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内容: 中国铝业股份有限公司 601600 2012 年年度报告

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 重要提示

内容: 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 独立董事 董 事 未出席董事姓名 张卓元 刘才明 未出席董事的原因说明 另有重要会议 另有其他公务 被委托人姓名 王梦奎 罗建川

内容: 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人熊维平、主管会计工作负责人谢尉志及会计机构负责人（会计主管人员）卢东 亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：董事会建议 2012 年度不进行 现金股利分配，也不进行公积金转增资本。该提议有待于公司 2012 年股东周年大会审议。 六、 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将 发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经 营计划）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。受 诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本 年度报告中的前瞻性陈述为本公司于 2013 年 3 月 27 日作出，除非监管机构另有要求，本公司 没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否

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内容: 目

内容: 录

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内容: 第一节 释义及重大风险提示

内容: 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 财政部 国资委 上交所 纽交所 联交所 本公司、中国铝业 本集团 中铝公司 中国信达 广西投资 贵州开发 中铝国贸 中铝置业 青海铝业 华通炭素 中铝财务 西南铝集团 西南铝板带 宁夏发电 中银投资 中投信托 华电国际 南戈壁 永晖焦煤 西芒杜项目 铝硅比 铝土矿 氧化铝 原铝\电解铝 拜尔法 选矿拜尔法 烧结法

内容: 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指

内容: 运营转型

内容: 指

内容: 中国证券监督管理委员会 中国财政部 中国国有资产监督管理委员会 上海证券交易所 纽约证券交易所 香港联合交易所有限公司 中国铝业股份有限公司 本公司及其附属公司 中国铝业公司 中国信达资产管理公司 广西投资集团有限公司 贵州省物资开发投资公司 中铝国际贸易有限公司 中铝置业发展有限公司 青海铝业有限责任公司 青海铝业华通炭素有限责任公司 中铝财务有限责任公司 西南铝业（集团）有限责任公司 中铝西南铝板带有限公司 宁夏发电集团有限责任公司 中银集团投资有限公司 中投信托有限责任公司 华电国际电力股份有限公司 南戈壁资源有限公司 永晖焦煤股份有限公司 位于西非几内亚的西芒杜铁矿石项目 铝土矿中含有之氧化铝对氧化硅的重量的比例 一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土” 一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝” 在高温下用高浓度的苛性钠溶液，从磨碎的铝土矿中提 取氧化铝的提炼流程 本公司开发的提炼流程，该流程对铝土矿进行处理，使 铝硅比增加，从而能在该流程后使用拜尔法 透过将辅助材料与磨碎的铝土矿混合并在燃煤回转窑 中燃烧，从中提取氧化铝的提炼流程 运营转型是公司为实现极具挑战性的运营业绩目标，主 动开展的彻底、持久的运营变革。它通过对支撑业绩的 员工能力、观念、制度和流程的持续改善来实现运营系 统、管理架构、理念和能力三个方面的根本性转变

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内容: 法律

内容: 上市规则 中国 元、千元、万元、亿元

内容: 指 指 指

内容: 任何适用法律，包括国际、国家、省、州、市及地方法 律、条约、成文法、条例、判决、法令、禁令、令状、 证书及命令、通告、附例、规则、法规、条例或其他具 有法律效力的任何政府实体的规定、政策或文据 上海证券交易所股票上市规则、香港联合交易所有限公 司证券上市规则以及纽约证券交易所上市规则 中华人民共和国，就本公告而言，不包括香港、澳门特 别行政区及台湾 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元

内容: 二、 重大风险提示： 公司在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险。但不断变化的国内外 竞争、经济、政治和社会环境等各方面风险因素，可能会对公司业务、财务状况和运营业绩造成 不良影响。 1、决策风险：国际和国内经济环境复杂多变使得决策难度加大，决策信息提供不够全面充分或 不够准确、 决策过程中监督及追责不明确等均可能导致决策失误， 从而可能会对公司发展产生重 大影响。 2、资源获取风险：全球范围内矿产资源的稀缺性导致矿业竞争日益激烈，行业新进入者不断增 加， 大型矿业公司频繁并购形成寡头垄断局面， 资源获取成本不断提高， 资源获取难度日益加大， 可能对公司生产运营产生重大影响。 3、海外经营风险：中国企业在海外面临不利的政治环境，受到“中国威胁论”等舆论影响；另 外，海外经营团队、海外扩张资金需求等问题，均可能对公司“国际化”战略造成不良影响。 4、行业竞争风险：宏观经济环境变化剧烈、行业政策变动、竞争对手不断增多、成本竞争激烈 等，可能会对公司业绩造成不良影响，削弱公司的行业地位。 5、市场风险：经济周期的波动、市场供求关系、国际资本投机炒作、国家及地方政策的不确定 性等，造成产品市场价格的剧烈波动或下滑；同时，部分大宗原辅材料的价格被垄断，公司议价 能力弱，造成原材料价格居高不下等，都可能会对公司财务状况和运营业绩产生重大影响。 6、安全风险：营运期间可能经历重大生产意外以及自然灾害，可能会中断部分业务，导致经济 上的损失甚至人员伤亡， 可能对公司声誉造成影响， 且本公司的保险投保可能不能或不足以完全 弥补有关意外或所引致的后果，所造成的损失可能对公司的营运业绩造成不良影响。

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内容: 第二节 公司简介

内容: 一、 公司信息 公司的中文名称 公司的中文名称简称 公司的外文名称 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 二、 联系人和联系方式 姓名 联系地址 电话 传真 电子信箱 三、 基本情况简介 公司注册地址 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 五、 公司股票简况 股票种类 A股 H股 ADR 公司股票简况 股票上市交易所 股票简称 上海证券交易所 中国铝业 香港联合交易所有限公 中国铝业 司 纽约证券交易所 CHALCO 股票代码 601600 2600 ACH 证券时报 http://www.sse.com.cn 中国北京海淀区西直门北大街 62 号本公司董事 会秘书室 中国北京海淀区西直门北大街 62 号 100082 中国北京海淀区西直门北大街 62 号 100082 http://www.chalco.com.cn IR_FAQ@chalco.com.cn 董事会秘书 刘 强 中国北京海淀区西直门北大街 62 号 8610 8229 8103 8610 8229 8158 IR_FAQ@chalco.com.cn 证券事务代表 申 慧 中国北京海淀区西直门北大街 62 号 8610 8229 8560 8610 8229 8158 IR_FAQ@chalco.com.cn 中国铝业股份有限公司 中国铝业 ALUMINUM CORPORATION LIMITED CHALCO 熊维平

内容: OF

内容: CHINA

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内容: 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2007 年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司主营业务主要包括铝土矿的开采，氧化铝、原铝、铝加工产品的生产、销售及其它有色金属产 品贸易。自上市以来，除近期增加了煤炭、铁矿石经营业务，公司主营业务没有发生变化。 (四)公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司控股股东是中国铝业公司，控股股东自上市以来没有发生变化。

内容: 七、 其他有关资料

内容: 名称 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址 签字会计师姓名 名称 公司聘请的会计师事务所（境外） 办公地址

内容: 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安 永大楼 16 层 解彦峰 安秀艳 安永会计师事务所 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼

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内容: 第三节 会计数据和财务指标摘要

内容: (二) 主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 二、 境内外会计准则下会计数据差异 同时按照国际财务报告准则与按中国企业会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位：千元 币种:人民币 净利润 本期数 按中国企业会计准则 差异金额 按国际财务报告准则 -8,233,754 237,974 -8,233,754 按国际财务报告准则调整的项目及金额： -27,355 43,807,763 -27,355 51,825,999 上期数 237,974 归属于上市公司股东的净资产 期末数 43,835,118 期初数 51,853,354 2012 年 -0.61 -0.61 -0.64 -17.24 -18.18 2011 年 0.02 0.02 -0.02 0.46 -0.64 本期比上年同期 增减(%) 不适用 不适用 不适用 减少 17.70 百分点 减少 17.54 百分点 2010 年 0.06 0.06 0.01 1.53 0.22

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内容: 三、 非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 企业取得联营企业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债取得的投资收益 应收款项减值准备转回 理财产品的投资收益 对外委托贷款取得的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 少数股东权益影响额 所得税影响额 合 计 2012 年金额 -455,870 744,490 504,773 -143,334 10,619 26,960 41,987 2,044 -94,294 -191,274 446,101 2011 年金额 12,021 185,501 496,856 44,375 22,854 191 7,401 -27,987 -173,802 567,410 2010 年金额 184,022 328,853 306,609 4,472 76,993 -25,118 -210,057 665,774

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内容: 第四节 董事会报告

内容: 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 （一）报告期内经营情况的讨论与分析 阁下在阅读下述讨论时， 请一并参阅包含在本期业绩报告及其它章节中本集团的财务资料及其附注。 公司是中国有色金属工业的龙头企业，是中国最大的氧化铝、原铝和铝加工生产商，综合规模居全 球铝工业前列。主要业务为铝土矿的开采、氧化铝、原铝、铝加工产品的生产及销售等，也从事煤 炭、铁矿石经营以及来源于外部供货商有色金属产品的贸易业务。 产品市场回顾 铝的供需和价格与全球及中国宏观经济变化的关联度非常高。全球与中国经济的变化对铝市场产生 显著影响。 原铝市场 2012 年，世界经济复苏乏力,中国经济增速放缓。全球铝价在主要经济体复苏预期和欧洲债务危机演 变等多重因素影响下，全年铝价低位运行。年初至 3 月初，受欧债危机暂时平息和美国经济向好消 息的影响，国际铝价反弹，3 月初伦敦金属交易所（ “LME” ）三月期铝涨至年内最高点 2,349 美元/ 吨；随后受中国调低经济预期、欧债再度恶化等消息影响，国际铝价下行，8 月底跌至年内最低点 1,830 美元/吨，之后受主要经济体宽松政策预期升温，铝价探底回升。但四季度全球经济再度衰退 使 LME 铝价再次回落。国内铝价受供应持续加大和消费增速放缓的影响，持续震荡走低，受成本 因素的支撑， 国内铝价的震幅低于 LME 铝价的震幅。 年初， 在外盘带动下， 上海期货交易所“SHFE” （ ） 三月期铝反弹至年内最高 17,000 元/吨，随后在国内外利空消息和基本面压力影响下止涨回落，最低 跌至 14,950 元/吨，之后小幅反弹。2012 年，LME 三月期铝最高达 2,360 美元/吨，平均价格为 2,051 美元/吨，同比下降 14.90%；SHFE 三月期铝平均价格为人民币 15,795 元/吨，同比下降 6.50%。 2012 年，全球原铝产量约 4,706 万吨，同比增长 3.20%；全球原铝消费量约 4,661 万吨，同比增长 3.35%； 中国原铝产量约2,130万吨， 同比增长9.51%； 中国原铝消费量约2,145万吨， 同比增长10.00%。 截至 2012 年 12 月底，包括中国在内的全球原铝企业原铝开工率为 84%，其中中国开工率为 78%。 氧化铝市场 由于国际铝价长期低位徘徊，2012 年，部分电解铝企业减产或停产，氧化铝市场供应过剩压力明显 增加，澳大利亚现货价格在 300-330 美元/吨范围内震荡。受印度尼西亚铝土矿出口政策变化影响， 二季度国内氧化铝价格震荡上行，上涨至 2,710 元/吨，但自二季度后期开始，由于电解铝价格持续 下滑，氧化铝新增产能投产，供应过剩及铝价压力的传导使氧化铝价格再次回落。9 月初，国内现 货市场回落至 2,570 元/吨附近。9 月中旬以后，受铝价回升、双节备货等因素影响，价格再次略有 回升。2012 年，国际氧化铝现货价格最高达 333 美元/吨，最低至 303 美元/吨，平均价格为 319 美

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内容: 元/吨，同比下降 22.76%；国内氧化铝现货价格最高达到人民币 2,750 元/吨，最低跌至人民币 2,480 元/吨，平均价为 2,648 元/吨，同比下降 4.95%。 2012 年，全球氧化铝产量约 9,353 万吨，同比增长 3.15%；消费量约 9,196 万吨，同比增长 2.86%。 中国氧化铝产量约 4,165 万吨， 同比增长 7.32%； 氧化铝需求量约 4,020 万吨， 同比增长 2.97%； 2012 年中国进口氧化铝约 502 万吨，同比增加 167.02%。截至 2012 年 12 月底，包括中国在内的全球铝 企业氧化铝开工率约为 85%，其中中国开工率为 73%。 铝加工市场 在中国，建筑、运输和电力行业约占铝消费的三分之二。2012 年，受中国经济增速放缓和房地产宏 观调控政策的影响，中国铝消费增速减缓。 业务回顾 2012年，面对产能严重过剩、价格低迷、矿石品质下降及进口铝土矿供应受限等严峻的经营环境， 本集团采取一系列应对措施，强力推进结构调整和战略转型，保证了生产经营平稳运行、成本控制 能力增强，资源能源储备持续增加，资金保障安全稳定，基础管理得到提升。 1、公司主导产品生产有保有压，加大有成本竞争力区域的产品产量。2012年，自有矿山铝土矿产量 1,726万吨，同比增长27.29%；氧化铝产量1,190万吨，同比增长8.08%；化学品氧化铝产量131万吨， 同比增长10.08%； 原铝产品产量422万吨， 同比增长7.9%； 铝加工产品产量53.9万吨， 同比减少13.06%。 2、应对市场变化，加强分析和预测，适时调整营销策略，实现效益最大化。持续优化采购策略，通 过计划管控、动态库存管理和战略合作等措施，不断降低采购成本。煤炭采购通过实施集中管理、 扩大直接供应比例，适时开展增减储，提高供应能力，燃料成本同比降低8.61%。把握销售时机，控 制销售节奏，全年电解铝产品售价高于长江现货价58元/吨，氧化铝售价高于现货价73元/吨。适时调 整产品结构，铝液直销量同比增加27%。公司2012年多措并举，最大限度地消化了产品售价下跌的 影响。 3、结构调整、战略转型取得重大进展。本集团完成西芒杜铁矿项目的注资，获得合资公司47%的股 权，项目开发有序进行；通过股权收购和增资，公司于2013年1月23日获取宁夏发电70.82%的股权， 获得煤炭资源量23.8亿吨、在建在产煤炭产能1,600万吨/年；利用国家煤炭资源整合机会，在山西、 甘肃、贵州、青海等省份已拥有权益煤炭产能800万吨。本集团下属香港公司与老挝服务有限公司成 立的合资公司已完成矿区的两个矿体详查设计方案和部分矿权矿体的阶段性详查工作。与印度尼西 亚公司合作控制铝土矿资源并加快矿山建设，年产能预计可达180万吨。2012年新增国内铝土矿权益 资源储量4,813万吨，加快了向上游发展的步伐。 4、依靠科技进步降本增效。加大新技术、新产品开发和应用力度，电解铝方面， “201”技术、电解 槽磁流体稳定技术推广运用，电解铝综合电耗同比降低150kwh/t；氧化铝方面，淘汰能耗高的烧结 法生产工艺，开发应用了创新串联法生产氧化铝工艺技术及装备。高效强化拜耳法技术研究与产业 化应用专项的实施，克服了铝土矿品位持续下降等影响，氧化铝生产主要技术经济指标得到了优化。 粉煤灰生产氧化铝技术、超大容量电解槽技术等科技专项进展顺利，为本集团技术进步、节能减排、 清洁生产提供了支撑。 5、深化运营转型，促进管理提升。在能源、矿山、现金流、采购等14个专业领域、25家实体企业推 进运营转型，开展以全员参与、自我提升、持续改进、管理升级为特征的管理提升活动，探索建立

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内容: 具有中国铝业特色的业务管理系统，推进精益化管理。在矿石品位持续下降的不利条件下，氧化铝 综合能耗同比下降18.36Kg标煤/吨。同时开展了矿山管理提升、炭素生产治理、压缩资金占用等专 项活动。多方位开拓融资渠道，保障资金需求并降低整体融资成本。2012年末，本集团债务融资平 均利率同比降低0.52个百分点。 6、 积极履行社会责任， 扎实开展节能减排。 公司持续加大技术改造资金对节能减排项目的投入力度， 加强氧化铝高效节能、新型结构电解槽、资源综合利用和工业废水零排放等技术的推广应用。2012 年，二氧化硫排放总量同比降低0.59%；新增复垦面积3600亩；从赤泥中回收铁矿砂48万吨。 业务板块 本集团主要从事于氧化铝提炼、原铝电解、铝加工产品生产及相关产品和煤炭的贸易业务。本集团 的经营业务由下列业务板块组成： 氧化铝板块：包括开采并购买铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售给本 集团内部的电解铝厂和集团外部的客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝和金属镓。 原铝板块：包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝，销 售给集团内部的铝加工厂和集团外部的客户。该板块还包括生产及销售碳素产品、铝合金产品及其 他电解铝产品。 铝加工板块：包括采购原铝和其他原材料、辅助材料和电力，将原铝进一步加工为铝加工产品并销 售；铝加工产品包括铸造材、板带材、箔材、挤压材、锻材、粉材和压铸产品等七大类。 贸易板块：包括在国内从事向集团内部生产商及集团外部客户提供氧化铝、原铝、铝加工产品及其 它有色金属产品和煤炭等原材料及辅助材料贸易服务的业务。 总部及其它营运板块：主要包括总部管理和研究开发活动。 营运业绩 本集团 2012 年归属于母公司股东的净亏损为人民币 82.34 亿元， 与上年同期的净盈利人民币 2.38 亿 元相比大幅下降。主要原因是： 1、受全球经济弱势运行影响，自 2011 年四季度开始，铝价持续处于下降通道，与去年同期相比， 本集团自产电解铝销售价格（全年平均）下降幅度为 7%左右，价格因素导致主营业务毛利同比下降 约 66 亿元，下降金额占毛利同比下降总金额的 95%。 2012 年末铝价较 2011 年末下降约 6%左右，导致 2012 年末存货跌价准备余额较上年末增加 10.32 亿元。

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内容: 2、国内铝土矿品位下降、价格上升；印尼铝土矿出口限制导致本集团压缩产能 170 万吨左右，使得 2012 年氧化铝成本同比上升 4%左右。 但是，本集团主要产品的生产消耗呈整体下降趋势，因消耗下降使成本同比降低约 12 亿元；积极争 取直购电政策、丰枯电价政策和电力多边交易价格政策，减亏约 9 亿元。 3、本集团推进结构调整和实施战略转型，向上游发展业务，使得有息负债规模有所扩大，导致财务 费用上升约 37.91%左右；但是，在经营活动现金流方面，通过实施精益现金流管理，实现全年经营 性净现金流量为 11.22 亿元，年末集团债务融资平均利率同比降低 0.52 个百分点。 4、本集团优化资产结构，淘汰落后产能，固定资产集中报废损失 4.70 亿元，使得公司非经常性亏 损有所扩大。 营业收入 本集团 2012年营业收入为人民币1,494.79 亿元， 比上年同期的人民币 1,458.74 亿元增加人民币 36.05 亿元，主要是由于本集团贸易外销量增加所致。 销售成本 本集团2012年销售成本为人民币1,484.06亿元， 比上年同期的人民币1,377.90亿元增加人民币106.16 亿元，增长幅度为 7.70%。主要是由于贸易外销量增加以及氧化铝成本上升所致。 销售费用 本集团 2012 年度发生销售费用人民币 19.68 亿元，较 2011 年的人民币 16.23 亿元增加人民币 3.45 亿元，主要是新增煤炭贸易业务及新增销量导致公司运输费、仓储费等费用增加所致，单位销售费 用基本持平。 管理费用 本集团 2012 年度发生管理费用人民币 27.44 亿元，较 2011 年的人民币 25.86 亿元增加人民币 1.58 亿元，主要原因在于工程项目转固及新增业务形成的管理费用所致。 财务费用，净额 本集团 2012 年度发生财务费用人民币 46.64 亿元，较 2011 年的人民币 33.82 亿元增加人民币 12.82 亿元，主要原因在于本集团推进结构调整和实施战略转型，向上游发展业务，使得有息负债规模较 2011 年末增加人民币 218.44 亿元所致。 资产减值损失 本集团 2012 年度资产减值损失为人民币 15.11 亿元，较 2011 年的人民币 5.67 亿元增加人民币 9.44 亿元，主要原因是受铝价下跌影响，本期期末铝价较上年末大幅降低，使得存货跌价准备计提数较 2011 年度大幅度增加所致。

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内容: 投资收益 本集团 2012 年度投资收益为人民币 2.33 亿元， 2011 年的人民币 10.47 亿元减少人民币 8.14 亿元， 较 主要是期货投资收益减少人民币 6.20 亿元，对联营、合营企业的投资收益减少人民币 2.33 亿元，委 托理财投资收益增加人民币 0.45 亿元。 所得税 本集团 2012 年度所得税费用为人民币负 4.48 亿元，与 2011 年的人民币 1.27 亿元相比，减少人民币 5.75 亿元，主要是由于公司 2012 年度大幅亏损，部分亏损计提了递延所得税资产所致。 板块经营业绩讨论 氧化铝板块 营业收入 2012 年本集团氧化铝板块的营业收入为人民币 318.46 亿元，比上年同期的人民币 311.27 亿元增加 人民币 7.19 亿元，增长幅度为 2.31%。 2012 年氧化铝板块的内部交易收入为人民币 281.69 亿元，比上年同期的人民币 280.66 亿元增加人 民币 1.03 亿元，基本持平。 2012 年氧化铝板块的对外交易收入为人民币 36.77 亿元，比上年同期的人民币 30.61 亿元增加人民 币 6.16 亿元，增长幅度为 20.12%。 板块亏损 2012 年本集团氧化铝板块亏损额为人民币 37.45 亿元，比上年同期的盈利人民币 3.52 亿元减少人民 币 40.97 亿元。 原铝板块 营业收入 2012 年本集团原铝板块的营业收入为人民币 580.36 亿元，比上年同期的人民币 579.80 亿元增加人 民币 0.56 亿元，基本持平。 2012 年原铝板块的内部交易收入为人民币 255.81 亿元，比上年同期的人民币 260.92 亿元减少人民 币 5.11 亿元，基本持平。 2012 年原铝板块的对外交易收入为人民币 324.55 亿元，比上年同期的人民币 318.88 亿元增加人民 币 5.67 亿元，基本持平。 板块亏损 2012 年本集团原铝板块的亏损额为人民币 30.85 亿元，比上年同期的盈利人民币 9.05 亿元减少人民 币 39.90 亿元。

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内容: 铝加工板块 营业收入 2012 年本集团铝加工板块的营业收入为人民币 95.67 亿元，比上年同期的人民币 117.95 亿元减少人 民币 22.28 亿元，降低幅度为 18.89%。 板块亏损 2012 年本集团铝加工板块的亏损额为人民币 13.86 亿元，比上年同期的亏损人民币 3.36 亿元增加亏 损人民币 10.50 亿元。 贸易板块 营业收入 2012 年本集团贸易板块的营业收入为人民币 1,172.95 亿元，比上年同期的人民币 1,091.72 亿元增加 人民币 81.23 亿元，增长幅度为 7.44%。 2012 年贸易板块的内部交易收入为人民币 125.22 亿元，比上年同期的人民币 98.48 亿元增加人民币 26.74 亿元，增长幅度为 27.15%，其中：从集团内部采购产品对内销售形成的营业额为人民币 15.31 亿元；从集团外部采购产品对内销售形成的营业额为人民币 109.91 亿元。 2012 年贸易板块的对外交易收入为人民币 1,047.73 亿元， 比上年同期的人民币 993.24 亿元增加人民 币 54.49 亿元，增长幅度为 5.49%，其中：从本集团采购自产产品对外销售形成的营业额为人民币 381.84 亿元；从本集团外部采购商品对外销售形成的营业额为人民币 665.89 亿元。 板块盈利 2012 年本集团贸易板块的盈利额为人民币 4.38 亿元，比上年同期的盈利人民币 6.71 亿元减少人民 币 2.33 亿元，降低幅度为 34.72%。 总部及其它营运板块

内容: 营业收入 2012 年本集团总部及其他营运板块的营业收入为人民币 3.08 亿元，比上年同期的人民币 1.76 亿元 增加人民币 1.32 亿元。 板块亏损 2012 年本集团总部及其他营运板块亏损额为人民币 14.49 亿元，比上年同期的亏损人民币 10.51 亿 元增加亏损人民币 3.98 亿元，主要是由于战略转型和结构调整，向上游业务发展形成的有息负债规 模上升导致财务费用增加所致。

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内容: 资产负债结构 流动资产及负债 于 2012 年 12 月 31 日，本集团流动资产为人民币 490.16 亿元，比年初的人民币 499.70 亿元减少人 民币 9.54 亿元。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团货币资金为人民币 101.92 亿元，比年初的人民币 116.45 亿元减少人 民币 14.53 亿元。主要是为降低资金成本，压缩资金存量规模所致。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团存货净额为人民币 255.96 亿元，比年初的人民币 241.24 亿元增加人 民币 14.72 亿元。主要是由于本集团新增产能投产及贸易量扩大导致库存增加所致。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团流动负债为人民币 838.53 亿元，比年初的人民币 623.60 亿元增加人 民币 214.93 亿元。主要是由于本集团为优化债务结构，降低融资成本，增加发行债务融资工具规模 以及增加借款所致。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团流动比率为 0.58，比 2011 年末的 0.80 下降 0.22；速动比率为 0.28， 比 2011 年末的 0.41 下降 0.13。 非流动负债 于 2012 年 12 月 31 日，本集团的非流动负债为人民币 373.92 亿元，比年初的人民币 366.19 亿元增 加人民币 7.73 亿元。 主要是因投资于联营公司 Simfer Jersey Limited 的西芒杜项目而增加长期借款所 致。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率为 69.28%，与 2011 年末的 62.99%相比，上升了 6.29 个百分点。 公允价值计量 本集团严格按照会计准则对公允价值确定的要求，制订出公允价值确认计量和披露的程序，并对公 允价值的计量和披露的真实性承担责任。目前公司除以公允价值计量且变动计入损益的金融资产和 负债(包括衍生工具)以公允价值计量外，其他均以历史成本法计量。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团持有以公允价值计量的商品期货合约、外汇远期合约计入交易性金融 资产的金额分别为人民币 0.06 亿元、0.03 亿元，商品期货合约较 2011 年末增加 0.02 亿元，外汇远 期合约较 2011 年末增加人民币 0.02 亿元，计入公允价值变动收益。以公允价值计量的商品期货合 约计入交易性金融负债的金额为人民币 0.13 亿元， 2011 年末的人民币 0.02 亿元增加了人民币 0.11 较 亿元，计入公允价值变动损失。

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内容: 存货跌价准备 于 2012 年 12 月 31 日，本集团对所持有的存货的可变现净值进行了评估。经评估，2012 年 12 月 31 日所持有存货应计提的存货跌价准备为人民币 14.07 亿元，与 2011 年末的存货跌价准备人民币 3.75 亿元相比增加人民币 10.32 亿元，其中本期末补提存货减值准备人民币 13.96 亿元，已计提准备的存 货销售通过主营业务成本转销人民币 3.64 亿元。

