亿元， 已使用额度约 550 亿元，剩余额度约 1,950 亿元。 截至 2015 年 12 月 31 日，本公司的银行借款余额为 19.95 亿元，公司已于 2016 年 1 月 15 日偿还全部贷款本金和利息。 十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 不适用。 十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 目前公司经营情况良好，未发生影响偿债能力的重大事项。

内容: 一、审计报告 √适用□不适用 安永华明(2016)审字第 60464416_B01 号

内容: 国泰君安证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的国泰君安证券股份有限公司的财务报表， 包括 2015 年 12 月 31 日的合并及 公司的资产负债表，2015 年度的合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报 表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是国泰君安证券股份有限公司管理层的责任。 这种责任包括： (1) 按 照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务 报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国泰君 安证券股份有限公司 2015 年 12 月 31 日的合并及公司的财务状况以及 2015 年度的合并及公司的 经营成果和现金流量。

内容: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 北京

内容: 中国注册会计师 中国注册会计师

内容: 项目 其他负债 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债和股东权益总计

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明

内容: 项目 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计 负债和股东权益总计

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明

内容: 合并现金流量表 2015 年 1—12 月 项目 一、经营活动产生的现金流量： 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 代理买卖证券收到的现金净额 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产净增加额 回购业务资金净减少额 拆入资金净减少额 融出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 取得子公司及其他营业单位收到的 现金净额 处置子公司收到的预收款 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 投资活动现金流入小计 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：发行永续债收到的现金 子公司吸收少数股东投资收到的现 金 取得借款收到的现金 附注七 单位：元 币种：人民币 本期发生额 上期发生额 1,139,485,671 43,159,988,710 45,403,879,589 7,346,155,358 97,049,509,328 32,202,758,305 2,526,481,458 2,581,000,000 6,246,628,424 9,599,555,818 5,927,710,717 5,559,027,010 4,246,905,441 68,890,067,173 28,159,442,155 54,478,030,096 1,035,221,507 3,011,220,310 5,661,376 5,149,570 58,535,282,859 78,292,082,813 2,498,846,516 595,882,967 81,386,812,296 -22,851,529,437 39,663,274,079 10,000,000,000 65,073,456,534

内容: 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明

内容: 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、 汇率变动对现金及现金等价物的影 响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明

内容: 合并所有者权益变动表 2015 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币

内容: 本期 归属于母公司所有者权益 项目 股本 一、上年期末余额 二、本年期初余额 三、本期增减变动金 额（减少以“－”号 填列） （一）综合收益总额 （二）股东投入和减 少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有 者投入资本 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对股东及其他权益 工具持有者的分配 （四）其他 四、本期期末余额

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌

内容: 母公司所有者权益变动表 2015 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币

内容: 项目 一、上年期末余额 二、本年期初余额 三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列） （一）综合收益总额 （二）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对股东的分配 四、本期期末余额

内容: 法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌

内容: 三、公司基本情况 1. 公司概况

内容: 国泰君安证券股份有限公司系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于 1999 年合并而组建成立的，并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证 券公司，总部设在上海。 原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立，注册资本为 91,800 万元， 后增资为 117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立， 注册资本为 10,800 万元， 后增资为 70,000 万元。 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委 经 员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君 安证券有限责任公司合并及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》 核准， 由国泰证券有限 公司原股东、 君安证券有限责任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立 国泰君安证券股份有限公司。 经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限 公司分立的批复》核准，国泰君安证券股份有限公司进行了分立，将分立出的非证券类资产 组建国泰君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)， 存续公司沿用原公司名 称，即国泰君安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后，本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。 2015 年 6 月 9 日经中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有限公司首次公开发行股 票的批复》 (证监许可[2015]1187号)核准， 本公司公开发行人民币普通股(A股)股票152,500 万股，本次发行完成后，本公司注册资本变更为 762,500 万元。本公司股票于 2015 年 6 月 26 日在上海证券交易所上市交易。 截至 2015 年 12 月 31 日止，本集团有员工 12,364 人，本公司有员工 10,036 人，其中 包括高级(关键)管理人员 8 人，高级(关键)管理人员包括董事长、总裁及副总裁、监事会主 席、首席信息官、董事会秘书等。本公司在上海、深圳、北京、湖北和四川等地设立了 30 家分公司，并在全国 29 个省、市、自治区设立了 243 家证券营业部。子公司的情况参见附 注十。 本集团归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销与 保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投 资基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；证券资产管理业务；基金 管理业务； 期货经纪业务； 期货投资咨询； 资产管理业务； 仓单服务； 基差交易； 合作套保； 定价服务；股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询；企业管理咨询；中国证监会批准的 其他业务。本集团主要受中国证监会监管。 2. 合并财务报表范围

内容: 2015 年度纳入本集团合并财务报表范围的子公司及结构化主体的情况参见附注“十、 在其他主体中的权益”。本年度合并范围的变更参见附注“九、合并范围的变更”。 四、财务报表的编制基础 1. 编制基础

内容: 本财务报表按照财政部颁布的 《企业会计准则—基本准则》 以及其后颁布及修订的具体 会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。

内容: 本财务报表以持续经营为基础列报。 编制本财务报表时， 除某些金融工具外， 均以历史成本为计价原则。 资产如果发生减值， 则按照相关规定计提相应的减值准备。 2. 持续经营

内容: 本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事 项。 五、重要会计政策及会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明

内容: 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 记账本位币

内容: 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说明外， 均以 人民币元为单位表示。 本集团下属子公司、 合营企业及联营企业， 根据其经营所处的主要经济环境自行决定其 记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。 4. 企业合并

内容: 企业合并， 是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。 企 业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

内容: 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制， 且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。 同一控制下的企业合并， 在合并日取得对其他参与合并企业控制 权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合 并方控制权的日期。 合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形 成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并 方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额， 调整 资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

内容: 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的， 为非同一控制下的企 业合并。 非同一控制下的企业合并， 在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买 方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的 日期。

内容: 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、 负债及或有负债在收购日以公 允价值计量。 支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被 购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额， 确认为商誉， 并以成本减去累计减值损失进行后续计量。 支付的合并对价的公允价值(或 发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合 并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的， 首先对取得的被购买方各项可辨认资产、 负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价 值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对 价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公 允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的， 其差额计入当期损 益。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的， 对于购买日之前持有的被购买方的股 权， 按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量， 公允价值与其账面价值的差额计入当期 投资收益； 购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益的， 采用与 被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理， 除净损益、 其他综合收益和 利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。 5. 合并财务报表

内容: 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2015 年 12 月 31 日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分 割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等)。 编制合并财务报表时， 子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。 本集团内部各 公司之间的所有重大交易及往来于合并时抵销。 本集团内部各公司之间的所有交易产生的资 产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的 份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司， 被购买方的经营成果和现金流量自本 集团取得控制权之日起纳入合并财务报表， 直至本集团对其控制权终止。 在编制合并财务报 表时， 以购买日确定的各项可辨认资产、 负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务 报表进行调整。 对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司， 被合并方的经营成果和现金流量自合并 当期年初纳入合并财务报表。 编制比较合并财务报表时， 对前期财务报表的相关项目进行调 整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的， 本集团重新评 估是否控制被投资方。 不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

内容: 合营安排分为共同经营和合营企业。 共同经营， 是指合营方享有该安排相关资产且承担 该安排相关负债的合营安排。 合营企业， 是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安 排。 合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目： 确认单独所持有的资产， 以及按 其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； 按其份额确认共同经营因出售产出所产 生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 7. 现金及现金等价物的确定标准

内容: 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团 持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时， 采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。 于资产负债表日， 对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。 由此产生的结算和 货币性项目折算差额， 除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额 按照借款费用资本化的原则处理之外， 均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项 目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币 非货币性项目， 采用公允价值确定日的即期汇率折算， 由此产生的差额根据非货币性项目的 性质计入当期损益或其他综合收益。 对于境外经营， 本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币： 对资产负债表 中的资产和负债项目， 采用资产负债表日的即期汇率折算， 股东权益项目除“未分配利润” 项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生 当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处 置境外经营时， 将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益， 部分处置的按处置 比例计算。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。 汇率变 动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 9. 金融工具

内容: 金融工具， 是指形成一个企业的金融资产， 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合 同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一 部分) ，即从其账户和资产负债表内予以转销： (1) 收取金融资产现金流量的权利届满；

内容: (2) 转移了收取金融资产现金流量的权利， 或在“过手协议”下承担了及时将收取的现 金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬， 或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但放弃了对该金融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融 负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代， 或现有负债的条款几 乎全部被实质性修改， 则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理， 差额计入 当期损益。 以常规方式买卖金融资产， 按交易日会计进行确认和终止确认。 常规方式买卖金融资产， 是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日， 是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍 生工具。 金融资产在初始确认时以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产， 相关交易费用直接计入当期损益， 其他类别的金融资产相关交易费用计入其 初始确认金额。 金融资产的后续计量取决于其分类：

内容: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

内容: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 包括交易性金融资产和初始确认时 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产， 是指满足下列 条件之一的金融资产： 取得该金融资产的目的是为了在短期内出售； 属于进行集中管理的可 辨认金融工具组合的一部分， 且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管 理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、与在活跃市场中没有报价 且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具 除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入 当期损益。 与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入， 计 入当期损益。 只有符合以下条件之一， 金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融资产： (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损 失在确认或计量方面不一致的情况。 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明， 该金融工具组合以公允价值为基础进 行管理、评价并向关键管理人员报告。 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具， 除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流 量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍 生工具的混合工具。 在活跃市场中没有报价、 公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 不得指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

内容: 企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产后， 不能重分类为其他类金融资产； 其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产。

内容: 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能 力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行 后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。

内容: 贷款和应收款项， 是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融资 产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生 的利得或损失，均计入当期损益。

内容: 可供出售金融资产， 是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产， 以及除上述 金融资产类别以外的金融资产。 该类金融资产按公允价值进行后续计量， 其折价或溢价采用 实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。 除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差 额确认为当期损益外， 可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认， 直到该金 融资产终止确认或发生减值时， 其累计利得或损失转入当期损益。 与可供出售金融资产相关 的股利或利息收入，计入当期损益。 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。其他金融负债指除以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益， 其他金融负债的相关交易费用计入其 初始确认金额。 金融负债的后续计量取决于其分类：

内容: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

内容: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债， 包括交易性金融负债和初始确认时 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 交易性金融负债， 是指满足下列 条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购； 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分， 且有客观证据表明企业近期采用短 期获利方式对该组合进行管理； 属于衍生工具， 但是， 被指定且为有效套期工具的衍生工具、 属于财务担保合同的衍生工具、 与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益 工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 对于此类金融负债， 按照公允 价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 只有符合以下条件之一， 金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融负债： (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损 失在确认或计量方面不一致的情况。 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明， 该金融工具组合以公允价值为基础进 行管理、评价并向关键管理人员报告。

内容: (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具， 除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流 量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍 生工具的混合工具。 企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债后， 不能重分类为其他金融负债； 其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。

内容: 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 金融工具抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。 衍生金融工具 衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量， 并以其公允价值进行 后续计量。 公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产， 公允价值为负数的确认为一项 负债。 但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交 付该权益工具结算的衍生金融工具， 按成本计量。 衍生工具公允价值变动而产生的利得或损 失，直接计入当期损益。 金融资产减值 本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查， 有客观证据表明该金融资产发 生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实 际发生的、 对该金融资产的预计未来现金流量有影响， 且企业能够对该影响进行可靠计量的 事项。金融资产发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反 合同条款(如偿付利息或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组， 以及公开的数据显示预计未来现金流量确已减少且可计量。

内容: 以摊余成本计量的金融资产

内容: 发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括 尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该 金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定， 并考虑相关担保物的价 值。 减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计 算确认。 对于贷款和应收款项， 如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转 入本集团，则转销贷款和应收款项以及与之相关的减值准备。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试， 如有客观证据表明其已发生减值， 确认 减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的 金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重 大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项 确认减值损失的金融资产， 不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后， 如有客观证据表明该金融资产价 值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当

内容: 期损益。 但是， 该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日 的摊余成本。

内容: 如果有客观证据表明该金融资产发生减值， 原计入其他综合收益的因公允价值下降形成 的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取 得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。 “严重”根据公允价值低于成本的程度进行判断， “非暂时性”根据公允价值低于成本的期 间长短进行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允 价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 可供出售权益工具投资发生的减值损失， 不通过 损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。 在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团通常以“出现持续 12 个月浮亏或资产负债表日浮亏 30%”，作为筛选需要计提减值准备的可供出售权益工具投资 的标准，同时结合其他因素进行判断。 对于可供出售债务工具投资， 其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估。 转出的累计损失为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 减值后 利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具， 在随后的会计期间公允价值已上升且客观上 与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

内容: 如果有客观证据表明该金融资产发生减值， 将该金融资产的账面价值， 与按照类似金融 资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额， 确认为减值损失， 计入当 期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融 资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情 况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放 弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产， 并相应 确认有关负债。 10. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款 买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账， 并在资产负债表中确认。 买入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。 买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利 息收入和利息支出。

内容: 11. 客户交易结算资金核算办法 本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款， 全额存入本集团指定的银行账户； 本 集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。 本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券， 与客户清算时如买入证券成交总额 大于卖出证券成交总额， 按清算日买卖证券成交价的差额， 加代扣代缴的印花税和应向客户 收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额， 按清算日买卖证券成交价的差额， 减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加 客户交易结算资金。 12. 融资融券会计核算 本集团从事融资融券业务， 即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出， 并 由客户交存相应抵押物的经营活动。

内容: 本集团将资金出借客户， 形成一项应收客户的债权， 并根据融资融券协议将收取的手续 费确认为利息收入。 本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

内容: 本集团将自身持有的证券出借客户， 并约定期限和利率， 到期收取相同数量的同种证券， 并根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。 此项业务融出的证券不满足终止确认 条件，继续确认该金融资产，从可供出售金融资产转为融出证券，并参照可供出售金融资产 进行后续计量。 13. 划分为持有待售资产 同时满足以下条件的企业组成部分(或非流动资产)， 除金融资产、 递延所得税资产之外， 本集团将其划分为持有待售： (1) 该组成部分(或非流动资产)必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常 条款即可立即出售； (2) 本集团已经就处置该组成部分(或非流动资产)作出决议， 如按规定需得到股东批准 的，已经取得股东大会的批准； (3) 已经与受让方签订了不可撤销的转让协议； (4) 该项转让将在一年内完成。 划分为持有待售的非流动资产的单项资产和处置组， 不计提折旧或摊销， 按照公允价值 减去处置费用后的金额计量， 但不得超过符合持有待售条件时的原账面价值。 原账面价值高 于公允价值减去处置费用后的差额，作为资产减值损失计入当期损益。 14. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。 通过同一控制下的企业合并取得 的长期股权投资， 以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价 值的份额作为初始投资成本； 初始投资成本与合并对价账面价值之间差额， 调整资本公积(不

内容: 足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资 单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理， 因被投资方除净损益、 其他综合收 益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益， 在处置该项投资时转入当期损益； 其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过 非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交 易分步实现非同一控制下的企业合并的， 以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值 与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或 承担的负债、 发行的权益性证券的公允价值之和； 购买日之前持有的因采用权益法核算而确 认的其他综合收益， 在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基 础进行会计处理， 因被投资方除净损益、 其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动 而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按 比例结转， 处置后转换为金融工具的则全额结转； 购买日之前持有的股权投资作为金融工具 计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部转入当期损益。 除企业合并 形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资， 按照下列方法确定初始投资成本： 支付 现金取得的， 以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、 税金及其他必 要支出作为初始投资成本； 发行权益性证券取得的， 以发行权益性证券的公允价值作为初始 投资成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资， 在本公司个别财务报表中采用成本 法核算。 控制， 是指拥有对被投资方的权力， 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报， 并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权 投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的， 长期股权投资采用权益法核算。 共同 控制， 是指按照相关约定对某项安排所共有的控制， 并且该安排的相关活动必须经过分享控 制权的参与方一致同意后才能决策。 重大影响， 是指对被投资单位的财务和经营政策有参与 决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 采用权益法时， 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的， 归入长期股权投资的初始投资成本； 长期股权投资的初始投资成本小于 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的， 其差额计入当期损益， 同时调整长 期股权投资的成本。 采用权益法时， 取得长期股权投资后， 按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益 和其他综合收益的份额， 分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。 在确认应享有被投资单位净损益的份额时， 以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价 值为基础， 按照本集团的会计政策及会计期间， 并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内 部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失 的，应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务 的除外。 按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分， 相应减少长期股权 投资的账面价值。 本集团确认被投资单位发生的净亏损， 以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成 对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限， 本集团负有承担额外损失义务的除外。 对于 被投资单位除净损益、 其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动， 调整长期股权投 资的账面价值并计入股东权益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核 算的长期股权投资， 终止采用权益法的， 原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单

内容: 位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理， 因被投资方除净损益、 其他综合收益 和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益， 全部转入当期损益； 仍采用权益法 的， 原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基 础进行会计处理并按比例转入当期损益， 因被投资方除净损益、 其他综合收益和利润分配以 外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。 15. 固定资产 (1).确认条件 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团， 且其成本能够可靠地计量时才予 以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认 被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固 定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。 (2).折旧方法 固定资产的折旧采用年限平均法计提， 各类固定资产的预计使用年限及预计净残值率主 要如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 35 4-5 2.71-2.74 机器设备 年限平均法 5-11 4-5 8.64-19.20 电子设备 年限平均法 2-5 0-5 19.00-50.00 通讯设备 年限平均法 3-9 4-5 10.55-32.00 运输工具 年限平均法 3-9 4-5 10.55-32.00 其他设备 年限平均法 3-10 4-5 9.50-32.00 本集团至少于每年年度终了， 对固定资产的使用寿命、 预计净残值和折旧方法进行复核， 必要时进行调整。 16. 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定， 包括在建期间发生的各项必要工程支出、 工程达到 预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。 17. 借款费用 借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者 溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用， 予以资本化， 其他借 款费用计入当期损益。 符合资本化条件的资产， 是指需要经过相当长时间的购建或者生产活 动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化： (1) 资产支出已经发生； (2) 借款费用已经发生；

内容: (3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时， 借款费用停止 资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定： (1) 专门借款以当期实际发生的利息费用， 减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的 金额确定。 (2) 占用的一般借款， 根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以 所占用一般借款的加权平均利率计算确定。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中， 发生除达到预定可使用或者可销售状态 必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在 中断期间发生的借款费用确认为费用， 计入当期损益， 直至资产的购建或者生产活动重新开 始。 18. 无形资产 计价方法、使用寿命、减值测试 本集团的无形资产包括软件费、交易席位费、证券业务及期货经纪资格及土地使用权， 按照成本进行初始计量。 无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团， 且其成本能够可靠地计量时才予 以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值 能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。 无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命， 无法预见其为本集团带 来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 交易席位费、 证券业务及期货经纪资格 能为本集团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。 本集团主要无形资产的使用寿命如下： 使用寿命 交易席位费 证券业务及期货经纪资格 软件 土地使用权 使用寿命不确定 使用寿命不确定 5年 50 年