内容: 公司相关会计政策符合一贯性原则，一直采取相同方法确定存货可变现净值及计提存货跌价准备。 资本支出及资本承担 截至 2012 年 12 月 31 日止 12 个月期间，本集团累计完成项目投资支出人民币 96.26 亿元，主要用 于节能降耗、环境治理、资源获取、科技研发等方面，主要有焦作万方 2*300MW 热电工程项目 、 包头铝业自备电厂建设项目以及山西华兴铝业兴县氧化铝项目等。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团的固定资产投资资本承担为人民币 409.76 亿元，其中已签约未拨备 部分为人民币 84.16 亿元，已批准但未签约部分为人民币 325.60 亿元。 现金及现金等价物 于 2012 年 12 月 31 日，本集团的现金及现金等价物为人民币 90.64 亿元，其中包括美元、港币、澳 元、欧元和英镑外币存款，折合为人民币分别为：18,581.90 万元，1,190.80 万元，495.70 万元，99.90 万元和 2.30 万元。 营运活动产生的现金流 2012 年年度，营运活动产生的现金流为净流入人民币 11.22 亿元，比上年同期的净流入人民币 24.90 亿元减少了人民币 13.68 亿元，主要由于公司大幅亏损，形成现金流支出较大，但实施精益现金流 管理保证了营运活动产生的现金流为正。 投资活动流出的现金流 2012 年年度， 投资活动流出的现金流为净流出人民币 231.53 亿元， 比上年同期的净流出人民币 97.15 亿元增加人民币 134.38 亿元。主要是支付了人民币 116.45 亿元的西芒杜项目、人民币 12.20 亿元的 宁夏发电收购款、 人民币 10.00 亿元的煤炭项目收购款以及人民币 92.88 亿元的基本建设和资源获取 款。 融资活动产生的现金流 2012 年年度， 融资活动产生的现金流为净流入人民币 204.29 亿元， 比上年同期的净流入人民币 88.42 亿元增加人民币 115.87 亿元，主要是由于本期增加外部负债融资所致。

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内容: (2) 主要销售客户的情况 单位：亿元 币种：人民币 前五名销售客户销售金额合计 128.44 占销售总额比重(%) 8.59%

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内容: 成本构成项目 贸易业务采购的商品 原材料及消耗品的消耗 电费 职工薪酬 修理及维护费用 物业、厂房及设备的折旧 无形资产的摊销 库存商品和在产品的变动 其他 合计

内容: 本期金额

内容: (2) 主要供应商情况 单位：亿元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 122.87 占采购总额比重(%) 21.30%

内容: 4、 费用 财务费用增加，主要是本集团有息负债规模较去年增幅较大。 资产减值损失增加，主要是本集团主要产品销售价格持续下跌，导致报告期末持有存货的可变现净 值低于账面所致。 公允价值变动收益减少，主要是持有期货合约产生的浮动亏损所致。 投资收益减少，主要是本集团联营、合营企业盈利同比减少以及期货业务平仓亏损所致。 营业外收入增加， 主要是本集团获得的与损益有关的政府补贴增加及收购宁夏发电确认负商誉所致。 营业外支出增加，主要是本集团优化资产结构、淘汰落后产能使得固定资产报废损失有所增加所致。 所得税减少，主要是本集团本期亏损确认的递延税资产增加所致。

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内容: 5、 研发支出 研发支出情况表 本期费用化研发支出 本期资本化研发支出 研发支出合计 研发支出总额占净资产比例（%） 研发支出总额占营业收入比例（%） 6、 现金流 经营活动产生的现金流量净额减少，主要是本集团利润大幅亏损，形成现金流支出较大，但实施精 益现金流管理保证了经营活动产生的现金流为正。 投资活动流出的现金流量净额增加，主要是本集团中铝香港公司投资联营企业 Simfer Jersey Limited 的西芒杜项目所致。 筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本集团增加外部融资所致。 7、 其它 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 非公开发行 A 股 2012 年 3 月 8 日，公司第四届董事会第二十三次会议通过决议，终止了 2011 年 9 月 20 日中国证券 监督管理委员会核准的公司关于数量不超过 100,000 万股的 A 股非公开发行计划，审议通过公司拟 非公开发行不超过 125,000 万股 A 股方案。 2012 年 4 月 5 日国务院国有资产监督管理委员会下发批复，同意了公司非公开发行 125,000 万股 A 股的方案。2012 年 5 月 4 日公司召开的 2012 年第一次临时股东大会、2012 年第一次 A 股类别股东 会和 2012 年第一次 H 股类别股东会审议批准此方案及相关事项。2012 年 8 月 24 日，公司第四届董 事会第二十九次会议通过决议，调整 2012 年 3 月 8 日公司第四届董事会第二十三次会议通过的 A 股非公开发行计划，拟在境内向符合相关规定条件的法人、自然人或其它合法投资者发行不超过 145,000 万股 A 股。 2012 年 10 月 12 日国务院国有资产监督管理委员会下发批复， 同意此方案。 2012 年 10 月 12 日公司 2012 年第二次临时股东大会、 2012 年第二次 A 股类别股东会和 2012 年第二次 H 股类别股东会审议批准此方案及相关事项。2012 年 12 月 7 日，中国证监会发行审核委员会审核了 公司非公开发行 A 股股票的申请，公司本次非公开发行 A 股股票申请获得无条件通过。2013 年 3 月 14 日,公司收到中国证券监督管理委员会核准公司非公开发行不超过 145,000 万股新股的批复， 自 核准发行之日起 6 个月内有效。截至本报告出具日，尚未发行。 有关此事项详情请参阅本公司日期为二零一二年五月四日、二零一二年十月十三日，以及二零一三 年三月十四日之公告。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 见本节前述“报告期内经营情况的讨论与分析” 。 单位：千元 198,946 198,946 0.37 0.13

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内容: （三） 行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 铝行业 营业收入 146,228,138 营业成本 145,314,051 毛利率 (%) 0.63 营业收入 比上年增减 (%) 2.36 营业成本比 上年增减(%) 7.67 毛利率比 上年增减 (%) 减少 4.91 个 百分点

内容: 2、主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地 区 营业收入 142,620,861 3,607,277 营业收入比上年增减（％） 1.41 62.49

内容: 境内 境外

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内容: 项目名称 货币资金 应收账款 存货净额 长期股权投资净额 固定资产净额 在建工程净额 短期借款 其他流动负债 长期借款 应付债券

内容: 长期股权投资净额：主要是本期增加了对西芒杜项目、宁夏发电以及煤炭项目的股权投资，详细情 况可参见长期股权投资附注。 其他流动负债：主要是本期增加了短期融资券融资所致。 （五）核心竞争力分析 本公司是中国最大的氧化铝、原铝和铝加工生产商，综合规模居全球铝工业前列。特别是在人才、 铝土矿资源、铝工业技术、运营管理、品牌和文化等方面实力雄厚，在国内占据领先的战略性地位。 本公司的竞争力主要表现在： 1、拥有可靠稳定的铝土矿资源，确保可持续发展能力。近三年来,公司自有资源保障能力有大幅度 提高。2010 年至 2012 年，新增国内铝土矿资源分别为 9,066 万吨、9,064 万吨和 4,813 万吨，自采 铝土矿量分别为 1,268 万吨、1,356 万吨和 1,726 万吨。海外铝土矿资源开发方面，公司全资子公司 中国铝业香港有限公司与印度尼西亚 Indonusa 公司合作控制铝土矿资源，铝土矿矿山已投入生产； 中国铝业香港有限公司与老挝服务有限公司成立的合资公司正在开展矿区资源勘探工作。 2、拥有优秀的管理团队，以及门类齐全、技术精湛的技术人才队伍。公司大部分高级管理人员均具 有在矿业和铝行业的丰富管理和运营经验；公司建立有五级工程师聘任制度，打造主要专业领域科 技人才的领军人物；通过培训基地建设和技能大赛，培育和稳定一支专业技能娴熟、与公司发展相 适应的技能人才队伍。近 3 年，共有 273,296 人次参加职业技能培训，有 1,066 人通过高级专业技术

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内容: 职务任职资格评审，有 696 名班组长取得岗位管理能力资格认证。 3、拥有持续的科技创新能力，强化科技成果转化。公司建有较为完善的科技创新体系，拥有一个国 家级技术中心和一个国家级工程研究中心和两个博士后科研工作站。2010 年至 2012 年，公司申请 专利 609 件，授权专利 553 件，其中发明专利 251 件。公司主导产业技术水平处于行业领先，铝冶 炼生产技术达到世界先进水平。公司制定了“十二五”科技发展规划，明确了重点任务和主要配套 措施。公司开发的串联法生产氧化铝技术、高效强化拜耳法技术、选矿拜耳法生产氧化铝技术和高 硫铝土矿浮选脱硫技术等专有技术，提高了公司应用国内一水硬铝石型铝土矿的能力；公司开发的 高效强化拜耳法技术、新型结构电解槽技术、新式阴极钢棒技术等大幅降低吨铝电耗和有效降低生 产成本；公司正在进行工业试验的 600kA 超大容量电解槽技术将极大地提高生产效率、降低生产成 本；公司正在研发的“高效绿色铝电解技术” ，将彻底摘掉电解铝生产“高耗能”“高排放”的帽子， 、 实现"节能减排、绿色冶炼、低碳发展"的理想。 4、具有优秀的企业文化。公司倡导责任、诚信、开放、卓越的价值理念，自觉承担经济责任和社会 责任，工作上讲大局、敢承担、肯作为；诚实守信，真诚做人，实在做事，用企业的诚信行为塑造 值得信任和忠诚的品牌形象；运营方式和发展方式开放，以开放的胸怀开展合作；文化开放，形成 融合、和谐的文化氛围；充满激情，不断追求，关注细节，持续改进，使提供的产品、技术和服务 臻于至善，使科技和管理水平达到卓越。 5、积极实施战略转型，能源板块将成为公司新的经济增长点。公司积极实施战略转型，成立能源板 块。2011 年 7 月公司注册成立全资子公司中铝能源有限公司，积极获取煤炭资源，增强煤电铝一体 化经营能力，从而有效地增强盈利能力和市场竞争力。2012 年，公司已控股煤炭资源 29 亿吨，参 股煤炭资源 35 亿吨，煤炭业务已经开始盈利；公司控股的中铝铁矿控股有限公司获得西芒杜项目合 资公司 47%的股权，项目开发有序推进。

内容: （六） 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截止2012年12月31日， 公司对外长期股权投资总额为192.13亿元， 2012年新增长期股权投资152.18 亿元。新增的长期股权投资主要是公司为了战略转型和资源获取的需要，其中：公司投资 116.45 亿 与力拓成立合资公司 Simfer Jersey Limited 并持有其 47%的股权；投资 25.41 亿元获得了宁夏发电集 团 35.54%的股权；投资 9.94 亿用于获取山西、贵州煤炭资源整合中部分煤炭企业的股权。

内容: (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：千元 证券代码 000612 证券简称 焦作万方 最初投资 成本 185,213 占该公司 股权比例 （％） 24.002 期末账 面价值 185,213 报告期 损益 -15,359 报告期所 有者权益 变动 会计核 算科目 长期股 权投资 股份 来源 长期股 权投资

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内容: 所持对象名称

内容: 会计核算科目

内容: 股份来源

内容: 东兴证券股份有限公司 国泰君安证券有限公司 国泰君安投资管理股份有限公司 焦作市商业银行股份有限公司 农银汇理基金管理有限公司 合计

内容: 长期股权投资 长期股权投资 长期股权投资 长期股权投资 长期股权投资 /

内容: 长期股权投资 长期股权投资 长期股权投资 长期股权投资 长期股权投资 /

内容: 公司持有东兴证券股份有限公司股权为0.13%； 持有国泰君安证券有限公司股权为0.019%； 持有国泰君安投资管理股份有限公司股权为0.007%； 持有焦作市商业银行股份有限公司股权为 0.758%；持有农银汇理基金管理有限公司股权为 15%。

内容: 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无需要披露的重要委托理财事项。

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内容: (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:千元 币种:人民币 资金来源 是否 并说明是 关联 涉诉 否为募集 关系 资金 否 否 合营 公司

内容: 借款方名称

内容: 委托贷 款金额

内容: 贷款 期限

内容: 贷款 利率

内容: 借款用途

内容: 抵押物或 担保人 山西介休路 鑫煤炭气化 有限公司股 权质押 山西介休路 鑫煤炭气化 有限公司股 权质押 山西介休路 鑫煤炭气化 有限公司股 权质押 山西介休路 鑫煤炭气化 有限公司股 权质押 山西介休路 鑫煤炭气化 有限公司股 权质押 山西介休路 鑫煤炭气化 有限公司股 权质押

内容: 是否 逾期

内容: 是否关 联交易

内容: 是否 展期

内容: 山西鑫峪沟煤业有限公司

内容: 两年

内容: 煤炭资源整 合扩能改造 项目 煤炭资源整 合扩能改造 项目 煤炭资源整 合扩能改造 项目 煤炭资源整 合扩能改造 项目 煤炭资源整 合扩能改造 项目 煤炭资源整 合扩能改造 项目

内容: 否

内容: 是

内容: 合营 公司

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 水城县蟠龙煤业有限责任公司

内容: 一年

内容: 煤矿技改项 目

内容: 水城县蟠龙煤业有限责任公司

内容: 煤矿技改项 目 生产经营周 转

内容: 水城县蟠龙 煤业有限责 任公司采矿 权抵押 水城县蟠龙 煤业有限责 任公司采矿 权抵押 无

内容: 否 联营 公司

内容: 宁夏发电集团有限责任公司 3、 募集资金使用情况

内容: 半年

内容: 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

内容: 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称 中铝国际贸易有限公司 山西华泽铝电有限公司 中国铝业遵义氧化铝有限公司 焦作万方铝业股份有限公司 包头铝业有限公司 中铝河南铝业有限公司 中铝瑞闽铝板带有限公司 抚顺铝业有限公司 山东华宇铝电有限公司 业务性质 主要产品及服务 贸易 制造 制造 制造 制造 制造 制造 制造 制造 自营和代理各类商品及技术的进出口 原铝、阳极碳素生产销售、电力生产、供应等 氧化铝的生产及销售 铝冶炼、有色金属制造及销售 铝、铝合金及其加工产品、碳素制品等生产和销售 铝及铝合金板、带、箔及型材产品的生产及销售 生产铝、镁及其合金加工产品，对外贸易 铝冶炼、有色金属制造及销售 原铝的生产及销售 总资产 1,389,632 566,354 517,186 615,116 506,511 391,158 426,376 384,060 315,925 注册资本 150,000 150,000 140,000 48,018 50,000 113,246 159,389 114,000 162,770 净资产 267,460 152,744 126,182 244,805 190,012 -146,979 151,017 125,725 169,476 净利润 24,175 -14,841 -12,724 -1,536 -39,402 -51,616 -22,511 -6,716 -3,187

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内容: 甘肃华鹭铝业有限公司 山西华圣铝业有限责任公司 中铝西南铝冷连轧板带有限公司 中铝西南铝板带有限公司 中国铝业香港有限公司 中铝矿业有限公司 中铝能源有限公司 山西华兴铝业有限公司 遵义铝业股份有限公司 甘肃华阳矿业开发有限责任公司 中铝铁矿控股有限公司

内容: 制造 制造 制造 制造 贸易 矿业 能源 制造 制造 矿业 矿业

内容: 原铝的生产及销售 原铝、铝合金、炭素产品生产及销售 铝及铝合金压延加工，高精铝板带生产技术开发， 货物及技术进出口 金属材料加工、销售(不含稀贵金属)，销售普通机 械设备 海外投资及进出口业务 铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相关有色金属矿产品 的生产、收购、销售等 热力供应、投资及投资管理；电力能源和清洁能源 技术开发、技术咨询等 氧化铝的生产及销售 原铝的生产及销售 铁矿石、生铁、铁精粉、烧结球、钢材、机械设备 及配件、建筑材料、五金、交电、化工产品批发与 零售 境外投资

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内容: 5、 非募集资金项目情况 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目 金额 项目进度 截至 2012 年底， 已 经完成投资 22.42 亿元 截至 2012 年底， 已 经完成投资 4.82 亿 元 本年度 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 项目计划 2013 年 7 月 完工， 形成年产氧化铝 80 万吨的氧化铝厂及 配套的年产 99 万吨的 铝土矿矿山 项目计划 2014 年 8 月 完工， 每年可供电解铝 生产用电 39.28 亿度

内容: 山西华兴铝业兴县 氧化铝项目

内容: 包头铝业自备电厂 项目

内容: （六）公司控制的特殊目的主体情况 不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一） 行业竞争格局和发展趋势 近年来，铝工业快速发展，氧化铝、原铝产能大幅度增加，产能过剩，价格低迷。根据统计，截至 2012 年底，全球氧化铝产量约 9,353 万吨，开工率约为 85%，其中，中国氧化铝产量约 4,165 万吨， 开工率约为 76%；全球原铝产量约 4,706 万吨，开工率约为 84%，其中，中国原铝产量约 2,130 万 吨，开工率约为 86%。 2012 年，中国氧化铝项目建设势头不减，产能快速增加。同时，受全球经济形势影响，国际铝价长 期低位徘徊，部分原铝企业减产或停产，氧化铝市场供应过剩压力明显增加。中国铝土矿资源相对 紧缺，供需矛盾突出，对进口矿石依赖性强，2012 年共进口铝土矿 3,964 万吨。当前，中国的氧化 铝企业积极寻求在东南亚、澳大利亚、几内亚等铝土矿资源丰富国家和地区布局建设新的氧化铝厂。 2013 年，预计中国氧化铝产量将达到 4,480 万吨左右。 2012 年，中国原铝产能过剩，价格低迷，原铝企业经营业绩普遍下滑，亏损面较大，个别省份部分 高成本产能出现关停。中国在建、拟建原铝产能仍保持较大规模，新建原铝项目大部分位于青海、 甘肃、内蒙、云南、新疆等煤炭资源或水电资源丰富省区，大部分项目采用配套建设自备电厂的模 式，通过铝电一体化发展模式，降低用电成本，提高企业竞争力。2013 年，预计中国原铝产量将达 到约 2,410 万吨左右。 （二）公司发展战略 本集团致力于保持国内市场领先地位，通过深入开展结构调整和稳步推进战略转型，优化产业结构， 大幅提升资产质量和盈利能力，建设具有全球竞争力的铝业公司。 根据行业和市场环境，公司将平衡长远发展与短期效益，启动资产结构性调整，优化资源配置。着 力加快战略转型，深化降本增效，推进结构调整，全面管理提升，努力大幅减亏，力争扭亏为盈。 加快战略转型。把握行业规律，发展煤炭、电力业务，打造能源板块，推进铁矿石项目建设。

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内容: 深化降本增效。通过多策并举，扩大盈利面，努力实现控亏增盈目标。集全公司之力，支持有盈利 能力的企业挖潜提产，对采取各种举措扭亏无望的生产线或企业，实施关停并转；深化市场化改革， 实行管理团队风险金抵押的经营目标责任制，扩大开放型经营发展新途径，激发经营管理活力；深 化运营转型，提升能源效率，进一步优化指标，降低能源消耗；提升矿山管理，拓展进口矿渠道， 加大铝土矿自采量，提高供矿保证度； 深化市场研究，把握市场机会，提高市场影响力；进一步加 大大宗原燃材料直购比例，降低采购成本；压缩投资规模，将有限资金投向结构调整和战略转型重 点项目，确保投资回报。 推进结构调整。公司将继续加强矿山建设，提高铝土矿资源的自给能力，优化氧化铝布局；加快电 解铝向西部转移和自备机组建设；着力抢占行业科技制高点，加快科技成果转化和产业化推广应 用； 进一步扩大多元化经营，盘活存量资产，提高资产收益水平； 继续加快海外开发，将产能向资 源、能源丰富国家和地区转移。 全面管理提升。进一步强化顶层设计，延伸运营转型的广度、深度和高度，提高成本控制能力；开 展新一轮培训，使持续改进固化为企业文化的有机组成部分； 结合公司降本目标的分解，开展企业 负责人带降本项目活动；紧扣降本增效，在能源效率提升等 4 个专业领域深入推进运营转型；做好 广西分公司和焦作万方模范工厂建设，并在全公司范围进行推广、复制；构建 25 个 CBS 功能模块。 （三）经营计划 2013 年，全球发达经济体相对宽松的货币政策以及中国、美国等国经济持续向好将对铝消费形成重 要支撑。从供需情况看，供应过剩压力仍然较大，全球市场将逐步企稳。本集团将全面深化改革， 继续强化管理，加快战略转型与结构调整，加强科技创新，打造成本竞争优势。为此，重点做好以 下工作： 1、深化“市场化、开放型”改革，实行管理团队风险金抵押的经营目标责任制，增强经营能力。用 “市场化、开放型”的改革，破解公司经营和发展的难题，从用工、考核、分配的改革入手，进一 步精简机构，建立更具活力、更加市场化、更加开放的经营模式和运行机制，为增强经营能力和成 本控制能力创造条件。 2、把握行业和市场规律，调整公司战略，加快战略转型和结构调整。瞄准公司战略转型方向，集中 精力，集中资金，在价值链前端抓紧布局；继续在国内外获取优质铝土矿资源，继续加强铝土矿山 建设，提高铝土矿自给能力，把资源优势转化为成本竞争优势；保障科技研发投入，提高科技研发 水平，抢占行业科技制高点，加快科技成果转化和产业化推广应用，提高节能减排水平，打造核心 竞争力。 3、多策并举，扩大盈利面，止住“出血点” 。集全公司之力，支持有盈利能力的工厂挖潜提产、降 本增效，提高盈利能力；对盈利能力不强的业务单元，采取开放型经营策略，采用股权多元化等方 式，引入合作者，盘活、优化存量资产，提高资产收益率；对采取各种举措扭亏无望的生产线或企 业，实施关停并转，止住“出血点” ；对可持续发展能力不强的老企业依托国家相关政策，拓展新的 发展模式。 4、深化运营转型，强化基础管理。持续推进运营转型，强化顶层设计，加强精益管理理念和能力建 设，加大模范工厂的创建和推广力度，培育持续改进文化，增强企业内生动力，提升管理水平。 5、深化市场研究，提高经营能力，进一步加大市场战略分析与分析力度，努力提高把握市场机遇和

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内容: 规避风险的能力。优化集中采购，推进与重点供应商的战略合作和采购管理创新；发挥公司品牌优 势和市场影响力及渠道管理优势，努力增强采购降本能力和营销盈利能力，提高经营管理效益。 6、压缩投资规模，将有限资源和资金投向公司重点结构调整和战略转型重点项目，确保投资回报； 拓宽融资渠道，确保现金流安全；优化资本结构，降低融资成本。 2013 年，本集团将努力大幅减亏，力争扭亏为盈，为广大股东创造价值。 （四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将紧紧围绕结构调整和战略转型需要，统筹资金调度，优化资产结构，充分利用各种融资平台 和金融工具，提高资金使用效率，降低资金使用成本。同时严格控制公司各项费用支出，加快资金 周转速度，合理安排资金使用计划，在实现公司持续发展的同时，保持合理健康的财务状况。

内容: （五）可能面对的风险 公司在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险。但不断变化的国内外竞 争、经济、政治和社会环境等各方面风险因素，可能会对公司业务、财务状况和运营业绩造成不良 影响。 1、决策风险：国际和国内经济环境复杂多变使得决策难度加大，决策信息提供不够全面充分或不够 准确、决策过程中监督及追责不明确等均可能导致决策失误，从而可能会对公司发展产生重大影响。 应对措施：公司将强化决策责任追究，不断培养风险意识，并优化决策机制，形成标准化决策分析 框架，从而规范决策流程和管理程序，支撑公司决策。 2、资源获取风险：全球范围内矿产资源的稀缺性导致矿业竞争日益激烈，行业新进入者不断增加， 大型矿业公司频繁并购形成寡头垄断局面，资源获取成本不断提高，资源获取难度日益加大，可能 对公司生产运营产生重大影响。 应对措施：公司将根据可持续发展目标，完善资源获取规章制度，规范公司资源开发、利用及保护 等流程，加强资源获取基础管理；加强与各级政府的沟通，同时继续加强资源勘查，扩大资源占有 及储量；立足自采，同时适时调整外购矿政策，加大矿石海外进口力度，多渠道获取优质矿石。 3、海外经营风险：中国企业在海外面临不利的政治环境，受到”中国威胁论”等舆论影响；另外，海 外经营团队、海外扩张资金需求等问题，均可能对公司”国际化”战略造成不良影响。 应对措施：制定细化的海外经营战略规划，有计划、有目的地进行海外扩张；制定国际化人才规划， 注重培养国际化人才，提升国际经营能力；完善海外经营管理制度与办法，形成完善的管理和运作 机制；建立与完善海外经营资本运作平台，给海外运作提供资金保障。 4、行业竞争风险：宏观经济环境变化剧烈、行业政策变动、竞争对手不断增多、成本竞争激烈等， 可能会对公司业绩造成不良影响，削弱公司的行业地位。 应对措施：加强与高校及科研所合作，提升核心技术竞争能力；对标行业先进企业，提升管理效益； 持续推进运营转型，降低生产成本，提高产品竞争力；调整营销模式和营销策略，建立对市场和竞 争情况的实时跟踪体系，提升营销能力。 5、市场风险：经济周期的波动、市场供求关系、国际资本投机炒作、国家及地方政策的不确定性等， 造成产品市场价格的剧烈波动或下滑；同时，部分大宗原辅材料的价格被垄断，公司议价能力弱， 造成原材料价格居高不下等，都可能会对公司财务状况和运营业绩产生重大影响。

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内容: 应对措施：公司将加强对市场价格的监控，利用中铝国贸贸易平台，通过专业化运作降低价格波动 风险，同时合理运用期货套期保值工具转移风险；建立稳定的战略合作伙伴关系，降低原辅材料采 购风险；向上延伸产业链，积极获取煤炭资源，建立煤-电-铝一体化发展模式，体现铝电联营优势。 6、安全风险：营运期间可能经历重大生产意外以及自然灾害，可能会中断部分业务，导致经济上的 损失甚至人员伤亡，可能对公司声誉造成影响，且本公司的保险投保可能不能或不足以完全弥补有 关意外或所引致的后果，所造成的损失可能对公司的营运业绩造成不良影响。 应对措施：公司将加大安全方面的投入，确保安全生产所需资金；强化安全责任考核，坚持安全生 产“一票否决” ；加强员工安全意识培训，建立反违章的激励和约束机制，提高全员安全生产的主动 性和积极性；完善安全事故的预警机制，加强事故的应急演练，减低安全生产损失；加强外来施工 协作单位管理，与外来施工协作单位签订安全施工协议，并交纳安全风险抵押金，降低安全事故发 生的可能性。

内容: 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 （一） 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 （二）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 本公司董事会于 2012 年 8 月 24 日第四届第二十九次会议审议通过了《关于变更公司铝加工企业铝 加工专用设备折旧计提方法的议案》 ，并于当日披露，现将此次会计估计变更情况说明如下： 1、本次会计估计变更情况概述 （1）变更日期：2012 年 7 月 1 日 （2）变更前采用直线法计提折旧，变更后采用工作量法计提折旧。 （3）变更原因：按照《企业会计准则第 4 号-固定资产》中的相关规定， “企业应根据与固定资产有 关的经济利益的预期实现方式合理选择折旧方法” ，并且， “与固定资产有关的经济利益预期实现方 式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法” 。根据《企业会计准则第 28 号-会计政策、会计估计 变更和差错更正》中的规定， “企业据以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新信息、积累更 多经验以及后来的发展变化， 可能需要对会计估计进行修订。 会计估计变更的依据应当真实、 可靠。 ” 本公司自 2008 年开始逐步介入铝加工业务，经过几年的运行，积累了更多有关铝加工业务的生产运 营及财务管理等经验。经过深入研究铝加工企业的生产运行及利润实现方式，本公司认为，铝加工 业务主要按照订单组织生产、产能达产达标期较长、生产弹性大，按照直线法计提折旧不能准确反 映铝加工设备投入与产出的配比关系。因此，铝加工企业的部分固定资产采用工作量法计提折旧比 直线法更合理、更适用，更符合《企业会计准则》的相关要求。 2、本次会计估计变更对公司的影响 根据《企业会计准则第 28 号-会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，企业对会计估计变更 应当采用未来适用法处理。经初步估算，铝加工企业产能利用率在 70%至 80%之间时，采用工作量 法与直线法计提的折旧额基本一致；若高于该产能利用率，工作量法计提的折旧额会高于直线法计 提的折旧额；若低于该产能利用率，工作量法计提的折旧额会低于直线法计提的折旧额。 （三）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用