内容: 本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关 的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。 外购土地及建筑物支付的价款在 土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产， 在其使用寿命内采用直线法摊销。 本集团至少于每年年度终 了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。 对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无 形资产不予摊销， 在每个会计期间对其使用寿命进行复核。 如果有证据表明使用寿命是有限 的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

内容: 19. 商誉 非同一控制下的企业合并， 其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买 日的公允价值份额的差额确认为商誉。 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值 测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。 测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的， 确认 相应的减值损失。 减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值， 再 根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重， 按比例抵减其 他各项资产的账面价值。 20. 资产减值 本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定： 本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象， 存在减值迹象的， 本集 团将估计其可收回金额， 进行减值测试。 对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无 形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的 无形资产，也每年进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现 值两者之间较高者确定。 本集团以单项资产为基础估计其可收回金额； 难以对单项资产的可 收回金额进行估计的， 以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 资产组的认 定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时， 本集团将其账面价值减记至可收回 金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言， 对于因企业合并形成的商誉的账面价值， 自购买日起按照合理 的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。 相关的资产组或者资产组组合， 是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组 合，且不大于本集团确定的报告分部。 对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时， 如与商誉相关的资产组或者 资产组组合存在减值迹象的， 首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试， 计 算可收回金额， 确认相应的减值损失。 然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测 试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减 分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值， 再根据资产组或者资产组组合中除商誉之 外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 21. 长期待摊费用 长期待摊费用采用直线法摊销，主要项目摊销期如下： 摊销期 网络及通讯系统 租赁物业装修费 5年 5年

内容: 22. 客户资产管理业务 客户资产管理业务， 指本集团接受委托负责经营管理客户资产的业务， 包括定向资产管 理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。 本集团受托经营资产管理业务，比照证券投资基金核算，独立建账，独立核算。 本集团按合同规定比例计算的应本由公司享有的收益，确认收入。 23. 职工薪酬 职工薪酬， 是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外 各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福 利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属 于职工薪酬。 (1)、短期薪酬 在职工提供服务的会计期间， 将实际发生的短期薪酬确认为负债， 并计入当期损益或相 关资产成本。 (2)、离职后福利 (设定提存计划) 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险， 还参加了企业年金， 相应支 出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 (3)、辞退福利 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债， 并计入当期损益： 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (4)、其他长期职工福利 向职工提供的其他长期职工福利， 适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工 福利净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。 24. 预计负债 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外， 当与或有事项相关的 义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： (1) 该义务是本集团承担的现时义务； (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； (3) 该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量， 并综合考虑与或 有事项有关的风险、 不确定性和货币时间价值等因素。 每个资产负债表日对预计负债的账面 价值进行复核。 有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的， 按照当前最佳估计 数对该账面价值进行调整。

内容: 企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后， 按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额， 以两者之中的较高者进行后续计量。 25. 公允价值计量 本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和上市的权益工具投资。 公允 价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者转移一项负 债所需支付的价格。 本集团以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本集团假定该交易在相关 资产或负债的最有利市场进行。 主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易 市场。 本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假 设。 以公允价值计量非金融资产的， 考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的 能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。 本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先 使用相关可观察输入值， 只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下， 才使用 不可观察输入值。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言具有 重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取 得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一层次输入值外 相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产或负债的不可观察 输入值。 每个资产负债表日， 本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进 行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 26. 一般风险准备及交易风险准备 根据 2007 年 12 月 18 日发布的《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机 构字[2007]320 号)的规定，本公司依据《金融企业财务规则》的要求，按税后利润弥补以 前年度亏损后的 10%提取一般风险准备金。此前本公司根据《财政部关于印发<证券公司财 务制度>的通知》(财债字[1999]215 号)的规定，按不低于税后利润弥补以前年度亏损后的 10%的比例提取一般风险准备，用于弥补证券交易的损失，不得用于分红、转增资本。 根据《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320 号文)的规 定，本公司依据《证券法》的要求，从 2007 年度起按年度实现净利润弥补以前年度亏损后 的 10%提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。 本公司第四届董事会第四次临时会议《关于定向发行 2013 年证券公司债券存续期间提 高任意盈余公积和一般风险准备金计提比例的议案》 2013 年 5 月 28 日审议通过， 于 在债券 存续期间， 本公司将分别提高任意盈余公积金和一般风险准备金的计提比例一个百分点， 即 按年度净利润 1%的比例补充提取任意盈余公积金， 按年度净利润 11%的比例提取一般风险准 备金，该议案于 2013 年 6 月 17 日经 2012 年度股东大会表决通过。

内容: 27. 股份支付 股份支付， 分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。 以权益结算的股份支 付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。 以权益结算的股份支付换取职工提供服务的， 以授予职工权益工具的公允价值计量。 授 予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成 等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的， 在等待期内每个资产负债表日， 本集团根 据最新取得的可行权职工人数变动、 是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数 量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或 费用，相应增加资本公积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定，参见附注十四、股份 支付。 在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用， 并相应增加资本公积。 可行权日之前， 于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的 累计金额反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。 对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本 或费用。 股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的， 无论是否满足市场条件或非可 行权条件，只要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。 如果修改了以权益结算的股份支付的条款， 至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。 此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服 务的增加。 如果取消了以权益结算的股份支付， 则于取消日作为加速行权处理， 立即确认尚未确认 的金额。 职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的， 作为取消以权益 结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的 新权益工具是用于替代被取消的权益工具的， 则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的 方式，对所授予的替代权益工具进行处理。 以现金结算的股份支付， 按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负 债的公允价值计量。 初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量， 并考虑授予权益工具 的条款和条件，参见附注十、股份支付。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允 价值计入成本或费用， 相应增加负债； 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的， 在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础， 按照承担负债的公允价值， 将当期取得的服 务计入相关成本或费用， 增加相应负债。 在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日， 对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。 28. 回购股份 回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行(含 再融资)、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。 29. 利润分配 本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。 30. 收入 收入在经济利益很可能流入本集团、 且金额能够可靠计量， 并同时满足下列条件时予以 确认。

内容: 手续费收入 手续费及佣金收入在提供服务时确认。其中： (1) 代买卖证券手续费收入在代买卖证券交易日确认为收入； (2) 证券承销业务收入在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入； (3) 资产管理业务收入， 根据产品合同约定的受托资产管理人报酬的计算方法向所管理 的资产管理产品收取管理人费用，按权责发生制计算确认为收入。 利息收入及支出 利息收入是指本集团与银行及其他证券、金融机构之间资金往来(包括本集团进入银行 间同业市场拆出资金、本集团资金存放在银行及登记结算公司)所取得的利息收入及其债券 利息收入。利息收入按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。 利息支出主要是指付给客户由于存款在本集团所产生的利息。 利息支出按让渡资金使用 权的时间及实际利率计算确定。 31. 政府补助 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时， 予以确认。 政府补助为货币性资产 的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价 值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的， 作为与资产相关的政府补助； 政 府文件不明确的， 以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断， 以购建或其他方式形 成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助， 除此之外的作为与收益相关的政府补 助。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并 在确认相关费用的期间计入当期损益； 用于补偿已发生的相关费用或损失的， 直接计入当期 损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当 期损益。但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 32. 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。 除由于企业合并产生的调整商誉， 或与直接计入 股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产， 按照税法规定计算的预期应 交纳或返还的所得税金额计量。 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异， 以及 未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础 之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

内容: 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的： 商誉的初始确认， 或者具有以下特征的 交易中产生的资产或负债的初始确认： 该交易不是企业合并， 并且交易发生时既不影响会计 利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 (2) 对于与子公司、 合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异， 该暂时性差异 转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、 能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减， 本集团以很可能 取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、 可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限， 确认由 此产生的递延所得税资产，除非： (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的： 该交易不是企业合并， 并且交易发生时 既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 (2) 对于与子公司、 合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异， 同时满足下列 条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可 能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照 预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量， 并反映资产负债表日预期收回资产或清 偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日， 本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核， 如果未来期间很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益， 减记递延所得税资产的账面 价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应 纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。 如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利， 且递延所得税与同 一应纳税主体和同一税收征管部门相关， 则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的 净额列示。 33. 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁， 除此之外的均为 经营租赁。 作为经营租赁出租人 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益， 或有租金在实际发 生时计入当期损益。 作为经营租赁承租人 经营租赁的租金支出， 在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益， 或有租金在实际发生时计入当期损益。 34. 关联方 一方控制、 共同控制另一方或对另一方施加重大影响， 以及两方或两方以上同受一方控 制、共同控制的，构成关联方。

内容: 35. 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为 基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其 业绩； (3) 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则可合并为一个经营 分部。 36. 重大会计判断和估计 编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、 费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假 设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重 大调整。 判断 在应用本集团会计政策时，除作出涉及估计之假设外，管理层亦对金融资产的分类、金 融资产转移以及结构化主体作出重大影响的判断。

内容: 管理层需要就金融资产的分类作出重大判断， 不同的分类会影响会计核算方法及本集团 的财务状况和经营成果。

内容: 管理层需要就金融资产的转移作出重大判断， 确认与否会影响会计核算方法及本集团的 财务状况和经营成果。

内容: 管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断， 确认与否会影响会计核算方 法及本集团的财务状况和经营成果。 本集团在评估控制时，需要考虑：1)投资方对被投资方的权力；2)因参与被投资方的相 关活动而享有的可变回报；以及 3)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。 本集团在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面： (1) (2) (3) (4) 在设立被投资方时的决策及本集团的参与度； 相关合同安排； 仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动； 本集团对被投资方做出的承诺。

内容: 本集团在判断是否控制结构化主体时， 还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身 份进行还是以代理人的身份进行的。 考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、

内容: 其他方享有的实质性权利、 本集团的薪酬水平、 以及本集团因持有结构化主体的其他利益而 承担可变回报的风险等。 估计及假设 以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源， 可能会 导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。 (1) 运用估值技术确定金融工具的公允价值 对于无法获得活跃市场报价的金融工具， 本集团使用了估值模型计算其公允价值。 估值 模型包括现金流贴现分析模型等。 在实际操作中， 现金流贴现模型尽可能地只使用可观测数 据，但是管理层仍需要对如交易双方信用风险、市场利率波动性及相关性等因素进行估计。 若上述因素的假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。 (2) 递延所得税资产及负债 递延所得税资产及负债， 根据税法规定， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用 税率计量。 在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内， 本集团就所有未利用的 可抵扣亏损确认递延所得税资产。 这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发 生的时间和金额以及适用的税率， 结合税务筹划策略， 以决定应确认的递延所得税资产和负 债的金额。 (3) 可供出售金融资产减值准备 如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后， 预期这种下降趋势属于非暂时性的， 就认定其已发生减值， 将原直接计入其他综合收益的公 允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。在确定何谓“严重”或“非暂时性” 时，需要进行判断。本集团通常以“出现持续 12 个月浮亏或资产负债表日浮亏 30%”，作 为筛选需要计提减值准备的可供出售权益工具投资的标准，同时结合其他因素进行判断。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具， 在随后的会计期间公允价值已上升且客观上 与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。 (4) 商誉减值 本集团至少每年测试商誉是否发生减值。 这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合 的未来现金流量的现值进行预计。 对未来现金流量的现值进行预计时， 本集团需要预计未来 资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 (5) 预计负债 因未决诉讼或协议条款所形成的现时义务， 其履行很可能导致经济利益的流出， 在该义 务的金额能够可靠计量时， 确认为预计负债。 本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳 估计数对预计负债进行初始计量， 并综合考虑与或有事项有关的风险、 不确定性和货币时间 价值等因素。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前 的最佳估计数。 如果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异， 该差异将对相关 期间的营业外支出和预计负债的金额产生影响。

内容: 37. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 □适用√不适用 (2)、重要会计估计变更 □适用√不适用 六、税项 主要税种及税率 税种 计税依据 营业税 按营业收入扣除金融企业往来收入和上缴的证券 投资者保护基金后的 5%计征 城市维护建设税 按实际缴纳流转税额之一定比例计征 教育费附加及地方 按实际缴纳流转税额之一定比例计征 教育费附加 企业所得税 按应纳税所得额计征。 根据财政部、国家税务总 局财税[2012]11 号《关于证券行业准备金支出企 业所得税税前扣除有关政策问题的通知》证券公 司依据《证券投资者保护基金管理办法》的有关 规定，按其营业收入 0.5%-5%缴纳的证券投资者 保护基金，准予在企业所得税税前扣除，本通知 自 2011 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止执 行。根据国家税务总局国税发[2008]28 号《关于 印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理 暂行办法>的通知》及国家税务总局公告 2012 年 第 57 号《关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所 得税征收管理办法>的公告》规定，本公司按应纳 税所得额的 50%在文件规定的各分支机构间分摊， 各分支机构根据分摊税款就地办理预缴企业所得 税；50%由公司总部分摊缴纳，其中 25%就地办理 预缴，25%就地全额缴入中央国库。年度终了由公 司总部统一计算，分别由总部和分支机构就地办 理税款缴库。 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用□不适用 纳税主体名称 国泰君安金融控股有限公司

内容: 七、合并财务报表项目注释 1、 货币资金

内容: 其中，融资融券业务： √适用□不适用 单位:元

内容: 结算备付金中包括以下币种余额：

内容: 融资融券业务融出资金 孖展业务融资 减：减值准备 融出资金净值 融出资金按账龄分析

内容: 项目 债券 基金 股票/股权 其他 合计

内容: 项目 债券 基金 股票/股权 其他 合计

内容: 于 2015 年 12 月 31 日，其他投资中包括了本集团持有的中国有色矿业集团有限公司 2014 年度第一期中期票据(永续债)，账面价值为人民币 104,604,100 元（2014 年 12 月 31 日：人民币 98,478,000 元）；中国有色矿业集团有限公司 2015 年度第二期中期票据(永续债)，账面价值为人民币 100,466,000 元（2014 年 12 月 31 日：无）。

内容: （2）存在限售期限或有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 单位：元 币种：人民币 期初余额 4,536,770,689 1,667,160,119 2,446,968,330

内容: 期末余额 权益工具投资-股票投资中： 为转融通融入资金业务而转让过户的股票 权益工具投资-基金投资中： 为交易所质押式报价回购业务而设定的质 押的基金 债务工具投资-债券投资中： 为银行间质押式回购业务而设定质押的 债券(面值) 为银行间买断式回购业务而转让过户的 债券(面值) 为交易所质押式回购业务而设定质押的 债券(面值) 为交易所质押式报价回购业务而设定质押 的债券(面值) 为债券借贷业务而设定质押的债券(面值)

内容: 部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，其中： 于 2015 年 12 月 31 日，本集团持有在上海清算所集中清算用于非套期的未到期利率互换合约的公允价值为浮亏人民币 70,233,890 元（2014 年 12 月 31 日：浮盈人民币 6,072,135 元）。 于2015年12月31日， 本集团持有的用于非套期的未到期国债期货合约的公允价值为浮亏人民币115,086元 （2014年12月31日： 浮亏人民币666,015 元）。 于 2015 年 12 月 31 日，本集团持有的用于非套期的未到期股指期货合约的公允价值为浮亏人民币 76,297,067 元（2014 年 12 月 31 日：浮亏人民币 254,549,020 元）。 于 2015 年 12 月 31 日， 本集团持有的用于非套期的未到期商品期货及其他衍生工具合约为浮盈人民币 1,080,330 元 （2014 年 12 月 31 日： 未持有） 。

内容: 股票质押式回购业务 约定购回式证券业务 银行间买断式回购 银行间质押式回购 交易所质押式回购 交易所其他回购 其他买入返售金融资产 合计 (3) 按交易场所和交易对手

内容: 银行间同业市场 证券交易所 合计

内容: 股票质押式回购业务 约定购回式证券交易业务 合计

内容: 7、 应收款项 (1) 按明细列示 √适用□不适用 项目 应收投资款 应收手续费及佣金 短期贷款(香港子公司业务) 上海福山路营业部案件待追回的垫款 其他诉讼案件垫款 房租等保证金 应收基金管理费 应收客户融资款(香港子公司业务) 应收新股申购款 应收投资清算款 其他 合计 减：减值准备 应收款项账面价值 (2) 按账龄分析 √适用□不适用

内容: (3) 应收账款坏账准备 单位：元 币种：人民币

内容: 8、 应收利息 √适用□不适用 项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产应收利息 银行存款应收利息 融资融券应收利息 可供出售金融资产应收利息 买入返售金融资产应收利息 结算备付金应收利息 应收款项类投资应收利息 合计 9、 存出保证金 项目 期货保证金 交易保证金 信用保证金 其他 合计 存出保证金中包括以下币种余额:

内容: 10、 可供出售金融资产 √适用□不适用 (1) 可供出售金融资产情况

内容: 注 1 ：于 2015 年 12 月 31 日，可供出售金融资产减值准备余额为人民币 562,873,255 元（2014 年 12 月 31 日：人民币 206,667,102 元）。本集团可供 出售金融资产减值准备均来自权益工具，债务工具未发生减值。

内容: 注 2 ：于 2015 年 12 月 31 日， 以上可供出售金融资产中包括本公司对中国证券金融股份有限公 司（以下简称“证金公司”）专户的投资。根据本公司与证金公司签订的相关合同，本公 司分别于2015年7月和2015年9月出资人民币12,688,000,000元和人民币4,326,000,000 元投入该专户。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分 享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于 2015 年 12 月 31 日，本公司根据证 金公司提供的资产报告确定年末账面价值。 (2) 截至报告期末可供出售金融资产的成本（摊余成本） 、公允价值、累计计入其他综合收益的 公允价值变动金额，以及已计提减值金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 可供出售金融资产分 类 权益工具的成本/债 务工具的摊余成本 公允价值 累计计入其他综合收 益的公允价值变动金 额 已计提减值金额 可供出售权益工具 33,885,893,581 35,108,623,620 1,785,603,294 562,873,255 可供出售债务工具 4,698,832,622 4,812,610,494 113,777,872 合计 38,584,726,203 39,921,234,114 1,899,381,166 562,873,255

内容: (3) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 可供出售金融资产分类 期初已计提减值金额 本年计提 其中：从其他综合收益 转入 本年减少 其中：期后公允价值回 升转回 期末已计提减值金额 562,873,255 205,620,923 可供出售权益工具 206,667,102 561,827,076 可供出售债务工具 562,873,255 205,620,923 合计 206,667,102 561,827,076

内容: (4) 已融出证券年末公允价值 单位：元 币种：人民币 期末余额 可供出售金融资产 转融通融入证券 合计 (5) 存在限售期限或有承诺条件的可供出售金融资产 单位：元币种：人民币 期末余额 权益工具投资-股票投资中： 附有限售条件的股票投资（i） 为转融通融入资金业务而转让 过户的股票 权益工具投资-基金投资中： 作为基金管理人持有的基金 债务工具投资-债券投资中： 为银行间质押式回购业务而设定质押的 债券(面值) 为交易所质押式回购业务而设定质押的 债券(面值) 为交易所质押式报价回购业务而设定质押 的债券(面值) 为银行间债券借贷业务而设定质押的债券 (面值) 其他投资中： 作为集合资产管理计划的管理人持有的存 续期内不退出的份额 （i）存在限售期限的股票： 证券名称 传化股份 羚锐制药 友利控股 银座股份 证券代码 002010 600285 000584 600858 限售解禁日 2018 年 12 月 10 日 2016 年 1 月 21 日 限售期不定 限售期不定 1,492,405,908 351,889,534 1,872,686,000 期初余额 71,222,686 71,222,686 期初余额 1,075,632,956 131,080,182 1,206,713,138

内容: 11、 长期股权投资 √适用□不适用

内容: 单位：元 期初 余额 追加投资 减少投资 本期增减变动 权益法下确认 的投资损益 宣告发放现金 股利或利润 计提减 值准备 期末 余额 币种：人民币 减值准备 期末余额

内容: 于 2015 年 12 月 31 日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额为人民 币 208,160,449 元（2014 年 12 月 31 日：207,920,449 元）。

内容: 注：本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建工程 减值准备。本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支出。 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 张江卡园建 设工程 上海静安区 办公楼 合计 期初 余额 本期增加金 额 本期转入固 定资产金额 42,689,431 42,689,431 本期其他减 少金额 13,037,650 期末 余额 21,414,687 资金来源 自有 自有 /

内容: 14、 无形资产 (1). 无形资产情况

内容: 15、 商誉 √适用□不适用 (1). 商誉账面原值 本期增加 企业合并 形成的 单位：元 币种：人民币 本期减少 期末余额 处置 2,490,908 578,916,386 581,407,294

内容: 被投资单位名称或 形成商誉的事项 国泰君安期货 上海证券 合计

内容: 经2007年7月中国证监会批准， 本公司向第三方购得国泰君安期货100%股权， 该交易形成商誉 人民币2,490,908元。 经 2014 年 7 月中国证监会批准，本公司向国际集团购得上海证券 51%股权，该交易形成商誉 人民币 578,916,386 元。

内容: 资产减值准备/公允价 值变动 收购子公司产生的公允 价值调整 其他

内容: (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目 递延所得税资产 递延所得税负债 递延所得税资 产和负债期末 互抵金额 958,458,707 958,458,707 抵销后递延所 得税资产或负 债期末余额 218,133,585 250,308,473 递延所得税资产 和负债期初互抵 金额 241,234,311 241,234,311 抵销后递延所 得税资产或负 债期初余额 127,260,328 1,344,391,283

内容: (4). 未确认递延所得税资产明细 □适用√不适用 本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。

内容: 17、 其他资产 单位：元 币种：人民币 项目 长期待摊费用(1) 应收款项类投资(2) 预付股权投资款(3) 预付工程建设款(4) 应收融资融券款 待摊费用 应收股利 未确认投资款 其他 合计 (1) 长期待摊费用 网络及通讯系统 期初余额 加：本期增加 减：本期减少 期末余额 (2)应收款项类投资 应收款项类投资主要为场外协议逆回购等投资。 (3)预付股权投资款 于 2015 年 12 月 31 日，本集团预付股权投资款为预付华安基金管理有限公司(以下简称“华 安基金”)股权投资款项。 2014 年 2 月 26 日， 上海电气(集团)总公司(“上海电气”)将其持有的华安基金 20%股权在上 海联合产权交易所公开挂牌转让。经本公司第四届董事会第十一次临时会议审议批准，本公司子 公司国泰君安创投参与举牌受让。2014 年 4 月，国泰君安创投与上海电气签署产权交易合同受让 上述华安基金股权。截至 2015 年 12 月 31 日，国泰君安创投已支付上述股权收购全部价款、对应 利息以及补充款项，合计人民币 640,701,692 元。截止本财务报表批准日，上述交易尚待相关监 管机构批准。 16,359,930 6,503,719 5,910,024 16,953,625 租赁物业装修费 86,816,385 95,608,593 46,445,710 135,979,268 其他

内容: 于 2015 年 12 月 31 日，上述借款的年利率区间为 1.59%至 6.00%(2014 年 12 月 31 日：1.15% 至 5.70%)。于 2015 年 12 月 31 日，本集团无逾期借款(2014 年 12 月 31 日：无)。 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用√不适用

内容: 注 1：截至 2015 年 12 月 31 日止，根据本公司董事会及股东大会批准，公司发行不超过 172 亿元短期融资券，该事项已获中国人民银行文件银发[2015]354 号《中国人民银行关于国泰君安 证券股份有限公司发行短期融资券的通知》批准。 注 2：中期票据为香港子公司根据其中期票据计划发行的无抵押非上市票据。 注 3： 根据中国证监会 《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》 (中证协函[2014]285 号)，公司获准试点开展收益凭证业务。 21、 拆入资金 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目 银行拆入款项 转融通融入款项 合计 期末账面余额 7,650,000,000 762,000,000 8,412,000,000 期初账面余额 1,700,000,000 9,293,000,000 10,993,000,000

内容: 22、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用□不适用

内容: 单位：元 期末公允价值 指定以公允价 值计量且变动 计入当期损益 的金融负债 1,616,929,851 6,251,495,557 公允价值合计 期初公允价值 指定以公允 为交易目的而 持有的金融负 债 价值计量且 变动计入当 期损益的金 融负债 3,743,084,038 3,743,084,038 公允价值合计 币种：人民币

内容: 为交易目的而 项目 持有的金融负 债

内容: (3) 包含的质押式报价回购融入资金剩余期限及余额分类 单位：元 币种：人民币 期限 一个月内 一个月至三个月内 三个月至一年内 合计 24、 代理买卖证券款 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目 个人 机构 合计 项目 普通经纪业务 个人 机构 小计 87,936,708,171 25,951,312,719 113,888,020,890

内容: 注：该股权转让预收款系贵阳金融控股有限公司为取得本公司的子公司海际证券 66.67%股权所预 付的款项。于 2015 年 12 月 31 日，该笔交易尚待监管部门批准。

内容: 本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定， 与本公司签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案，公司缴纳单位承担的企业 年金，员工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后，如公司经营出现亏损，提交公司职工代表大 会讨论通过后，可终止该方案。 2015年度本公司向高级(关键)管理人员发放薪酬总额为人民币35,733,570元(2014年度： 人民 币38,097,532元)。

内容: 注：于 2015 年 12 月 31 日，本集团应付其他利息主要为应付结构化产品投资者利息。 30、 长期借款 √适用□不适用 (1). 长期借款分类 单位：元 币种：人民币 项目 质押借款 信用借款 合计 期末余额 1,995,000,000 2,687,614,996 4,682,614,996 期初余额 780,981,300 780,981,300

内容: 于 2015 年 12 月 31 日， 本集团长期借款的年利率区间为 2.12%至 4.95% 2014 年 12 月 31 日： （ 2.11%至 2.14%）。 于 2015 年 12 月 31 日，本集团无逾期借款(2014 年 12 月 31 日：无)。 于 2015 年 12 月 31 日，本集团的质押借款系本公司以持有的上海证券有限责任公司 51%的股 权设定质押借入的款项。

内容: 31、 应付债券 √适用□不适用

内容: 注 1：经中国证监会核准，本公司于 2011 年 1 月定向发行 30 亿元的证券公司债券，债券期限为 6 年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前 3 年 为 4.90%，固定不变；在债券存续期的第 3 个付息日，发行人可选择上调票面利率，调整幅度为 20 至 60 个基点(含本数)，在债券存续期后 3 年固定不变。投资 者有权在发行人公告调整票面利率后，选择在债券的第 3 个付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。于 2014 年 1 月，在本期债券的第 3 个付息 日，无投资者行使回售权，本公司将债券票面利率上调 60 个基点至 5.50%，并在后续 3 年内固定不变。 注 2：经中国证监会核准，本公司于 2014 年 5 月定向发行 15 亿元的次级债券，债券期限为 4 年，附第 2 年末发行人赎回选择权，每年付息一次，到期一次 还本。该债券为固定利率债券，票面利率为 6.15%。若发行人未行使赎回权利，则本期次级债券在其存续期后 2 年的票面利率为第 2 年票面利率基础上提高 300 个基点。 注 3：经中国证监会核准，本公司于 2014 年 5 月定向发行 20 亿元的次级债券，债券期限为 4 年，附第 2 年末发行人赎回选择权，每年付息一次，到期一次 还本。该债券为固定利率债券，票面利率为 6.10%。若发行人未行使赎回权利，则本期次级债券在其存续期后 2 年的票面利率为第 2 年票面利率基础上提高 300 个基点。 注 4：国泰君安金融控股(BVI)有限公司(以下简称“国泰君安金融控股(BVI)”)于 2014 年 5 月发行美元 5 亿元的信用增强债券，并在香港联合交易所有限 公司核准上市交易，证券代号：5754。债券期限为 5 年，每年付息两次。该债券年利率为 3.625%，年利率固定不变。 注 5：上海证券于 2014 年 9 月定向发行 15 亿元的次级债券，本期次级债券有两个品种：品种一由中国投融资担保有限公司提供全额无条件不可撤销的连带 责任保证担保，证券简称为“14 沪证券债 01”，品种二为无担保的的证券公司次级债券，证券简称为“14 沪证券债 02”。债券期限为 3 年期，附第 1 年末发 行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。 每年付息一次， 到期一次还本。 本次债券为固定利率债券， 品种一票面利率为 5.80%， 品种二票面利率为 6.30%。 于 2015 年 9 月 24 日，部分投资者行使投资人回售权，金额为人民币 1.42 亿元。 注 6：经中国证监会核准，本公司于 2015 年 4 月定向发行 100 亿元次级债券，债券期限为 3 年，附第 2 年末发行人赎回选择权，每年付息一次，到期一次 还本。该债券为固定利率债券，票面利率为 5.70%。若发行人未行使赎回权利，则本期次级债券在其存续期后 2 年的票面利率为第 2 年票面利率基础上提高 300 个基点。 注 7：经中国证监会核准，本公司于 2015 年 11 月定向发行 50 亿元，债券期限为 5 年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前 3 年为 3.60%，固 定不变；在债券存续期的第 3 年末，发行人可选择上调票面利率，在债券存续期后 2 年固定不变。在债券存续期的第 3 年末，发行人可选择行使赎回权，发行 人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。若发行人未行使赎回权，则本期债券将继续在后 2 年存续。在本期债券第 3 个计息年度付息日， 投资者可以行使回售权。 注 8：经中国证监会核准，本公司于 2015 年 11 月定向发行 10 亿元，债券期限为 7 年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前 5 年为 3.80%，固 定不变；在债券存续期的第 5 年末，发行人可选择上调票面利率，在债券存续期后 2 年固定不变。在债券存续期的第 5 年末，发行人可选择行使赎回权，发行 人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。若发行人未行使赎回权，则本期债券将继续在后 2 年存续。在本期债券第 5 个计息年度付息日， 投资者可以行使回售权。 注 9：根据中国证监会《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》(中证协函[2014]285 号)，公司获准试点开展收益凭证业务。

内容: 注：于 2015 年 12 月 31 日，应付股利中包括应付永续债利息人民币 590,000,000 元。

内容: 35、 股本 单位：元 币种：人民币 期初余额 发行 新股 股份总数 6,100,000,000 1,525,000,000 本次变动增减（+、一） 送 股 公积金 转股 小计 1,525,000,000 本次变动增减 （+、 -） 发行新股 7,625,000,000 期末余额

内容: 2015 年 6 月 9 日经中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有限公司首次公开发行股票的批 复》(证监许可[2015]1187 号)核准，本公司于 2015 年 6 月 24 日完成向社会公众公开发行人民币 普通股(A 股)1,525,000,000 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 19.71 元，收到社 会公众股东缴入的出资款人民币 30,057,750,000 元，扣除发行费用后实际募集资金净额人民币 29,663,274,079 元， 其中新增注册资本人民币 1,525,000,000 元， 余额计人民币 28,138,274,079 元转入资本公积。相关的募集资金业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具安永华 明(2015)验字第 60464416_B33 号验资报告。 36、 其他权益工具 √适用□不适用 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 经中国证监会批准， 本公司于2015年1月22日发行了国泰君安证券股份有限公司永续次级债券 (“15国君Y1”)，面值总额为人民币50亿元，实际募集资金为人民币50亿元，债券面值为人民币 100元，票面利率6.00%；本公司于2015年4月3日发行了国泰君安证券股份有限公司2015年第二期 永续次级债券(“15国君Y2”)，面值总额为人民币50亿元，实际募集资金为人民币50亿元，债券 面值为人民币100元，票面利率5.80%。 15国君Y1及15国君Y2(以下统称“永续债”)无到期日，但本公司有权于永续债第5个和其后每 个付息日按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该债券。 永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。 如本公司未行使赎回权， 自第6个计息年度起， 永续债每5年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确 定。 当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债 收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。 除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的 所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事 件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本 公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

内容: (2) 合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累计金额 单位：元 币种：人民币 本期发生额 期初余额 本期所得税前发 生额 前期计入其他综 合收益当期转入 损益 所得税费用 税后归属于母 公司 税后归属于少 数股东 期末余额

内容: 权益法下被投资单位以后 将重分类进损益的其他综 合收益中所享有的份额 可供出售金融资产公允价 值的变动 外币财务报表折算差额 合计

内容: 根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以 前年度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时，可不再提 取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公 积于转增股本后，其余额不得少于转增前股本的25%。 本公司第四届董事会第四次临时会议《关于定向发行2013年证劵公司债券存续期间提高任意 盈余公积和一般风险准备金计提比例的议案》于2013年5月28日审议通过，在债券存续期间，本公 司将分别提高任意盈余公积金和一般风险准备金的计提比例一个百分点，即按年度净利润1%的比 例补充提取任意盈余公积金，按年度净利润11%的比例提取一般风险准备金，该议案于2013年6月 17日经2012年度股东大会表决通过。 40、 一般风险准备 √适用□不适用 项目 一般风险准备 交易风险准备 合计 41、 未分配利润 项目 期初未分配利润 加：本期归属于母公司所有者的净利润 减：提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 应付普通股现金股利 应付永续债股利 提取一般风险准备 期末未分配利润 单位：元 币种：人民币 本期 上期 22,258,916,800 17,635,145,841 15,700,291,010 6,757,912,467 1,371,289,888 531,915,441 137,128,989 53,191,544 762,500,000 305,000,000 590,000,000 3,160,290,890 1,244,034,523 31,937,998,043 22,258,916,800 期初余额 3,654,128,978 3,452,283,389 7,106,412,367 本期计提 1,683,816,951 1,476,473,939 3,160,290,890 单位：元 币种：人民币 本期减少 期末余额 5,337,945,929 4,928,757,328 10,266,703,257

内容: 根据 2014 年 3 月 15 日召开的第四届董事会第四次会议决议， 本公司 2013 年度利润分配预案 为按法定财务报表净利润的 10%，1%，11%，10%提取法定盈余公积，任意盈余公积，一般风险准 备和交易风险准备后，分配 2013 年度股息人民币 305,000,000 元(每股人民币 0.05 元(含税))。 于 2014 年 4 月 4 日，该分配方案经过 2013 年度股东大会表决通过。 根据 2015 年 8 月 21 日召开的第四届董事会第七次会议决议， 本公司 2015 年半年度利润分配 预案为按 2015 年上半年财务报表净利润的 10%， 11%， 1%， 10%提取法定盈余公积， 任意盈余公积， 一般风险准备和交易风险准备后，以 2015 年 6 月末本公司法定注册资本 76.25 亿股(每股 1 元) 为基础， 每股现金分红 0.10 元 （含税） 总计向普通股股东分配的现金红利为人民币 762,500,000 ， 元。于 2015 年 9 月 8 日，该分配方案经过 2015 年第五次临时股东大会审议通过。

内容: 项目 支付的业务及管理费 支付代扣代缴转让限售股个人所得税 支付的衍生金融产品现金净流出 存出保证金净增加额 支付代理承销证券款净增加额 其他 合计

内容: 54、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值损失 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 金额 867,484 2,499,714,000 2,498,846,516 本期金额 单位：元 币种：人民币 上期金额 7,171,596,270 408,697,561 190,163,489 38,770,746 72,779,003 -53,718,721 -3,221,547,754 2,413,432,058 -1,771,635,683 410,580,323 -62,835,516,480 106,621,079,113 -29,297,710 49,415,382,215

内容: 本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 取得子公司支付的现金净额 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 √适用□不适用

内容: 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 处置子公司收到的现金净额

内容: 现金及现金等价物不包含母公司和集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。 55、 所有权或使用权受到限制的资产 √适用□不适用 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本节附注七、1 货币资金，2、结算备付金，4、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以及 10、可供出售金融资产。 56、 外币货币性项目 √适用□不适用 境外经营实体主要报表项目的折算汇率： 2015 年 12 月 31 日 6.49360 0.83778 2014 年 12 月 31 日 6.11900 0.78887

内容: 美元 港币 57、 每股收益

内容: 基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均 数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起 计算确定。 稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：(1) 当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息； (2)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用； 以及(3)上述调整相关的所得税影响。 稀释每股收益的分母等于下列两项之和： (1)基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平均 数；及(2)假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。 在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期 间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行 日转换。

内容: 基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下： 本年度 收益 归属于母公司股东的当期净利润 减：其他权益工具股息影响(注 1) 归属于本公司普通股股东的当期净利润 子公司稀释性潜在普通股转换时影响(注 2) 调整后归属于本公司普通股股东的当期净利润 股份 本公司发行在外普通股的加权平均数(注 3) 每股收益 稀释每股收益 15,700,291,010 499,643,836 15,200,647,174 -7,978,946 15,192,668,228 上年度 6,757,912,467 6,757,912,467 -8,121,647 6,749,790,820