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内容: 四、利润分配或资本公积金转增预案 （一）现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司已在章程中明确规定现金分红条款：1）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的可分 配利润规定比例向股东分配股利；2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长 远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；3）公司优先考虑现金分红的利润分配方式。 报告期内，根据中国证券监督管理委员会（ “中国证监会”《关于进一步落实上市公司现金分红有关 ） 事项的通知》要求，本公司修订了《公司章程》中有关利润分配和现金分红的相关政策，并制订了 《中国铝业股份有限公司未来三年（2012-2014 年）股东回报规划》 ，上述两项议案已经本公司 2012 年 10 月 12 日召开的 2012 年第二次临时股东大会审议批准。 有关此事项详情请参阅本公司日期为二零一二年七月五日和二零一二年十月十三日之公告。 （二）报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露 原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 （三）公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：亿元 币种：人民币 每 10 股 送红股数 （股） 每 10 股 派息数(元) （含税） 0.114 每 10 股 转增数 （股） 现金分红 的数额 （含税） 1.54 分红年度合并 报表中归属于 上市公司股东 的净利润 -82.34 2.38 7.78 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 (%) 19.79

内容: 五、积极履行社会责任的工作情况 （一）社会责任工作情况 公司已披露社会责任报告全文，查询索引如下：www.sse.com.cn。 （二）属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 2012 年度，公司认真遵守国家环保法律法规、政策、标准，全年未发生较大及以上环境污染事故。 公司加强环境管理，加强环保设施维护运行管理，确保设施正常运行，污染物稳定达标排放。 公司现有主要废气处理设施 957 台套，已形成废气处理能力 9,501 万标立方米/时，公司自备电厂锅 炉脱硫设施装备率为 100%；氧化铝生产熟料窑、焙烧炉、炭素焙烧炉均采用静电除尘技术；电解铝 厂同步建设电解铝净化系统，采用氧化铝干法吸附净化技术，净化效率可达到 99%以上。 公司主要废水处理构筑物 73 座， 废水处理能力 28.9 万吨/日。 公司氧化铝、 电解铝厂均采用废水 “零” 排放技术。 公司污染治理设施正常运行，主要污染物排放达标率 100%。污染物排放强度处于行业领先，各企业 均制定了环境突发事件应急预案。

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内容: 第五节

内容: 一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 控股股东及其他关联方非经营性占用上市公司 资金的余额 期初 报告期 期末 预计偿 清偿 金额 内发生 余额 还方式 时间 额 63,665 -63,665 -

内容: 重要事项

内容: 报告期内 发生的期 间占用、期 末归还的 总金额

内容: 单位：千元 币种：人民币 报告期内已清欠情况 报告期内 清欠总额 清欠 方式 现金 偿还 清欠金 额 清欠时间 （月份）

内容: 三、破产重整相关事项 本年度公司无需要披露的破产重整相关事项。 四、资产交易、企业合并事项 （一） 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 收购南戈壁股权 2012 年 4 月，本公司拟出资不超过 10 亿美元，要约收购南戈壁不超过百分之六十 （60%）但不低于百分之五十六（56%）已发行及流通在外普通股。2012 年 9 月， 本公司与 Turquoise Hill Resources Ltd.（原艾芬豪矿业有限公司） 形成的共识认为， http://www.sse.com.cn 拟进行的部分要约收购交易在 2012 年 9 月 4 日之前取得必要监管批准的可能性较 低。因此，双方已终止锁定协议，包括终止公司发出部分要约收购的义务，即停 止要约收购南戈壁不超过百分之六十（60%）已发行及流通在外普通股之交易。 收购永晖焦煤股份 2012 年 4 月 23 日， 本公司与 Winsway Resources 及王兴春先生签订股份买卖协议， 本公司有条件同意以 2,391,755,189.20 港元之总现金对价 （即每股收购股份 2.12 港 元） 购买 Winsway Resources 持有的 1,128,186,410 股永晖股份 （即永晖已发行股本 的 29.9%） 。2012 年 9 月 28 日，本公司与永晖及其持股人王兴春先生协商一致， http://www.sse.com.cn 由于未能于 2012 年 9 月 30 日（股份买卖协议规定先决条件获满足之最后期限） 或之前完成就收购项目所需的中国境内及境外相关政府部门的审批程序，股份买 卖协议各方同意终止股份买卖协议及其项下交易， 即停止收购永晖 29.9%权益之交 易。 收购宁夏发电股权 2012 年 8 月 11 日，本公司与中投信托签署了 11.88%股权转让协议，本公司以 67,493.42 万元对价收购中投信托所持有的宁夏发电的 11.88%的股权。 2012 年 8 月 13 日， 本公司与中银投资签署了 23.42%股权转让协议， 本公司以相当于 134,771.45 万元人民币的等值港币收购中银投资所持宁夏发电的 23.42%的股权。为取得宁夏 http://www.sse.com.cn 查询索引

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内容: 发电的控制权，2012 年 12 月 28 日，本公司通过竞买方式以人民币 13.62 亿元的 价格取得华电国际通过上海产权交易所挂牌出让的宁夏发电 23.66%股权。2012 年 12 月 31 日，本公司与宁夏发电及其股东签署了增资协议，宁夏发电将增加注册资 本人民币 14.53 亿元，而本公司将以人民币 20 亿元的认购价全额认购该等新增注 册资本，新增注册资本溢价人民币 5.47 亿元。截至 2013 年 1 月 23 日，上述股权 收购及增资已完成，本公司共持有宁夏发电 70.82%的股权。 五、公司股权激励情况及其影响 √ 不适用 六、重大关联交易 （一）与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 续签《金融服务协议》 2012 年 8 月 24 日，本公司与中铝财务续签了《金融服务协议》 ，中铝 财务向本公司提供存款服务、信贷服务及其他金融服务，期限三年。 调整《铝及铝合金锭供应及铝加工服务协议》项下交易额年度上限 2008 年 10 月 20 日本公司与西南铝业签署了《铝及铝合金锭供应及铝 加工服务协议》 ，并于 2009 年 12 月 31 日重续，有效期三年，于 2012 年 12 月 31 日届满。鉴于西南铝板带成为本公司的关联附属公司以及 西南铝冷轧的正式投产， 《铝及铝合金锭供应及铝加工服务协议》 项下 的支出交易方面的 2012 年年度上限将不能满足本公司的生产经营需 要， 故建议修订支出交易方面截至 2012 年 12 月 31 日止年度之交易额 度年度上限。 重续持续关联交易 本公司就各持续关联交易以相同条款及条件与中铝公司、西南铝业订 立新的续约协议， 从而令各持续关联交易的下一期限(土地使用权租赁 协议及房产租赁合同除外)为自二零一三年一月一日起至二零一五年 十二月三十一日止，为期三年。 http://www.sse.com.cn http://www.sse.com.cn 查询索引

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内容: 2、 临时公告未披露的事项 占同类 交易金额 的比例 (%) 3.47 0.02 0.88 0.0024 23.92 0.12 单位:千元 币种:人民币 交易价格与 关联交易 市场 市场参考价 结算方式 价格 格差异较大 的原因 货到付款 货到付款 货到付款 货到付款 货到付款 按月付款

内容: 关联交易方

内容: 关联关系

内容: 关联交易 类型

内容: 关联交易内容 采购原铝、 铝加 工产品及其他 商品 采购其他商品 采购氧化铝 铝加工产品及 其他商品 工程设计、施 工、监理 工程设计、施 工、监理 社会及生活后 勤服务

内容: 中国铝业公司子公司 中国铝业公司联营公司 本公司合营公司 本公司联营公司 中国铝业公司子公司 中国铝业公司联营公司

内容: 母公司的控 股子公司 其他 合营公司 联营公司 母公司的控 股子公司 其他 母公司的控 股子公司

内容: 购买商品 购买商品 购买商品 购买商品 接受劳务 接受劳务 水电汽等 其他公用 事业费用 (购买) 水电汽等 其他公用 事业费用 (购买) 水电汽等 其他公用 事业费用 (购买)

内容: 市场价 市场价 市场价 市场价 协议价 协议价

内容: 市场价 市场价 市场价 市场价 协议价 协议价

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内容: 中国铝业公司子公司 中国铝业公司子公司 中国铝业公司子公司 中国铝业公司联营公司 本公司联营公司 本公司合营公司

内容: 母公司的全 资子公司 母公司的控 股子公司 母公司的控 股子公司 其他 联营公司 合营公司 母公司的控 股子公司

内容: 其它流出 其它流出 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 水电汽等 其他公用 事业费用 (销售) 水电汽等 其他公用 事业费用 (销售) 其它流入 其它流入 其它流入 其它流入

内容: 铝产品委托加工 租赁 原铝、铝加工产 品及其他商品 原铝、氧化铝及 其他商品 铝加工产品 铜及其他产品

内容: 市场价 协议价 市场价 市场价 市场价 市场价

内容: 市场价 协议价 市场价 市场价 市场价 市场价

内容: 货到付款 按月付款 先款后货 先款后货 先款后货 先款后货

内容: 其他 母公司的控 股子公司 合营公司 母公司的控 股子公司 母公司的控 股子公司 合计

内容: 中国铝业公司子公司 本公司合营公司 中国铝业公司子公司 中国铝业公司子公司

内容: 铝产品委托加工 利息收入 利息收入 租赁

内容: 市场价 市场价 市场价 市场价 /

内容: 市场价 市场价 市场价 市场价 /

内容: 货到付款 按月付款 信用 信用 / / /

内容: 本报告期内，本集团与关联方发生的主要及经常的关联交易额共计人民币 160 亿元，其中买入交易为人民币 87 亿元，而卖出交易为人民币 73 亿元。

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内容: （二）资产收购、出售发生的关联交易 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 收购及租赁华通炭素资产 2012 年 3 月 16 日，本公司出资 1.46 亿元人民币 收购青海铝业下属华通炭素部分固定资产；并租 赁华通碳素所有的运输设备和管理用具等资产 （合计价值 6,243 万元人民币） ，年租赁费 302 万 元人民币，租赁期为 10 年。 查询索引

内容: 七、重大合同及其履行情况 （一）托管、承包、租赁事项 1、托管情况 本年度公司无需要披露的托管事项。 2、承包情况 本年度公司无需要披露的承包事项。 3、租赁情况 本年度公司无需要披露的租赁事项。 （二） 担保情况 单位:元 币种:人民币 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 供的债务担保金额 1,931,627,970.46 4,703,221,804.32 8.75 3,092,294,408.87 4,703,221,804.32

内容: 2004 年，本公司与中国建设银行山西铝厂支行签订《保证合同》 ，截至报告日，公司为山西华泽铝 电有限公司（ 「山西华泽」 ）提供连带责任担保余额为人民币 7,000 万元。 2011 年 11 月，本公司与法国外贸银行（作为银团贷款中各贷款人的代理行）签订了《担保协议》 ，

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内容: 保证期间至主合同项下的债务履行期届满之日为止。截至报告日，本公司为本公司的全资子公司中 铝国贸香港有限公司美元 3 亿元借款提供连带责任保证。 2012 年 3 月，本公司与国家开发银行签订了《美元资金贷款保证合同》 ，为本公司的全资子公司中 国铝业香港有限公司总额不超过美元 7.02 亿元借款提供连带责任保证，保证期间至主合同项下债务 履行期届满之日起两年为止。 截至报告日， 中国铝业香港有限公司在此合同项下提款美元438,750,000 元，公司为中国铝业香港有限公司提供连带责任担保余额为美元 438,750,000 元。 除上述事项外，本公司不存在需要披露的对外担保情况。 （三）其他重大合同 本年度公司无需要披露的其他重大合同。

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内容: 八、 承诺事项履行情况 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺 背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间 及期限 是否有 履行期限 是否及时 严格履行 如未能及时履行应说明 未完成履行的具体原因 如未能及时履行 应说明下一步计划

内容: 在本公司 A 股股票上 市后一定期限内，中 铝公司将安排出售其 解决同业竞争 中国铝业公司 铝加工业务，或者本 公司收购中铝公司的 铝加工业务，并将收 购中铝公司的拟薄水 铝石业务 其他 承诺 本公司于 2011 年8 月 22 日发布中国铝业股 份有限公司关于解决 与焦作万方铝业股份 解决同业竞争 中国铝业股份 有限公司 有限公司电解铝业务 同业竞争的承诺函， 承诺力争在 5 年内通 过适当的方式消除与 焦作万方在电解铝业 务方面的同业竞争。 是 是 否

内容: 公司于 2008 年通过产 权交易所公开竞得中铝 公司下属五家铝加工企 业股权。由于市场条件 不成熟，使得中铝公司 将拟薄水铝石业务注入 本公司不具备条件。 中铝公司在条件成 熟时将继续认真履 行承诺期限内的承 诺事项。

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内容: 九、聘任、解聘会计师事务所情况 单位:万元 币种:人民币 是否改聘会计师事务所 是 原聘任 境内会计师事务所名称 境内会计师事务所审计年限 境外会计师事务所名称 境外会计师事务所审计年限 罗兵咸永道会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 现聘任 安永华明会计师事务所（特 殊普通合伙） 一年 安永会计师事务所 一年 名 内部控制审计会计师事务所 称

内容: 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

内容: 根据中国财政部及国资委联合颁发的《关于会计师事务所承担中央企业财务决算审计有关问题的通 知》的规定和指导精神，对会计师事务所连续承担同一家中央企业及其附属公司财务决算审计业务 的年限有明确要求。为此经本公司 2011 年度股东周年大会批准，不再续聘普华永道中天会计师事务 所有限公司及罗兵咸永道会计师事务所为本公司国内审计师和国际核数师，而聘任安永华明会计师 事务所（特殊普通合伙）及安永会计师事务所分别为本公司 2012 年度之国内审计师及国际核数师。 普华永道中天和罗兵咸永道并无任何有关其不再续聘事宜的异议。 本年度安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）及安永会计师事务所提供的审计及其它非审计服务 的酬金总额为 2,476 万元。 十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处 罚及整改情况 本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均未受 中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 十一、其他重大事项的说明 2013 年第一季度业绩预警 预期本公司 2013 年第一季度亏损。有关详情将在本公司 2013 年第一季度业绩报告中披露。

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 一、股本变动情况 （一） 股份变动情况表 本次变动前 数量 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股 ４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数

内容: 本次变动增减（＋，－） 发行 送 公积金 其 小 新股 股 转股 他 计

内容: 单位：股 本次变动后 数量 比例 (%)

内容: （二）限售股份变动情况 报告期内，本公司限售股份无变动情况。 二、证券发行与上市情况 （一） 截至报告期末近 3 年历次证券发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。 （二）公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 （三）现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 三、股东和实际控制人情况 (一) 股东数量和持股情况

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内容: 股东名称 中国铝业公司 香港中央结算（代理人）有限公司 信达资产管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 国开金融有限责任公司 包头铝业（集团）有限责任公司 兰州铝厂 贵州省物资开发投资公司 广西投资集团有限公司 南方东英资产管理有限公司——南方富时中 国 A50ETF 股东名称 中国铝业公司[1] 香港中央结算（代理人）有限公司 信达资产管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 国开金融有限责任公司 包头铝业（集团）有限责任公司 兰州铝厂 贵州省物资开发投资公司 广西投资集团有限公司 南方东英资产管理有限公司 上述股东关联关系或一致行动的说明

内容: 持有有限售条 质押或冻结的 件股份数量 股份数量 0 无 0 未知 0 无 0 无 0 无 0 无 0 无 0 质押 59,000,000 0 无 0 无

内容: 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 5,214,407,195 人民币普通股 3,924,279,942 境外上市外资股 800,759,074 人民币普通股 609,146,645 人民币普通股 415,168,145 人民币普通股 331,217,795 人民币普通股 79,472,482 人民币普通股 59,000,000 人民币普通股 39,259,793 人民币普通股 25,340,129 人民币普通股 [1]股份数未包含中国铝业公司通过其附属公司包头铝业（集团）有限责任公司、兰州铝厂、 贵阳铝镁设计研究院有限公司和山西铝厂间接持有的本公司 A 股。中国铝业公司并连同其附 属公司共持有本公司 5,636,357,299 股，表决权比例为 41.68%。

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内容: (二) 控股股东情况 1、法人 单位：亿元 币种：人民币 名称 单位负责人或法定代表人 成立日期 组织机构代码 注册资本 中国铝业公司 熊维平 2001 年 2 月 23 日 71092791-9 154.32 矿产资源勘察；铝土矿开采；对外派遣与其实力、规模、业绩相 适应的国外工程项目所需的劳务人员。经营管理国有资产和国有 股权；铝、铜、稀有稀土及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加 工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘探设计、工程建设总承 包、建筑安装；设备制造；技术开发、技术服务；进出口业务。

内容: (三) 实际控制人情况 1、 法人 名称 单位：元 币种：人民币 国务院国有资产监督管理委员会

内容: 2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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内容: (四) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 中国铝业公司（以下简称公司）成立于 2001 年 2 月 23 日，是中央管理的国有重要骨干企业。公司 主要从事矿产资源开发、有色金属冶炼加工、相关贸易及工程技术服务等，是中国最大的氧化铝、 原铝生产商，综合规模居全球铝工业前列，铜业综合实力位居全国第一。 公司目前设有铝业、铜业、稀有稀土、工程技术、矿产资源、海外、贸易、能源和金融等业务板块。 公司控股的中国铝业股份有限公司为纽约、香港、上海三地上市公司。公司总资产从刚成立时的 358 亿元增至 4,337 亿元，销售收入从刚成立时 169 亿元增至 2,408 亿元，分别增长了 11.1 倍和 13.2 倍， 累计实现利润 535 亿元、向国家上交税金 1,061 亿元。 公司现有员工 24 万人，所属企业 80 家，业务遍布全球 20 多个国家和地区；2011 年，实现营业收 入 2,316 亿元，连续五次跻身世界 500 强企业行列。 公司自主研发和应用了选矿拜耳法、500 千安大型铝电解槽等新工艺、新技术，生产的特种铝合金、 钛合金等已成为国家重大工程的重要材料。公司拥有优秀的管理团队，以及门类齐全、技术精湛的 技术人才队伍，具有多项自主知识产权的核心技术。 公司的中长期发展战略是优化发展铝、优先发展铜，整合发展稀有稀土，跨越式发展煤炭和铁矿石， 积极发展工程技术，选择性发展新型产业，加快推进海外开发，拓展全球贸易，确保国家军工和国 家重大科技工程材料供应， 通过 5 到 10 年的努力， 将公司建设成为最具成长性的世界一流矿业公司。 四、 其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。

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内容: 一、 持股变动及报酬情况

内容: 董事、监事、高级管理人员和员工情况

内容: 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

内容: 姓名 熊维平 罗建川 刘才明[1] 刘祥民 石春贵 吕友清 张卓元 王梦奎 朱德淼 敖 宏 袁 力 张占魁 丁海燕[2] 蒋英刚 谢 洪 乔桂玲 谢尉志[3] 刘 强 合计

内容: 职务 董事长、首席执行官 执行董事、总裁 执行董事、 高级副总裁、 财务总监 执行董事、高级副总裁 非执行董事 非执行董事 独立非执行董事 独立非执行董事 独立非执行董事 监事会主席 监事 监事 副总裁 副总裁 副总裁 副总裁 副总裁、财务总监 董事会秘书 /

内容: 性 别 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 男 女 男 女 /

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内容: 薪酬情况说明： 公司实施分类考核，将公司经营业绩与个人绩效考核挂钩，确定公司董事、监事、高管人员薪酬。 1、公司董事长 2012 年从公司领取的应付报酬总额 57.78 万元，比 2011 年减少 37.66 万元，降幅 39.46%； 2、公司总裁2012年从公司领取的应付报酬总额52.87万元， 比2011年减少31.36万元， 降幅37.23%； 3、公司高级副总裁 2012 年从公司领取的应付报酬总额 52.63 万元，比 2011 年减少 28.65 万元，降 幅 35.25%； 4、公司副总裁 2012 年从公司领取的应付报酬总额 47.29 万元，比 2011 年减少 17.62 万元，降幅 27.15%。

内容: [1] 刘才明先生于 2013 年 3 月 8 日辞去高级副总裁、财务总监及执行委员会委员职务；鉴于刘才明 先生作为本公司董事已不担任任何行政职务，刘才明先生从执行董事变更为非执行董事，其任期仍 与本届董事会的任期相同。 [2] 丁海燕先生于 2013 年 3 月 8 日辞去副总裁及执行委员会委员职务。 [3] 谢尉志先生于 2013 年 3 月 8 日被聘任为公司副总裁、财务总监及执行委员会委员。

内容: 熊维平：熊维平先生自 2004 年 6 月至 2006 年 6 月，任中国铝业股份有限公司总裁；2006 年 6 月至 2009 年 2 月任香港中旅（集团）有限公司副董事长、总经理。2009 年 2 月至今任中国铝业股份有限 公司董事长、首席执行官。 罗建川：罗建川先生自 2003 年 10 月至 2004 年 5 月，任中国铝业股份有限公司副总裁；2004 年 5 月至 2007 年 5 月，任中国铝业股份有限公司执行董事、高级副总裁；2007 年 5 月至今，任中国铝 业股份有限公司执行董事、总裁。 刘才明[1]：刘才明先生自 2007 年 1 月至 2011 年 2 月任中国铝业公司副总经理，期间曾兼任云南铜 业（集团）有限公司董事长、中国铜业有限公司总裁；自 2011 年 2 月 23 日起任中国铝业股份有限 公司高级副总裁、财务总监；自 2011 年 5 月 31 日起任中国铝业股份有限公司执行董事。刘先生于 2013 年 3 月 8 日辞去执行董事、财务总监和高级副总裁职务，变更为非执行董事。 刘祥民：刘祥民先生自 2004 年 6 月至 2005 年 10 月，任中国铝业股份有限公司副总裁、中州分公司 总经理；2005 年 11 月至 2011 年 5 月 26 日今，任中国铝业股份有限公司副总裁；2011 年 5 月 27 日 至今，任中国铝业股份有限公司高级副总裁；2007 年 5 月至今，任中国铝业股份有限公司执行董事。 石春贵：石春贵先生自 2005 年起任职于本公司。石先生于 1964 年毕业于东北财经大学财政系，高 级经济师，在财务、政府及企业管理方面具有丰富经验。石先生曾先后担任河北省秦皇岛市商业局 副局长，河北省秦皇岛市政府副市长、常务副市长，中国建设银行河北省分行行长，中国建设银行 北京市分行行长，中国建设银行总行副行长，中国信达资产管理公司副总裁，天津钢管有限公司副 董事长。石先生还曾任中国投资学会副会长。石先生目前还是银泰百货有限公司、中国中材股份有 限公司的独立董事。 吕友清：吕友清先生自 2003 年 12 月至今，任中国铝业公司副总经理；自 2010 年 6 月至今，任中国 铝业股份有限公司非执行董事。

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 张卓元：张卓元先生自 2007 年起任本公司独立非执行董事。张先生毕业于中南财经学院经济系，在 政治经济学、价格学、市场学方面具有很深的专业造诣，曾先后担任中国社会科学院财贸经济研究 所所长、研究员、 《财贸经济》主编、博士生导师；中国社会科学院工业经济研究所所长、研究员、 博士生导师；中国社会科学院经济研究所所长、研究员、博士生导师及《经济研究》主编。张先生 现任中国社会科学院学部委员、中国社会科学院经济研究所研究员，还是第九届、十届全国政协委 员，中国价格学（协）会及中国城市发展研究会的顾问，中国成本研究会会长，孙冶方经济科学基 金会荣誉理事长。 王梦奎：王梦奎先生自 2008 年起任本公司独立非执行董事。王先生毕业于北京大学经济系，当代著 名经济学家，长期从事经济理论和经济政策的研究和咨询工作，出版有多种经济学和其他方面的著 作。曾供职于《红旗》杂志编辑部和第一机械工业部，改革开放以来曾先后担任中共中央书记处研 究室经济组副组长、研究员，国家计委专职委员、国家计委经济研究中心常务副主任，国务院研究 室副主任、主任，国务院发展研究中心主任，第十届全国人大常委会委员、财经委员会副主任，中 国共产党第十四届中央候补委员，第十五届中央委员。北京大学教授、博士生导师。多年主持中国 发展高层论坛、中日经济知识交流会等重要国际交流活动。现任中国发展研究基金会理事长和全国 社会保障基金理事会理事。 朱德淼：朱德淼先生自 2008 年起任职于本公司独立非执行董事，董事会审核委员会主任委员。朱先 生毕业于芝加哥大学商学院获授工商管理硕士学位，中国财政部财政科学研究所获授经济学硕士学 位，河北地质学院获授经济学学士学位；是中国早期注册会计师之一。朱先生在财务、审计、资本 运作方面具有丰富的专业经验。朱先生曾先后任职于中国财政部，FMC 公司投资分析部，并曾担任 瑞士信贷第一波士顿股本资本市场部及投资银行部中国业务主管，摩根大通集团董事总经理、亚太 区执行委员会委员兼大中华地区营运委员会主席，橡树资本（香港）有限公司董事总经理、高级顾 问。朱先生目前是芝加哥大学商学院顾问委员会委员，同时还是 WSP 控股有限公司及中国资本（控 股）有限公司的独立董事。 敖 宏：敖宏先生自 2003 年 3 月至 2005 年 10 月，任北京有色金属研究总院党委书记、副院长，有 研半导体材料股份有限公司（有研硅股）董事长，国瑞电子材料有限责任公司董事长，北京国晶辉 红外光学科技有限公司董事长，香港国晶微电子控股有限公司董事长；自 2005 年 10 月至今，任中 国铝业公司副总经理，自 2006 年 10 月至今任中国铝业股份有限公司监事会主席。 袁 力：袁力先生自 2001 年 12 月至 2003 年 10 月，任中国铝业股份有限公司企业文化部副总经理； 自 2003 年 10 月至 2004 年 4 月，任中国铝业公司党群工作部副主任；自 2004 年 4 月至今，任中国 铝业公司党群工作部主任；自 2005 年 3 月至今，任中国铝业股份有限公司企业文化部总经理；自 2004 年 5 月至今中国铝业股份有限公司监事。 张占魁：张占魁先生自 2002 年 3 月至 2006 年 2 月，任中国铝业股份有限公司财务部综合管理处经 理；自 2006 年 3 月至 2009 年 11 月，任中国铝业公司财务部副主任；自 2009 年 12 月至今，任中国 铝业公司财务部主任；自 2006 年 10 月至今任中国铝业股份有限公司监事。 丁海燕[2]：丁海燕先生自 2001 年 12 月至 2003 年 10 月，任中国铝业股份有限公司董事会秘书；自 2003 年 10 月至 2006 年 7 月，任中国铝业公司总经理助理；自 2006 年 7 月至今，任中国铝业股份 有限公司副总裁。丁先生于 2013 年 3 月 8 日辞去副总裁职务。 蒋英刚：蒋英刚先生自 2002 年 1 月至 2008 年 8 月任中国铝业青海分公司总经理；自 2007 年 5 月至 今，任中国铝业股份有限公司副总裁。 谢 洪：谢洪先生自 2003 年 10 月至 2007 年 4 月任中国铝业股份有限公司投资管理部总经理；2007 年 4 月至 2011 年 10 月任中国铝业股份有限公司总裁助理； 2011 年 10 月 25 日起任中国铝业股份 自 有限公司副总裁。