内容: 注 1：本公司在计算 2015 年度基本每股收益时，将归属于 2015 年度的永续债股息共计人民币 499,643,836 元从归属于母公司股东的净利润中予以扣除。 注 2：为香港子公司在外流通的股票期权产生的稀释效应。 注 3：于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股 数量变化的事项。

内容: 八、资产证券化业务的会计处理 √适用□不适用 1 说明资产证券化业务的主要交易安排及其会计处理、破产隔离条款 (1)交易安排 于 2015 年 8 月， 本公司以向特定融资融券客户借出资金后， 本公司对该客户享有的债权及权 利（以下简称“融出资金债权”或“基础资产”）转让给“国君华泰融出资金债权资产证券化 1 号资产支持专项计划”（以下简称“该专项计划”）。该专项计划同时发行优先级资产支持证券 和次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券规模人民币 475,000,00.00 元，次级资产支持证 券规模人民币 25,000,000.00 元，优先级资产支持证券均由第三方投资者进行认购，次级资产支 持证券均由本公司进行认购。优先级资产支持证券的预期收益率为 4.9%，次级资产支持证券不设 预期收益率。资产支持专项计划所募集的认购资金只能用于向本公司购买基础资产，在首批受让 的基础资产产生回收款后，该专项计划对符合基础资产合格标准约定的融出资金债权进行循环投 资。本公司将在该专项计划到期日前对融出资金债权进行回购。 (2) 会计处理 在本公司个别财务报表中，本公司将融出资金债权转移至资产支持专项计划。由于本公司从 融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给资产支持专项计划，并且本公司有责任于未来指定 日期以约定价格回购融出资金债权， 本公司保留了融出资金债权所有权上几乎所有的风险和报酬， 不符合终止确认条件，因此本公司未终止确认已转移的融出资金债权，并将收到的对价确认为一 项金融负债。 在本集团合并财务报表中，本集团评估其在资产支持专项计划中的权力、享有的可变回报以 及有能力运用权力影响其回报的金额， 从而以判断本集团是否为资产支持专项计划的主要责任人。 如本集团作为资产支持专项计划的主要责任人，应将该资产支持专项计划纳入合并范围。由于资 产支持专项计划从融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给资产支持证券的持有人，并且本 公司有责任于未来指定日期以约定价格回购融出资金债权， 因此本集团未终止确认上述金融资产， 并将收到的对价确认为一项金融负债。 截至 2015 年 12 月 31 日止，本集团将收到的对价人民币 475,000,000.00 元确认为金融负债 (2014 年 12 月 31 日：无）。由于本集团为国君华泰融出资金债权资产证券化 1 号资产支持专项 计划的主要责任人，因此该计划已纳入本集团的合并财务报表范围。 (3) 破产隔离条款 在资产专项计划存续期间，如果本公司进入破产程序，该专项计划不得再使用专项计划回收 款后续循环购买任何基础资产，且专项计划应立即指令托管人将专项计划资金归集账户的全部余 额划付至专项计划托管账户，用以向资产支持专项计划持有人进行分配。 2 公司不具有控制权但实质上承担其风险的特殊目的主体情况

内容: 九、合并范围的变更 1、 非同一控制下企业合并 □适用√不适用 2、 同一控制下企业合并 □适用√不适用 3、 反向购买 □适用√不适用 4、 处置子公司 是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用√不适用 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用

内容: 上海航运产业基金管理公司(注 1) 上海航运资本(香港)控股有限公司 (注 1) 上海国泰君安君彤投资管理有限公 司(注 2) 国泰君安(上海)科技股权投资基金 管理有限公司

内容: 注 1：于 2015 年 2 月 13 日，国泰君安创投与上海航运其他投资方签署《关于上海航运产业基金 管理有限公司之股权重组协议》。根据协议约定，由国泰君安创投主导上海航运公司运营。本报 告期间， 上海航运由联营企业变更为子公司纳入合并财务报表范围， 其子公司上海航运资本(香港) 控股有限公司也于同一时点纳入合并财务报表范围。 注 2：上海国泰君安君彤投资管理有限公司及国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有限公司为 本年新设立的公司(见附注十、1)。 6、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体 对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理 人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定 对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。

内容: 十、在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 √适用□不适用 (1). 企业集团的构成 (a) 本集团合并的主要子公司情况如下：

内容: 子公司 通过设立或投资等方式取得的子公司 国联安基金管理有限公司(以下简称”国联安基金”) 国泰君安创新投资有限公司(以下简称” 国泰君安创 投”)(注1) 上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称”国泰君安 资管”) 国翔置业 国泰君安金融控股 格隆创业 国泰君安风险管理 上海国泰君安君彤投资管理有限公司 国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有限公司 非同一控制下企业合并取得的子公司 国泰君安期货(注2) 上海证券 海际证券 海证期货 上海航运 上海航运资本(香港)控股有限公司 中国上海 中国上海 中国上海 中国上海 中国上海 中国香港 人民币12亿元 人民币26.1亿元 人民币5亿元 人民币1.6亿元 人民币1亿元 港币500万元 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨 询等 证券经纪、自营、承销、投资顾问等业务等 证券承销与保荐 期货经纪 股权投资基金管理等 股权投资基金管理 100% 51% 51% 51% 35% 35% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 51% 51% 35% 100% 51% 100% 100% 35% 中国上海 中国上海 中国上海 中国上海 中国香港 中国上海 中国上海 中国上海 中国上海 人民币1.5亿元 人民币28亿元 人民币8亿元 人民币4.8亿元 港币3,198万元 人民币100万元 人民币5,000万元 人民币1,000万元 人民币2,000万元 基金管理业务等 股权投资、投资咨询等 证券资产管理业务等 房地产开发经营、物业管理等 证券经纪、自营、承销、投资顾问等业务等 创业投资、投资管理等 投资管理、资产管理等 实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询 实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 注册地以及 主要经营地 实缴资本 业务性质 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 表决权 表决权 持股比例(%) 比例(%) 持股比例(%) 比例(%) 直接 间接 直接 间接

内容: (b) 纳入合并范围的国泰君安金融控股的子公司情况如下：

内容: 子公司 国泰君安证券投资(香港)有限公司 国泰君安咨询服务(深圳)有限公司 国泰君安控股有限公司(BVI) (以下简称“国泰君安控股(BVI)”) 国泰君安国际 (注3) 国泰君安(香港)有限公司 (以下简称”国泰君安(香港)”)(注4) 国泰君安基金管理有限公司 (以下简称”国泰君安基金”) 国泰君安证券(香港)有限公司 (以下简称”国泰君安证券(香港)”)(注5) 国泰君安财务(香港)有限公司 (以下简称“国泰君安财务(香港)”)(注6) 国泰君安期货(香港)有限公司 国泰君安融资有限公司 国泰君安资产管理(亚洲)有限公司 国泰君安外汇有限公司 国泰君安金融控股 国泰君安国际(新加坡)控股有限公司 国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司 国泰君安金融产品有限公司 注册地以及 主要经营地 香港 中国 英属维京群岛 香港 萨摩亚 香港 香港 香港 香港 香港 香港 香港 英属维京群岛 新加坡 新加坡 香港 实缴资本 港币3,350万元 港币1,200万元 美元1元 港币2.31亿元 美元5.2亿元 港币1,000万元 港币47亿元 港币3亿元 港币5,000万元 港币5,000万元 港币5000万元 港币3,000万元 美元1元 新加坡币30万 新加坡币30万 港币100万 业务性质 投资业务等 投资顾问业务等 投资业务等 投资及财务融资业务等 投资及行政管理等 基金和管理和证券买卖等 证券经纪业务等 财务融资及投资业务等 期货经纪业务等 投资顾问业务等 基金管理业务等 外汇业务等 财务融资服务等 投资管理等 资产管理等 证券经纪业务等 2015 年 12 月 31 日 本公司 表决权 持股比例(%) 比例(%) 直接 间接 100% 100% 100% 100% 100% 65.28% 65.28% 32.64% 65.28% 65.28% 65.28% 65.28% 65.28% 66.28% 100% 100% 100% 100% 100% 65.28% 100% 60% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2014 年 12 月 31 日 本公司 表决权 持股比例(%) 比例(%) 直接 间接 100% 100% 100% 100% 100% 66.15% 66.15% 33.08% 66.15% 66.15% 66.15% 66.15% 66.15% 66.15% 100% 100% 66.15% 100% 60% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% -

内容: 注 1：2015 年本公司向其增资人民币 13 亿元。 注 2：2015 年本公司向其增资人民币 5 亿元。 注 3：于 2015 年 6 月 12 日，经国泰君安金融控股董事会批准，国泰君安国际对每持有 1 股的股 东派送 2 股红股。 2015 年本公司通过子公司国泰君安控股(BVI)在二级市场增持国泰君安国际 14,753,000 股 股份，共支付港币 49,286,137 元。 截至 2015 年 12 月 31 日，国泰君安国际普通股股数增加至 6,934,308,201 股。 注 4：2015 年国泰君安国际向其增资美元 2.58 亿元。 注 5：2015 年国泰君安(香港)向其增资港币 17 亿元。 注 6：2015 年国泰君安(香港)向其增资港币 1 亿元。 (2). 重要的非全资子公司 少数股东持股 比例 49.00% 34.72% 本期归属于少数 股东的损益 590,824,587 281,934,343 单位:元 币种:人民币 本期向少数股东 期末少数股东权 宣告分派的股利 益余额 53,211,891 3,700,750,668 146,340,571 2,314,668,385

内容: 子公司名称 上海证券 国泰君安国际 (3).

内容: 子公司名称 上海证券 国泰君安国际

内容: 子公司名称 上海证券 国泰君安国际

内容: 2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用√不适用

内容: 3、 在合营企业或联营企业中的权益 √适用□不适用 (1). 合营企业或联营企业

内容: 注册资本 （人民币） 合营企业 国泰君安申易(深圳)基金管理有 限公司 国泰君安力鼎投资管理有限公司 厦门国泰君安建发股权投资合伙 企业(有限合伙) 上海国君创投隆旭投资管理中心 (有限合伙) 上海国君创投隆盛投资中心(有 限合伙) 上海国君创投隆兆投资管理中心 (有限合伙) 中兵国泰君安投资管理有限公司 联营企业 安徽国祯集团股份有限公司 安徽盘古泓业股权投资中心(有 限合伙) 深圳国泰君安申易一期投资基金 企业(有限合伙) 深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业 投资基金(有限合伙) 鹰潭市国泰君安创投隆信投资中 心(有限合伙) 2,000万元 3,000万元 1亿元 2亿元 5亿元 10.002亿元 1,000万元 注册地/ 主要经营地 中国深圳 中国深圳 福建厦门 中国上海 中国上海 中国上海 中国上海 业务性质 持股比例 (%) 直接 间接 51% 51% 20% 25% 20% 55% 40% 会计处 理 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法

内容: 资产管理、股权投资等 投资管理、企业管理咨 询等 非证券类股权投资、咨 询服务、投资管理等 实业投资、投资管理、 投资咨询等 股权、债权投资管理与 咨询等 创业投资、投资管理、 资产管理等 实业投资、创业投资、 投资管理等

内容: 中国安徽 中国安徽 中国深圳 中国深圳 江西鹰潭

内容: 环保产业、房地产业等 股权投资等 对外投资等 创业投资等 新三板挂牌企业的股权 投资等

内容: 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法

内容: (2). 合营企业和联营企业的汇总财务信息 期末余额/ 本期发生额 合营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额 联营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额 4、 重要的共同经营 □适用√不适用 555,398,317 3,077,705 3,077,705 单位：元 币种：人民币 期初余额/ 上期发生额 24,085,612 115,612 115,612

内容: 5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 于 2015 年 12 月 31 日， 本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本集团管理的资 产管理计划及合伙企业。 这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资于各类许可的金融产品。 于 2015 年 12 月 31 日， 本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资之账面价值共计约人 民币 5,892,212,883 元，其中约人民币 4,238,293,837 元分类为可供出售金融资产，约人民币 1,653,919,046 元分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。上述资产管理计划 及合伙企业投资的最大损失敞口与其账面价值相近。 本年度本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构 化主体中没有权益的资产管理计划及合伙企业中获取的管理费收入为人民币 1,092,831,037 元。 十一、 与金融工具相关的风险 √适用□不适用 参见附注十七、风险管理 十二、 公允价值的披露 √适用□不适用 1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

内容: 项目 一、持续的公允价值计量 （一） 以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资 产 1.交易性金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）其他投资 2.指定以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）衍生金融资产 （三）可供出售金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）其他 持续以公允价值计量的资 产总额 （四）交易性金融负债 其中：发行的交易性债券 其他 （五） 指定以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债

内容: 期末公允价值 第二层次公允价 第三层次公允 值计量 价值计量

内容: （六）衍生金融负债 持续以公允价值计量的负 债总额

内容: 期初公允价值 第二层次公允价 第三层次公 值计量 允价值计量

内容: 项目 一、持续的公允价值计量 （一） 以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资 产 1.交易性金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 2.指定以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）衍生金融资产 （三）可供出售金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 持续以公允价值计量的资 产总额 （四）交易性金融负债 其中：发行的交易性债券 其他 （五）衍生金融负债 持续以公允价值计量的负 债总额

内容: 2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出售金融资 产，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。 3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中的债券投资的 公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了 反映市场状况的可观察输入值。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中不存在公开市 场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输 入值包括但不限于收益率曲线、资产净值和市 盈率等估值参数。 对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期 日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互 换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。 2015年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

内容: 4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 对于非上市债权型投资和非上市股权型投资，本集团从交易对手处询价或者采用估值技术来 确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的 不可观察参数，比如信用价差、市净率、市盈率、流动性折扣等。非上市债权型投资和股权型型 投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。 2015年，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。 第三层次公允价值计量的量化信息如下： 本年年末 限售股票 其他股权投资 其他投资 上年年末 其他股权投资 其他投资 公允价值 1,279,075,430 271,928,500 808,181,477 公允价值 164,463,153 802,719,998 估值技术 期权定价模型 上市公司比较法 不可观察输入值 波动率 流动性折价 对公允价值的影响 波动率越大 公允价值越低 流动性折价越大 公允价值越低 风险调整折现率越高 公允价值越低 对公允价值的影响 流动性折价越大 公允价值越低 风险调整折现率越高 公允价值越低

内容: 现金流量折现法 风险调整折现率 估值技术 上市公司比较法 不可观察输入值 流动性折价

内容: 现金流量折现法 风险调整折现率

内容: 年初余额 当期利得或损失总额 －计入损益 －计入其他综合收益 购买 出售 结算 转入第三层次 转出第三层次 年末余额 对于在报告期末持有的资产，计入损益的 当期未实现利得或损失的变动

内容: 6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政 策 对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类 (基于 对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。 于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重 大转换。 7、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 除了上述以公允价值计量的金融资产和金融负债外，本集团管理层已经评估了其他不以公允 价值计量的金融资产和金融负债，如融出资金、买入返售金融资产、应收款项、短期借款、应付 短期融资券、拆入资金、卖出回购金融资产款、应付款项、长期借款等，认为公允价值与账面价 值相若，根据会计政策的规定进行计量。 十三、 关联方及关联交易 1、 本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注十、1 2、 本企业合营和联营企业情况 本企业重要的合营或联营企业详见附注十、3 3、 其他关联方情况 √适用□不适用 其他关联方名称 上海国际集团 (以下简称“国际集团”) 上海国际信托有限公司 (以下简称“上海信托”) 上投摩根基金管理有限公司 (以下简称“上投摩根”) 上海国利货币经纪有限公司 (以下简称“上海国利货币经纪”) 投资管理公司 上海农村商业银行股份有限公司 (以下简称“上海农商银行”) 上海光明食品(集团)有限公司 (以下简称“光明食品”) 中国民生投资股份有限公司 (以下简称“民生投资”) 一汽财务有限公司(以下简称 “一汽财务” ) 华安基金 证通公司 上海浦东发展银行股份有限公司 (以下简称“浦发银行”) 爱建股份有限公司(以下简称 “爱建股份” ) 安徽华茂恩逖艾世时装有限公司 (以下简称“华茂恩逖”)

内容: 其他关联方与本企业关系 本公司第一大股东的母公司 国际集团控制的公司 国际集团控制的公司 国际集团控制的公司 国际集团施加重大影响的公司 本公司董事担任该公司董事 本公司董事担任该公司董事 本公司董事担任该公司高级管理人员 本公司监事担任该公司董事长 本公司高级管理人员担任该公司董事 本公司高级管理人员担任该公司董事 国际集团董事担任该公司董事 国际集团高级管理人员担任该公司董事 本公司监事担任该公司董事

内容: 4、 主要关联交易情况 (1). 本公司与其子公司发生的关联方交易 (i) 向关联方收取的手续费及佣金收入 关联方名称 国泰君安期货 国泰君安资管 国泰君安金融控股 (ii) 关联交易内容 期货介绍经纪业务佣金 代销金融产品佣金 经纪业务手续费 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 156,129,683 86,348,214 364,227,430 138,378,231 7,587,042 2,220,486

内容: 向关联方收取的股利收入 关联方名称 国联安基金 关联交易内容 股利收入 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 25,500,000 10,200,000

内容: 向关联方支付的手续费及佣金 关联方名称 国泰君安金融控股 关联交易内容 经纪业务手续费 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 387,730 9,515,009

内容: 本集团与其他关联方发生的关联方交易 本集团向关联方收取的手续费及佣金 关联方名称 上海信托 国际集团 华安基金 上投摩根 浦发银行 上海信托 光明食品 浦发银行 上海农商银行 上海信托 关联交易内容 代理买卖证券业务收入 代理买卖证券业务收入 交易单元席位租赁收入 交易单元席位租赁收入 证券承销业务收入 证券承销业务收入 证券承销业务收入 受托资产管理业务收入 受托资产管理业务收入 财务顾问费收入 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 582,034 569,922 477,724 43,642,000 18,894,386 47,543,621 30,991,675 15,650,000 13,350,000 9,063,030 6,089,093 1,200,000 35,460,896 18,720,231 1,115,279 1,089,447 2,833,705 641,218

内容: 本集团向关联方支付的手续费及佣金 关联方名称 浦发银行 上海国利货币经纪 关联交易内容 第三方资金存管业务 货币经纪费 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 890,822 270,728 2,683,983 1,578,565

内容: 本集团向关联方收取的利息 关联方名称 上海农商银行 华安基金 浦发银行 关联交易内容 买入返售金融资产利息 买入返售金融资产利息 存放金融同业利息 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 277,410 174,122 196,943 60,885 244,185,649 132,475,858

内容: 本集团向关联方支付的利息 关联方名称 上海农商银行 浦发银行 华安基金 上海信托 浦发银行 国际集团 关联交易内容 卖出回购金融资产利息 卖出回购金融资产利息 卖出回购金融资产利息 卖出回购金融资产利息 拆入资金利息 短期借款利息 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 34,825,925 6,191,708 4,326,522 5,457,619 851,995 40,119 1,117,643 5,383,391 23,481,972 7,754,494 119,461,111 54,516,667

内容: 本集团向关联方支付的业务及管理费 关联方名称 浦发银行 关联交易内容 产品销售服务费 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 810,287 1,844,361

内容: 与上海国际集团发生收购上海证券股权交易

内容: 本公司于 2014 年 5 月与国际集团签署股权转让协议，受让其所持有的上海证券 51%的股权， 股权转让价格为人民币 3,571,020,000 元。于 2014 年本公司支付转让价款人民币 1,071,306,000 元，剩余款项人民币 2,499,714,000 元已于 2015 年支付完毕。 5、 关联方应收应付款项 (1). 本公司与其子公司的关联方往来款项余额 关联方应收应付款项 关联方名称 国泰君安期货 国泰君安资管 国翔置业 关联交易内容 应收款项 应收款项 应收款项 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 155,469,194 86,348,214 124,598,303 29,118,330 583,629,481 485,552,099

内容: (2). 本集团关联方往来余额 (i) 存放关联方款项余额 关联方名称 浦发银行 上海农商银行 (ii) 应收款项余额 关联方名称 华安基金 上投摩根 证通公司 (iii) 应付款项余额 关联方名称 浦发银行 (iv) 关联交易内容 第三方资金存管手续费 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 815,923 7,700 关联交易内容 交易单元席位租赁 交易单元席位租赁 尚未确认的投资款 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 9,794,686 5,417,804 13,690,469 8,592,624 15,000,000 期末余额 7,033,098,592 6,392,845 单位：元币种：人民币 期初余额 5,156,266,612 3,945,243

内容: 认购关联方发行的债券余额 关联方名称 浦发银行 期末余额 1,000,000,000 单位：元币种：人民币 期初余额 500,000,000

内容: 向关联方借入资金余额 关联方名称 上海信托 国际集团 关联交易内容 信用资产收益权转让 借入资金 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 2,500,000,000 1,000,000,000 1,000,000,000

内容: 十四、 股份支付 1、 以权益结算的股份支付情况 √适用□不适用 （1）概况 本集团子公司国泰君安国际在本报告期内实施了两项股份支付计划，目的是激励和奖励为国 泰君安国际运营作出贡献的员工。 以权益结算的股份支付情况如下： 单位：元币种：人民币 本期发生额 上期发生额 83,278,822 50,502,293

内容: 以权益结算的股份支付确认的费用总额 （2）股份期权计划

内容: 该计划当前可授予的未行权股份期权的最大数量相当于行权时国泰君安国际控股对外发行的 股份数量的10%。 根据本计划， 任何一个跨度为12个月的期间内授予给每一合格员工的股份期权之 股份数量上限为国泰君安国际任何时候对外发行股份的1%。超过该上限的股份期权的授予均需经 国泰君安国际控股股东大会批准。 授予国泰君安国际的董事、总经理、大股东，或其关联方的股份期权需事先经国泰君安国际 独立非执行董事批准。 此外， 在任何一个跨度为12个月的期间内， 如果授予国泰君安国际大股东、 独立非执行董事，或其关联方的股份期权超过国泰君安国际任何时候所发行股份的0.1%或累计价 值超过港币5,000,000元 (以授予日的国泰君安国际股价为基础确定)，需事先经国泰君安国际的 股东大会批准。 受让人通过支付港币1元的名义对价即可在授予股份期权的提议日起28天内接受股份期权。 所 授予的股份期权的行权期由董事会决定，在为期1至3年的等待期后开始，并在提供授予股份期权 之日起10年内结束。 股份期权的行权价格由董事会决定，但不得低于三者中的孰高者：于提供授予股份期权之日 国泰君安国际股票的证券交易所收盘价； 于提供授予股份期权之日的前5个交易日内国泰君安国际 股票的证券交易所收盘价的平均数；国泰君安国际普通股之面值。 股份期权未赋予持有人取得股利的权利或于股东会的表决权。 于2015年6月11日授予国泰君安国际董事和其他职工的股份期权份额4,500,000份，行权有效 期为2015年6月11日至2025年6月10日。 自2016年6月11日、 2017年6月11日和2018年6月11日开始分 别准许行权三分之一。购股权行权价格为每股港币14.56元。在上述已授出的购股权中，合计 3,000,000份购股权授予公司董事。 于2015年6月12日， 国泰君安国际向全体股东每1股送2股红股， 股份期权的行权价格相应调整。 国泰君安国际于2015年度确认的股份期权费用为人民币17,787,084元(2014年度：人民币 25,897,907元)。

内容: 于2015年度，共有40,674,003份股份期权以0.98港币行权，增加国泰君安国际股本港币 4,067,400元和股本溢价港币35,955,819元。截至2015年12月31日止，共有股份期权1,007,916份 因员工离职而失效。 于2015年12月31日，国泰君安国际在本计划下发行在外的股份期权为133,267,107份。

内容: （3）股份奖励计划 于2011年10月27日国泰君安国际实施了一项股份奖励计划，将该计划下的公司股份奖励给符 合条件的人士包括国泰君安国际的职工(包括董事)。 本计划当前可授予的股份的最大数量相当于计划实施当日国泰君安国际对外发行的股份数量 的10%。 根据本计划， 任何一个跨度为12个月的期间内授予给每一合格人士的股份数量上限为国泰 君安国际任何时候对外发行股份的1%。 当选定的员工经董事会确认已满足所有可行权条件，成为股份奖励计划受益对象，受托公司 应当将有关股票免费授予员工。但选定的员工，无权接受尚未授予的股票享有的收益。 2015年度， 国泰君安国际从公开市场以港币119,897,700元， 折合人民币96,366,015元的价格 为股份奖励计划购买了23,950,000股普通股。2015年度，已将34,653,000份股份授予职工，确认 的股份奖励计划费用折合人民币65,491,738元。2015年度，授予职工之股份中，已有20,166,000 份股份行权。2015年度，共有奖励股份189,000份因员工离职而失效。 十五、 承诺及或有事项 1、 重要承诺事项 √适用□不适用 资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 资本承诺事项 本公司子公司国翔置业于2014年6月23日就静安区49号地块取得建设工程规划许可证和桩基 施工许可证，并于2014年6月正式开始开工建设，项目建设周期预计为3年。办公楼建设达到竣工 验收标准的投资概算约为人民币748,485,908元，加上土地成本人民币875,925,000元，总投资概 算约为人民币1,624,410,908元(不含办公楼建成后应缴纳的房屋契税)， 上述预算业经第四届董事 会第五次会议审议批准。截至2015年12月31日，国翔置业已累计支付人民币1,042,481,970元。 本公司于2013年10月16日与外滩滨江签署协议，双方约定在外滩滨江与第三方组成的联合竞 拍体取得位于上海黄浦区的复兴地块使用权后，将由外滩滨江与该第三方组建的项目公司建设的 六幢楼中的一幢(约14,000平方米)转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊 费及项目管理费等。外滩滨江已于2013年12月取得该地块土地使用权。该项目预算不超过约人民 币11.8亿元，上述预算业经第四届董事会第十次临时会议审议批准。截至2015年12月31日，本公 司已累计支付人民币572,268,298元。 2、 或有事项 √适用□不适用 资产负债表日存在的重要或有事项 2015年度，本集团因未决诉讼而形成的或有负债为人民币32,468千元(2014年度：人民币 25,764千元)。

内容: 十六、 资产负债表日后事项 1、 重要的非调整事项 □适用√不适用 2、 利润分配情况 √适用□不适用 根据 2016 年 4 月 23 日召开的第四届董事会第八次会议决议， 公司 2015 年度利润分配预案为 以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，每 10 股分配现金红利 5.2 元（含税），分配现金红 利总额为 3,965,000,000 元，加上 2015 年中期已经分配的现金红利 762,500,000 元（每 10 股 1 元（含税）），全年合计每 10 股分配现金红利 6.2 元（含税），全年合计分配现金红利总额为 4,727,500,000 元，占 2015 年度合并口径归属于母公司股东净利润的 30.11%，符合《上海证券交 易所上市公司现金分红指引》和《公司章程》的相关要求。2015 年度剩余可供投资者分配的利润 20,304,862,997 元转入下一年度。 2015 年度利润分配预案尚需本公司股东大会批准。 3、 债务融资事项 于 2016 年 4 月 11 日， 本集团发行国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)。 本 次发行债券分为两个品种，品种一简称为“16 国君 G1”，品种二简称为“16 国君 G2”。基础发 行规模为 30 亿元，可超额配售不超过 30 亿元（含 30 亿元），其中品种一基础发行规模为 20 亿 元；品种二基础发行规模为 10 亿元。品种一为 5 年期，附第 3 年末发行人赎回选择权、调整票面 利率选择权和投资者回售选择权；品种二为 7 年期，附第 5 年末发行人赎回选择权、调整票面利 率选择权和投资者回售选择权。截止至报告日，本集团募集的金额为人民币 60 亿元。 于 2016 年 4 月 23 日， 本公司董事会同意公司发行总额不超过人民币 80 亿元的 A 股可转换公 司债券，具体数额尚待公司股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在上述额度范围内确定。 十七、 风险管理 1、 风险管理政策及组织架构 (1). 风险管理政策 本集团在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团 制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的 管理及资讯系统持续监控上述各类风险。 本集团的风险管理政策包括两个方面： 风险管理的目标、 风险管理的原则。

内容: 本集团风险管理的总体目标是建立决策科学、运营规范、管理高效和发展持续健康的管理体 系，维护公司的财务稳健，提高本公司的市场地位和经营效益。具体目标包括： ? 保证本集团严格遵守国家有关法律法规、行业规章和本集团各项管理规章制度，自觉形成守 法经营、规范运作的经营理念； ? 建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制、监 督机制和反馈机制； ? 建立一系列高效运行、控制严密、科学合理、切实可行的风险管理制度，及时查错防弊、堵 塞漏洞，确保各项经营活动的健康运行； ? 建立一套科学合理、 行之有效的“事前防范、 事中控制、 事后分析”的风险计量和分析系统， 对经营中可能出现的各类风险进行有效地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与 完整； ? 不断提高管理效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全，风险可控。

内容: 风险管理原则包括：合规性原则、全面性原则、独立性原则、相互制约原则、审慎性原则、 有效性原则、适时性原则、防火墙原则、定性和定量相结合原则。 (2). 风险治理组织架构 本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构、风险管理组织架构。

内容: 根据《公司法》、《证券法》及《证券公司治理准则》等法律法规的要求，本集团建立了由 股东会、董事会、监事会和总裁为代表的经营管理层组成的现代企业法人治理结构。通过明确经 营管理层的权力、责任、经营目标以及规范经营管理层的行为来控制风险。

内容: 本集团建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、专职风险监管部门、相关职 能部门和业务部门构成的三级风险管理架构体系。专职风险监管部门包括风险管理部、稽核审计 部和合规部。本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。 2、 信用风险 本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的股份制商业银行，结算备付金主要 存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。 本集团的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集 团没有提前要求客户依法缴足交易保证金， 在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下， 或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融 券、约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风险，指由于客户未能 履行合同约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资 人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。 为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易均以 全额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相 关的结算风险。 融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假 数据、未及时足额偿还负债、持仓规模及机构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担 保物资产涉及法律纠纷等。本公司及香港子公司信用交易管理部授权专人负责对客户的保证金额 度以及股票质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述 额度进行更新。 信用和风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况， 在必要时要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的 风险。公司还制定了相关政策要求每年至少一次或根据情况需要对每单个客户余额进行审阅，并 根据评估结果确认坏账准备金额。 为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本集团制定了交易对手授信制度， 并针对信用评级制定相应的投资限制； 对于信托类投资， 本集团制定了产品准入标准和投资限额， 通过风险评估、风险提示和司法追索等方式对其信用风险进行管理。

内容: 货币资金 结算备付金 融出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收款项 应收利息 存出保证金 可供出售金融资产 其他 信用风险敞口合计

内容: 对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险 敞口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。 于资产负债表日，本集团无已逾期未减值的金融资产。

内容: 由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。 下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况

内容: 期末余额 金融负债 短期借款 应付短期融资款 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付款项 长期借款 应付债券 其他 金融负债合计 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 逾期 无固定期限 合计

内容: 下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况

内容: 期初余额 金融负债 短期借款 应付短期融资款 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付款项 长期借款 应付债券 其他 金融负债合计 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 逾期 无固定期限 合计

内容: 建立以净资本为核心的风险监控体系

内容: 本集团建立了以净资本为核心的风险监控体系，本集团根据《证券公司风险控制指标管理办 法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本集团流 动性风险的监控指标。同时本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立 以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管 规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动 性储备。

内容: 严格控制自营业务投资规模

内容: 本集团严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机关的要求之 内。在控制规模的同时，本集团对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制 并适时监控。

内容: 本集团根据董事会的授权，每年年初和年中分两次制定各项业务的风险预算，流动性风险管 理被纳入风险预算之中。

内容: 本集团与若干商业银行建立了良好的合作关系， 取得了合适的头寸拆借额度和质押贷款额度， 建立了临时流动性补给机制。本公司与中国建设银行上海分行签订的《国内非银行金融机构客户 人民币结算账户透支业务合同》的规定，于2015年12月31日，建设银行上海分行向本公司提供的 透支额度为人民币60亿元(2014年12月31日：55亿元)，用于弥补本公司自有资金临时头寸不足。 4、 市场风险 本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券 市场价格变动而产生盈利或亏损。 本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额 认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产 生的价格变动风险将由本集团承担。 集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本 金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。 汇率风险 汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本 集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结 算时)及其于境外子公司的净投资有关。 除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债 占整体的资产及负债比重并不重大。 期末占比 7.61% 8.10% 本期占比 3.95%

内容: 香港公司总资产占集团总资产 香港公司总负债占集团总负债 香港公司营业收入占集团营业收入

内容: 由于外币在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。 权益工具投资价格风险 权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化 而降低的风险。 本集团主要投资于证券交易所上市的股票、权证、基金和股指期货等，所面临的最大市场价 格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的 因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。 下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净损益和其他综合收益的税后净额对股票 投资、基金投资、权益衍生金融资产/负债、信托产品、股指期货以及其他权益投资的公允价值的 每5%的变动(以资产负债表日的账面价值为基础)的敏感性。就本敏感性分析而言，对于可供出售 权益工具投资，该影响被视为对可供出售权益工具投资公允价值变动的影响，而不考虑可能影响 利润表的减值等因素。 本年度 权益投资 公允价值 增加/(减少)

内容: 权益工具投资 权益工具投资

内容: 上年度 权益投资 公允价值 增加/(减少)

内容: 权益工具投资 权益工具投资

内容: 利率风险 本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的货币资金、结算备付金、 融出资金、衍生金融工具、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、其他资产、短期借款、 应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产、代理买卖证券款、应付款项、长期借款、应付 债券、其他负债及以公允价值计量且其变动计入当期损益类和可供出售类债务投资等有关。 下表汇总了本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期 日两者较早者分类，以账面价值列示：

内容: 期末余额 金融资产 货币资金 结算备付金 融出资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收款项 应收利息 存出保证金 可供出售金融资产 其他 金融资产总计 金融负债 短期借款 应付短期融资款 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付款项 应付利息 长期借款 应付债券 其他 金融负债总计 利率敏感度缺口总计 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计

内容: 期初余额 金融资产 货币资金 结算备付金 融出资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收款项 应收利息 存出保证金 可供出售金融资产 其他 金融资产总计 金融负债 短期借款 应付短期融资款 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付利息 应付款项 长期借款 应付债券 其他 金融负债总计 利率敏感度缺口总计

内容: 本集团采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可能影 响。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对年底持有的预计未来一年内进行利率重定的金融 资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的计算是 基于在一定利率变动时对年底持有的固定利率以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 和可供出售金融资产进行重估的影响。下表列出了2015年12月31日及2014年12月31日按当日资产 和负债进行利率敏感性分析结果，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动 时，将对净损益和其他综合收益的税后净额产生的影响。 本年度 利率基点 增加/(减少) 人民币 人民币 +30 -30 净损益 增加/(减少) -180,078,038 185,281,975 其他综合收益 的税后净额 增加/(减少) -29,547,165 30,037,626 股东权益 合计 增加/(减少) -209,625,203 215,319,601

内容: 以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。利息净收入分析仅衡量一年内利 率变化，反映为一年内本公司资产和负债的重新定价对公司损益的影响。基于以下假设：一、所 有在一个月内，一个月到三个月及三个月后但一年内重新定价或到期的资产和负债均假设在有关 期间中间重新定价或到期；二、收益率曲线随利率变化而平行移动；三、资产和负债组合并无其 他变化。 由于基于上述假设，利率增减导致本公司利息净收入的实际变化可能与此敏感性分析的结果 存在一定差异。

内容: 5、资本管理 本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持充足的净资本，以支持业 务发展并使股东价值最大化。 本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持 或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本、发行新股或次级债。 本集团采用净资本来管理资本，净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动 性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制 指标。 根据中国证券监督管理委员会(中国证监会)颁布的 《证券公司风险控制指标管理办法》 (2008 年修订版)(管理办法)以及中国证监会公告[2012]37号 《关于调整证券公司净资本计算标准的规定 (2012年修订)》等规定，本公司须就风险控制指标持续达到下列标准： (a) 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%(比率1) (b) 净资本与净资产的比率不得低于40%(比率2) (c) 净资本与负债的比率不得低于8%(比率3) (d) 净资产与负债的比率不得低于20%(比率4) (e) 自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过100%(比率5) (f) 自营固定收益类证券与净资本的比率不得超过500%(比率6) 于2015年12月31日以及2014年12月31日，本公司的上述比例如下： 2015 年 12 月 31 日 净资本 比率 1 比率 2 比率 3 比率 4 比率 5 比率 6 77,336,441,895 1,295.18% 88.35% 48.62% 55.03% 54.14% 86.04% 2014 年 12 月 31 日 28,821,980,576 747.36% 77.92% 20.85% 26.75% 65.01% 137.01%

内容: 上述比例均系依据中华人民共和国企业会计准则编制的财务信息为基础计算得出。 本集团若干子公司也受到中国证监会规定的资本要求。 十八、 其他重要事项 1、 前期会计差错更正 □适用√不适用 2、 债务重组 □适用√不适用