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内容: 乔桂玲：乔桂玲女士自 2005 年 6 月至 2005 年 12 月任焦作万方铝业股份有限公司总经理；2005 年 12 月至 2006 年 3 月任焦作万方集团有限责任公司董事长、焦作万方铝业股份有限公司董事长、总 经理； 2006 年 3 月至 2008 年 4 月任焦作万方铝业股份有限公司董事长、 总经理； 2008 年 4 月至 2009 年 12 月任焦作万方铝业股份有限公司董事长；2009 年 12 月至今，任中国铝业股份有限公司河南分 公司总经理；自 2011 年 10 月 25 日起任中国铝业股份有限公司副总裁。 谢尉志[3]：谢尉志先生毕业于北京大学光华管理学院，工商管理硕士研究生，高级会计师；2011 年 2 月加入中国铝业公司；谢先生大学毕业后曾担任中国海洋石油南海西部公司财务部会计科副科长、 科长、财务部副经理，中国海洋石油总公司财务部副总经理、总经理、资金部总经理，中海石油财 务有限责任公司总经理，中国财务公司协会会长；谢先生长期在国有大型企业从事财务管理工作， 在财务及企业管理方面拥有丰富的经验；自 2013 年 3 月 8 日起任中国铝业股份有限公司副总裁。 刘 强：刘强女士自 2003 年 10 月至今，任中国铝业股份有限公司董事会秘书。

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内容: 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 （一） 在股东单位任职情况 任职人员姓名 熊维平 吕友清 敖 宏 张占魁 袁 力 股东单位名称 中国铝业公司 中国铝业公司 中国铝业公司 中国铝业公司 中国铝业公司 在股东单位担任的职务 总经理 副总经理 副总经理 财务部主任 党群工作部主任 任期起始日期 2009 年 2 月 2003 年 12 月 2005 年 10 月 2009 年 12 月 2004 年 4 月 任期终止日期

内容: （二） 在其他单位任职情况 任职人员姓名 石春贵 石春贵 朱德淼 朱德淼 朱德淼 朱德淼 其他单位名称 银泰百货有限公司 中国中材股份有限公司 WSP 控股有限公司 中国森林控股有限公司 芝加哥大学商学院 中国资本（控股）有限公司 在其他单位担任 的职务 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 顾问委员会委员 独立董事 任期起始日期 2008 年 4 月 2010 年 1 月 2007 年 1 月 2011 年 1 月 2011 年 10 月 2012 年 5 月 任期终止日期

内容: 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 公司专业部门根据市场水平和公司薪酬策略，提出公司董事、监事、高 管人员薪酬方案，经公司董事会薪酬委员会审议通过后提交公司董事会 审议。其中，高管人员薪酬由公司董事会审定，董事及监事薪酬经公司 董事会审议通过后提交股东大会审定。 公司根据发展战略、企业文化及薪酬策略，参考市场可比企业（规模、 行业、性质等）同等岗位的薪酬水平，结合外部专业咨询机构的意见和 建议，挂钩公司经营业绩及个人绩效考核结果，决定公司董事、监事、 高管人员薪酬。 2012 年度，公司董事、监事、高级管理人员及董事会秘书的报酬总计为 人民币 566.62 万元（含独立董事车马费） 。

内容: 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 报告期末全体董事、监事 和高级管理人员实际获得 的报酬合计

内容: 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 刘才明 担任的职务 变动情形 离任 变动原因 工作变动，另有任用；鉴于刘才明先生作为本公 司董事已不担任任何行政职务，刘才明先生从执 行董事变更为非执行董事，其任期仍与本届董事 会的任期相同 工作变动，另有任用

内容: 丁海燕 谢尉志 副总裁、财务总监

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内容: 五、公司核心技术团队或关键技术人员情况 2012 年度，公司内没有发生核心技术团队或关键技术人员变动的情况。公司为了稳定员工队伍，制 定了相应的配套政策，并针对核心人才、骨干员工激励，制定了关于科技项目团队激励、科技成果 应用及产业化收益分享机制等办法，明确了科技项目团队的奖励标准和条件，细化了科技成果收益 分享的周期与奖励额度。 六、母公司和主要子公司的员工情况 （一） 员工情况 母公司在职员工的数量 主要子公司在职员工的数量 在职员工的数量合计 专业构成 专业构成类别 生产人员 销售人员 技术人员 财务人员 行政人员 合计 教育程度 教育程度类别 研究生 本科生 专科生 中专生及以下 合计 （二） 薪酬政策 本公司薪酬政策如下: 1、遵循"效率优先、兼顾公平"原则,充分考虑工资的"保障、激励"功能，按照"公平基数+效益基数" 核定机制，合理确定实体企业工资总额基数。公平基数依据企业当地最低工资标准、结合总控定员 核定；效益基数与企业效益改进挂钩浮动。 2、坚持“资产回报，价值创造”的原则，制定了《中国铝业股份有限公司 2012 年度业绩考核实施 方案》和《实施细则》 。在"四级五档"考核机制基础上，重点研究了“降本增效”考核办法；对暂不 具备按"四级五档"机制考核的特殊企业，建立了适合其特点的业绩考核方案。实施分类考核，加强 绩效考核与薪酬分配挂钩，对效益增长企业，保持工资合理增长；效益下降企业，根据考核结果和 考核规定，考核工资相应下降。 3、针对核心人才、骨干员工激励，制定了关于科技项目团队激励、科技成果应用及产业化收益分享 机制等办法，明确了科技项目团队的奖励标准和条件，细化了科技成果收益分享的周期与奖励额度。 4、进一步完善实体企业总经理(厂院长)总经理奖励计划，建立了实体企业总经理(厂长、院长)奖励 计划 1,720 万元。 数量（人） 604 9,993 18,209 69,184 97,990 专业构成人数 79,418 706 5,628 2,205 10,033 97,990 288 97,702 97,990

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内容: 5、继续为员工购买意外伤害保险，共计 384 万元。 （三）培训计划 2012 年，公司的培训工作认真贯彻落实国家《2010-2020 年干部教育培训改革纲要》和公司 2012 年 度工作会议精神，加快建立健全公司教育培训体系，以不断提升员工素质能力为核心，以“战略与 执行”能力建设为主题，以核心骨干人才培养为重点，统筹抓好各类人才队伍培训，为公司战略转 型和运营转型提供人才支撑。以领导力和执行力建设为重点，全面提高经营管理人才素质能力，制 定了高级管理人员领导力建设、企业后备人才、专业岗位、能源矿业等专业培训计划。围绕战略转 型，重点开展国际化人才培训，制定了优秀中青年人才、优秀中青年经营管理人员和专业技术人才 国际化培训计划，进行外语、国际商务谈判、国际项目开发运行、国际项目管理等专业知识的培训， 探索开展标杆学习的培训方式。以专业力培养为重点，落实专业技术人才知识更新工程。 （四）专业构成统计图

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内容: 一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明 本公司按照境内外监管规定，规范运作，依据《公司法》《证券法》等相关法律、法规和公司上市 、 地证券监管规则等规定，不断完善公司治理结构，规范公司运作，积极主动并严格履行信息披露义 务，持续提高公司治理的运行质量，为公司的规范发展提供良好的管理决策环境和保障。目前，公 司已经形成了权责分明、各司其职、有效制衡、协调运作的法人治理结构。公司股东大会、董事会、 监事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实维护了广大投资者和公司的利益。公司治理实际状况 符合相关法律、法规的要求。 1、报告期内，公司继续加强内部控制建设，继续完善公司治理机制，根据中国证监会的有关要求进 一步修订完善了股东大会议事规则、董事会议事规则、审核委员会、换届提名委员会和薪酬委员会 工作细则、关联交易管理办法、关联方资金往来管理办法、对外担保管理办法，并对《公司章程》 中有关分红条款进行了修订。 2、报告期内，公司修订了《中国铝业股份有限公司内幕信息及知情人管理制度》 ，就内幕信息的范 围、内幕信息知情人的范围、内幕信息知情人的登记备案、内幕信息的保密管理和罚则等事项作出 了明确规定，进一步完善和规范了公司内幕信息及知情人管理工作。报告期内，公司加强公司定期 报告及重大事项的编制、审议和披露期间的外部信息使用人管理，严格按照规定对内幕信息知情人 进行登记备案，截止目前，未发现有相关违规事宜。 3、股东大会是公司的最高权力机构。报告期内，公司共召开了 4 次股东大会、2 次 A 股类别股东会 议、2 次 H 股类别股东会议，各次股东会议的召集、召开、表决程序合法有效，参会股东认真审议 了各项议案，全部议案以平均 99.79%的赞成率获得通过。 4、报告期内，董事会共召开 11 次会议，审议议案 55 项，同时召集、召开董事会专门委员会会议， 积极发挥独立董事和专门委员会的作用，规范公司的聘任会计师事务所、关联交易、对外担保等行 为，保证公司全体董事和董事会依法依规履行有关职责。 5、报告期内，监事会共召开 4 次会议，全体监事能够按照法律法规和《公司章程》所赋予的职责， 对公司财务状况、关联交易及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，积极履行监督 检查职能，参与公司重要决策会议，维护公司及股东的合法权益。 6、报告期内，公司董事会和管理层非常重视内部控制制度的建立及完善，遵照财政部《企业内部控 制基本规范》 、上交所《上市公司内部控制指引》及《萨班斯法案》要求，从公司管治和制度、业务 与财务流程、信息系统控制三个层面进一步健全了内部控制体系，完成了相关内控制度体系的建立 健全和评估，并获得了外部审计师确认公司财务报告相关内部控制有效的审核意见；合理保证了企 业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，促进了公司经营效率的提高和绩 效的改善，为企业实现发展战略提供有力保证。 7、企业管治报告（根据香港上市规则所作） 股东大会 股东大会是公司的最高权力机构。报告期内，公司共召开了 4 次股东大会、2 次 A 股类别股东会议、 2 次 H 股类别股东会议，各次股东会议的召集、召开、表决程序合法有效，参会股东认真审议了各 项议案，全部议案以平均 99.79%的赞成率获得通过。

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内容: 董事会 报告期内，本公司第四届董事会由 9 名董事组成，其中：4 名执行董事为熊维平先生、罗建川先生、 刘才明先生和刘祥民先生，2 名非执行董事为石春贵先生和吕友清先生，3 名独立非执行董事为张卓 元先生、王梦奎先生和朱德淼先生。熊维平先生为董事长。 公司已按《公司章程》之规定委任足够数目的独立非执行董事，以及委任具备适当专业资格，如具 备会计或有关财务管理专长的独立非执行董事。公司 3 位独立非执行董事均具备独立性。他们分别 来自财务金融专业及经济专业，并具有丰富的专业经验；为公司的稳定经营及持续发展积极地提供 专业意见；并为保障本公司和股东的利益进行监察和协调。 熊维平先生为董事长及首席执行官。董事会相信，由同一人担任董事长及首席执行官可为本公司提 供强大而稳健之领导，并有效及具效益地规划及实行业务决策及策略。董事会认为，现时由同一人 担任董事长及首席执行官之架构将不会损害董事会与本公司管理层间之权利及授权之平衡。 董事会的每位董事均以股东的利益为前提，依照董事须履行的责任和按照所有相关法律及规则，尽 自己最大的努力履行其职责。董事会的主要职责包括：决定公司的经营计划及投资方案；制订公司 的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司的债务和财务政策、发行债券等；拟定公司重大收购或 出售方案以及公司合并、分立、解散的方案；拟定公司的资本运营等方案及执行股东的决议等。有 关董事会的详细职责在公司章程中已列示，详见本公司网站「投资者关系」一栏「上市公告」部份 所载的「中国铝业股份有限公司章程」 。 鉴于集团业务多元化并且繁多，董事会授权管理层负责日常运作及策略执行。管理层之主要职能包 括主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、公司发展战略、年度经营计划、投资计划、 财务预算方案，制定，组织执行业绩及绩效考核和薪酬激励等。董事会定期检讨授予管理层之职能 及其工作情况，以确保集团整体之利益。本公司管理层向董事会或者监事会报告公司重大合同的签 订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况。 董事长确保了董事履行应尽的职责及维持董事会有效地运作，确保及时就所有重要的适当事项与董 事们进行讨论。董事长与非执行董事进行了单独交谈，充分了解了他们对公司运营及董事会工作的 想法及意见。 本年度内，公司独立非执行董事未对公司本年度的董事会提呈的建议决议案及其它非董事会议案事 项提出异议。 除本公司的工作关系外，董事、监事或其它高级管理人员之间概无财务、商业、家庭关系或其它重 大关系。 除各自订立的服务合约外，概无董事或监事于本公司或其任何子公司在 2012 年间订立的 重大合约中，直接或间接持有私人重大权益。 本年度内，本公司董事会全体成员遵照有关法律、法规及公司章程的规定，认真执行股东的决议案， 完成了股东大会交付的所有事项。 公司董事会秘书室全方位为董事服务，及时向董事提供充分的信息，使董事们及时了解公司的情况； 采取适当的方式保持与股东之间的有效联系，确保股东意见传达到董事会。董事会秘书室每月向董 事报送《董事通讯》 ，以让董事知晓有关本集团业务变动及发展之最新信息及简报，以及有关董事职 务与责任之最新法律、规则及规例。此外，各位董事于 2012 年均参加了与其职务及职责有关的持续 专业发展，发展并更新其知识及技能，以确保其继续在具备全面资讯及切合所需的情况下对董事会 作出贡献。 本公司董事会会议主要内容安排均提前确定，确保了全体董事有机会提出商讨事项列入董事会会议 议程；每次董事会定期会议均确保提前 14 天发出通知及相关议案资料，使他们有足够的时间审阅各 项议案。

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内容: 董事会的企业管治职能 董事会负责履行的企业管治职责包括下列各项， 并由董事会下属的各专业委员会具体实施执行： (1) 制定及检讨本公司的企业管治政策及常规； (2) 检讨及监察董事及高级管理层的培训及持续专业发 展； (3) 检讨及监察本公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规； (4) 制定、检讨及监察雇员 及董事适用的操守守则及合规手册（如有） (5) 检讨本公司遵守上市规则附录 14（企业管治守则 ； 及企业管治报告）的情况。 2012 年董事会已开展以下企业管治事宜：制订了股东大会议事规则；修订了董事会议事规则；修订 了审核委员会、换届提名委员会和薪酬委员会工作细则；修订了关联交易管理办法、关联方资金往 来管理办法和对外担保管理办法；修订了内幕信息及知情人管理制度；确定了公司 2013-2015 年三 个年度的持续关联交易上限。 董事会下设立审核委员会、薪酬委员会、换届提名委员会、发展规划委员会及职业健康安全和环境 委员会。 审核委员会 审核委员会由独立董事朱德淼先生、张卓元先生及王梦奎先生组成，朱德淼先生任主任委员。审核 委员会的职责主要包括：对公司的财务报告、财务报告审计、内部控制制度、公司治理及财务状况 进行审查；审核独立审计师的聘用；批准审计及与审计相关的服务以及监督本公司内部的财务报告 程序和管理政策等。2012 年董事会审核委员会共召开 6 次会议，其中 3 次为现场会议，3 次为书面 会议，朱德淼先生、张卓元先生、王梦奎先生均全部亲自出席，委员们的平均出席率均为 100%，会 议的有效性均符合《细则》有关规定。 2012 年度审核委员会主要工作如下：监察公司财务汇报、审议公司年度、中期及季度财务报告；审 议审核委员会年度工作报告；审议公司反舞弊年度、半年度工作报告；审议公司内部控制自我评估 报告；审议公司年度风险评估报告；审议内外部审计工作报告；听取核数师的工作报告及通过了向 董事会提交关于 2012 年度公司聘任会计师事务所的议案。 审核委员会每次会议均有专门的记录员记录会议情况，会后由各委员在会议纪要上签名确认。会议 通过的所有事项都按照有关规则记录并存档保留。该委员会每位成员认真履行职责，站在独立、公 正的立场对公司的经营管理、财务报告、内部控制及生产运营等提出了建议性的意见。 公司建立了审核委员会工作规程，认真履行对年报审计工作的监督职责。在外部审计师进场前，审 核委员会关注了公司财务状况，并与外部审计师协商确定了本年度财务报告审计工作的时间安排； 在外部审计师审计过程中，审核委员会与其保持持续沟通，并督促其按时完成相关审计工作；在外 部审计师出具初步审计意见后，审核委员会再次审阅了公司财务报告并最终形成书面决议，同意将 审计后的财务报告提交本公司董事会审核， 同时通过了向董事会提交关于 2012 年度公司聘任会计师 事务所的议案。 审核委员会与管理层讨论公司内部监控系统，以确保管理层已履行职责，建立有效的内部监控系统。 内部监控系统包括公司在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验是否足够，以及员工所 接受的培训课程及有关预算是否充足等。 审核委员会认为于本年度内本公司已符合上述有关公司内 部监控系统的要求。 薪酬委员会 薪酬委员会由 4 名董事组成，其中独立非执行董事应占大多数。委员会委员由董事长或三分之一以 上董事提名，由董事会选举产生或者罢免，全体董事的过半数同意通过。委员会设主任委员 1 名， 由独立非执行董事担任。主任由公司董事长提名，并经董事会选举产生或者罢免。 第四届董事会薪酬委员会由独立非执行独立董事朱德淼先生、王梦奎先生、张卓元先生和非执行董

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内容: 事吕友清先生组成，张卓元先生任主任委员。薪酬委员会的职责主要包括：审议、讨论公司董事、 监事及高管成员的薪酬政策；审议公司执行委员会成员的经营业绩指标和绩效考核管理办法；审议、 讨论公司执行委员会成员及其它高层管理人员的薪酬奖励政策；其它重大薪酬事项的建议等。 2012 年度董事会薪酬委员会召开 1 次会议，朱德淼先生、王梦奎先生、张卓元先生和吕友清先生均 亲身出席会议，会议出席率为 100%。会议共审议 2 项议案，分别是： （1）公司董事、监事及高级管 理人员 2012 年度薪酬标准； （2） 为公司董事、 监事及高级管理人员接续购买 2012-2013 年度责任险。 通过的事项均形成决议。 本公司采纳了由薪酬委员会向董事会建议个别执行董事及高级管理人员的薪酬待遇之模式。薪酬委 员会负责拟定个别董事（包括非执行董事和独立非执行董事） 、职工代表监事与高级管理人员的薪酬 管理办法与薪酬待遇方案并向董事会提出建议。 换届提名委员会 换届提名委员会由 5 名董事组成，其中独立非执行董事应占大多数。委员会委员由董事长或三分之 一以上董事提名，由董事会选举产生或者罢免，全体董事的过半数同意通过。委员会设主任委员 1 名，由董事长或独立非执行董事担任，并经董事会选举产生或罢免。 第四届董事会换届提名委员会由执行董事熊维平先生、罗建川先生和独立非执行董事张卓元先生、 王梦奎先生、朱德淼先生组成，熊维平先生任主任委员。换届提名委员会的职责主要包括：讨论、 推荐公司董事会独立董事人选；讨论、推荐董事会成员或其它人士出任专业委员会成员的人选；制 定执委会成员及其它高层管理人员的任命管理程序和换届选举方案；提出执行委员会成员及其它高 层管理人员换届的任免建议；其它重大人事任免的建议。 公司新董事产生的程序为：由董事会换届提名委员会提名董事候选人，经董事会审议通过后，提交 股东大会正式选举产生。 2012 年，因无董事换届，并没有高管辞任，故换届提名委员会没有召开会议。但换届提名委员会定 期传阅有关文件，以书面或电话形式进行检讨。 薪酬委员会和换届提名委员会的每次会议均有专门的记录员记录会议情况，会议通过的所有事项都 按照有关法律及规则记录并存盘。 发展规划委员会 发展规划委员会成员由执行董事罗建川先生、刘祥民先生生等组成，罗建川先生任主任委员。发展 规划委员会的职责包括对本公司长期发展战略、财务预算、投资、业务运营以及年度投资回报的策 略计划进行审议和评估。本年度内，发展规划委员会工作按其工作细则有序进行。 职业健康安全和环境委员会 职业健康安全和环境委员会成员由非执行董事吕友清先生、执行董事刘祥民先生等组成，吕友清先 生任主任委员。职业健康安全和环境委员会的职责包括审议公司安全环保健康工作年度计划；监督 公司安全环保健康计划的有效实施；对重大事故的发生提出质询并检查和督促重大事故的处理等； 对安全环保健康方面的重大决策向董事会提出建议。本年度内，职业健康安全和环境委员会工作按 其工作细则有序进行。 监事会 监事会负责对董事会及其成员以及高级管理层进行监督，防止其滥用职权，侵犯股东、本公司及本 公司员工的合法权益。本公司第四届监事会由 3 名成员组成，他们是敖宏先生、袁力先生和张占魁 先生，其中敖宏先生和张占魁先生是股东代表监事。公司第四届监事会全体成员的任期至 2012 年度

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内容: 股东周年大会结束时止。2012 年监事会召开 4 次会议，对公司财务状况、内部控制、 依法运作情 况和高级管理人员尽职情况等进行审查，并遵守诚信原则，积极展开各项工作。 监事会根据《公司法》和《公司章程》所赋予的职责，遵守诚信原则，认真履职，列席公司股东大 会和董事会会议，围绕着如何适应本公司不断发展的变化、如何提高本公司运作的透明度和规范化 程度、如何树立本公司在资本市场上的诚信形象，尤其是如何采取切实有效的措施保护投资者特别 是中小投资者的利益，广泛听取公司生产、经营、投资、财务等方面的工作报告，监督公司重大决 策过程，努力维护股东权益和公司利益。 报告期内，公司按照北京证监局《关于开展北京辖区上市公司规范运作自查自纠工作的通知》要求， 由监事会主席负责组织实施自查自纠工作。公司针对监事会履职行为、董事会履职行为、高管履职 行为和信息披露行为等四方面重点，对文档和制度分类整理，本着”客观、公正、负责”的原则，在 公司治理和信息披露方面，认真逐项开展对照检查，并将检查结果形成规范运作自查自纠工作报告， 经全体监事签字确认后上报北京证监局。 公司管理层（执行委员会） 本公司由执行委员会负责贯彻董事会决议，组织相应的经营管理活动。公司不定期召开由执委会主 任主持、公司执委会成员出席的执行委员会会议和由公司高级管理层主持、包括总部各部门负责人 参加的总裁办公会议，就公司运营、投资项目实施和财务事宜进行讨论和决策。本公司管理层，包 括分（子）公司及联营公司经理和总部部门负责人，召开年度和年中工作会议，总结、部署年度和 半年度的工作。会议有助于组织、协调、沟通和督促各项运营工作的开展和实施。 公司秘书培训 公司秘书刘强女士为本公司全职雇员，负责完成董事会程序，以及协助董事之间及董事及股东、管 理层之间沟通。2012 年度，刘强女士完成了不少于 15 小时的相关专业培训。 投资者关系 本公司设有专门的投资者关系部门，负责投资者关系事务，并且制定了《投资者关系管理办法》 ，规 范运作。本公司管理层通过路演、会议、个别会面和组织来公司访问等方式，与投资者、分析师及 媒体保持密切的沟通，不断加深他们对公司的认知。2012 年，在 2011 年年度业绩发布后公司专门 安排拜访投资者的路演；组织投资者到公司企业访问 4 次；接待投资者来公司访问达 40 多批；并尽 量安排时间参加投资银行组织的投资者会议达 8 次。除此以外，公司投资者关系部门也负责及时回 复投资者的随时询问及邮件所提出的问题。 公司依法合规认真做好各项治理工作，继续深入开展公 司治理专项活动，不断完善公司各项治理制度，进一步提高公司治理水平，健全内部控制制度，以 维护公司股东利益为目标，保持公司持续、稳定、健康发展，以良好的业绩回报社会、回报股东。

内容: 公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异；如有差异，应当说明原因 公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

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内容: 二、股东大会情况简介 会议届次 2012 年第一次临时股东大会 召开日期 2012 年 5 月 4 日 会议议案名称 审议关于公司非公开发 行A股股票方案的特别 决议案等 6 项议案 审议关于公司非公开发 行A股股票方案的决议 案等 3 项议案 审议关于公司非公开发 行A股股票方案的决议 案等 3 项议案 审议关于本公司 2011 年度董事会报告的决议 案等 15 项议案 审议关于授权公司为所 属公司中铝国贸香港有 限公司融资提供担保的 普通决议案等 7 项议案 审议关于调整公司非公 开发行A股股票方案的 决议案等 3 项议案 审议关于调整公司非公 开发行A股股票方案的 决议案等 3 项议案 审议关于公司持续关联 交易于 2013-2015 年三 个年度的年度上限及重 续该等持续关联交易的 普通决议案等 2 项议案 决议情况 议案全部获得通过 决议刊登的指定网站 的查询索引 http://www.sse.com.cn 决议刊登的披露日期 2012 年 5 月 5 日

内容: 2012 年第一次 A 股类别股东会

内容: 2012 年第一次 H 股类别股东会

内容: 2011 年度股东周年大会

内容: 2012 年第二次临时股东大会

内容: 2012 年第二次 A 股类别股东会

内容: 2012 年第二次 H 股类别股东会

内容: 2012 年第三次临时股东大会

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: （一）2012 年第一次临时股东大会审议 6 项议案，包括： 1.审议关于公司非公开发行 A 股股票方案的特别决议案（此议案为分项表决，各表决项如下） ； （1）发行股票种类和面值 （2）发行方式 （3）发行对象 （4）锁定期 （5）认购方式 （6）发行数量 （7）定价基准日及发行价格 （8）上市地点 （9）募集资金用途 （10）滚存未分配利润安排 （11）本次发行决议有效期 2.审议关于公司非公开发行 A 股股票预案的特别决议案； 3.审议关于提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士处理非公开发行 A 股股票具体事宜的特别 决议案； 4.审议关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的普通决议案； 5.审议关于公司前次募集资金使用情况报告及鉴证报告的普通决议案； 6.审议关于公司非公开发行 A 股股票募集资金运用可行性分析报告的普通决议案。 （二）2012 年第一次 A 股类别股东会审议 3 项议案，包括： 1. 审议关于公司非公开发行 A 股股票方案的决议案（此议案为分项表决，各表决项如下） ； （1）发行股票种类和面值 （2）发行方式 （3）发行对象 （4）锁定期 （5）认购方式 （6）发行数量 （7）定价基准日及发行价格 （8）上市地点 （9）募集资金用途 （10）滚存未分配利润安排 （11）本次发行决议有效期