内容: 3、 资产置换 □适用√不适用 4、 年金计划 √适用□不适用 参见附注七、27 5、 终止经营 □适用√不适用 6、 分部信息 √适用□不适用 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： 出于管理目的，本集团根据业务类型划分成业务单元，本集团有如下5个报告分部：(1)经纪 业务(经纪业务主要包括代理买卖证券业务、融资融券业务、期货经纪业务)；(2)投资银行业务； (3)证券交易投资业务；(4)资产管理业务；(5)其他业务。管理层出于配置资源和评价业绩的决策 目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。

内容: 项目 营业收入 手续费及佣金净收入 其他收入

内容: 其中： 对合营企业和联营企 业的投资收益

内容: 营业支出 营业利润 利润总额

内容: 补充信息 折旧和摊销费用 资本性支出 资产减值损失

内容: 补充信息 折旧和摊销费用 资本性支出 资产减值损失

内容: 分部间交易收入在合并时进行了抵销。 本集团不存在10%以上营业收入来源于某一单一客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的情况。

内容: 中国大陆 中国香港 合计

内容: 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上

内容: 十九、 补充资料 1、 当期非经常性损益明细表 项目 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 所得税影响额 少数股东权益影响额 合计 金额 -5,600,435 311,022,620 单位：元 币种：人民币 说明 主要是财政专项扶持资 金

内容: 本集团对非经常性损益项目的确认依照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公 告第 1 号——非经常性损益》(公告[2008]43 号)的规定执行。 2、 净资产收益率及每股收益 报告期利润 归属于公司普通股股东的净 利润 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 3、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 加权平均净资产 收益率（%） 23.65% 23.29% 每股收益 基本每股收益 2.21 2.17 稀释每股收益 2.21 2.17

内容: 子公司(1) 联营企业 合计 (1) 子公司

内容: 国泰君安期货 国联安基金 国泰君安金融控股 国泰君安创投 国泰君安资管 国翔置业 上海证券 结构化主体 合计 2. 手续费及佣金净收入

内容: 手续费及佣金净收入 —财务顾问净收入中： 并购重组财务顾问业务净收入 —境内上市公司 —其他 其他财务顾问业务净收入 其中，代销金融产品业务： 代销金融产品业务销售总金额 基金 信托 资产管理计划 其他 合计

内容: 销售总收入 基金 信托 资产管理计划 合计 3. 投资收益

内容: 1. 权益法确认的收益 2. 成本法确认的收益 3. 金融工具持有期间取得的分红和利息 其中： 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融工具 可供出售金融资产 4. 处置收益 其中： 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融工具 衍生金融工具 长期股权投资 可供出售金融资产 合计

内容: 净利润 加：资产减值损失 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的损失/(收益) 公允价值变动损失/(收益) 利息支出 投资收益 递延所得税 经营性应收项目的增加 经营性应付项目的增加 经营活动产生的现金流量净额 (2). 现金及现金等价物净变动情况

内容: 现金的年末余额 减：现金的年初余额 加：现金等价物的年末余额 减：现金等价物的年初余额 现金及现金等价物净增加额 (3). 现金和现金等价物的构成 项目 一、 现金 其中： 库存现金 可随时用于支付的银行存款 可随时用于支付的其他 货币资金 二、 现金等价物 其中： 结算备付金 买入返售金融资产 三、 现金及现金等价物余额

内容: 收到的衍生金融产品现金净流入 收取代理承销证券款净增加额 财政补贴及手续费返还收入 收取代扣代缴转让限售股个人所得税 应付保证金净增加额 收回国翔置业往来款 收到回购期间债券兑息 其他 合计 (5). 支付其他与经营活动有关的现金

内容: 支付的衍生金融产品现金净流出 存出保证金净增加额 支付的业务及管理费 支付代扣代缴转让限售股个人所得税 支付子公司代垫款净增加额 其他 合计

内容: 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 一、载有本公司法定代表人签名的年度报告文本。 二、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签 名盖章的财务报告文本。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的正 本及公告原稿。 五、其他有关资料。 董事长：杨德红 董事会批准报送日期：2016 年 4 月 23 日

内容: 第十三节 证券公司信息披露

内容: 一、 本集团重大行政许可事项的相关情况 √适用□不适用 （一）本公司行政许可事项 序号 1 批复日期 2015.1.5 2015.1.7 2015.1.12 批复标题 中国外汇交易中心《关于批准国泰君安证券 股份有限公司成为银行间外汇市场会员的通 知》 中国证监会《关于同意国泰君安证券股份有 限公司试点发行永续次级债券的函》 中国证监会《关于国泰君安证券股份有限公 司外汇业务有关事项的复函》 上交所《关于国泰君安证券股份有限公司成 为上海证券交易所股票期权交易参与人的通 知》 中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有 限公司股票期权做市业务资格的批复》 中国外汇交易中心《关于批准国泰君安证券 股份有限公司成为银行间外汇市场衍生品会 员的通知》 上海证监局《关于核准傅帆证券公司董事任 职资格的批复》 上海证监局《关于核准凌涛证券公司独立董 事任职资格的批复》 银行间市场清算所股份有限公司《关于参与 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业 务有关事宜的通知》 中国证监会《关于国泰君安证券自营参与碳 排放权交易的无异议函》 中国证监会天津监管局《关于核准国泰君安 证券股份有限公司撤销天津静海县胜利北路 证券营业部的批复》 上海证监局《关于核准钟茂军证券公司董事 任职资格的批复》 上海证监局《关于核准周磊证券公司董事任 职资格的批复》 中国证监《关于核准国泰君安证券股份有限 公司首次公开发行股票的批复》 上交所《关于国泰君安证券股份有限公司人 民币普通股股票上市交易的通知》 上交所《关于对国泰君安证券股份有限公司 永续次级债券挂牌转让无异议的函》 上海证监局 《关于 2015 年证券公司分类评价

内容: 结果的通知》 银行间市场清算所股份有限公司《关于 2015 年度清算会员资格评估结果的通知》 上海黄金交易所《会员资格证书》 上海证监局《关于核准国泰君安证券股份有 限公司变更公司章程重要条款的批复》 中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有 限公司向合格投资者公开发行公司债券的批 复》 上海证监局《关于核准商洪波证券公司董事 长类人员任职资格的批复》 中国人民银行上海总部《自贸区分账核算业 务信息报送系统验收合格通知书》

内容: （二）主要控股子公司行政许可事项

内容: 序号 1 子公司 名称 批复日期 批复标题 批复文号

内容: 上海证 券及其 下属子 公司

内容: 中国证监会四川监管局《关于核准张婧雅期 货公司高级管理人员任职资格的批复》 上海证监局《关于核准宇尔斌证券公司经理 层高级管理人员任职资格的批复》 中国期货业协会《关于海证期货有限公司资 产管理业务予以登记的通知》 中国证券登记结算公司上海分公司《关于公 布通过股票期权业务现场检查的证券公司名 单的通知》 中国证券登记结算公司《关于期权结算业务 资格有关事宜的复函》 上交所《关于上海证券有限责任公司成为上 海证券交易所股票期权交易参与人的通知》 上海证监局《关于接收上海证券有限责任公 司借入次级债备案文件的回执》 上海证监局《关于接收上海证券有限责任公 司借入次级债备案文件的回执》 中国证监会《关于上海证券有限责任公司申 请发行短期融资券的监管意见函》 上交所《关于对上海证券有限责任公司 2015 年第三期次级债券挂牌转让无异议的函》 中国证监会《关于上海证券有限责任公司试 点发行永续次级债券的无异议函》 深圳证券交易所《关于上海证券股票期权业 务现场检查意见的函》 中国人民银行《关于上海证券有限责任公司 发行短期融资券的通知》 上海证监局《关于核准上海证券有限责任公 司变更持有 5%以上股权股东的批复》 上海证监局《关于核准李俊杰证券公司经理 层高级管理人员任职资格的批复》

内容: 2015.12.15 国泰君 安期货 及其下 属子公 司

内容: 上海证监局《关于核准谢华证券公司经理层 高级管理人员任职资格的批复》 上海证监局《关于核准吴佳证券公司经理层 高级管理人员任职资格的批复》 上交所《关于对上海证券有限责任公司 2015 年非公开发行证券公司短期公司债券挂牌转 让无异议的函》 上海证监局《关于核准上海证券有限责任公 司设立 10 家证券分支机构的批复》 中国期货业协会《关于国泰君安风险管理有 限公司试点业务予以备案的通知》

内容: 二、 监管部门对公司的分类结果 √适用□不适用 本公司 2013-2015 年分类评价结果为：A 类 AA 级。

内容: 股东大会 监事会 董事会 董事会专门 委员会 董事会 办公室 总裁（经营层） 监事会 办公室

内容: 零售业务与分支 机构管理委员会

内容: 新三板及直投业 务委员会

内容: 证 券 衍 生 品 投 资 部

内容: 固 定 收 益 证 券 部

内容: 证 券 发 行 审 核 部

内容: 新 三 板 做 市 业 务 部

内容: 分公司 安徽分公司 北京分公司 地址 合肥市蜀山区长江西路 130 号 北京市海淀区知春路 7 号致 真大厦 202 室 福州市鼓楼区杨桥东路 19 号三坊七巷保护改造工程第 一坊二期 1-2#楼连接体二层 01 店面 兰州市城关区酒泉路 215 号 广州市天河区珠江新城华夏 路 10 号富力中心写字楼第 2506,2601 室 南宁市青秀区民族大道 137 号永凯春晖花园 A 区永凯大 厦 7 楼 718,719,720 室 贵阳市云岩区中华中路 1 号 “峰会国际”大厦 1 单元 12-13 层 海南省海口市国贸大道 56 号北京大厦 3 楼西北侧 石家庄市建华南大街 161 号 郑州市郑东新区金水东路 39 号 黑龙江省哈尔滨市南岗区西 大直街90号 （科技大厦3层） 武汉市武昌区紫阳东路 77 号 16-18 湖南省长沙市五一大道 89 号四层 吉林省长春市南关区人民大 街 4848 号华贸国际大厦 2506-2509 号室 南京市秦淮区太平南路 371 号 江西省南昌市东湖区福州路 309 号智通广场 6#写字楼 601 室 沈阳市和平区十一纬路 68 号 呼和浩特市新华东街 18 号 国际金融大厦 2102 室 济南市历下区解放路 112 号 太原市迎泽区并州北路 143 号 陕西省西安市雁塔区高新路 56 号电信广场金融商务中心 2F 江苏路 369 号 设立时间 2013.2.21 2000.9.6 注册资本 （万元） 500 1000 负责人 夏章皓 张志明 联系电话 0551-62816558 010-82263606

内容: 福建分公司 甘肃分公司 广东分公司

内容: 海南分公司 河北分公司 河南分公司 黑龙江分公司 湖北分公司 湖南分公司 吉林分公司 江苏分公司 江西分公司 辽宁分公司 内蒙古分公司 山东分公司 山西分公司 陕西分公司 上海分公司

内容: 林国奎 王志勇 于萍 郭传平 胡肃飞 尹萍 王新宇 王原松 黄全 姚蓉勤 李军 张从宣 范晓军 陈兵 江伟

内容: 2015 年年度报告 上海自贸试验 区分公司 深圳分公司 四川分公司 中国（上海）自由贸易试验 区马吉路 2 号 1503-A、 C、 B、 D、E、F、G、H 深圳市福田区益田路西、福 中路北新世界商务中心 3401-3411、3509 成都市青羊区顺城大街 229 号顺城大厦三楼 天津市和平区大沽北路 2 号 天津环球金融中心津塔写字 楼测绘楼层第 42 层 08、09 单元 乌鲁木齐天山区新华北路 256 号 云南省昆明市盘龙区白塔路 七彩俊园 4 栋 17 楼 1706、 1707、1708、1709、1710 号 杭州市庆春路 26 号 7 楼 重庆市渝中区九尺坎 66 号 泰安大厦 2 楼

内容: 云南分公司 浙江分公司 重庆分公司

内容: （2）上海证券分公司情况

内容: 分公司名称 温州分公司 地址 浙江省温州市谢池商城 D 座2楼 设立时间 2012.6 注册资本（或 营运资金） 无 负责人 蔡晓敏 联系电话 0577-88812528

内容: 附录三 证券营业部基本情况

内容: 1、本公司证券营业部情况 地区 营业部 家数 营业部名称 北京德外大街 证券营业部 北京知春路证 券营业部 北京金融街证 券营业部 北京方庄路证 券营业部 北京通州新华 西街证券营业 部 北京怀柔府前 街证券营业部 北京鲁谷路证 券营业部 北京亦庄宏达 北路证券营业 部 北京朝内大街 证券营业部 北京建国路证 券营业部 北京金桐西路 证券营业部 北京中关村大 街证券营业部 上海九江路证 券营业部 上海打浦路证 券营业部 上海虹桥路证 券营业部 上海江苏路证 券营业部 上海大渡河路 证券营业部 上海陆家嘴东 路证券营业部 上海牡丹江路 证券营业部 上海团结路证 营业部地址 负责人 联系电话 010-82080798 010-82311848 010-59312789 010-67637959 010-69545222 010-69680345 010-68659161 010-51062212 010-50953125 010-50953115 010-50953131 010-50953105 021-63522648 021-58761684 021-33568338 021-52401110 021-52808918 021-58767818 021-56673533 021-56698801

内容: 北京市西城区德外大街新风街 陈平 2 号天成科技大厦 1 层 北京市海淀区知春路 7 号"致真 耿旭令 大厦"B 座 1 层 105、2 层 204 北京市西城区金融街 28 号盈泰 商务中心 2 号楼首层,2 层 203、 李浩 204 北京市丰台区方庄路 1 号 北京市通州区新华西街 60 号院 1 号楼 1 层 101 北京市怀柔区府前街 3 号 北京市石景山区鲁谷路 35 号 1 层 北京市北京经济技术开发区宏 达北路 16 号 101 室 北京市东城区南竹杆胡同 2 号 银河搜候中心 2 层 10203 室 北京市朝阳区建国路 93 号院 5 号楼 119 北京市朝阳区金桐西路 12 号一 层 北京市海淀区海淀北二街8号1 层 107 上海市黄浦区九江路 663 号 16 楼 上海市打浦路 92 号 虹桥路 188 号 上海市江苏路 369 号兆丰世贸 大厦 1 楼 I 座、2 楼 C 座、10 楼 A\H\I 座、11 楼、12 楼座 上海市普陀区大渡河路 1718 号 A 区 A102A-2、A102B、A102C 室 浦东新区陆家嘴东路 161 号 陈欣 柴明 王金福 付林 张国伟 杨晓鹏 张若凡 滕上国 莫献坤 丁冰 顾立文 沈亮 李永才 乔亦颖 骆浩钧

内容: 牡丹江路 1188 号宝信大厦 1、 2 黄芳 楼 上海市宝山区团结路41号1、 3、 付连杰

内容: 券营业部 上海福山路证 券营业部 上海商城路证 券营业部 上海四平路证 券营业部 上海宜山路证 券营业部 上海天山路证 券营业部 上海静安区南 京西路证券营 业部 上海虹口区大 连路证券营业 部 上海威海路证 券营业部 上海嘉定塔城 路证券营业部 上海松江中山 东路证券营业 部 上海马当路证 券营业部 上海银城中路 证券营业部 深圳蔡屋围金 华街证券营业 部 深圳笋岗路证 券营业部 深圳深南东路 证券营业部 深圳福华三路 证券营业部 深圳 14 深圳华发路证 券营业部 深圳红荔西路 证券营业部 深圳人民南路 证券营业部 深圳上步中路 证券营业部 深圳海岸城海 德三道证券营 业部

内容: 宜山路 900 号 C 座 103、502、 张炯烨 503 室 上海市长宁区天山路 340-1 室、 臧佳霖 338 弄 1 号 402-1 室 上海市静安区南京西路 688 号 2202-2205 室 上海市虹口区大连路 179 号 上海市静安区威海路 363 号， 369 号 1-2 层，373 号 2 层 上海市嘉定区塔城路 885 号 4 幢 上海市松江区中山东路 298 号 第四幢 1、2 楼 上海市黄埔区马当路222弄1-6 号 E 单元 上海市浦东新区银城中路 168 号 501 室 深圳市罗湖区红岭南路金华街 一号 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民 时代广场 A 座 9 层 深圳市罗湖区深南东路 2028 号 罗 湖 商 务 中 心 39 楼 01-06/11-12 单元 深圳市福田区福华三路深圳国 际商会中心大厦 3 楼 03、04、 05 单元 深圳市福田区深南中路 2070 号 电子科技大厦 C 座十五楼 深圳市福田区红荔西路南侧东 海城市广场三层 305 号 深圳市罗湖区人民南路天安国 际大厦 C 座 18 楼 深圳市福田区上步中路深勘大 厦三楼 深圳市南山区海德三道海岸大 厦东座 23 层 2304-2306

内容: 郑勇 姚轶颖 楼鞅 郑军 沈嬿 徐浩 王黎 刘敬东 彭国嘉

内容: 郑琳 邓峰 任远 汪义芬 张萍 李世永

内容: 深圳松岗证券 营业部 深圳华强北路 证券营业部 深圳益田路证 券营业部 深圳龙华梅龙 中路证券营业 部 深圳高新南四 道证券营业部 成都北一环路 证券营业部 成都建设路证 券营业部 成都顺城大街 证券营业部 泸州星光路证 券营业部 成都金堂县复 兴街证券营业 部 泸州纳溪区云 溪东路证券营 业部 雅安东大街证 券营业部 宜宾金沙江大 道证券营业部 天津新开路证 券营业部 天津塘沽上海 道证券营业部 天津友谊路证 券营业部 天津青年路证 券营业部 天津高新区梅 苑路证券营业 部 邯郸人民东路 证券营业部 石家庄建华南 大街证券营业 部 唐山建华西道 证券营业部

内容: 深圳市宝安区松岗镇楼岗大道 宝利来商业城二楼 深圳市福田区华强北路 2001 号 深纺大厦十三楼 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 7 楼、8 楼 818、819、820 深圳市龙华新区民治街道上塘 锦绣江南Ⅲ栋 1100-1103 深圳市南山区粤海街道高新南 四道 18 号创维半导体设计大厦 东座 202 室 成都市一环路北一段 99 号 成华区建设路 8 号 2 楼 成都市青羊区顺城大街 229 号 顺城大厦二、三楼 四川省泸州市江阳区星光路 11 号四楼 金堂县赵镇复兴街 100 号 2 楼 泸州市纳溪区云溪东路 2 段 10 幢2楼 雅安市雨城区东大街“雨城花 园”二楼 四川省宜宾市翠屏区南岸鑫杰 座A幢2层8号 河东区新开路 69 号（南端一层 部分及四层） 天津市滨海新区塘沽上海道 101 号 天津市河西区友谊路 35 号城市 大厦（君谊大厦 2 号楼）第 8 层 03、04 单元 天津市南开区青年路 281 号 天津市滨海高新区梅苑路 5 号 金座广场-320、321 邯郸市人民东路 34 号 石家庄市裕华区建华南大街 161 号 唐山路北区建华西道 25-1

内容: 成一民 黄波 程秀丽 马义波

内容: 韩志宏 罗大川 刘婷 朱彤宇 杨久鲜 刘颖

内容: 朱立斌 许永江 彭世宾 陈媛 曹欣刚 李秀萍 刘建国 贾登明 石荣艳 谢颖 郭江

内容: 沧州沧县交通 北大道证券营 业部 承德西大街证 券营业部 保定瑞兴路证 券营业部 太原建设南路 证券营业部 晋城红星西街 证券营业部 离石滨河北东 路证券营业部 临汾向阳西路 证券营业部 呼和浩特西护 城河证券营业 部 包头市府西路 证券营业部 赤峰钢铁街证 券营业部 鄂尔多斯伊化 北路证券营业 部 沈阳黄河南大 街证券营业部 沈阳十一纬路 证券营业部 大连成义街证 券营业部 鞍山新华街证 券营业部 盘锦林丰路证 券营业部 长春人民大街 证券营业部 长春卫星路证 券营业部 吉林松江路证 券营业部 桦甸桦甸大街 证券营业部 四平中央东路 证券营业部 延吉长白山路 证券营业部 通化光明路证 券营业部

内容: 沧州市交通北大道 11 号 河北省承德市双桥区西大街天 泽嘉园 104、204 商业 河北省保定市瑞兴路 377 号 太原市小店区建设南路 632 号 晋城市城区红星西街 1951 号汇 邦银座 3 层 离石区滨河北东路 88 号 临汾市向阳西路中段向阳华府 小区 3 号楼 2 号门店 内蒙古自治区呼和浩特市新城 区兴泰御都门店 内蒙古自治区包头市昆区市府 西路科源大厦,一楼,十一楼 钢铁西街北五段六号 鄂尔多斯市东胜区伊化北路 4 号怡馨花园1层107及2层201。 沈阳市皇姑区黄河南大街 48 号 沈阳市和平区十一纬路 68 号 大连市沙河口区成义街 6 号 鞍山市铁东区新华街 35 栋-2 盘锦市兴隆台区振兴地区胜利 小区商网 0073 栋 08 号 长春市南关区人民大街 4848 号 华贸国际大厦写字楼 102 室 南关区人民大街 8788 号明珠广 场 B 座 B301-B304、B306 吉林省吉林市船营区松江路 145 号 11 幢 0001005 室 吉林省桦甸市桦甸大街 1 号学 府 6 号门市 四平市铁东区南一经街 141 号 延吉市长白路明豪现代城小区 5 号楼 2 楼东 5 号 通化市东昌区光明路 47 号

内容: 张雪松 闫高杰 胡彦卓 肖波浩 常威 吴秦兴 程聪 王翀 钱晓萌 郭明 周瑞 白茜 王春明 王志军 张博 马向明 李钢 张寅甲 姜卫峰 王晓航 李业晟 吕三令 王可心

内容: 吉林延安街证 券营业部 哈尔滨尚志大 街证券营业部 哈尔滨西大直 街证券营业部 哈尔滨安隆街 证券营业部 哈尔滨尚志中 央大街证券营 业部 齐齐哈尔中环 广场证券营业 部 大庆火炬新街 证券营业部 广州东风中路 证券营业部 广州黄埔大道 证券营业部 广州人民中路 证券营业部 汕头金砂路证 券营业部

内容: 吉林省吉林市昌邑区鸿博景园 28 号楼 4 号网点 哈尔滨市道里区尚志大街 109 号 哈尔滨市南岗区西大直街 90 号 2层 哈尔滨市道里区安隆街 17 号 尚志市尚志镇中央大街 202 号 五楼 齐齐哈尔市龙沙区中环广场 31 号 黑龙江省大庆市高新区火炬新 街 24 号金鹰国际商服 03 室 广州市越秀区东风中路 313 号 广东省储备粮管理总公司大厦 三至五层 广州市天河区黄埔大道西路 185-5 号一楼、187 号二楼 广东省广州市荔湾区人民中路 555 号 美 国 银 行 中 心 大 厦 1601-1608、1619 汕头市金砂路 46 号 佛山市顺德区大良街道东乐路 2号广德业大厦二楼及B座三楼 一号 东莞市体育路 2 号鸿禧中心 101、102、103、A306、A307 中山市东区中山三路 30 号新龙 基大厦首层 1 号、2 号、5 号、 6 号、7 号、三楼东侧 广州市海珠区福场路 5 号 1801-05、1811-15 房 梅州市新中路显华花园 A 栋 14-17 复式店 湛江市霞山区人民大道南 45 号 民大商贸大厦 1101 号办公室 海口市龙昆南路 56 号龙泉花园 1208-1308 商铺 海口市国贸大道 56 号北京大厦 3楼 海南省琼海市嘉积镇金海路 163 号 海南省儋州市中兴大道电信大 楼一层 福建省福州市鼓楼区华大街道 华林路138号国发广场商住楼2

内容: 段宏伟 李力 魏星 赵秀玉 林光辉

内容: 刘晓波 张环宇 简婉鸣 陈耀华 董红 许少亮 李志坚 陈光明 林杲亮 戴鹏 许烨 陈国贤 林峰 孙丽艳 林明宏 刘跃湘 罗列

内容: 顺德大良证券 营业部 东莞体育路证 券营业部 中山中山三路 证券营业部 广州福场路证 券营业部 梅州新中路证 券营业部 湛江人民大道 证券营业部 海口龙昆南路 证券营业部 海口国贸大道 证券营业部 琼海金海路证 券营业部 儋州中兴大道 证券营业部 福州华林路证 券营业部

内容: 福州杨桥东路 证券营业部 厦门鹭江道证 券营业部 沙县滨河路证 券营业部 长乐朝阳中路 证券营业部 龙岩华莲路证 券营业部 泉州百源路证 券营业部 漳州水仙大街 证券营业部 晋江长兴路证 券营业部 罗源东环路证 券营业部 闽清梅城大街 证券营业部 南宁民族大道 证券营业部 桂林空明西路 证券营业部 广西 4 广西河池金城 路证券营业部

内容: 层 02 商业用房,2 层 03 商业用 房,2 层 01 商业用房 福州市鼓楼区杨桥东路 19 号三 坊七巷保护改造工程第一坊二 蔡炳政 期 1-2#楼连接体一层 02 店面、 二层 01 店面 厦门市思明区鹭江道 8 号国际 银行大厦 7 层 EFG 单元及 1 层 陈镁琳 B 单元 沙县滨河路绿圆大酒店 4 层 长乐市朝阳中路 189 号 龙岩市新罗区西城华莲路 5 号 （多特家园）1 幢 2 层 2B 福建省泉州市百源路后城路口 1 号中南商厦 1-3 楼 漳州市龙文区步文镇新浦东路 以南荣昌花园荣昌广场C座D06 号，D2 号 福建省泉州市晋江青阳街道长 兴路 222 号明鑫财富中心第六 层 605 单元 罗源县凤山镇东环新村 1 号楼 四层 福建省福州市闽清县梅城镇梅 城大街 80 号 南宁市青秀区民族大道 137 号 永凯春晖花园 A 区永凯大厦 7 层、2 层 桂林市七星区空明西路 16 号 河池市金城中路 98 号（金龙湾 花园小区第 9 栋 4 楼 01 号房， B 区东商业广场 4 楼 01 号房及 02 号房） 柳州市桂中大道7号东方百盛4 栋 二 十 二 层 2202\2203\2211\2212\2213\2 214,1 层 1-17 号门面. 南昌市站前路 109 号 九江市浔阳区甘棠北路 159 号 江西省鹰潭市月湖区环城西路 2号 江西省宜春市中山中路 354 号 抚州市赣东大道 939 号

内容: 陈旭鹏 林杰 张欢 王卓 侯伊翰

内容: 庄金龙 陈铭宏 陈洪 王俊东 苏翊

内容: 柳州桂中大道 证券营业部 南昌站前路证 券营业部 九江甘棠路证 券营业部 鹰潭环城西路 证券营业部 宜春中山中路 证券营业部 抚州赣东大道 证券营业部

内容: 胡莉萍 鄢嫣 黄昌俊 朱建波 李娟

内容: 南昌象山北路 证券营业部 贵溪建设路证 券营业部 九江十里大道 证券营业部 南昌进贤岚湖 路证券营业部 贵溪冶金大道 证券营业部 九江滨江东路 证券营业部 抚州南丰桔都 大道证券营业 部 宜春高安瑞州 中路证券营业 部 赣州章江南大 道证券营业部 萍乡跃进南路 证券营业部 南京中央路证 券营业部 南京太平南路 营业部 常州广化街证 券营业部 徐州解放路证 券营业部 无锡湖滨路证 券营业部 邳州解放东路 证券营业部 南京溧水中大 街证券营业部 南通工农路证 券营业部 南京天元东路 证券营业部 苏州苏绣路证 券营业部 扬州扬子江中 路证券营业部 盐城解放南路 证券营业部 淮安健康东路 证券营业部 泰州鼓楼南路

内容: 南昌市象山北路 129 号 江西省贵溪市建设路 120 号嘉 裕花苑六号楼二楼 九江庐山区十里大道 1153 号 进贤县民和镇岚湖路 234 号 江西省贵溪市冶金大道 19 号建 行宿舍楼一楼 九江市滨江东路 228 号石化总 厂工会文化宫内 南丰县桔都大道 42 号

内容: 熊丽卿 卢小林 程刚 邵刚 林海晖 吴岩松 严友根

内容: 江西省高安市瑞州中路 70 号 赣州市章江南大道豪德水岸新 天小区（一楼 92、93、94 号， 二楼 93、94 号） 萍乡市安源区跃进南路 154 号 南京市鼓楼区中央路 323 号利 奥大厦 2 楼 南京市太平南路 371 号（南京 粮食大厦 1-3 层） 钟楼区广化街 187、189 号 徐州市解放路 108 号

内容: 彭志灵 李寅 王鑫 田岚 殷敏 徐培航

内容: 无锡市湖滨路 688 号一楼 101、 成美颖 二楼 201、202、203、204 邳州市运河镇毓秀华庭 C 幢 20 夏谦 号 南京市溧水区中大街 77 号 南通崇川区工农路 33 号 南京市江宁区天元东路 391 号 苏州工业园区苏雅路 388 号 扬州市开发区扬子江中路 438-1 号 1 幢 701-703 盐城市解放南路 58 号 淮安市清河区健康东路 30 号 101、601 室 泰州市海陵区鼓楼南路 398 号

内容: 邹健 林鸣 王兴祥 董杰 徐善武 陈鑫 董卫国 崔健伟

内容: 证券营业部 连云港巨龙南 路证券营业部 镇江长江路证 券营业部 杭州庆春路证 券营业部 宁波彩虹北路 证券营业部 衢州柯城证券 营业部 临海巾山中路 证券营业部 绍兴中兴中路 证券营业部 余姚舜水南路 证券营业部 天台环城东路 证券营业部 仙居酒坊巷证 券营业部 宁波民安东路 证券营业部 金华环城东路 证券营业部 嘉兴中山西路 证券营业部 温州江滨西路 证券营业部 宁波君子街证 券营业部 衢州通荷路证 券营业部 杭州天目山路 证券营业部 合肥长江西路 证券营业部 安庆纺织南路 证券营业部 淮南朝阳东路 证券营业部 芜湖文化路证 券营业部 济南解放路证 券营业部 济南永庆街证 券营业部 临沂沂蒙路证 券营业部

内容: 连云港市海州区巨龙南路 59 号 镇江市京口区长江路 9 号一楼 杭州市下城区庆春路 26 号 江东区彩虹北路 97 号 浙江省衢州市柯城花园综合楼 台州临海巾山中路 59 号 绍兴市中兴中路 25 号 余姚市舜水南路 63、65 号 天台县赤诚街道环城东路 277 号（跃龙大厦） 仙居县福应街道酒坊巷 139 号 宁波市江东区民安路宁波金融 服务中心和济街 181 号 002 幢 2-3、2-4 号 金华市环城东路 1777 号润园 7 幢 03 号 嘉兴市中山西路 914 号 温州市鹿城区江滨西路荣星大 厦 1 幢 103 室（朝东南） 海曙区君子街 92 号碶闸街 58 号 衢州市通荷路 77-11 号 杭州西湖区（玉泉大厦）天目 山路 139 号一层 合肥市长江西路 130 号 安徽省安庆市大观区纺织南路 80 号 淮南市田家庵区朝阳东路北侧 罗马广场商铺 3 栋 103 芜湖市文化路 39 号-2 济南市历下区解放路 112 号历 东商务大厦 20 层 济南市永庆街 2 号 沂蒙路 228 号

内容: 胡维 史薇 张虹 朱雪泉 叶兆明 朱列旻 夏欣 王澎伟 丁春玲 袁亮 徐锦晶 姚雪红 余京生 章巍 陈欣 高翠峰 沈明 汪雪松 方密虎 徐雁 岳浩 絮美飞 刘琳 吕大伟

内容: 青岛南京路证 券营业部 临沂双月湖路 证券营业部 潍坊东风东街 证券营业部 济宁吴泰闸路 证券营业部 烟台南大街证 券营业部 淄博新村西路 证券营业部 东营黄河路证 券营业部 郑州黄河路证 券营业部 济源济水大街 证券营业部 荥阳万山路证 券营业部 洛阳中州中路 证券营业部 平顶山长安大 道证券营业部 南阳建设东路 证券营业部 武汉洞庭街证 券营业部 武汉京汉大道 证券营业部 武汉紫阳东路 证券营业部 荆州便河东路 证券营业部 襄阳襄城西街 证券营业部 宜昌四新路证 券营业部 宜昌珍珠路证 券营业部 襄阳东风汽车 大道证券营业 部 咸宁咸宁大道 证券营业部 武汉珞瑜路证 券营业部

内容: 青岛市市南区南京路 108 号乙 临沂市罗庄区双月湖路银座商 城西 100 米处 潍坊市奎文区东风东街 360 号 泰华商务大厦 A 座 济宁市吴泰闸路 71 号山推大厦 西裙楼一层 山东省烟台市芝罘区南大街 9 号 山东省淄博市张店区柳泉路 西、新村西路北铂金大厦 618 室 山东省东营市黄河路430-6号1 栋 806 室 郑州市黄河路 16 号 济水大街中段 523 号 荥阳市城关镇万山路 洛阳市西工区中州中路 605 号 院 1 栋中州国际 5 楼东侧 平顶山市新城区纬一路以南经 二路以东翠林蓝湾 D 区 5 号楼 自东向西数一层负一层第三间 南阳市建设东路和明山路交叉 口字信凯旋城 9 号 1 单元 2 层 213-214 号

内容: 李建 刘涛 冯世光 张荣荣 李振 王刚 高博 徐慧玲 黄勇 唐静 张峰 余海松

内容: 江岸区洞庭街 30 号 （君安大厦） 熊东平 武汉市硚口区京汉大道 528 号 汉口中心嘉园 1 楼和 4 楼 武汉市武昌紫阳东路 77 号 沙市区便河东路（神华）5 栋 4 楼 401 号 湖北省襄阳市襄城西街 18-1 号 宜昌市四新路 2 号 宜昌市珍珠路 78 号 襄阳市高新区东风汽车大道金 融大厦二楼 咸宁大道 39 号国际大厦一楼 武汉市东湖新技术开发区珞瑜 路沿街商铺 490-518 号光谷世

内容: 周春艳 刘骏 陆家军 杨振友 李茂 王勇 翟慧君 喻伟 鲁艾军

内容: 界城 B 地块 1 栋 1 单元 16 号 长沙五一大道 证券营业部 常德武陵大道 证券营业部 郴州国庆北路 证券营业部 湘潭建设南路 证券营业部 衡阳解放大道 证券营业部 株洲长江南路 证券营业部 衡阳雁城路营 业部 邵阳宝庆西路 证券营业部 长沙芙蓉中路 证券营业部 常德人民路证 券营业部 株洲建设中路 营业部 岳阳求索西路 证券营业部 贵阳中华中路 证券营业部 遵义香港路证 券营业部 安顺南华路证 券营业部 兴义瑞金大道 证券营业部 昆明人民中路 证券营业部 丽江福慧路证 券营业部 个旧金湖西路 证券营业部 芒市阔时路证 券营业部 文山东风路证 券营业部 富宁文体路证 券营业部 曲靖翠峰东路 证券营业部 重庆九尺坎证 长沙市五一大道 89 号 常德市武陵区城西办事处朝阳 路社区武陵大道 197 号 2 栋 湖南省郴州市国庆北路 3 号工 商银行北湖支行大厦一楼、六 楼 湘潭市岳塘区建设南路 280 号 市国税局大楼东头附楼 湖南省衡阳市高新区解放大道 8号 湖南省株洲市天元区长江南路 291 号 衡阳市雁峰区雁城路 1 号 湖南省邵阳市大祥区宝庆西路 81 号 湖南省长沙市芙蓉中路3段420 号华升大厦 2 楼 湖南省常德市武陵区城西办事 处光明巷社区人民 1888 号 湖南省株洲市芦淞区建设中路 40 号 岳阳市岳阳楼区求索西路山水 领秀 103 号 贵阳市中华中路 1 号峰会国际 大厦 9、12、13 楼 遵义市汇川区香港路东艺小楼 一楼门面和三楼 贵州省安顺市西秀区南华路 67 号 兴义市桔山办瑞金大道与 B4 路 交汇处(金州美福西楼 12 楼) 云南省昆明市人民中路 9-2 号 丽江市古城区福慧路工行办公 楼附楼二楼 云南省个旧市金湖西路 304 号 云锡建设广场二楼 芒市阔时路 64 号附 3 附 4 附 5 文山市开化镇东风路光大商住 楼 A 栋二楼 云南省文山州富宁县新华镇文 体路休闲运动中心商铺西 18 号 云南省曲靖市麒麟区翠峰东路 汇宝大厦裙楼一层 渝中区九尺坎 66 号泰安大厦 1

内容: 胡兰 黄薇 周振武 华欣 刘霞 吴邵杰 王梓 高源 曾山珊 李军 李洲军 王景杨 满毓 金圣策 赵泽文 唐方 苏海燕 李登 王增祥 朱翔 杨鹏 王朝阳 张潇匀 张佳鹏