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 2.审议关于公司非公开发行 A 股股票预案的决议案； 3.审议关于提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士处理非公开发行 A 股股票具体事宜的决议 案。 （三）2012 年第一次 H 股类别股东会审议 3 项议案，包括： 1.审议关于公司非公开发行 A 股股票方案的决议案（此议案为分项表决，各表决项如下） ； （1）发行股票种类和面值 （2）发行方式 （3）发行对象 （4）锁定期 （5）认购方式 （6）发行数量 （7）定价基准日及发行价格 （8）上市地点 （9）募集资金用途 （10）滚存未分配利润安排 （11）本次发行决议有效期 2.审议关于公司非公开发行 A 股股票预案的决议案； 3.审议关于提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士处理非公开发行 A 股股票具体事宜的决议 案。 （四）2011 年度股东周年大会审议 15 项议案，包括： 1.审议关于本公司 2011 年度董事会报告的决议案； 2.审议关于本公司 2011 年度监事会报告的决议案； 3.审议关于本集团及本公司 2011 年度独立核数师报告及经审计的财务报告的决议案； 4.审议关于建议不派发本公司 2011 年度末期股息及不实施资本公积金转增股本的决议案； 5.审议关于本公司董事、监事 2012 年度薪酬标准的决议案； 6.审议关于为本公司董事、监事、高级管理人员接续购买 2012-2013 年度责任保险的决议案； 7.审议关于本公司聘请会计师事务所的决议案； 8.审议关于授权本公司为所属公司中国铝业香港有限公司外币融资提供担保的决议案； 9.审议关于增加持续关联交易上限额度的决议案； 10.审议关于本公司收购南戈壁资源有限公司股权的决议案； 11.审议关于本公司收购永晖焦煤股份有限公司股权的决议案； 12.审议关于给予本公司董事会增发 H 股股份一般性授权的特别决议案；

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内容: 13.审议关于《中国铝业股份有限公司董事会议事规则》的特别决议案； 14.审议关于《中国铝业股份有限公司监事会议事规则》的特别决议案； 15.审议关于本公司发行债务融资工具的特别决议案。 （五）2012 年第二次临时股东大会审议 7 项议案，包括： 1.审议关于授权公司为所属公司中铝国贸香港有限公司融资提供担保的普通决议案； 2.审议关于制订《中国铝业股份有限公司未来三年（2012-2014 年）股东回报规划》的普通决议案； 3.审议关于调整公司非公开发行 A 股股票方案的特别决议案（此议案为分项表决，各表决项如下） ； （1）发行数量 （2）定价基准日及发行价格 （3）本次发行决议有效期 4.审议关于修订公司非公开发行 A 股股票预案的特别决议案； 5.审议关于提请股东大会调整授权董事会及董事会获授权人士处理非公开发行 A 股股票具体事宜有 效期的特别决议案； 6.审议关于修订公司章程的特别决议案； 7.审议关于增加公司发行债务融资工具额度的特别决议案。 （六）2012 年第二次 A 股类别股东会审议 3 项议案，包括： 1.审议关于调整公司非公开发行 A 股股票方案的决议案（此议案为分项表决，各表决项如下） ； （1）发行数量 （2）定价基准日及发行价格 （3）本次发行决议有效期 2.审议关于修订公司非公开发行 A 股股票预案的决议案； 3.审议关于提请股东大会调整授权董事会及董事会获授权人士处理非公开发行 A 股股票具体事宜有 效期的决议案。 （七）2012 年第二次 H 股类别股东会审议 3 项议案，包括： 1.审议关于调整公司非公开发行 A 股股票方案的决议案（此议案为分项表决，各表决项如下） ； （1）发行数量 （2）定价基准日及发行价格 （3）本次发行决议有效期 2.审议关于修订公司非公开发行 A 股股票预案的决议案； 3.审议关于提请股东大会调整授权董事会及董事会获授权人士处理非公开发行 A 股股票具体事宜有 效期的决议案。 （八）2012 年第三次临时股东大会审议 2 项议案，包括：

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内容: 1.审议关于公司持续关联交易于 2013-2015 年三个年度的年度上限及重续该等持续关联交易的普通 决议案（此项议案为分项表决，各表决项如下） ； （1） 审议及批准重续产品和服务互供总协议及其项下截至二零一五年十二月三十一日止三个年度的 建议年度上限 （2）审议及批准重续工程设计、施工和监理服务供应协议及其项下截至二零一五年十二月三十一日 止三个年度的建议年度上限 （3） 审议及批准重续西南铝业产品及服务互供框架协议及其项下截至二零一五年十二月三十一日止 三个年度的建议年度上限 2.审议关于公司与中铝财务有限责任公司续签《金融服务协议》的普通决议案。 股东大会议案全部获得通过，平均通过率为 99.79%。 股东特别大会 根据本公司之公司章程，任何一名单独或任何两名或以上合并持有本公司已发行股本 10%以上股份 的股东可以要求召集临时股东大会或类别股东会议。有关要求必须以书面形式及阐明会议的议题， 提交公司秘书，其联系方式载于本章“向董事会作出查询”一节。股东须遵照载于本公司网站“投资者 关系”一栏“上市公告”部份所载的《中国铝业股份有限公司股东大会议事规则》行事。 股东大会提案 根据本公司之公司章程，任何一名单独或任何两名或以上合并持有本公司已发行股本 3% 以上股份 的股东，可以在有关股东大会召开 10 日前以书面形式向召集人要求提出临时提案。公司秘书联系方 式载于本章”向董事会作出查询”一节。股东须遵照载于本公司网站“投资者关系”一栏“上市公告”部 份所载的《中国铝业股份有限公司股东大会议事规则股东会议事规则》行事。 向董事会作出查询 如欲向董事会作出任何查询，请联络本公司投资者关系部，地址为北京海淀区西直门北大街 62 号中 铝大厦 26 层（电邮：IR_FAQ@chalco.com.cn） 。

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内容: 三、 董事履行职责情况 （一）董事参加董事会和股东大会的情况 参加董事会情况 董事姓名 是否独 立董事 否 否 否 否 否 否 是 是 是 本年应参 加董事会 次数 11 11 11 11 11 11 11 11 11 亲自出 席次数 2 4 4 3 4 4 4 4 4 以通讯 方式参 加次数 7 7 7 7 7 7 7 7 7 委托出 席次数 2 0 0 1 0 0 0 0 0 缺席 次数 2 0 0 1 0 0 0 0 0 是否连续 两次未亲 自参加会议 否 否 否 否 否 否 否 否 否 参加股东 大会情况 出席股东 大会的次数 3 2 1 3 4 3 4 2 4 11 4 7 0

内容: 熊维平 罗建川 刘才明 刘祥民 石春贵 吕友清 张卓元 王梦奎 朱德淼

内容: 年内召开董事会会议次数 其中：现场会议次数 通讯方式召开会议次数 现场结合通讯方式召开会议次数 （二） 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议 在 2013 年 3 月 12 日审核委员会四届十二次会议上，审核委员们关注公司西芒杜项目的进展，对本 公司控股的中铝铁矿控股有限公司向西芒杜项目投入 13.5 亿美元的首期出资款(其中本公司应承担 的部分为 8.8 亿美元)，建议做好支付出资款的融资安排以及相应的担保/反担保安排，注意防范汇率 风险和现金流风险。公司已按审核委员会建议，做好风险防范，按时支付出资款。 五、监事会发现公司存在风险的说明 监事会对报告期内的监督事项无异议。 六、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 公司专业部门根据市场水平和公司薪酬策略，提出公司董事、监事、高管人员薪酬方案（草案） ，经 公司董事会薪酬委员会审议通过后提交公司董事会审议，其中，高管人员薪酬由公司董事会审定； 董事及监事人员薪酬经公司董事会审议通过后提交股东大会审定。 根据公司发展战略、企业文化及薪酬策略，参考市场可比企业（规模、行业、性质等）同等岗位的 薪酬水平，结合外部专业咨询机构的意见和建议，挂钩公司经营业绩及个人绩效考核结果，决定公 司董事、监事、高管人员薪酬。

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 一、 内部控制责任声明及内部控制制度建设情况

内容: 公司董事会和管理层非常重视内部控制制度的建立及完善。公司遵照《企业内部控制基本规范》及 配套指引、 《上海证券交易所上市公司内部控制指引》及《萨班斯法案》要求，从公司管治和制度、 业务与财务流程、信息系统控制三个层面建立起内部控制体系，完成了相关内控制度体系的建立健 全和评估，并获得了外部审计师确认公司财务报告相关内部控制有效的审核意见；合理保证了企业 经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，促进了公司经营效率的提高和绩效 的改善，为企业实现发展战略提供有力保证。 本公司的内部控制制度涉及生产、销售、财务、供应等的各个方面，每年公司要对这些制度进行检 查，以及时发现制度的运行情况，并结合国家有关法规及公司实际情况等对有关制度进行重新修订 或废止等处理。 公司审核委员会作为董事会下设的专门委员会，对公司的内部控制的建立健全和执行情况进行监督 检查，并定期与管理层讨论内部控制系统，确保管理层已履行职责建立有效的内部控制系统。 公司设置了专门职能部门负责内部控制的日常检查监督工作，并根据相关规定以及公司情况配备专 门的内部控制检查监督人员。检查监督部门对公司总部各职能部门及各下属单位的内部控制定期测 试情况进行检查和监督；年度末总部各职能部门和各下属单位要对本部门、本单位的内部控制进行 自我评价和签署声明，公司董事会亦对公司整个内部控制进行自我评估并签署声明。 2012 年，按照三地监管机构关于上市公司治理的规范性文件，在保证公司内控体系持续有效运行的 同时，根据内外部环境的变化，对公司生产经营、财务管理、信息披露等内部控制，特别是与财务 报告相关的内部控制进行了完善、优化、测试和评估，管理层的与财务报告相关的内部控制有效性 自我评估报告结论为有效。公司内部控制方面主要进行的工作有： 遵照《企业内部控制基本规范》《上海证券交易所上市公司内部控制指引》及美国《萨奥法案》要 、 求，从公司管治和制度、业务与财务流程、信息系统控制三个层面进一步健全了内部控制体系。 按照《企业内部控制基本规范》的要求，围绕内部控制的目标，针对公司内外部经营环境的变化， 对已建立的内控体系从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五个方面进行梳理 和优化，并进行必要的测试，确保体系设计和运行的持续有效。 公司制定有全面风险管理办法和操作手册，建立了健全的风险管理制度。 内部控制自我评价报告详见附件。 二、内部控制审计报告的相关情况说明 内部控制审计报告详见附件。 三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明 本公司制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》 ，加强对年报信息披露责任人的问责力度，提 高了年报信息披露的质量和透明度，如发生年报信息披露重大差错，董事会应当落实有关责任人， 并视情节轻重，可给予该责任人批评、警告等处分。 报告期内，本公司严格遵守中国证监会、上交所规定，如实及时披露相关信息，未出现年报信息披 露重大差错。

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 中国铝业股份有限公司 已审财务报表 2012 年 12 月 31 日

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: 中国铝业股份有限公司 目录

内容: 页码 一、审计报告 二、已审财务报表 合并及公司资产负债表 合并及公司利润表 合并股东权益变动表 公司股东权益变动表 合并及公司现金流量表 财务报表附注 财务报表补充资料 1.非经常性损益明细表 2.中国与国际财务报告准则编报差异调节表 3.净资产收益率及每股收益 4.财务报表项目数据的变动分析 219 220 220 221-223 66-67 68 69-70 71 72 73-218 65

内容: 中国铝业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中国铝业股份有限公司的财务报表，包括2012年12月31日的合并及公司的资产负债 表，2012年度合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是中国铝业股份有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)按照企业会计准则 的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的 规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审 计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册 会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

内容: 三、审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中国铝业股份有限 公司2012年12月31日的合并及公司的财务状况以及2012年度的合并及公司的经营成果和现金流量。

内容: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

内容: 中国注册会计师：安秀艳 中国 北京 2013年3月27日

内容: 中国铝业股份有限公司 合并及公司资产负债表 2012 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计

内容: 中国铝业股份有限公司 合并及公司资产负债表(续) 2012 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 流动负债 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债及股东权益总计

内容: 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 财务报表由以下人士签署： 法定代表人： 熊维平 主管会计工作负责人： 谢尉志 会计机构负责人： 卢东亮

内容: 中国铝业股份有限公司 合并及公司利润表 2012 年度 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 中国铝业股份有限公司 合并股东权益变动表 2012 年度 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 归属于母公司股东权益 附注 一、2012 年 1 月 1 日年初余额 二、2012 年度增减变动额 （一）净亏损 （二）其他综合收益 综合收益总额 （三）股东投入和减少资本 1.少数股东注资 2.收购少数股东股权 （四）利润分配 1.对股东的分配 （五）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额 （六）专项资金拨入 三、2012 年 12 月 31 日期末余额 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 股本 13,524,488 资本公积 13,792,505 专项储备 90,780 盈余公积 5,867,557 未分配利润 外币报表 折算差额 18,614,158 (36,134) 小计 51,853,354 少数股东 权益 6,301,332 股东权益 合计 58,154,686

内容: 中国铝业股份有限公司 合并股东权益变动表(续) 2011 年度 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 归属于母公司股东权益 项目 一、2011 年 1 月 1 日年初余额 二、2011 年度增减变动额 （一）净利润 （二）其他综合收益 综合收益总额 （三）股东投入和减少资本 1.收购少数股东股权 2.处置子公司股权 3.收购资产 （四）利润分配 1.对股东的分配 （五）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额 （六）专项资金拨入 三、2011 年 12 月 31 日期末余额 附注 股本 13,524,488 资本公积 13,627,580 专项储备 72,579 盈余公积 5,867,557 未分配利润 外币报表 折算差额 18,530,036 (14,093) 小计 51,608,147 少数股东 权益 股东权益 合计

内容: 后附财务报表附注为财务报表的组成部分

内容: 中国铝业股份有限公司 公司股东权益变动表 2012 年度 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 项目 一、2012 年 1 月 1 日年初余额 二、2012 年度增减变动额 （一）净亏损 综合收益总额 （二）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额 （三）专项资金拨入 三、2012 年 12 月 31 日期末余额 一、2011 年 1 月 1 日年初余额 二、2011 年度增减变动额 （一）净亏损 综合收益总额 （二）对股东的分配 （三）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额 （四）专项资金拨入 2011 年 12 月 31 日期末余额 附注 股本 13,524,488 资本公积 14,294,274 专项储备 42,586 盈余公积 5,867,557 未分配利润 17,326,706 股东权益合计 51,055,611

内容: 后附财务报表附注为财务报表的组成部分

内容: 中国铝业股份有限公司 合并及公司现金流量表 2012 年度 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、 无形资产和其他长期资产收回的 现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 五(57)(c) 其中:取得子公司及其他营业单位收到的现金净额 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 五(57)(d) 投资活动现金流出小计 投资活动流出的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五(58)(c) 十六(6)(c)

内容: 五、现金及现金等价物净(减少)/增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额

内容: 后附财务报表附注为财务报表的组成部分

内容: 中国铝业股份有限公司 财务报表附注 2012 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 公司简介 中国铝业股份有限公司(“本公司”)是根据原国家经济贸易委员会出具的批文“关于同意设立中 国铝业股份有限公司的批复”(国经贸企改[2001]818 号)，由中国铝业公司(“中铝公司”)、广 西投资集团有限公司(原称广西开发投资有限责任公司)(“广西投资”)和贵州省物资开发投资公 司(“贵州开发”)作为发起人，以发起方式设立的股份有限公司，总股本为 8,000,000 千股，每 股面值 1 元。本公司于 2001 年 9 月 10 日在中华人民共和国北京市正式成立，并取得了注册号 为 100000000035734 号的企业法人营业执照。 本公司于 2001 年 12 月 12 日首次公开发行 2,588,236 千股(每股面值 1 元)境外上市外资股(H 股)，并分别在香港联合交易所以及以美国存托股份的方式在纽约证券交易所上市，其中新增发 行 2,352,942 千新股，本公司非 H 股股东减持其非流通股 235,294 千股。 本公司于 2002 年 1 月行使超额配售权发行 161,654 千股(每股面值 1 元)的 H 股， 其中： 新增发 行 146,958 千新股，同时本公司非 H 股股东减持其非流通股 14,696 千股。 本公司于 2004 年 1 月行使配售权发行 549,976 千股(每股面值 1 元)的 H 股。 本公司于 2006 年 5 月行使配售权发行 600,000 千股(每股面值 1 元)的 H 股； 同时中铝公司将其 所持 44,100 千股国家股划转给全国社会保障基金理事会，本公司接受全国社会保障基金理事会 委托，在本次配售同时出售上述 44,100 千股，并将所得款项支付给全国社会保障基金理事会。 本公司于 2007 年 4 月向本公司之子公司山东铝业股份有限公司(“山东铝业”)和本公司之联营 公司兰州铝业股份有限公司(“兰州铝业”)除本公司以外的股东发行了 1,236,732 千股(每股面 值 1 元)人民币普通股(A 股)， 以换股方式取得了山东铝业和兰州铝业 100%的股权， 并在上海证 券交易所上市。同时，山东铝业和兰州铝业退市。 本公司于 2007 年 12 月 28 日向包头铝业股份有限公司( “包头铝业” )的原股东定向增发 637,880 千股(每股面值 1 元)人民币普通股(A 股)，以换股方式取得了包头铝业 100%的股权。同时，包 头铝业退市。 截至 2012 年 12 月 31 日止，本公司总股本已增至 13,524,488 千股。 本公司及本公司之子公司(以下合称“本集团”)主要业务为氧化铝、原铝及铝加工产品的生产及 销售等。本集团的经营范围主要为铝矿资源的开发及铝矿产品、碳素制品及相关有色金属产品 的生产、加工、销售，本集团也从事有色金属产品及煤炭产品的贸易业务。 中铝公司为本公司之最终控制股东。 本财务报表由本公司董事会于 2013 年 3 月 27 日批准报出。

内容: 主要会计政策和会计估计 财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体 会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(统称“企业 会计准则” 以及中国证券监督管理委员会 )、 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—— 财务报告的一般规定》(2010 年修订)的披露规定编制。 于2012年12月31日，本集团的流动负债超出流动资产约为人民币34,837百万元。本公司董事综 合考虑了本集团如下可获得的资金来源： ? ? 本集团 2013 年经营活动的预期净现金流入； 于 2012 年 12 月 31 日，本集团未利用的银行机构的授信额度约为人民币 96,942 百万元， 其中人民币 54,859 百万元需于未来的 12 个月内续期。本公司董事基于过去的经验及良好 的信誉确信该可用信用额度在期满时可以获得重新批准；及 鉴于本集团的信用历史，来自于银行及其他金融机构的其他可利用的融资渠道。

内容: 此外，本集团将继续从短期、中期和长期角度来优化融资战略，并抓住现有资本市场的低利率机 会发行中长期债券。 经过评估， 本公司董事会相信本集团拥有充足的资源自本财务报表批准日后不短于12个月的可预 见未来期间内持续经营。 因此， 本公司董事会继续以持续经营为基础编制本集团2012年度财务报 表。 编制本财务报表时，除交易性金融资产和负债外，均以历史成本为计价原则。持有待售的非流动 资产，按公允价值减去预计费用后的金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低 计价。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 (2) 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2012年12月31日 的财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量。 (3) 会计年度 会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (4) 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币千 元为单位表示。 本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位 币，编制财务报表时折算为人民币。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 企业合并 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付 的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整 留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益 性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

内容: 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于 合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去 累计减值损失进行后续计量；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的 差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并 而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

内容: 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停 止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之 日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会 计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公 司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权 益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财 务报表中股东权益及净利润项下单独列示。 在编制合并财务报表时，因购买少数股权增加的长期股权投资成本，与按照新取得的股权比例计 算确定应享有子公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整所有者权益。

内容: 现金及现金等价物 现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 外币业务和外币报表折算 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合资本 化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化； 其他汇兑差额 直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即 期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。

内容: 外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除 未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项 目，按平均汇率折算(除非此汇率不能作为交易发生日即期汇率对利润表累积影响的合理估计， 在此情况下，采用交易发生日的即期汇率折算)，上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权 益中以单独项目列示。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变 动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

内容: 金融工具 金融资产 金融资产分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收 款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意 图和持有能力。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产及未 被指定且不符合套期会计的衍生工具，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 金融工具(续) 金融资产(续) 金融资产分类(续) 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类 的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其 他流动资产。 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到 期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到期 的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)的 持有至到期投资，列示为其他流动资产。

内容: 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产 的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续 计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；贷 款和应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入 当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入 股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可 供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供 出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 金融工具(续) 金融资产(续) 金融资产减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的账 面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失) 现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观 上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的 累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价 值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期 损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。

内容: 金融资产的终止确认 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金 融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但 是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计 额之和的差额，计入当期损益。

内容: 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保 留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资 产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 金融工具(续) 金融负债 金融负债分类和计量 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负 债。其他金融负债包括应付款项、借款及应付债券等。金融负债的分类取决于本集团对金融负债 的持有意图和持有能力。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括持有目的为短期内出售的金融负债及未被 指定且不符合套期会计的衍生工具，该负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成 本进行后续计量。 借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成 本进行后续计量。 其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日 起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

内容: 金融负债的终止确认 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止 确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

内容: 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具， 采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估 值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从 购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。 本集团对应收款项(包括单项金额重大和单项金额不重大的应收款项)单独进行减值测试。应收款 项坏账准备的确认标准、计提方法如下： —应收款项坏账准备的确认标准 当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。 —应收款项坏账准备的计提方法 根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。

内容: 存货 分类 存货包括原材料、在产品、库存商品、周转材料和备品备件等，按成本与可变现净值孰低计量。

内容: 发出存货的计价方法 存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常 生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

内容: 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估 计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

内容: 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 低值易耗品和包装物的摊销方法 周转材料包括低值易耗品和包装物等，采用一次转销法进行摊销。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 长期股权投资 长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权 投资；以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、 公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位；合营企业是指本集团能够与其他方对其实施 共同控制的被投资单位；联营企业是指本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单 位。 对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益 法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共 同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用 成本法核算。

内容: 投资成本确定 对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取 得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投 资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。 对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际 支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的 公允价值作为初始投资成本。

内容: 后续计量及损益确认方法 采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利 润，确认为投资收益计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 长期股权投资(续) 后续计量及损益确认方法(续) 采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期 投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被 投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则 所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益以 外股东权益的其他变动，在本集团持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部 分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部 分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持 股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发 生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。 在不丧失控制权的情况下，部分处置对子公司的长期股权投资在合并报表中处置价款与处置长期 投资相对享有子公司净资产的差额计入所有者权益。

内容: 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据 控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益。在确定能 否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决 权因素也同时予以考虑。 共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所享有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务 和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。 重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方 一起共同控制这些政策的制定。

内容: 长期股权投资减值 对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值 减记至可收回金额(附注二(18))。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的其他长期股 权投资发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定 的现值之间的差额，确认减值损失。减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 固定资产 固定资产确认及初始计量 固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、以及办公及其他设备等。 固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或 新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本集团在进行公司制改制时，国有股股东投入的 固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。 与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量 时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值。所有其他后续支出于发生时 计入当期损益。

内容: 固定资产的折旧方法 除铝加工专用设备及使用按照规定提取的安全生产费形成的固定资产之外，固定资产折旧采用年 限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资 产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。 固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下： 预计使用寿命 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公及其他设备 10-45 年 10-30 年 10 年 4-5 年 预计净残值率 5% 5% 5% 5% 年折旧率 2.11%至 9.50% 3.17%至 9.50% 9.50% 19.00%至 23.75%

内容: 对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 自 2012 年 7 月 1 日起，本集团铝加工专用设备开始采用工作量法计提折旧，即根据实际工作量 计算每期应提折旧额。关于会计估计变更的披露，参照附注二(30)。 使用按照规定提取的安全生产费形成的固定资产， 在安全项目完工达到预定可使用状态确认为固 定资产的同时， 按照形成固定资产的成本确认相同金额的累计折旧， 该固定资产在以后期间不再 计提折旧(附注二(28))。 (c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 固定资产(续) 固定资产的处置 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定 资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

内容: 在建工程 在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费 用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状 态时，转入固定资产并开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减 记至可收回金额(附注二(18))。

内容: 借款费用 发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购 建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活 动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本 化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连 续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。 对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用 减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额 确定专门借款借款费用的资本化金额。 对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分 的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的 资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借 款初始确认金额所使用的利率。

内容: 无形资产 无形资产包括土地使用权、采矿权、探矿权及电脑软件等，以成本计量。公司制改建时国有股股 东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

内容: 土地使用权 土地使用权按使用年限(不超过 50 年)平均摊销。 外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建 筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 无形资产(续) 采矿权和探矿权 采矿权以成本进行初始计量，成本包括支付的采矿权价款及其他直接费用，根据采矿权许可证规 定的有效期限或自然资源的可开采年限孰短采用直线法摊销，对于采矿权，由矿权许可证规定的 有效期限所代表的预计使用年限为 3 至 30 年。探矿权以取得时的成本计量，并自转为采矿权且 矿山投产之日开始，采用与采矿权同样的方法摊销。

内容: 电脑软件 购买的电脑软件按购入及使该特定软件达到可使用状态时所产生的成本进行初始计量，按预计可 使用年限(不超过 10 年)摊销。

内容: 定期复核使用寿命和摊销方法 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

内容: 研究与开发 内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分 为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：

内容: 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； 管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图； 能够证明该无形资产将如何产生经济利益； 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该 无形资产；以及归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

内容: 不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不 在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该 项目达到预定用途之日起转为无形资产。 (f) 无形资产减值 当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。 (17) 长期待摊费用 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各年负担的、分摊期 限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均或按工作量法摊销，并以实际支出减去累计 摊销后的净额列示。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 长期资产减值 固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投 资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低 于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处 置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为 基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资 产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时， 商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明 包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。 减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组 合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

内容: 职工薪酬 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费 和职工教育经费等与获得职工提供的服务相关的支出等。

内容: 养老保险 本集团按月向中国各省、市政府所组织的各类设定提存养老保险计划供款，缴存比例为符合条件 的职工的工资总额的 20%。各省市政府承担这些计划中所有现有和未来退休职工的退休福利责 任。如果该机构无足够资产支付所有的职工的现时或以前服务期间相关的养老保险，本集团无法 定或推定义务作进一步供款。

内容: 其他社会保险及住房公积金 本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上为符合条件的职工提取其他社会保险 及住房公积金，并向社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。如果该机构无足够资 产支付所有的职工的现时或以前服务期间相关的其他社会保险及住房公积金，本集团无法定或推 定义务作进一步供款。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 职工薪酬(续) 辞退及内退福利 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减或提前退 休而提出给予补偿的建议时，需要支付辞退或内退福利。本集团在已经制定正式的解除劳动关系 计划或提出员工可自愿选择的内部退出岗位休养计划并即将实施、且本集团不能单方面撤回有关 计划时，确认因给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期费用。辞退及内退员工的具体条款根 据有关员工的级别、服务期限及所在地区而定。应付辞退及内退员工福利如果在超过资产负债表 日后 12 个月到期，则按适当的折现率折算为现值确认有关的负债和费用；12 个月内到期部分计 入应付职工薪酬。 除上述辞退福利及内退福利外，本集团在职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工 提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

内容: 股利分配 现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

内容: 收入确认 收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的 公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。 与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特 定收入确认标准时，确认相关的收入：

内容: 销售商品 在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制， 与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认。

内容: 提供服务 本集团对外提供运输和包装服务，相关的收入于提供服务时确认。

内容: 让渡资产使用权 利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间，采用实际利率计算确定。 经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 政府补助 政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。 政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时， 予以确认。 政府补助为货币性资产的， 按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可 靠取得的，按照名义金额计量。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。 按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相 关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益 的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返 还的所得税金额计量。 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资 产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产 生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异) 计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延 所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不 影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的 初始确认形成的暂时性差异， 不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。 于资产负债表日， 递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳 税所得额为限。 对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本 集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子 公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可 能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。 于资产负债表日， 本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核， 如果未来期间很可能无法获得 足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益， 减记递延所得税资产的账面价值。 于资产 负债表日， 本集团重新评估未确认的递延所得税资产， 在很可能获得足够的应纳税所得额可供所 有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

内容: ? 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得 税相关； ? 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。 经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

内容: 持有待售的非流动资产 同时满足下列条件的非流动资产或企业组成部分划分为持有待售：(一)本集团已经就处置该非流 动资产或企业组成部分作出决议；(二)本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；(三)预计 该项转让将在一年内完成。 符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减 去处置费用孰低的金额列示为其他流动资产。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确 认为资产减值损失。

内容: 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同 控制的，构成关联方。

内容: 分部信息 本集团对经营分部的报告与向主要经营决策制定者提供内部报告的方式一致。本公司执行委员会 被确定为主要经营决策制定者，负责分配资源及评估经营分部的表现。 经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(一)该组成部分能够在日常活动中产生收 入、发生费用；(二)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、 评价其业绩；(三)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

内容: 安全生产费 按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备。使用时区分 是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，通 过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产， 同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后 期间不再计提折旧。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 重要会计估计和判断 本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关 键判断进行持续的评价。 重要会计估计及其关键假设 下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整 的重要风险：

内容: 固定资产的可使用年限及减值 本集团的管理层估计其固定资产可使用年限。 此类估计以性质及功能相似的固定资产在以往年 度的实际可使用年限的历史经验为基准。可使用年限与以前估计的使用年限不同时，管理层会 对折旧费用进行相应的调整， 或者当报废或出售技术落后或非关键设备时相应冲销或冲减相应 固定资产的累计折旧。 根据本集团会计政策(附注二(18))， 本集团在每个报告期间评估每项资产或现金产出单元是否存 在任何减值迹象。若存在减值迹象，本集团将对可收回金额进行测试，将可收回金额低于其账 面价值的差额确认减值。资产或现金产出单元可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处 置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换的金额，并且一般由期望 未来使用该资产所产生的预计未来现金流量的现值决定，包括所有业务扩张计划及其最终处置 价值。 使用价值也一般由预计未来现金流量的现值决定，但只包括那些由持续使用所引起的现金流量 及最终处置价值。现值由经风险调整的税前折现率决定，以反映资产的内在风险。未来现金流 量以预计产量及销售量、价格(考虑了现在及历史价格，价格趋势及相关因素)、经营成本为基础 估计。 本集团根据现有经验进行估计的结果可能受业务发展及外部环境等因素的影响，而导致与下一 年度的实际结果有所不同。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 重要会计估计和判断(续) 存货跌价准备的会计估计 本集团的业务范围从铝土矿勘探、开采，到氧化铝冶炼和原铝冶炼，再到铝合金生产及铝产品 深加工，形成了完整的产业链，存货流转过程和生产流程具备连续性和一体性，原材料存货和 在产品存货通过连续加工才能形成产品实现销售，这些方面决定了在计算跌价准备时应全盘考 虑，也决定了使用产品的估计售价来确定原材料存货和在产品存货可变现净值的特点。 综合考虑存货的性质、库存量情况和存货价格波动的一般趋势，以生产经营预算为基础，在取 得已签订的销售合同等可靠证据的基础上，充分考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的 影响等因素，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税 费后的金额计算可变现净值。对于产成品存货，以销售合同价格为基础计算其可变现净值；超 过销售合同数量的部分，以资产负债表日至报表披露日期间的实际售价为基础计算其可变现净 值。对于原材料存货和在产品存货，本集团建立了跌价准备计算模型，根据本集团的生产能力 和生产周期、原材料和在产品与产能和产量的配比关系，来确定加工成产成品可供出售的时点， 估计将要发生的成本费用，以其生产加工成产成品的估计售价为基础计算其可变现净值。 本集团估计的结果可能受业务发展及外部环境等因素的影响，而导致与下一年度的实际情况有 所不同。

内容: 商誉减值准备的会计估计 根据本集团会计政策(附注二(18))，本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产 组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值。 上述(a)中用于评估固定资产的可收回金额的类似考虑也适用商誉减值准备的评估。 因此可以合理的估计，根据现有经验进行测试的结果可能与下一年度实际结果有所不同，因而 可能导致对经评估的商誉减值的重大影响。

内容: 所得税 本集团根据现行税收法规和规章估计所得税费用及递延所得税，同时考虑从相关税务当局获得 的特殊批准及有权享受的本集团经营所在地或辖区的税收优惠政策。在正常的经营活动中，一 些交易和事项的最终税务处理会存在不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账 的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影 响。 对于产生递延所得税资产的暂时性差异，本集团已评估这些递延所得税资产转回的可能性。递 延所得税资产主要与可抵扣亏损、应收款项坏账准备、资产减值准备及其他暂时不符合税前抵 扣条件的预提费用相关。本集团估计相关已确认的递延所得税资产在可预见的未来持续经营中 所产生的应税收益中可以转回，并以此估计及假设为基础确认递延所得税资产。

内容: 主要会计政策和会计估计(续) 重要会计估计变更 按照《企业会计准则第 4 号—固定资产》及《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变 更和差错更正》的相关规定，本集团依据逐步积累的铝加工企业的生产运行及财务管理经验， 将铝加工专用设备有关的折旧方法从年限平均法调整至工作量法，以确保折旧方法更符合相关 设备的经济利益预期实现方式。本次折旧方法变更采用未来适用法，于 2012 年 7 月 1 日起开 始实施。此次变更经董事会于 2012 年 8 月 24 日第四届董事会第二十九次会议审议通过。 上述会计估计变更对 2012 年度合并及公司财务报表的主要影响如下：

内容: 税项 本集团适用的主要税种及其税率列示如下： 税种 企业所得税 增值税 计税依据 应纳税所得额 税率 15%、16.5%、17% 25%或 30% 6%、13%或 17%

内容: 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以 适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的 余额计算) 营业税 应纳税营业额 资源税 自产矿石按矿石自用数量缴纳； 外购未税矿产 品按收购数量代扣代缴 城市维护建设税 按实际缴纳营业税额和增值税额之和计算 教育费附加 按实际缴纳营业税额和增值税额之和计算

内容: 3%或 5% 按不同所在地税务机关核定 的应税矿石税额标准 5%或 7% 3%或 5%

内容: 税项(续) 税收优惠及批文 本公司之子公司中铝瑞闽铝板带有限公司(“中铝瑞闽”)于 2012 年 7 月取得福建省科学技术厅、 福建省财政厅、福建省国家税务局及福建省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，根据自 2008 年 1 月 1 日起实施的新企业所得税法对高新企业所得税的相关规定，中铝瑞闽在 2012 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日期间内减按 15%的税率征收企业所得税。 2011 年 7 月 27 日，财政部、海关总署和国家税务局总局发布财税(2011)58 号《关于深入实施西 部大开发战略有关税收政策问题的通知》 ，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西 部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。其中上述鼓励类产业企业是指以《西 部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额 70% 以上的企业。其中， 《西部地区鼓励类产业目录》另行发布。截至本财务报表批准日，上述《西 部地区鼓励类产业目录》尚未发布。 2012 年 4 月 6 日，根据国家税务总局公告 2012 年第 12 号《关于深入实施西部大开发战略有关 企业所得税问题的公告》 ，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区以《西部 地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 70％以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按 15％税率缴纳企业所得税。 企业应当在年度汇算清缴前向主管税务机关提出书面申请并附送相关资料。第一年须报主管税务 机关审核确认，第二年及以后年度实行备案管理。在《西部地区鼓励类产业目录》公布前，企业 符合《产业结构调整指导目录（2005 年版）、 》《产业结构调整指导目录（2011 年版）、 》《外商投 资产业指导目录（2007 年修订） 》和《中西部地区优势产业目录（2008 年修订） 》范围的，经税 务机关确认后，其企业所得税可按照 15％税率缴纳。 《西部地区鼓励类产业目录》公布后，已按 15%税率进行企业汇算清缴的企业，若不符合本公告第一条规定的条件，可在履行相关程序后， 按税法规定的适用税率重新计算申报。 于 2012 年 12 月 31 日，本公司之兰州分公司、青海分公司、贵州分公司、广西分公司、连城分 公司、西北铝加工分公司、重庆分公司及本公司之子公司甘肃华鹭铝业有限公司、中国铝业遵义 氧化铝有限公司、中铝西南铝板带有限公司(“西南铝板带”)和中铝西南铝冷连轧板带有限公司 地处西部地区暂按 15%缴纳企业所得税。上述分、子公司需每年向税务局备案，2011 年度已完 成备案。

内容: 本公司之子公司中国铝业香港有限公司(“中铝香港”)、中铝香港东南亚投资有限公司(“中铝东 南亚”)和中铝铁矿控股有限公司(“中铝铁矿”)在中国香港缴纳企业所得税，税率为 16.5%。中 国铝业澳大利亚控股有限公司和中国铝业澳大利亚有限公司(“中铝澳洲”)在澳大利亚昆士兰州 缴纳企业所得税，税率为 30%。中国铝业新加坡有限公司(“中铝新加坡”)注册成立于新加坡， 其适用企业所得税率为 17%。 本公司之子公司老挝矿业服务有限公司(“老挝矿业”)注册成立于老挝，根据老挝利润税法规定， 矿业公司所得税自成立之日起 1-3 年免征，4-5 年减半按 17.5%征收，5 年后按 35%征收。用于 再投资的净利润，下一年度免征公司所得税。老挝矿业服务公司目前正处于免税期。

内容: 企业合并及合并财务报表 主要子公司情况 通过设立或投资等方式取得的主要子公司

内容: 子公司类型 中铝国际贸易有限公司 (“中铝国贸”) 山西华泽铝电有限公司 (“山西华泽”) 山西华圣铝业有限公司 (“山西华圣”) 遵义氧化铝(注 1) 甘肃华阳矿业开发有限责 任公司( “华阳矿业” )(注 2) 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码

内容: 全资子公司 控股子公司 控股子公司 控股子公司

内容: 自营和代理各类商品及技术的进出口 原铝、阳极碳素生产销售 、电力生产、供应等 原铝、铝合金、炭素产品 生产及销售 氧化铝的生产及销售 铁矿石、生铁、铁精粉、烧结球、钢材、 机械设备及配件、建筑材料、五金、交 电、化工产品批发与零售 持股比例(%) 100% 60% 51% 73.28% 70% 表决权比例(%) 100% 60% 51% 73.28% 70%

内容: 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司

内容: 罗建川 王全家 蒋英刚 刘祥民

内容: 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 -

内容: 是否合并报表 是 是 是 是 是

内容: 注 1：截至 2012 年 12 月 31 日止，本公司以货币方式向遵义氧化铝增资 165,323 千元，持股比例由 67%变更为 73.28%。截至 2012 年 12 月 31 日止，本公司已按照合资协议全额履 行出资义务。 注 2：本公司于 2012 年 12 月完成以货币方式向华阳矿业注资人民币 358,300 千元。

内容: 企业合并及合并财务报表(续) 主要子公司情况(续) 通过设立或投资等方式取得的主要子公司(续)

内容: 子公司类型 中铝香港(注 1) 中铝矿业有限公司 (“中铝矿业”) 中铝能源有限公司 (“中铝能源”) (注 2) 山西华兴铝业有限公司 (“山西华兴”) (注 3) 中铝铁矿(注 4) 全资子公司 全资子公司 全资子公司 全资子公司 控股子公司 年末实际出资额 中铝香港 中铝矿业 中铝能源 山西华兴 中铝铁矿 5,282,748 921,907 539,993 947,952 1 注册地 中国香港 中国 中国 中国 中国香港 业务性质 贸易 矿业 能源 制造 矿业 注册资本 港币 849,940 千元 经营范围 企业类型 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 法人代表 罗建川 董光辉 许波 冷正旭 李海明 组织机构代码 不适用 710934924 58089465-2 55870084-X 不适用 少数股东权益 4,126,397 1,072 4,064,049

内容: 海外投资及进出口业务 铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相关 700,000 有色金属矿产品的生产、收购、销售等 热力供应、投资及投资管理；电力能源 和清洁能源技术开发、技术咨询等 539,993 氧化铝的生产及销售 境外投资 持股比例(%) 100% 100% 100% 100% 65% 表决权比例(%) 100% 100% 100% 100% 65%

内容: 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 -

内容: 是否合并报表 是 是 是 是 是

内容: 注 1：本公司于 2012 年 6 月完成以货币方式向中铝香港注资美元 714,648 千元(等值人民币 4,488,439 千元)。 注 2：本公司于 2012 年 9 月以持有的中铝新疆铝电有限公司(“新疆铝电”)100%股权的账面价值(人民币 49,993 千元)对中铝能源进行增资。 注 3：本公司于 2012 年以货币方式向山西华兴注资人民币 3.3 亿元。 注 4：2010 年 6 月，本公司之子公司中铝香港出资港币 1.3 千元设立中铝铁矿。

内容: 企业合并及合并财务报表(续) 主要子公司情况(续) 通过同一控制下的企业合并取得的主要子公司

内容: 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 铝、铝合金及其加工产品、 碳素制品等生产和销售 金属材料加工、销售(不含稀贵金属)， 销售普通机械设备 铝及铝合金压延加工，高精铝板带 生产技术开发，货物及技术进出口 铝及铝合金板、带、箔 及型材产品的生产及销售 生产铝、镁及其合金加工产品，对外 贸易 持股比例(%) 100% 60% 100% 90.03% 93.30% 表决权比例(%) 100% 60% 100% 90.03% 93.30% 企业类型 法人代表 组织机构代码

内容: 包头铝业(注 1) 西南铝板带 中铝西南铝冷连轧 中铝河南铝业有限公司 (“河南铝业”) 中铝瑞闽

内容: 全资子公司 控股子公司 全资子公司 控股子公司 控股子公司 年末实际出资额

内容: 中国 中国 中国 中国 中国

内容: 制造 制造 制造 制造 制造

内容: 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司

内容: 刘志荣 李凤轶 李凤轶 丁海燕 丁海燕

内容: 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 -

内容: 是否合并报表 是 是 是 是 是

内容: 包头铝业 西南铝板带 中铝西南铝冷连轧 河南铝业 中铝瑞闽

内容: 注 1：本公司于 2012 年 6 月完成以货币方式向包头铝业注资人民币 150,000 千元。

内容: 企业合并及合并财务报表(续) 主要子公司情况(续) 通过非同一控制下的企业合并取得的主要子公司

内容: 子公司类型 抚顺铝业有限公司 (“抚顺铝业”) 遵义铝业股份有限公司 (“遵义铝业”) 山东华宇铝电有限公司 (“山东华宇”) 甘肃华鹭铝业有限公司 (“甘肃华鹭”) 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码

内容: 全资子公司 控股子公司 控股子公司 控股子公司 年末实际出资额

内容: 铝冶炼、有色金属制造及销售 原铝的生产及销售 原铝的生产及销售 原铝的生产及销售 持股比例(%) 100% 62.10% 55% 51% 表决权比例(%) 100% 62.10% 55% 51%

内容: 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司

内容: 田福泉 刘祥民 王再云 谢洪

内容: 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 -

内容: 是否合并报表 是 是 是 是

内容: 抚顺铝业 遵义铝业 山东华宇 甘肃华鹭

内容: 企业合并及合并财务报表(续) 主要子公司情况(续) 通过非同一控制下的企业合并取得的主要子公司(续)

内容: 子公司类型 焦作万方铝业股份有限公司 (“焦作万方”) (注 1) 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 企业类型 法人代表 组织机构代码

内容: 铝冶炼、有色金属制造及销售 股份有限公司 持股比例(%) 24.002% 表决权比例(%) 24.002%

内容: 年末实际出资额 焦作万方 185,213

内容: 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 -

内容: 注 1：2012 年 12 月 31 日，本公司为焦作万方第一大股东，且本公司可以任命焦作万方 6 名非独立董事中的 5 名。焦作万方股东持股比例分散，其他股东没有且不能轻易地联合 行使投票权。因此，本公司董事认为本公司对焦作万方有实质性控制。

内容: 企业合并及合并财务报表(续) 本年度新纳入合并范围的主体和不再纳入合并范围的主体 本年度新纳入合并范围的主体

内容: 2012 年 12 月 31 日 净资产 中铝山西孝义铝矿有限公司(注 1) 中铝内蒙古资源开发有限公司(注 1) 中铝青岛国际贸易有限公司(注 2) 中铝国贸佛山投资有限公司(注 2) 郑州中铝龙宇矿业有限公司(注 3) 注 1： 为本公司本年度新设立的全资子公司。 注 2： 为本公司之子公司中铝国贸本年度新设立的子公司。 注 3： 为本公司之子公司中铝矿业本年度新设立的子公司。 10,000 68,083 50,355 29,973 2,248 设立日至本年末 净(亏损)/利润 (1,917) 20,355 (27) (2,812)

内容: 本年度不再纳入合并范围的主体

内容: 本年度本集团注销了 3 家无实际经营业务的子公司， 分别为上海中铝凯华铝材销售有限公司、 中铝成 都铝材销售有限公司和中铝武汉凯华铝材销售有限公司。 3 家子公司于注销日的净资产及年初至注 这 销日的净亏损均不重大。

内容: 境外主要经营实体主要报表项目的折算汇率

内容: 资产和负债项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 收入、费用及现金流量项目 2012 年度 2011 年度

内容: 合并财务报表主要项目附注 货币资金

内容: 于2012年12月31日， 本集团存放于中铝财务有限责任公司( “中铝财务” )的存款余额为1,641,180 千元(2011 年 12 月 31 日：260,940 千元)。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团银行存款中初始存期超过三个月的定期存款为 20,179 千元(2011 年 12 月 31 日： 40,000 千元)。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团货币资金中信用证保证金、承兑汇票保证金、美元贷款保证金等 使用受限制的银行存款和其他货币资金为 1,107,836 千元(2011 年 12 月 31 日： 1,013,435 千元)。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团无用于短期借款质押的受限定期存款 (2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 合并财务报表主要项目附注 货币资金（续） 本集团货币资金中存放在境外的资金明细如下：

内容: 人民币 港币 美元 欧元 澳元 英镑

内容: 期货合约的公允价值根据上海期货交易所和伦敦期货交易所 2012 年度最后一个交易日的收盘价 确定。 外汇远期合约的公允价值根据中国银行股份有限公司发出的 2012 年 12 月 31 日人民币远期外汇 报价确定。 上述金融资产无投资变现的重大限制。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团应收票据的账龄为 1 至 6 个月(2011 年 12 月 31 日： 至 6 个月)。 1 于 2012 年 12 月 31 日，本集团已背书但尚未到期的应收票据中金额最大的前五项分析如下： 出票单位

内容: 青岛海信有限公司 青海桥头铝电股份有限公司 珠海鸿帆有色金属化工有限公司 大连金通有限公司 郑州福昌铝业有限公司

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团无已贴现取得短期借款的银行承兑汇票(2011 年 12 月 31 日： 无) 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团无因贴现而被终止确认的商业承兑汇票(2011 年 12 月 31 日： 无)； 于 2012 年 12 月 31 日，本集团因贴现而被终止确认的银行承兑汇票为 2,285,136 千元(2011 年 12 月 31 日：430,554 千元)。于 2012 年 12 月 31 日，本集团无质押的应收票据(2011 年 12 月 31 日：无)。 于 2012 年度，本集团在中铝财务进行贴现的银行承兑汇票为 1,769,819 千元(2011 年度：无)， 支付贴现息 33,766 千元(2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 应收账款 应收账款的信用期通常为 3 至 12 个月，应收账款不计息。

内容: 应收账款按类别分析如下：

内容: 2012 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例 单项金额重大 并单独计提坏 账准备 1,245,758 单项金额虽不 重大但单独计 提坏账准备 628,058 1,873,816 2011 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 应收账款(续) 于 2012 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款分析如下： 账面余额

内容: 注1 注1 注1 注1 注1 注2 注1 注1 注1 注1

内容: 注 1： 上述应收账款计提的坏账准备金额均为本公司公司制改建时国有股股东投入， 投入时已经评 估认为难以收回，因此全额计提坏账准备。 注 2： 于 2012 年 12 月 31 日，本公司对长城化学的应收款项账龄已超过三年，管理层预期该款 项难以收回，并全额计提坏账准备。 (d) 于 2012 年 12 月 31 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款分析如下： 账面余额

内容: 抚顺铝厂 甘肃金汇贸易发展公司 中国五矿集团五矿国际有色金属贸易公司 合肥铝业有限责任公司 张家港市皖港铝制品有限公司(“皖港铝制品”) 正皓(阳新)铝业有限公司 其他 7,627 7,199 6,096 6,016 5,985 5,388 589,747 628,058

内容: 注1 注1 注1 注1 注2 注1

内容: 注 1： 上述全额计提坏账准备的应收账款均为本公司公司制改建时国有股股东投入， 投入时已经评 估认为难以收回，因此全额计提坏账准备。 注 2：2012 年度皖港铝制品陷入经营困境，本公司管理层预期该款项难以收回，并全额计提坏账 准备。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 应收账款(续) 以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回，或在 本年度收回或转回比例较大的应收账款情况如下：

内容: 转回或收回前累 确定原坏账准 计已计提坏账准 备的依据 备金额 长期未收回 长期未收回 长期未收回 长期未收回 长期未收回 17,474 42,415 4,154 125 53 64,221

内容: 转回或收回 原因 长城化学 郑铝珠海 郑州铝城劳务公司 淄博众邦实业有限公司 其他 收回欠款 收回欠款 收回欠款 收回欠款 收回欠款

内容: 2012 年实际核销的应收账款分析如下：

内容: 应收账款性质 淄博第二铝厂 淮阴中华一剪梅日用化工公司 唐山色釉料厂无锡惠利精细化 工有限公司( “唐山色釉料厂” ) 无锡惠利精细化工有限公司 佛山市百好化工有限公司 沈阳长桥胶带有限公司 靖江市利达化工有限公司 货款 货款 货款 货款 货款 货款 货款 核销金额 1,031 88 36 70 57 87 40 1,409 核销原因 企业破产 公司倒闭 公司倒闭 公司倒闭 公司倒闭 公司倒闭 公司倒闭 是否因关联交易产生 否 否 否 否 否 否 否

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应收账 款(2011 年 12 月 31 日：无)。 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2011 年 12 月 31 日： 无)。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，本集团无用于短期借款质押的应收账款(2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，余额前五名的应收账款分析如下： 与本集团关系 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名

内容: 第三方 第三方 关联方 关联方 关联方

内容: 年限 占应收账款总额比例 一年以内 一年以内 三年以内 一年以内 一年以内 13% 4% 4% 3% 3% 27%

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 应收账款(续) 应收关联方账款如下：

内容: 与本集团关系 青岛博信 抚顺钛业有限公司 中国长城铝业公司 (“长城铝业”) 青海铝业有限责任公司 (“青海铝业”) 贵州铝厂 郑铝珠海 中铝洛阳铜业有限公司 长城化学 中铝国际工程股份有限公司 (“中铝国际工程”) 贵州贵铝华新新材料有限责任 公司 包头铝厂综合企业公司 郑州市银建房地产开发有限公司 东北轻合金有限责任公司 (“东北轻合金”) 西南铝业(集团)有限责任公司 (“西南铝集团”) 其他关联方 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 其他应收款(续) 其他应收款按类别分析如下：

内容: 2012 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例 单项金额重大并单独 计提坏账准备 2,503,634 90% 单项金额虽不重大但 单独计提坏账准备 272,410 10% 2,776,044 100% 2011 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如下： 账面余额

内容: 遵义铝业拓冠炭素有限责任公司 山西晋信铝业有限公司(“山西晋信”) 中国铝业集团 深圳名都事业公司 山西碳素厂 国家有色工业局 其他

内容: 理由 注1 注2 注3 注4 注4 注4

内容: 注 1： 遵义铝业拓冠碳素有限责任公司由于经营困难，管理层预期该款项难以收回，并全额计提 坏账准备。 注 2： 根据国家相关政策，山西晋信已停产，因此管理层预期该款项难以收回，并全额计提坏账 准备。 注 3： 中国铝业集团已解散，本集团正在对该款项进行清理。 注 4： 该款项均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计 提坏账准备。

内容: 上述其他应收款均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回， 并全额计提坏账准备。 华云公司项目已停止，本集团正在对该款项进行清理。

内容: 以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回，或在本 年度收回或转回比例较大的其他应收款情况如下： 转回或收回 确定原坏账准 转回或收回前累积已计 原因 备的依据 提坏账准备金额 山西晋信 员工备用金 沈阳铝镁设计研究院有限 公司 其他 收回欠款 收回欠款 收回欠款 收回欠款 长期未收回 长期未收回 长期未收回 长期未收回 17,631 100 1 32 17,764 转回或收回 金额 969 100 1 2 1,072

内容: 本年度实际核销的其他应收款分析如下： 其他应收款性质 中国石油化工股份有限公司 齐鲁分公司 贵州省遵义珍酒厂 遵义铝业股份有限公司磷化铝 分厂 章丘市气力输送设备有限公司 朝阳重型机械厂 镇江泛宇钛白粉厂有限公司 核销金额 核销原因 是否因关联交易产生

内容: 货款 其他 其他 其他 其他

内容: 无法收回 企业破产 企业破产 企业破产 企业破产 企业破产

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 其他应收款(续) 于 2012 年 12 月 31 日，本集团应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的其他应收 款为 2,250 千元(2011 年 12 月 31 日：无)。 于 2012 年 12 月 31 日，余额前五名的其他应收款分析如下： 与本集团关系 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名

内容: 关联方 第三方 关联方 第三方 第三方

内容: 一年之内 一年之内 一年之内 一年之内 一年之内

内容: 其他应收关联方款项分析如下：

内容: 2012 年 12 月 31 日 占其他应收款 金额 总额的比例 坏账准备 2011 年 12 月 31 日 占其他应收款 金额 总额的比例 坏账准备

内容: 与本集团关系 山西介休鑫峪沟煤业有 限公司(“鑫峪沟煤 业”) 宁夏发电集团有限责任 公司(“宁夏发电”) 华盛万杰煤业有限公司 (“华盛万杰”) 中铝成都铝业有限公司 河南中孚特种铝材有限 公司(“中孚特铝”) 山西晋信 山西碳素厂 中国稀土 中铝公司 山东铝业公司 中国有色金属工业第六 冶金建设有限公司 中铝国际工程 西南铝业(集团)有限责 任公司(“西南铝集 团”) 其他关联方

内容: 本公司之合营公司 本公司之联营公司 本公司之合营公司 同受中铝公司控制 本公司之联营公司 本公司之合营公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 本公司之母公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 1,116,604 千元(2011 年 12 月 31 日：35,837 千元)，主要为预付货款、备件款以及矿石款，由于货物尚未交付，该款项尚未结清。 (b) 于 2012 年 12 月 31 日，余额前五名的预付款项分析如下： 占预付账款 总额比例 26% 22% 11% 2% 2% 63%

内容: 与本集团关系 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名 第三方 第三方 第三方 第三方 第三方

内容: 预付时间 一年以内 一年到两年 一年以内 一年以内 一年以内

内容: 未结算原因 货物尚未交付 货物尚未交付 货物尚未交付 货物尚未交付 货物尚未交付

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团不存在预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的预 付款项(2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 预付款项(续) 预付关联方的预付款项分析如下：