内容: 券营业部 重庆民生路证 券营业部 重庆中山三路 证券营业部 重庆万州新城 路证券营业部 重庆奉节证券 营业部 重庆巫山证券 营业部 重庆新南路证 券营业部 重庆忠县证券 营业部 重庆南坪惠工 路证券营业部 西安东关正街 证券营业部 西安高新路证 券营业部 咸阳世纪大道 证券营业部 渭南仓程路证 券营业部 兰州酒泉路证 券营业部 兰州东岗西路 证券营业部 兰州福利西路 证券营业部 天水建设路证 券营业部 酒泉南大街证 券营业部 敦煌阳关中路 证券营业部 嘉峪关新华中 路证券营业部 张掖县府南街 证券营业部 乌鲁木齐新华 北路证券营业 部 银川解放西街 证券营业部

内容: 楼、2 楼 渝中区民生路 181 号民生大厦 五楼 渝中区中山三路 168 号 重庆市万州区新城路 20 号 4 层 重庆市奉节县永安镇夔州路 139 号 1 层 巫山县巫峡镇净坛一路 80 号 1 号楼 2 楼 重庆市渝北区龙山街道新南路 285 号龙汇苑 4、5 幢 2-1 重庆市忠县忠州镇大桥路 21 号 一楼、二楼 重庆市南岸区南坪街道惠工路 15 号 1、2 单元商业用房 2 号 西安市碑林区东关正街 66 号世 贸大厦 西安市雁塔区高新路 56 号电信 广场金融商务中心 2E 西咸新区沣西新城西咸大道中 段 55 号 渭南市仓程路新洲时代广场 A 座 801 房 兰州市城关区酒泉路 215 号 兰州市城关区东岗西路 561 号 春风广场 兰州西固区福利西路 305 号兰 州石化 15 号街区 136 号楼 天水市秦州区建设路 156 号 酒泉市南大街 1 号 酒泉市敦煌市沙州镇阳关中路 1 号（二、三楼） 甘肃省嘉峪关市新华中路 46 号 甘肃省张掖市甘州区县府南街 188 号 乌鲁木齐新华北路 256 号 1 栋 一、二层 银川市兴庆区解放西街 31 号建 发现代城银座 18 层东侧

内容: 周大庆 方西 詹新建 许鸣飞 陈亮 王欢 吕运伟 张涛 张蕾 顾鑫 胡磊 邵瑜堃 鲁欣 刘喆 陈烨 刘琛 丁小林 李鹏刚 周雅妮 王燕军 牛红霞 孟庆厚

内容: 2、上海证券营业部基本情况 营业部 家数

内容: 营业部名称 闸北北苏州路 证券营业部 九江路证券营 业部 临平路证券营 业部 大统路证券营 业部 商城路证券营 业部 东方路证券营 业部 高安路证券营 业部 襄阳北路证券 营业部

内容: 营业部地址 上海市闸北区北苏州路 1056 号 410 单元 九江路 41、47 号 上海市临平北路 19 号 1-2 层 上海市闸北区大统路 988 号 B 幢一、二层 中国（上海）自由贸易试验区 商城路 365 号 上海市东方路 818 号底层北大 厅 上海市徐汇区高安路 107 号 襄阳北路 27 号 上海市奉贤区南桥镇南奉公路 9707-9719 号 上海市松江区乐都路 251 号 5-6 楼 上海市崇明县堡镇堡镇中路 378 号 上海市宝山区友谊路 1506 号 105、106、107、306、312、313 室 上海市西藏南路 889 号 浦东新区妙境路 829 号 上海市虹梅路 3309 号 上海市定西路 1122 号西楼 203 层、北楼 3-4 层 上海市普陀区延长西路 80 号 平顺路 108 号

内容: 负责人 刘海浩 朱慧芳 陈 冀 姬东明

内容: 李 冰 薛 旎 林明康 潘胜忠 于静涛 徐 东 李 菁 易伟雄 龚哲浩 陈智庆 汪海东 段海东 于 林

内容: 南桥证券营业 部 乐都路证券营 业部 堡镇证券营业 部 宝山友谊路证 券营业部 西藏南路证券 营业部 妙境路证券营 业部 虹梅路证券营 业部 定西路证券营 业部 延长西路证券 营业部 平顺路证券营 业部

内容: 广灵四路证券 营业部 莘庄证券营业 部 嘉定证券营业 部 金山证券营业 部 天山路证券营 业部 周浦证券营业 部 青浦证券营业 部 崇明证券营业 部 静安南京西路 证券营业部 九亭证券营业 部 青浦明珠路证 券营业部 新站路证券营 业部 鼓浪路证券营 业部 北京市 北京市 2 北京万寿路证 券营业部 北京和平里北 街证券营业部 南京江东北路 证券营业部 江苏省 3 南京胜太路证 券营业部 苏州干将西路 证券营业部 重庆市 江西省 1 1 重庆南城大道 证券营业部 南昌民德路证 券营业部

内容: 上海市广灵四路 100 号 闵行区莘西路 319 号 嘉定区清河路 156 号 上海市金山区石化蒙山路 939 弄 10 号 3 层 上海市长宁区天山路 919 弄 4 楼 浦东新区周浦镇年家浜路 388 号 青浦区青浦镇城中东路 566 号 崇明县城桥镇东门路 177 号 上海市静安区南京西路 758 号 22 楼 上海市松江区九亭镇九新公路 289-1 号 3 层 上海市青浦区徐泾镇明珠路 145 号 上海市松江区新桥镇新站路 439-443 号 1-3 层 上海市松江区泗泾镇鼓浪路 806、808 号 1-2 层 北京市海淀区万寿路翠微中里 14 楼 北京市东城区和平里北街 16 号楼和平里大酒店一层 江苏省南京市鼓楼区江东北路 289 号 1701 室 江苏省南京市江宁经济技术开 发区胜太路 6 号汇金旗林大厦 301 室 江苏省苏州市干将西路 456 号 重庆市南岸区南坪街道南城大 道 199 号正联大厦十二楼 江西省南昌市东湖区民德路 349 号

内容: 邓伯雄 胡晓镛 王 涛 卢 浩 刘 懿 胡弘睿 侯江涛 费 敏 邵 捷 莫一冲 朱福元 张国发 陈 伟 王 禹 张皓宇 吕梅梅

内容: 深圳福虹路证 券营业部 广东省 3 深圳民田路证 券营业部 广州员村二横 路证券营业部 杭州解放路证 券营业部 杭州文二路证 券营业部 温州谢池商城 证券营业部 鳌江兴敖中路 证券营业部 温州月乐西街 证券营业部 乐清旭阳路证 券营业部 乐清柳市惠丰 路证券营业部 乐清虹桥飞虹 南路证券营业 部 瑞安罗阳大道 证券营业部 瑞安塘下大道 证券营业部 温州永中西路 证券营业部 嘉兴中山西路 证券营业部 台州东环大道 证券营业部 福建省 辽宁省 1 1 福州五四路证 券营业部 大连民主广场 证券营业部

内容: 深圳福田区福虹路世界贸易广 场 503C 深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 1104-1106 广东省广州市天河区员村二横 路兰亭街 2 号天河都市广场 4 楼南侧 浙江省杭州市解放路85号9楼 浙江省杭州市文二路 391 号西 湖国际科技大厦 A 座 16 楼 温州市鹿城区人民东路谢池商 城 C、D 座一层、二层 浙江省温州市平阳县鳌江镇兴 敖中路 342 号 3-4 层 温州市瓯海区梧田街道月乐南 苑 1 幢 113 室、114 室、206 室 乐清市城南街道旭阳小区 21 幢 103 室 浙江省乐清市柳市镇惠丰路 1 号 5-6 层 浙江省乐清市虹桥镇飞虹南路 219、221、223 号 浙江省瑞安市安阳街道罗阳大 道 1096-1112 号京都花园第三 幢沿街商铺 1 至 2 层 浙江省瑞安市塘下镇塘下大道 红旭集团股份有限公司综合楼 北首一层、二层 温州市龙湾区永中街道万鑫锦 园 1-6 幢 116、117 室 浙江省嘉兴市中山西路 299 号 兴业大厦西侧 11 楼 台州市东环大道 218 号一层、 三层 福建省福州市五四路 111 号宜 发大厦二层 辽宁省大连市中山区民主广场 8号

内容: 仇 刚 王 瑜 陈丽琳 俞文英 傅培军 韩学军 江 枫 张 盛 林丽君 黄建乐

内容: 祝立敏 费金星 杨 旻 柯玉蓉 杜 畅

内容: 3、国泰君安期货营业部基本情况 地区 天津市 营业部 家数 1 营业部名称 天津营业部 上海曲阳路 营业部 上海期货大厦营 业部 上海中山北路营 业部 杭州营业部 浙江省 2 宁波营业部 吉林省 北京市 1 1 长春营业部 北京建国门外大 街营业部 大连营业部 广州营业部 广东省 2 深圳营业部 营业部地址 天津市和平区郑州道18号港澳 大厦6层 上海市曲阳路910号11号楼705 -707室 上海市浦东新区松林路300号 期货大厦2001B室 上海市普陀区中山北路3000号 五层507、508单元 杭州市上城区金隆花园南区三 层1号 宁波市海曙区中山西路2号恒 隆中心26层 吉林省长春市朝阳区延安大街 99号富苑盛世城A区2022室 北京市朝阳区建国门外大街乙 12号双子座大厦东塔7层06单 元 大连市沙河口区会展路129号 大连国际金融中心A座—大连 期货大厦2703号房间 广州市天河区体育西路111-11 5单号9楼AB 深圳市福田区益田路西、福中 路北新世界商务中心603、604 室 南京市建邺区河西商务中心B 地块南京新地中心二期写字楼 18楼11号房 郑州市郑东新区商务外环路30 号期货大厦805房间 武汉市江岸区建设大道718号 浙商国际大厦/栋40层办公（5 ） 山东省青岛市崂山区香港东路 195号11号楼杰正财富中心5层 501室 负责人 王毅岗 陈蕴菁 江涛 吴玉菡 魏业 江波 秦志国 魏文 联系电话 022-23304929 021-55892980 021-68402110 021-32522838 0571-56112323 0574-56868137 0431-81907955 010-58795766

内容: 南京营业部 郑州营业部 武汉营业部

内容: 4、海证期货营业部基本情况 地区 湖南 营业部 家数 1 营业部名称 海证期货有限公 司长沙营业部 海证期货有限公 司成都营业部 营业部地址 湖南省长沙市天心区芙蓉中路 二段 168-1 号摩天大厦二栋 2439 室 成都市锦江区琉璃路 8 号 5 栋 2 单元 8 层 811 号

内容: 附录四 分支机构（分公司、营业部）设立和处置情况

内容: 1、本公司 （1）新设营业部的具体情况如下： 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 新设营业部名称 广西河池金城中路证券营业部 富宁文体路证券营业部 柳州桂中大道证券营业部 南阳建设东路证券营业部 兴义瑞金大道证券营业部 曲靖翠峰东路证券营业部 淮安健康东路证券营业部 盐城解放南路证券营业部 泰州鼓楼南路证券营业部 连云港巨龙南路证券营业部 镇江长江路证券营业部 天津高新区梅苑路证券营业部 新设营业部地址 河池市金城中路 98 号 云南省文山州富宁县新华镇文体 路休闲运动中心商铺西 18 号 柳州市桂中大道7号东方百盛4栋 二十二层 南阳市建设东路和明山路交叉口 字信凯旋城 9 号 1 单元 2 层 213-214 号 兴义市桔山办瑞金大道与 B4 路交 汇处(金州美福西楼 12 楼) 云南省曲靖市麒麟区翠峰东路汇 宝大厦裙楼一层 淮安市清河区健康东路 30 号 101、 601 室 盐城市解放南路 58 号 泰州市海陵区鼓楼南路 398 号 连云港市海州区巨龙南路 59 号 镇江市京口区长江路 9 号一楼 天津市滨海高新区梅苑路5号金座 广场-320、321 获得许可证日期 2015/1/30 2015/2/4 2015/3/10 2015/3/12 2015/3/25 2015/4/14 2015/4/21 2015/4/20 2015/4/24 2015/5/4 2015/4/28 2015/5/11

内容: （2）迁址营业部及分公司具体情况如下： 迁址前证券营业部名称 上海杨树浦路证券营业部 琼海人民路证券营业部 南华中路证券营业部 哈尔滨上海街证券营业部 邵阳西湖路证券营业部 张掖西大街营业部证券营 业部 宁波镇海庄市兴庄路证券 营业部 上海大渡河路证券营业部 成都北一环路证券营业部 广州人民中路证券营业部 福州华林路证券营业部 迁址后证券营业部名称 上海区虹口大连路证券营业部 琼海金海路营业部 广州福场路证券营业部 哈尔滨安隆街证券营业部 邵阳宝庆西路证券营业部 张掖县府南街证券营业部 宁波民安东路证券营业部 上海大渡河路证券营业部 成都北一环路证券营业部 广州人民中路证券营业部 福州华林路证券营业部 迁址后证券营业部地址 上海市虹口区大连路 179 号 海南省琼海市嘉积镇金海路 163 号 广州市海珠区福场路 5 号 1801-05、 1811-15 房 哈尔滨市道里区安隆街 17 号 湖南省邵阳市大祥区宝庆西路 81 号 甘肃省张掖市甘州区县府南街 188 号 宁波市江东区民安路宁波金融服务中心 和济街 181 号 002 幢 2-3、2-4 号 上海市普陀区大渡河路 1718 号 A 区 A102A-2、A102B、A102C 室 成都市一环路北一段 99 号 广东省广州市荔湾区人民中路 555 号美 国银行中心大厦 1601-1608、1619 福建省福州市鼓楼区华大街道华林路 138 号国发广场商住楼 2 层 02 商业用 房,2 层 03 商业用房,2 层 01 商业用房

内容: 洛阳中州中路证券营业部 北京知春路证券营业部 上海延平路证券营业部 北京金融街证券营业部 重庆九尺坎证券营业部 鄂尔多斯证券营业部 北京通州新华西街证券营 业部 广西柳州桂中大道证券营 业部 厦门嘉禾路证券营业部 上海威海路证券营业部 贵溪冶金大道证券营业部 桦甸人民路证券营业部 天津分公司 北京分公司 河南分公司 内蒙古分公司

内容: 洛阳中州中路证券营业部 北京知春路证券营业部 上海静安区南京西路证券营业 部 北京金融街营业部 重庆九尺坎证券营业部 鄂尔多斯伊化北路证券营业部 北京通州新华西街证券营业部 广西柳州桂中大道证券营业部 厦门鹭江道证券营业部 上海威海路证券营业部 贵溪冶金大道证券营业部 桦甸桦甸大街证券营业部 天津分公司 北京分公司 河南分公司 内蒙古分公司

内容: 洛阳市西工区中州中路 605 号院 1 栋中 州国际 5 楼东侧 北京市海淀区知春路 7 号"致真大厦"B 座 1 层 105、2 层 204 上 海 市 静 安 区 南 京 西 路 688 号 2202-2205 室 北京市西城区金融街 28 号盈泰商务中 心 2 号楼首层,2 层 203、204 渝中区九尺坎 66 号泰安大厦 1 楼、2 楼 鄂尔多斯市东胜区伊化北路 4 号怡馨花 园 1 层 107 及 2 层 201。 北京市通州区新华西街 60 号院 1 号楼 1 层 101 柳州市桂中大道7号东方百盛4栋22层 2202\2203\2211\2212\2213\2214,1 层 1-17 号门面 厦门市思明区鹭江道 8 号国际银行大厦 7 层 EFG 单元及 1 层 B 单元 上海市静安区威海路 363 号， 号 1-2 369 层，373 号 2 层 江西省贵溪市冶金大道 19 号建行宿舍 楼一楼 吉林省桦甸市桦甸大街 1 号学府 6 号门 市 天津市和平区大沽北路 2 号天津环球金 融中心津塔写字楼测绘楼层第 42 层 08、 09 单元 北京市海淀区知春路 7 号致真大厦 202 室 郑州市郑东新区金水东路 39 号 呼和浩特市新华东街 18 号国际金融大 厦 2102 室

内容: （3）撤销营业部具体情况如下： 营业部名称 天津静海县胜利北路证券营业部 2、上海证券 （1）迁址营业部及分公司具体情况如下： 迁址前证券营业部名称 温州兴海路证券营业部 重庆南城大道证券营业部 南京定淮门大街证券营业 部 南京胜太路证券营业部 迁址后证券营业部名称 温州月乐西街证券营业部 重庆南城大道证券营业部 南京江东北路证券营业部 南京胜太路证券营业部

内容: 批复文号 津证监许可字[2015]10 号

内容: 迁址后证券营业部地址 温州市瓯海区梧田街道月乐南苑 1 幢 113 室、114 室、206 室 重庆市南岸区南坪街道南城大道 199 号正联大厦十二楼 江苏省南京市鼓楼区江东北路 289 号 1701 室 江苏省南京市江宁经济技术开发区胜 太路 6 号汇金旗林大厦 301 室

内容: 商城路证券营业部 嘉兴中山西路证券营业部 大连同兴街证券营业部 徐泾证券营业部 德都路证券营业部

内容: 商城路证券营业部 嘉兴中山西路证券营业部 大连民主广场证券营业部 青浦明珠路证券营业部 宝山友谊路证券营业部

内容: 中国（上海）自由贸易试验区商城路 365 号 浙江省嘉兴市中山西路 299 号兴业大 厦西侧 11 楼 辽宁省大连市中山区民主广场 8 号 上海市青浦区徐泾镇明珠路 145 号 上海市宝山区友谊路1506号105、 106、 107、306、312、313 室

内容: 3、国泰君安期货 （1）新设期货公司营业部的具体情况如下： 序号 1 2 3 营业部名称 南京营业部 武汉营业部 青岛营业部 营业部地址 南京市建邺区河西商务中心 B 地块南京新地 中心二期写字楼 18 楼 11 号房 武汉市江岸区建设大道 718 号浙商国际大厦 /栋 40 层办公（5） 山东省青岛市崂山区香港东路195号11号楼 杰正财富中心 5 层 501 室 获得许可证日期 2015-07-17 2015-10-23 2015-10-23

内容: 4、海证期货 （1）迁址营业部具体情况如下: 迁址前营业部名称 海证期货有限公司成都营业 部 迁址后营业部名称 海证期货有限公司成都营业 部 迁址后营业部地址 成都市锦江区琉璃路 8 号 5 栋 2 单元 8 层 811 号

内容: （2）撤销营业部具体情况如下: 营业部名称 海证期货有限公司上海期货 大厦营业部 海证期货有限公司海口营业 部 批复文号 无 无 批复日期 无 无 核查函日期 无 无