内容: 占预付款 项总额的 比例 坏账 准备

内容: 占预付款 项总额的 比例 坏账 准备

内容: 与本集团关系 贵阳白云铝工业设备 制造厂 广西华银铝业有限公司 (“广西华银”) 青海铝业 中铝国际工程 重庆西南铝进出口有限 责任公司 赤壁长城炭素制品 有限公司 其他关联方

内容: 中铝公司之联营公司 本公司之合营公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 存货 存货分类如下：

内容: 存货跌价准备分析如下： 2012 年 1月1日

内容: 存货跌价准备情况如下： 计提存货跌价准备的依据 本年转回存货 跌价准备的原因 价值回升 价值回升 价值回升 不适用 不适用 本年转回金额占该项 存货年末余额的比例 0.08% 0.04% 0.53% 不适用 不适用

内容: 原材料 在产品 库存商品 周转材料 备品备件

内容: 可变现净值低于账面价值的差额 可变现净值低于账面价值的差额 可变现净值低于账面价值的差额 可变现净值低于账面价值的差额 可变现净值低于账面价值的差额

内容: 注 1：2010 年本公司之子公司河南铝业与中孚实业股份有限责任公司(“中孚实业”)签订合资协 议，双方同意共同出资设立中孚特铝，其中，河南铝业以现金出资 2 亿元，获得中孚特铝 26%的股权。此外，根据合资协议，河南铝业还将向中孚特铝转让公允价值为 751,669 千 元的固定资产、在建工程和土地使用权，同时中孚特铝将承担河南铝业的等额负债。截至 2012 年 12 月 31 日止，本公司已完成上述 2 亿元现金出资；751,669 千元的固定资产、 在建工程和土地使用权转让手续预计将于 2013 年内完成，本集团将其列示为“持有待售 资产” 。 账面价值 固定资产 在建工程 土地使用权 1,273 620,432 129,964 751,669 公允价值 1,273 620,432 129,964 751,669 预计处置费用 预计处置时间 2013 年 2013 年 2013 年

内容: 减：长期股权投资减值准备

内容: 本集团不存在长期股权投资变现的重大限制。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 长期股权投资(续) 合营企业

内容: 本年增减变动 持股比例 与表决权 表决权 比例不一 减值 比例 致的说明 准备 50% 33% 34% 50% 49% 50% 45% 49% 49% 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 注4 不适用 不适用 不适用 -

内容: 核算 方法 山西晋信(注 1) 广西华银 鑫峪沟煤业(注 2) 中铝萨帕特种铝材(重庆)有限公司 (“中铝萨帕”) 中铝六盘水恒泰合矿业有限公司 (“恒泰合矿业”)(注 3) 焦作万方水务公司 (“万方水务”)(注 4) 陕西澄城董东煤业有限责任公司 (“董东煤业”)(注 5) 华盛万杰(注 6) 河南中铝立创矿业有限公司 (“中铝立创”)(注 7) 权益法

内容: 其他权 2012 年 益变动 12 月 31 日 -

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 长期股权投资(续) 合营企业(续)

内容: 注 1： 于 2012 年 12 月 31 日，本集团对山西晋信不负有承担额外损失义务，故在确认其发生的净亏损时，仅将长期股权投资减记至零，未确认与对该公司投资相关 的或有负债。 注 2： 根据本公司与山西介休路鑫煤炭气化有限公司(“路鑫公司”)、山西铝厂(与本公司同受中铝公司控制)于 2010 年签订的投资合作合同及相关补充协议，三方共 同出资设立鑫峪沟煤业作为整合主体参与山西介休地区的煤炭资源整合， 截至 2012 年 12 月 31 日止， 本公司以现金出资 387,095 千元取得了鑫峪沟煤业 34% 的股权，本公司和山西铝厂作为一致行动人，根据鑫峪沟煤业章程中关于董事会表决权比例的相关规定，本公司与路鑫公司共同控制鑫峪沟煤业。 注 3： 于 2012 年 3 月，本公司的全资子公司中铝贵州矿业有限公司(“贵州矿业”)与六盘水恒泰合矿业有限公司共同出资成立合营公司恒泰合矿业。根据恒泰合矿 业章程中关于董事会表决权比例的相关规定， 贵州矿业与六盘水恒泰合矿业有限公司共同控制恒泰合矿业。 本公司通过全资子公司贵州矿业间接享有恒泰合矿 业 49%的表决权。 注 4： 于 2012 年 6 月，本公司持股比例 24.002%的子公司焦作万方与君正经贸有限公司共同出资成立合营公司万方水务，本公司通过持股比例 24.002%的子公司 焦作万方间接享有万方水务 50%的表决权。 注 5： 于 2012 年 5 月， 本公司的全资子公司山西华禹能源投资有限责任公司( 华禹能源” “ )自陕西三秦能源有限公司购买董东煤业 45%股权， 购买总价款为 200,000 千元，截至 2012 年 12 月 31 日，已全额支付价款。根据董东煤业章程中关于董事会表决权比例的相关规定，华禹能源与其他股东共同控制董东煤业。本公司 通过全资子公司华禹能源间接享有董东煤业 45%的表决权。 注 6： 于 2012 年 10 月，本公司的全资子公司华禹能源与大同煤矿集团河津市轩煤华盛投资有限责任公司(“轩煤华盛”)共同出资设立华盛万杰煤业，注册资本为 10,000 千元，华禹能源占 49%股权。截至 2012 年 12 月 31 日，华禹能源已履行出资义务，全额支付投资款。根据华禹能源与轩煤华盛签订的出资协议，华 盛万杰设立后，华禹能源与轩煤华盛按照原持股比例以各自在 3 家煤业公司所享有的资产及矿业权益以实物向华盛万杰增资。截至 2012 年 12 月 31 日，华禹 能源以在 3 家煤业公司所享有的资产及矿业权益作价 137,588 千元完成向华盛万杰的实物增资。根据华盛万杰章程中关于董事会表决权比例的相关规定，华 禹能源与轩煤华盛共同控制华盛万杰。本公司通过全资子公司华禹能源间接享有华盛万杰 49%的表决权。 注 7： 于 2012 年 7 月，本公司的全资子公司中铝矿业与河南金丰煤业集团有限公司共同出资设立中铝立创，注册资本为 10,000 千元，中铝矿业占 49%股权。截至 2012 年 12 月 31 日，本公司已履行出资义务，对中铝立创出资 4,900 千元。根据中铝立创章程中关于董事会表决权比例的相关规定，中铝矿业与河南金丰煤 业集团有限公司共同控制中铝立创。本公司通过全资子公司中铝矿业间接享有中铝立创 49%的表决权。

内容: 五 合并财务报表主要项目附注(续) (9) 长期股权投资(续) (b) 联营企业

内容: 本年增减变动 2012 年 1月1日 追加或 减少投资 按权益法调 整的净损益 宣告分派的 现金股利 其他权 益变动 汇兑 损益 2012 年 12 月 31 日 持股 比例 持股比例与表 表决权 决权比例不一 减值 比例 致的说明 准备 本期计 提减值 准备

内容: 焦作市万方实业有限公司 (“万方实业”) (注 1) 焦作煤业集团赵固(新乡)能 源有限责任公司(“赵固煤 业”) (注 1) 中孚特铝(注 2) 贵州中铝铝业有限公司 (“贵铝铝业”) (注 3) 青海省能源发展(集团)有限 责任公司(“青海能发”) 农银汇理基金管理有限公司 (“农银汇理”) (注 4) 多氟多(抚顺)科技开发有限 公司(“多氟多科技”) 贵州渝能矿业有限责任公司 (“渝能矿业”) (注 5) Simfer Jersey Limited (注 6) 霍州煤电集团兴盛园煤业有 限责任公司(“兴盛园煤 业”) (注 7) 山西华拓铝业有限公司 (“华拓铝业”) (注 8) 宁夏发电 (注 9)

内容: 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法

内容: 注1 注2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 注6

内容: 五 合并财务报表主要项目附注(续) (9) 长期股权投资(续) (b) 联营企业(续)

内容: 注 1：本公司通过持股比例 24.002%的子公司焦作万方间接享有赵固煤业 30%及万方实业 30%的表决权。 注 2：本公司通过持股比例为 90.03%的子公司河南铝业间接享有其 26%的表决权。 注 3：本年度，本公司以现金方式向贵铝铝业增资 48,000 千元，增资后本公司持股比例不变。 注 4：本公司通过指定一名董事而对农银汇理具有重大影响。 注 5：于 2012 年 5 月，本公司的全资子公司中铝遵义矿业有限公司自重庆乌江实业(集团)股份有限公司购买渝能矿业 25%的股权，购买总价款为 473,080 千元，截至 2012 年 12 月 31 日，已全额支付价款。 注 6：本公司通过持股比例 65%的子公司中铝铁矿控股有限公司间接享有 Simfer Jersey Limited 47%的表决权，购买总价款为 13.5 亿美元(折合人民币 85.70 亿元)。 此外，中铝铁矿控股有限公司在本年内对 Simfer Jersey Limited 的后续出资金额为 4.8 亿美元(折合人民币 30.75 亿元)。截至 2012 年 12 月 31 日，已全额支付 上述价款。Simfer Jersey Limited 主要开发和运营位于西非几内亚的西芒杜铁矿石项目(“西芒杜项目”)。 注 7：于 2012 年 7 月，本公司持股比例为 51%的子公司山西华圣与霍州煤电集团有限公司、山西地宝能源有限公司，共同出资设立兴盛园煤业，注册资本为 50,000 千元，山西华圣占 43.03%股权。截至 2012 年 12 月 31 日，山西华圣已履行出资义务，对兴盛园煤业出资 21,515 千元。本公司通过控股子公司山西华圣间接 享有兴盛园煤业 43.03%的表决权。 注 8：于 2012 年 11 月，本公司持股比例为 51%的子公司山西华圣与两名自然人股东设立华拓铝业，注册资本为 30,000 千元，山西华圣以 94.56 亩土地作价 6,234 千元出资，占华拓铝业 20.78%的股权。本公司通过山西华圣间接持有华拓铝业 20.78%的表决权。 注 9：于 2012 年 8 月及 12 月，本公司分别与中投信托有限责任公司(“中投信托”)、华电国际电力股份有限公司(“华电国际”)签署了股权转让协议，收购其持有的 宁夏发电11.88%和23.66%的股权， 股权转让价格分别为674,934千元和1,361,526千元。 截至2012年12月31日， 本公司已支付中投信托股权转让价款674,934 千元及华电国际股权转让价款的 40%，金额约为 544,610 千元。于 2012 年 12 月 31 日，本公司尚未向宁夏发电委派董事接替中投信托、华电国际在宁夏发电 的董事席位。根据与华电国际签订的股权转让协议，于 2012 年 12 月 31 日开始至本公司向宁夏发电派驻董事前，华电国际在宁夏发电董事会中委派的三名董 事将代表本公司行使权力，参与宁夏发电的经营和财务决策制定。

内容: 五 合并财务报表主要项目附注(续) (9) 长期股权投资(续) (c) 其他长期股权投资

内容: 2012 年 本年增减 2012 年 1月1日 变动 12 月 31 日 持股 表决权 持股比例与表决权 比例 比例 比例不一致的说明 减值准备 本期计提 减值准备 本期宣告分派 的现金股利

内容: 核算方法 投资成本 东兴证券股份有限公司 (“东兴证券”) 中色国际氧化铝开发有限公司 三门峡市达昌矿业开发公司 遵义铝业拓冠碳素有限责任公司 (注 1) 国泰君安证券有限公司 国泰君安投资管理股份有限公司 焦作市商业银行股份有限公司 包头铝业锦玺物流有限责任公司 内蒙古甘其毛都港务公司

内容: 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法

内容: 不适用 不适用 不适用 通过控股子公司 间接持有股权 通过控股子公司 间接持有股权 通过控股子公司 间接持有股权 通过控股子公司 间接持有股权 不适用 不适用

内容: 注 1：截至 2012 年 12 月 31 日，遵义铝业拓冠碳素有限责任公司由于停产导致连年亏损，本集团对该公司的投资全额计提减值准备。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 对合营企业和联营企业投资

内容: 2012 年 12 月 31 日 资产总额 负债总额 (未经审计) (未经审计) 2012 年度 营业收入 (未经审计)

内容: 合营企业– 山西晋信 广西华银 鑫峪沟煤业 中铝萨帕 恒泰合矿业 万方水务 董东煤业 华盛万杰 中铝立创 联营企业– 农银汇理 多氟多科技 贵铝铝业 青海能发 万方实业 赵固煤业 中孚特铝 渝能矿业 Simfer Jersey Limited 兴盛园煤业 华拓铝业 宁夏发电

内容: 净(负债)/资产 (未经审计)

内容: 净利润/(亏损) (未经审计)

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 固定资产

内容: 2012 年度固定资产原价及累计折旧的重分类系由于根据工程竣工结算对预转固的固定资产分类所做 的调整。 2012 年度固定资产减值准备的减少为固定资产报废、出售所转销的减值准备以及外币报表折算差。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团有账面价值为 2,242,678 千元(原价：4,113,190 千元)((2011 年 12 月 31 日：1,307,190 千元(原价：1,751,776 千元))的固定资产用于借款抵押，参见附注五(43)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 固定资产(续) 由在建工程转入固定资产的原价为 10,768,980 千元(2011 年度：10,744,642 千元)。 2012 年度固定资产计提的折旧金额为 6,140,958 千元(2011 年度：5,657,157 千元)，其中计入 营业成本、销售费用、管理费用、在建工程及存货余额中的折旧费用分别为：4,767,583 千元、 31,958 千元、162,331 千元、946 千元及 1,178,140 千元(2011 年度：4,912,926 千元、20,453 千元、156,190 千元、2,835 千元及 564,753 千元)。

内容: 暂时闲置的固定资产 于 2012 年 12 月 31 日，账面价值约为 374,901 千元(原价 959,913 千元)(2011 年 12 月 31 日： 账面价值约为392,035千元(原价910,783千元))的固定资产由于本集团实施结构调整或因资产技 术落后、使用不经济等原因而暂时闲置。具体分析如下：

内容: 房屋、建筑物 机器设备 运输设备 办公设备

内容: 未办妥产权证书的固定资产 于 2012 年 12 月 31 日，账面价值约为 6,889,828 千元(原价 8,250,208 千元) (2011 年 12 月 31 日：账面价值约为 4,211,552 千元(原价 5,112,991 千元))的房屋、建筑物尚未办妥产权证： 未办妥产权证书原因 房屋、建筑物 新建项目转固、费用结算以及申 办手续未齐备等问题 预计办结产权证书时间 按正常情况下 预计 2013 年底

内容: 持有待售的固定资产 于 2012 年 12 月 31 日，本集团账面价值为 1,273 千元 (2011 年 12 月 31 日：122,628 千元)的 固定资产根据相关出资协议重分类至持有待售资产，参考附注五(8)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 固定资产(续) 经营性租出的固定资产 于 2012 年 12 月 31 日，账面价值约为 248,698 千元(原价 843,296 千元) (2011 年 12 月 31 日： 无)的固定资产用于经营性出租。

内容: 房屋、建筑物 机器设备 运输设备 办公设备

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 在建工程(续) 在建工程项目变动

内容: 借款费用 资本化累计 金额(注 1) 其中： 本期借款 费用资本 化金额

内容: 重庆分公司 80 万吨氧化铝项目 焦作万方 2*300MW 热电工程项目 华兴铝业氧化铝工程 中铝瑞闽高精铝板带工程 包头铝业电厂 抚顺铝业二期改造项目 河南分公司第五赤泥堆场 贵州分公司麦坝矿区接替开拓 中州分公司选矿拜耳法扩建项目 西北铝分公司西北铝箔工程 贵州分公司猫场矿 0-24 线地下 开采工程 中州矿业段村-雷沟铝土矿采矿 工程 其他

内容: 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 贷款 自筹 不适用

内容: 注 1：该金额为 2012 年 12 月 31 日在建工程余额中包含的借款费用资本化金额。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 在建工程(续) 在建工程减值准备 2012 年 1月1日 中铝澳大利亚 奥鲁昆项目 山东分公司铝 矿破碎项目 其他 外币报表 折算差异 2012 年 12 月 31 日

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 无形资产

内容: 累计摊销合计 土地使用权 采矿权 探矿权 电脑软件及其他 账面净值合计 土地使用权 采矿权 探矿权 电脑软件及其他

内容: 减值准备合计 土地使用权 采矿权 探矿权 电脑软件及其他 账面价值合计 土地使用权 采矿权 探矿权 电脑软件及其他

内容: 从固定资产及 在建工程转入 -

内容: 2012 年度无形资产的摊销金额为 168,208 千元(2011 年度：143,398 千元)。 于 2012 年 12 月 31 日，本集团有账面价值为 69,496 千元(原价：78,398 千元)(2011 年 12 月 31 日：123,270 千元(原价：138,040 千元))的土地使用权用于借款抵押，参见附注五(43)。2012 年该土地使用权的摊销额为人民币 1,652 千元(2011 年：人民币 2,914 千元)。 于 2012 年 12 月 31 日， 账面价值约为 415,795 千元(原价： 449,566 千元) (2011 年 12 月 31 日： 484,153 千元(原价：510,219 千元))的土地尚未办妥土地使用权证，主要由于申办土地使用权的 相关资料尚未齐备。

内容: 分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下 2012 年 12 月 31 日 原铝板块青海分公司 兰州分公司 焦作万方电力有限公司 氧化铝板块广西分公司 2011 年 12 月 31 日

内容: 资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算， 采用现金流量预测方法计算。 超过该五年期的现金流量采用 2.5%的估计增长率作出推算， 该增长率不超过各产品的长期平均增 长率，并与行业报告所载的预测数据一致。减值测试中采用的其他关键假设包括：产品预计售价、 销量、生产成本及其他相关费用。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键假设。 管理层采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率 12.62%为折现率。上述假 设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额。管理层相信这些重要假设的任何 重大变化都有可能会引起单个资产组的账面价值超过其可收回金额。 本公司董事认为，基于上述评估于 2012 年 12 月 31 日商誉无需计提减值准备。

内容: 注 1：剥离费为矿石开采到达矿层前清除剥离层或废物而发生的成本。 注 2：于 2012 年，本公司将以支付的矿山使用费为对价取得的采矿权转入无形资产。 (17) (a) 递延所得税资产和递延所得税负债 未经抵销的递延所得税资产 2012 年 12 月 31 日 递延所得税 可抵扣暂时性差 资产 异及可抵扣亏损 应收款项坏账准备及存货 跌价准备 固定资产及在建工程减值 准备 职工薪酬 设备投资抵税 可抵扣亏损 抵销内部未实现利润 同一控制下企业合并 公允价值变动 其他 2011 年 12 月 31 日 递延所得税 可抵扣暂时性差 资产 异及可抵扣亏损

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 递延所得税资产和递延所得税负债(续) 未经抵销的递延所得税负债

内容: 于2012年12月31日及2011年12月31日，本集团并未就与子公司、合营企业及联营企业投资相关 的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债，原因为本集团控制该暂时性差异转回的时间，并且该 暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。于2012年12月31日，与该等投资相关的未确认递 延所得税负债的应纳税暂时性差异约为651,370千元(2011年12月31日：660,740千元)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续)

内容: (17) 递延所得税资产和递延所得税负债(续) (f) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额 2012 年 12 月 31 日 递延所得税资产 递延所得税负债 143,520 143,520 2011 年 12 月 31 日 110,845 110,845

内容: 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下： 2012 年 12 月 31 日 递延所得税资 互抵后的可抵 产或负债净额 扣或应纳税 暂时性差额 递延所得税资产净额 递延所得税负债净额 (18) 资产减值准备

内容: 本公司之子公司山西华圣对兴盛园煤业的预付投资款342,000千元。截至2012年12月31日止，相 关股权转移手续尚未完成。 为本公司通过中国工商银行股份有限公司北京广安门支行向本公司的合营企业鑫峪沟煤业提供 的委托贷款，年利率10%。上述委托贷款由路鑫公司以其持有的鑫峪沟煤业51%股权提供质押担 保。截至2012年12月31日止，已发放贷款5亿元，期限为自发放日起2年。其中，3亿元将于未来 一年内到期到期，分类至其他应收款中。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 短期借款中包含自中铝财务的短期借款 900,000 千元(2011 年 12 月 31 日：500,000 千元)。于 2012 年 12 月 31 日，本集团的短期借款中无信托借款(2011 年 12 月 31 日：2,500,000 千元)。质押、抵押借款的质押物、抵押物情况参见附注五(43)。 于 2012 年 12 月 31 日，保证借款包括 担保方 本公司 中铝公司 2012 年度的短期银行借款的加权平均年利率为 5.85%。 于 2012 年 12 月 31 日，短期借款中包含持有本公司 5%(含 5%)以上的股东中国建设银行股份 有限公司的借款 5,264,721 千元(2011 年 12 月 31 日：6,261,916 千元)。 于 2012 年 12 月 31 日，不存在已到期但尚未偿还的短期借款(2011 年 12 月 31 日：无)。 交易性金融负债 2012 年 12 月 31 日 衍生金融负债－ 交易性金融负债-期权本金 交易性金融负债-期权公允价值变动 期货合约 12,662 12,662 2011 年 12 月 31 日 8,653 (8,180) 1,807 2,280 2012 年 12 月 31 日 600,000 600,000 2011 年 12 月 31 日 315,045 1,330,000 1,645,045

内容: 期货合约的公允价值根据上海期货交易所和伦敦期货交易所 2012 年度最后一个交易日的收盘 价确定。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，本集团不存在应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的 应付账款(2011 年 12 月 31 日：无)。 应付关联方的应付账款

内容: 与本集团关系 2012 年 12 月 31 日 包头铝业(集团)有限责任公司( “包 铝集团”) 贵阳振兴铝镁科技产业发展有限 公司(“振兴铝镁”) 贵州铝厂 天津晋铝建设有限公司 山东铝业公司 苏州新长光热能科技有限公司 山东铝业工程有限公司 山西铝厂 郑州长城铝业机械制造有限公司 河南长城物流有限公司 河南长兴实业有限公司 山西铝厂工贸有限公司 晋铝建安公司 山西碳素厂 广西华银 其他关联方

内容: 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 本公司之合营公司

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团不存在预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的 预收账款(2011 年 12 月 31 日：无)。 预收关联方的预收款项 与本集团关系

内容: 包铝集团 中铝洛阳铜业有限公司 中孚特铝 长城铝业 青岛美特容器有限公司 其他关联方 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 本公司之联营公司 同受中铝公司控制 注1

内容: 注 1：2012 年由于股权转让，青岛美特容器有限公司与本集团的关联关系取消，于 2012 年度不 属于本集团关联公司。 (c) 于 2012 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为 75,294 千元(2011 年 12 月 31 日：68,823 千元)，主要为尚未执行完毕的合同结算尾款。

内容: 注 1： 本集团因实施机构改革部分分公司和子公司实行了内部退养计划，允许符合条件的员工 在自愿的基础上退出岗位休养。本集团对应确认的与该内部退养计划有关的义务中将于 超过资产负债表日后 12 个月支付的部分， 折现后计入其他非流动负债， 参见附注五(36)。 于 2012 年 12 月 31 日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款，且该余额预计将于 2013 年度全部发放和使用完毕。

内容: 应付股利 2012 年 12 月 31 日 山西漳泽电力股份有限公司 (“漳泽电力”) 西南铝集团 白银有色金属(集团)有限责任公司 山西关铝股份有限公司 中铝公司 中国信达资产管理公司 遵义县国有资产投资经营有限公司 福建南平铝业有限公司 其他 2011 年 12 月 31 日

内容: 上述应付股利超过一年未支付的共 69,262 千元(2011 年 12 月 31 日：89,143 千元)，原因主要 是由于本公司之子公司的少数股东未予催收，延迟了股利支付的时间。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本集团应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的其他应 付款为 11,152 千元(2011 年 12 月 31 日：11,152 千元)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 其他应付款(续) 应付关联方的其他应付款

内容: 与本集团关系 2012 年 12 月 31 日 中铝国际工程 中国有色金属工业第六冶金建设 有限公司 中色科技股份有限公司(“中色科技”) 中色第十二冶金建设有限公司 天津晋铝建设有限公司 晋铝建安公司 山东铝业工程有限公司 贵州贵铝物流有限责任公司 中州铝厂 中铝长城建设有限公司 平果铝业公司 沈阳铝镁科技有限责任公司 青海黄河水电再生铝业有限公司 (“黄河水电”) 长沙有色冶金设计研究院有限公司 振兴铝镁 贵州铝厂 中铝公司 中铝国际技术发展有限公司 苏州新长光热能科技有限公司 其他关联企业 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 中铝公司之联营公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 本公司之母公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 897,826 128,604 93,806 92,449 78,332 74,554 38,802 38,227 37,702 36,348 21,610 21,439 20,000 17,786 13,311 12,019 11,152 10,930 9,639 113,713 1,768,249 2011 年 12 月 31 日 1,127,443 82,656 84,572 58,829 49,098 40,928 60,175 38,197 13,486 21,443 28,166 12,966 325 18,807 23,045 680 11,152 9,930 11,774 205,817 1,899,489

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款为 1,693,457 千元(2011 年 12 月 31 日： 1,951,908 千元)，主要为工程设备材料款和合同履约保证金，由于按照合同约定的付款尚未达到 结算期限，该款项尚未结清。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续)

内容: 注 1：为本公司之子公司之少数股东。 注 2：为中铝公司之子公司。 注 3：为中铝公司之子公司，且为本公司股东之一。 (ii) 金额前五名的一年内到期的长期借款

内容: 币种 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币

内容: 中国进出口银行总行 2011 年 4 月 29 日 2013 年 4 月 29 日 中国农业银行重庆市南川支行 2008 年 10 月 30 日 2013 年 10 月 29 日 建设银行西固支行 2006 年 10 月 20 日 2013 年 10 月 19 日 中国银行东河支行 2010 年 4 月 27 日 2013 年 4 月 26 日 中国工商银行焦作解放路支行 2010 年 3 月 2 日 2013 年 2 月 25 日

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 一年内到期的非流动负债(续) 一年内到期的长期应付款 2012 年 12 月 31 日 应付采矿权价款 单位 应付贵州省国土资源局 期限 6年 初始金额 53,850 利率 5.4% 8,330 应计利息 期末余额 8,330 2011 年 12 月 31 日 8,380 借款条件 不适用

内容: 注： 于 2012 年 7 月 18 日， 本公司平价发行了面值总额为人民币 50 亿元(每单位票面值均为人民 币 100 元)的 2012 年度第一期短期融资券，于 2013 年 7 月 18 日到期，用于满足营运资金 和偿付银行借款。该等债券的固定票面年利率为 3.60%。 于 2012 年 8 月 30 日， 本公司平价发行了面值总额为人民币 40 亿元(每单位票面值均为人民 币 100 元)的 2012 年度第四期超短期融资券，于 2013 年 5 月 27 日到期，用于满足营运资 金和偿付银行借款。该等债券的固定票面年利率为 4.00%。 于 2012 年 9 月 20 日， 本公司平价发行了面值总额为人民币 20 亿元(每单位票面值均为人民 币 100 元)的 2012 年度第五期超短期融资券，于 2013 年 3 月 19 日到期，用于满足营运资 金和偿付银行借款。该等债券的固定票面年利率为 4.15%。 于 2012 年 10 月 17 日，本公司平价发行了面值总额为人民币 20 亿元(每单位票面值均为人 民币 100 元)的 2012 年度第二期短期融资券，于 2013 年 10 月 17 日到期，用于满足营运资 金和偿付银行借款。该等债券的固定票面年利率为 4.29%。 于 2012 年 11 月 22 日，本公司平价发行了面值总额为人民币 15 亿元(每单位票面值均为人 民币 100 元)的 2012 年度第六期超短期融资券，于 2013 年 5 月 21 日到期，用于满足营运 资金和偿付银行借款。该等债券的固定票面年利率为 4.19%。 于 2012 年 12 月 20 日，本公司平价发行了面值总额为人民币 20 亿元(每单位票面值均为人 民币 100 元)的 2012 年度第七期超短期融资券，于 2013 年 6 月 17 日到期，用于满足营运 资金和偿付银行借款。该等债券的固定票面年利率为 4.35%。

内容: 国家开发银行(注) 国家开发银行 中国进出口银行总行 招商银行北京首体支行 中国银行遵义县支行

内容: 美元 人民币 人民币 人民币 人民币

内容: 注：该利率为名义利率，根据借款协议，实际利率随计息期间和 LIBOR 利率浮动。

内容: 2012 年度长期借款的加权平均年利率为 5.54%。 于 2012 年 12 月 31 日，不存在已到期但尚未偿还的长期借款(2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 应付债券

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，应付债券情况列示如下：

内容: 面值 企业债券(注 2) 2008 年第二期中期票据(注 1) 2010 年第一期中期票据 2010 年第二期中期票据 2011 年焦作万方中期票据 2011 年第一期中期票据 2011 年非公开定向债务融资工具 2012 年第一期非公开定向债务融资 工具 2012 年第二期非公开定向债务融资 工具

内容: 发行日期 债券期限 10 年 5年 5年 5年 5年 5年 3年 3年 5年

内容: 注 1： 于 2012 年 12 月 31 日，该中期票据已调整至一年内到期的非流动负债。 注 2： 经国家发展和改革委员会发改财金[2007]1269 号文件批准，本公司于 2007 年 6 月发行 企业债券，发行总额 2,000,000 千元，债券期限为 10 年。此债券采用单利按年计息， 固定年利率为 4.50%。本企业债券由交通银行股份有限公司提供担保。 注 3： 本集团所有债券均为按年付息，到期一次还本。

内容: 长期应付款 2012 年 12 月 31 日 应付采矿权价款

内容: 长期应付款情况 期限 初始金额 应付贵州省国土资源局 6年 53,850 利率(%) 应计利息 年末余额 5.4 借款条件 不适用

内容: 该长期应付款系应付的采矿权价款， 根据协议， 对应付采矿权价款于协议签订后六年内分期缴付。 于2012年12月31日，应付采矿权价款的期末余额已重分类至一年内到期的非流动负债。

内容: 项目 新型结构电解槽产业化项目资金 铝箔项目国债专项资金基建支出预算 拨款 第二铝矿麦坝矿区坑内开采项目综合 利用资金 猫厂项目专项拨款 高精铝板带工程项目 其他

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 其他非流动负债(续) 递延收益 与资产相关的递延收益 2012 年 12 月 31 日 广西平果低品位铝土矿综合利用示范 基地 安宁区规划国土资源局土地补偿费 矿区矿山地质环境治理工程 铝系合金应用技术研究及其高端精品 压铸件产品的开发 矿产资源节约与综合利用示范工程专 项资金 南水北调复建工程 80 万吨氧化铝项目 研发项目政府拨款 燕陇铝土矿 其他 2011 年 12 月 31 日

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 资本公积 2012 年 1月1日

内容: 股本溢价(附注七) 其他资本公积－ 专项资金拨入(a) 原制度资本公积转入 其他

内容: 股本溢价 其他资本公积－ 专项资金拨入(a) 原制度资本公积转入 其他

内容: 财政部专项资金用于国家重点技术改造项目。根据财政部有关文件，这些资金作为项目国家资本金 注入，待满足所有增加股本金的条件后，本公司将把此部分资金转增股本。在未满足增加股本金的 条件前，作为资本公积处理。

内容: 专项储备系本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企[2006]478 号关于印发《高危行 业企业安全生产费用财务管理暂行办法》的通知以及根据财政部和国家安全生产监管总局于 2012 年 2 月 14 日颁布的[2012]16 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，对 从事的矿山开采、交通运输、冶金等业务计提相应的安全生产费及按比例享有的本集团之联营 公司根据财政部、国家煤矿安全监察局及有关政府部门的规定提取的煤矿维简费。 (40) 盈余公积 2012 年 1月1日 法定盈余公积金 5,867,557 2011 年 1月1日 法定盈余公积金 5,867,557 2012 年 12 月 31 日 5,867,557 2011 年 12 月 31 日 5,867,557

内容: 根据《中华人民共和国公司法》 、本公司章程及董事会决议，本公司按公司年度净利润的 10%提 取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余 公积金经批准后可用于弥补亏损， 或者增加股本。 本公司于 2012 年未提取法定盈余公积金(2011 年：未提取)。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积余额 644,684 千元 (2011 年 12 月 31 日：604,771 千元)。 本公司按企业会计准则及相关规定编制的公司当期净利润及其期初未分配利润之和，与按国际 财务报告准则确定的公司当期净利润及其期初未分配利润之和两者中孰低的数额，扣除当期提 取的法定盈余公积后的余额，作为当年向股东分配利润的最大限额。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 质押/抵押资产

内容: 2012 年 12 月 31 日 质押物 借款金额 存货(附注五(7)) 账面价值 固定资产(附注五(11)) 原价 账面价值 抵押物 无形资产(附注五(14)) 原价 账面价值 存货(附注五(7)) 账面价值

内容: 2011 年 12 月 31 日 质押物 借款金额 存货(附注五(7)) 账面价值 固定资产(附注五(11)) 原价 账面价值 抵押物 无形资产(附注五(14)) 原价 账面价值 存货(附注五(7)) 账面价值

内容: 注 1：贸易板块指从事氧化铝、原铝及其他有色金属产品和原材料及辅料的贸易。前述产品来自 于国际及国内产品供应商签订的现货及长单合同， 并主要销售给国内的原铝冶炼商及第三 方客户。贸易板块中亦包括本集团制造业务生产出的产品的销售。

内容: 其他业务收入和其他业务成本

内容: 2012 年度 其他业务收入 其他业务成本 出售残余材料及 其他材料 提供电力、气体、热 力和水 提供机械加工其他 服务 其他 2011 年度 其他业务收入 其他业务成本

内容: 本集团确认前五名客户的营业收入情况 2012 年度本集团前五名客户营业收入的总额为 12,844,200 千元， 占本集团全部营业收入的比例 为 8%，具体情况如下： 客户名称 营业收入 占本集团全部营业 收入的比例 2% 2% 2% 1% 1% 8%

内容: 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名

内容: 西南铝业(集团)有限责任公司 江西铜业股份有限公司 山西晋煤集团国际贸易有限公司 托克贸易(上海)有限公司 广西交通实业有限公司

内容: 公允价值变动(损失)/收益 2012 年度 交易性金融资产公允价值变动收益 /(损失) 交易性金融负债公允价值变动(损 失)/收益 2011 年度

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 投资收益 2012 年度 成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益(a) 处置交易性金融资产、 交易性金融负 债取得的投资(损失)/收益 处置长期股权投资产生的投资收益 委托贷款投资收益 理财产品投资收益 291,888 (127,476) 41,987 26,960 233,359 2011 年度 1,750 524,963 493,325 4,361 191 22,854 1,047,444

内容: 权益法核算的长期股权投资收益 投资收益占本集团利润总额 5%以上的被投资单位，或占利润总额比例最高的前五家被投资单位 列示如下： 2012 年度 赵固煤业 广西华银 恒泰合矿业 贵铝铝业 青海能发 239,239 21,850 19,644 10,278 5,338 296,349 2011 年度 391,004 126,851 468 3,072 521,395 本期比上期增减变动的原因 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，本集团境外投资收益的汇回均无重大限制。

内容: 非流动资产处置利得 —固定资产处置利得 —无形资产处置利得 政府补助(a) 联营公司初始投资利得(b) 其他

内容: 于 2012 年 8 月，本公司与中投信托签署了股权转让协议，收购其持有的宁夏发电 11.88%的股 权，股权转让价格为 674,934 千元。于 2012 年 12 月，本公司与华电国际签署了股权转让协议， 收购其持有的宁夏发电 23.66%的股权，股权转让价格为 1,361,526 千元。截至 2012 年 12 月 31 日， 本公司已支付中投信托股权转让价款 674,934 千元， 支付华电国际股权转让价款 544,610 千元。于 2012 年 12 月 31 日，本公司在取得 11.88%和 23.66%股权时，根据中联资产评估集 团有限公司出具的中联评报字[2012]D1133 号评估报告， 因初始投资成本小于应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值的份额，调整长期股权投资的账面价值 504,773 千元，并计入 2012 年度 的营业外收入。

内容: 非流动资产处置损失 —固定资产处置损失(注1) 对外捐赠 罚款支出 其他

内容: 注 1：本年度固定资产处置损失主要为本集团处置了部分不具备竞争力的资产。 (54) 所得税 2012 年度 按税法及相关规定计算的当期所得税 递延所得税 (155,629) 604,108 448,479 2011 年度 (230,415) 102,923 (127,492)

内容: 将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用： 2012 年度 (亏损)/利润总额 按适用标准税率(附注(三))计算的所得税 个别子公司及分公司的所得税优惠差异 税率变动对递延税资产的影响 未确认递延所得税资产的亏损 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异 允许加计扣除的支出 非应纳税收入 不得扣除的成本、费用和损失 设备投资抵免 以前年度所得税汇算清缴调整 使用以前年度未确认递延税资产之可抵扣亏损 及费用 核销以前年度确认的递延所得税资产 所得税费用 (9,092,062) 2,273,015 (191,732) (15,267) (794,274) (38,360) 18,759 218,581 (56,202) 16,260 2,028 (984,329) 448,479 2011 年度 817,996 (204,499) 2,449 115,496 (107,802) (44,640) 12,459 131,484 (52,468) 6,799 4,737 8,493 (127,492)

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 每股(损失)/收益 基本每股(损失)/收益 基本每股(损失)/收益以归属于本公司普通股股东的合并净(亏损)/利润除以发行在外普通股的加 权平均数计算： 2012年度 归属于本公司普通股股东的合并净 (亏损)/利润 本公司发行在外普通股的加权平均数 (千股) 基本每股(损失)/收益(人民币元/股) (8,233,754) 13,524,488 (0.61) 2011年度 237,974 13,524,488 0.02

内容: 稀释每股(损失)/收益 稀释每股(损失)/收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于本公司普通股股东的合并净(亏 损)/利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2012 年度，本公司不存在具 有稀释性的潜在普通股(2011 年度：无)，因此，稀释每股(损失)/收益等于基本每股(损失)/收益。

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 现金流量表项目注释 收到其他与经营活动有关的现金 2012年度 收到的补贴收入 利息收入 收到的履约合同保证金 开具应付票据及信用证等对应的受限 资金的减少 其他 476,377 264,511 270,999 1,011,887 2011年度 109,238 129,688 24,432 82,856 346,214

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 现金流量表项目注释(续) 收到其他与投资活动有关的现金 2012 年度 收到的与资产相关的政府补助 收回期货期权合约保证金 收回的借出款项 收回三个月以上的定期存款 定期存款利息 取得子公司收到的现金净额 251,857 210,169 19,821 481,847 2011 年度 392,344 550,863 1,250 5,000 949,457

内容: 收到其他与筹资活动有关的现金 收到的国家专项资金 180,290 -

内容: 2012 年度， 本集团不涉及现金收支的重大投资包括对本公司之合营企业华盛万杰的非现金出资 137,588 千元(附注五(9)(a))和对本公司之联营企业华拓铝业的非现金出资 6,234 千元(附注五 (9)(b))。2012 年度，本集团无不涉及现金收支的重大筹资活动。2011 年度，本集团无不涉及现 金收支的重大的投资和筹资活动。 现金及现金等价物净变动情况 2012年度 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净(减少)/增加额 9,063,593 (10,591,306) (1,527,713) 2011年度 10,591,306 (8,982,710) 1,608,596

内容: 合并财务报表主要项目附注(续) 现金流量表补充资料(续) 现金及现金等价物 2012 年 12 月 31 日 现金 其中：库存现金 可随时用于支付的银行存款 现金等价物 其中：无固定期限银行理财产品 期末现金及现金等价物余额 2011 年 12 月 31 日

内容: 分部信息 本公司执行委员会为主要经营决策制定者。执行委员会负责审阅集团内部报告以分配资源到各 经营分部及评估经营分部的表现。管理层基于内部报告确定经营分部。 自 2010 年 1 月 1 日起，本集团按照以下方式对经营分部进行重新划分，划分后，本集团有 5 个报告分部，分别为： 氧化铝板块：包括开采并购买铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售 给本集团内部的电解铝厂和集团外部的客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝和金属镓； 原铝板块：包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝， 销售给集团内部的铝加工厂和集团外部的客户。该板块还包括生产、销售碳素产品、铝合金及 其他电解铝产品； 铝加工板块：包括采购原铝和其他原材料、辅助材料和电力，将原铝进一步加工为铝加工产品 并销售；铝加工产品包括铸造材、板带材、箔材、挤压材、锻材、粉材和压铸产品等七大类； 贸易板块主要在国内从事向内部生产厂及外部客户提供氧化铝、原铝、铝加工产品及其他有色 金属产品和煤炭等原材料及辅材贸易服务的业务。前述产品采购自集团内分子公司及本集团的 国内外供应商。本集团生产企业生产的产品通过贸易板块实现的销售计入贸易板块收入，生产 企业销售给贸易板块的收入作为板块间销售从生产企业所属板块中剔除； 总部及其他营运板块：涵盖总部及集团其他有关铝业务的研究和开发活动。 执行委员会以分部税前利润作为指标评价经营分部的表现。 分部间转移价格参照市场价格确定，资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债 根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

内容: 分部信息(续) 2012 年度分部信息

内容: 分部信息(续) 2011 年度分部信息

内容: 氧化铝板块 营业收入合计 分部间交易收入 其中：销售自产产品 销售自外部供应商采购产品 对外交易收入 分部收益/(损失) 所得税费用 净收益 分部收益/(损失)中包括： 利息收入 利息支出和汇兑损益 按权益法享有的合营企业净收益的份额 按权益法享有的联营企业净收益的份额 折旧和摊销费用 处置固定资产净收益/(损失) 资产减值损失 存货跌价准备转销 长期股权投资以外的其他非流动资产增加额 3,060,848 351,903 31,887,856 905,474 11,451,200 (335,932) 31,127,030 (28,066,182) 原铝板块 57,979,676 (26,091,820) 铝加工板块 贸易板块 总部及其他 营运板块 176,078 (25,640) 板块间抵销 (64,375,552) 64,375,552 合计 145,874,433 -

内容: 氧化铝板块 于 2012 年 12 月 31 日分部信息 分部资产 递延所得税资产 当期所得税资产 资产合计 对联营企业和合营企业的长期股权投资 分部负债 递延所得税负债 当期所得税负债 负债合计 于 2011 年 12 月 31 日分部信息 分部资产 递延所得税资产 当期所得税资产 资产合计 对联营企业和合营企业的长期股权投资 分部负债 递延所得税负债 当期所得税负债 负债合计

内容: 于 2012 年，本集团无大于集团总收入 10%的个别客户(2011 年：无)。 七 收购少数股东股权 于2012年8月， 本公司向子公司遵义氧化铝增资165,323千元， 持股比例由67%变更为73.28%， 并调减资本公积 7,946 千元。 八 (1) (a) 关联方关系及其交易 母公司情况 母公司基本情况 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 组织机构代码

内容: 矿产资源开发(不含石油、 天然气)、 有色金属冶炼加工、相关贸易及 熊维平 工程技术服务

内容: 本公司的最终控制方为中铝公司。 (b) 母公司注册资本及其变化 2012 年 1 月 1 日 中铝公司 15,431,801 本年增加 本年减少 2012 年 12 月 31 日 15,431,801

内容: 关联方关系及其交易(续) 母公司情况(续) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例 2012 年 12 月 31 日 持股比例 表决权比例 中铝公司(注) 41.19% 41.68% 2011 年 12 月 31 日 持股比例 表决权比例 41.30% 41.82%

内容: 注：包括中铝公司直接持股和通过其子公司间接持有的股份。 (2) 子公司情况 子公司的基本情况及相关信息见附注四。 (3) 合营企业和联营企业情况

内容: 合营企业 山西晋信 广西华银 鑫峪沟煤业 中铝萨帕

内容: 企业类型 注册地 法人代表 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 (中外合资) 中国 中国 中国 中国 中国 中国 中国 中国 中国 卫栋庭 管跃庆

内容: 制造 20,000 制造 2,441,987 煤炭开发、 朱福连 生产、 销售 200,000 李凤轶 杨忠 张兴波 樊增权 赵红远 薛尚林 筹建 矿权投资、 项目投资 污水处理及 再生利用 煤矿的筹 建 铝矾土的 销售 煤炭开采、 加工 280,000 420,000 9,000 95,000 10,000 10,000

内容: 恒泰合矿业 其他有限责任公司 万方水务 其他有限责任公司 董东煤业 中铝立创 有限责任公司 有限责任公司

内容: 华盛万杰 其他有限责任公司

内容: 关联方关系及其交易(续) 合营企业和联营企业情况(续)

内容: 联营企业 万方实业 赵固煤业 中孚特铝 贵铝铝业 青海能发 农银汇理 多氟多科技 企业类型 有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 其他有限责任公司 其他有限责任公司 有限责任公司 有限责任公司 注册地 中国 中国 中国 中国 中国 中国 中国 法人 代表 宋支边 业务性质 注册资本 持股比例 组织机构代码 10,000 800,000 769,000 7.20% 7.20% 23.41% 40% 21% 15% 45% 706626558 76488722X 554207572 569202651 564915871 717882215 67377553X 表决权比例 30% 30% 26% 40% 21% 15% 45%

内容: 加工制造 煤炭开发、 贾明魁 生产、销售 张景现 徐昊 制造

内容: 制造 320,000 煤炭开发、 李学军 生产、销售 3,555,000 杨琨 投资 200,000 制造 煤炭批发 经营、矿产 黄伯寿 品购销 闫克新 126,660

内容: 有限责任公司 其他有限责任公司 有限责任公司

内容: 209,721 美元 西芒杜项 2,938,108 目投资 千元 煤炭开采、 加工 50,000 铝加工 30,000 热力、风力 和太阳能 发电、煤炭 开采及相 关设备制 造 5,025,800

内容: 关联方关系及其交易(续) 其他关联方情况 关联企业名称 与本集团关系 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 中铝公司之联营公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 组织机构代码 164109037 164162022 74656972X 164137388 720709106 724989459 169954897 742545317 706787511 706786463 735511469 728689461 719174300 192534794 767844321 732695362 712627477 214411665 745736901 755374027 761357522 750174667 214624791 914402030 110011026 67644850X 672329466

内容: 山东铝业公司 山东铝业公司设备研究检测中心 山东山铝水泥有限公司 淄博大地房地产开发有限责任公司 淄博东山实业有限公司 淄博山铝工程检测有限公司 长城铝业 河南长城电子科技有限公司 河南长城物流有限公司 河南长城众鑫实业股份有限公司 河南长城化学工业有限公司 河南长城信息技术有限公司 河南长兴实业有限公司 珠海经济特区郑铝珠海企业发展有限公司 郑州银都科工贸有限公司 赤壁长城炭素制品有限公司 郑州市银建房地产开发有限公司 贵州铝厂 贵州贵铝华光铝业有限责任公司 贵州贵铝华美装潢装饰工程有限责任公司 贵州贵铝华新新材料有限责任公司 贵州贵铝华阳碳素有限责任公司 贵阳白云铝工业设备制造厂 贵州贵铝物流有限责任公司 山西铝厂 山西晋铝兴业冶金材料有限公司 山西晋铝资源综合利用开发有限公司

内容: 关联方关系及其交易(续) 其他关联方情况(续) 关联企业名称 与本集团关系 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 组织机构代码 715919141 81387125X 676446109 813871794 715910454 785806214 113873502 794206990 71986255X 110012213 781002120 200685032 17347073X 710401247 757401500 757444404 170275453 202802925 203133591 202823953 736553257 202823937 202824008 203134965 450416775 203110664 171074223

内容: 晋铝建安公司 晋铝实业总公司 山西晋铝物流有限公司 山西铝厂残联过滤布纺织厂 山西铝厂设计院 山西铝厂工贸有限公司 山西铝厂黄河电器设备有限公司 山西铝厂园林绿化工程有限公司 山西晋正建设工程项目管理有限公司 山西碳素厂 河津市宏泰粉煤灰开发有限公司 平果铝业公司 中州铝厂 青海铝业 青海铝业华通炭素有限责任公司 青海铝业金属熔剂有限责任公司 郑州轻金属研究院 西南铝集团 重庆西南铝设备制造有限公司 重庆西南铝运输公司 重庆西南铝装饰工程有限公司 重庆西南铝焊管厂 重庆西南铝合金加工研究所 重庆西南铝进出口有限责任公司 重庆西南铝机电设备工程有限公司 重庆西铝精密压铸有限责任公司 洛阳有色金属加工设计研究院

内容: 关联方关系及其交易(续)

内容: 苏州新长光热能科技有限公司 沈阳铝镁设计研究院 中国有色金属工业六冶机械化工程公司 中铝国际工程 长沙有色冶金设计研究院有限公司 贵阳铝镁设计研究院有限公司 贵阳铝镁设计研究工程承包公司 贵阳新宇建设监理有限公司 振兴铝镁 沈阳铝镁设计研究院有限公司 沈阳博宇科技有限责任公司 中国有色金属长沙勘察设计研究院有限公司 中色科技 苏州有色金属研究院有限公司 洛阳金诚建设监理有限公司 洛阳金延有色金属加工设备有限公司 中国有色金属工业第六冶金建设有限公司 中国有色金属工业六冶洛阳机电安装有限公司 中色第十二冶金建设有限公司 山东铝业工程有限公司 中铝长城建设有限公司 天津晋铝建设有限公司 中铝国际技术发展有限公司 中铝置业发展有限公司(“中铝置业”) 包铝集团 包头市科友建筑设计咨询有限责任公司 包头市科远工程建设监理有限责任公司

内容: 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制

内容: 关联方关系及其交易(续)

内容: 中铝财务 包铝泛友旅行社有限责任公司 包铝(集团)金石硅业有限责任公司 包头铝厂综合企业公司 中国铜业有限公司 云南铜业股份有限公司 中铝华中铜业有限公司 中铝洛阳铜业有限公司(“洛阳铜业”) 兰州连城铝业有限责任公司 兰州铝厂 西北铝加工厂 东北轻合金 哈尔滨东轻机电工程有限责任公司 中铝海外控股有限公司 中国稀土 抚顺钛业有限公司 黄河水电 中铝润滑科技有限公司 中铝金属贸易有限公司 青岛博信 中铝成都铝业有限公司 山东山铝四通镍业有限公司 威海万丰奥威汽轮有限公司 贵阳白云氟化盐有限责任公司 北京吉亚半导体材料有限公司

内容: 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 中铝公司之联营公司 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 同受中铝公司控制 中铝公司之联营公司 中铝公司之联营公司 中铝公司之联营公司 中铝公司之联营公司

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易 购销商品、提供和接受劳务 采购商品、接受劳务：

内容: 关联方 西南铝集团 广西华银 长城铝业 青海铝业 山东铝业公司 包铝集团

内容: 采购商品 采购铝加工产品 采购商品 采购氧化铝

内容: 采购商品 采购原铝及其他 采购商品 采购铝加工产品 采购商品 采购商品 采购其他 采购铝加工产品 及其他 采购其他 采购其他 采购氧化铝产品 及其他 采购其他 采购其他 采购其他 采购其他

内容: 山西铝厂工贸有限公司 采购商品 河南长城众鑫实业股份有限 公司 采购商品 河南长兴实业有限公司 包铝(集团)金石硅业有限 责任公司 采购商品 采购商品

内容: 贵州集黔矿产冶炼有限公司 采购商品 重庆西铝精密压铸有限责任 公司 采购商品 赤壁长城炭素制品有限公司 采购商品 东北轻合金 其他关联方 采购商品

内容: 采购商品 采购铝加工产品

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 购销商品、提供和接受劳务(续) 采购商品、接受劳务(续)：

内容: 关联交易 定价方式 关联交 关联方 易类型 关联交 及决策程 易内容 建筑安装及 中铝国际工程 晋铝建安公司 天津晋铝建设有限公司 中国有色金属工业第六冶金 建设有限公司 中铝长城建设有限公司 山东铝业工程有限公司 长沙有色冶金设计研究院 有限公司 中色科技 其他关联方 接受劳务(工程类) 设备采购 接受劳务(工程类) 建筑安装 建筑安装及 接受劳务(工程类) 设备采购 接受劳务(工程类) 建筑安装 接受劳务(工程类) 建筑安装 接受劳务(工程类) 建筑安装 建筑安装及 接受劳务(工程类) 设计勘察 建筑安装及 接受劳务(工程类) 设备采购 接受劳务(工程类) 协议价 协议价 20,974 250,726 2,332,751 0.22% 2.58% 87,086 301,883 0.93% 3.24% 35.12% 协议价 84,434 0.87% 29,428 0.31% 协议价 协议价 协议价 协议价 协议价 239,107 185,276 172,221 119,919 90,913 2.46% 1.91% 1.77% 1.24% 0.94% 145,656 408,332 235,747 280,720 205,938 1.56% 4.37% 2.52% 3.00% 2.20% 协议价 协议价 896,183 272,998 9.24% 1,511,673 2.81% 75,842 16.18% 0.81% 序(注) 金额 2012 年度 占同类交 易金额的 比例 金额 2011 年度 占同类交 易金额的 比例

内容: 中色第十二冶金建设有限公司 接受劳务(工程类) 建筑安装

内容: 山东铝业公司 接受劳务(其他)

内容: 关联交易定 关联交 关联方 易类型 关联交 价方式及决 易内容 策程序(注) 2012 年度 占同类交易 金额 金额的比例 2011 年度 占同类交易 金额 金额的比例

内容: 西南铝集团 重庆西南铝运输公司 河南长城物流有限公司 山东铝业工程有限公司 晋铝建安公司 河津市宏泰粉煤灰开发 有限公司 淄博东山实业有限公司 贵州贵铝物流有限责任 公司 其他关联方

内容: 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业

内容: 水电气(采购) 储运(采购) 储运(采购) 其他(采购) 其他(采购) 其他(采购) 储运(采购) 储运(采购) 其他(采购)

内容: 关联交易定 关联交 关联方 山东铝业公司 青海铝业 易类型 铝产品委托加工 铝产品委托加工 关联交 价方式及决 易内容 策程序(注) 氧化铝加工 铝加工产品 加工 协议价 33,042 142,244 协议价 金额 109,202

内容: 关联交易定 关联交 关联方 青海铝业 易类型 采购资产 关联交 价方式及决 易内容 策程序(注) 固定资产 评估价 金额 145,915

内容: 占关联方同 类交易金额 的比例 100.00% 金额 -

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 购销商品、提供和接受劳务(续) 销售商品、提供劳务：

内容: 关联交易定 关联交 价方式及决 易内容 策程序(注) 销售原铝及 铝加工产品 销售原铝及原铜 销售原铝及 铝加工产品 销售氧化铝 及铝加工产品 销售原铜及其他 销售原铝 销售原铝及 铝加工产品 销售原铝及 铝加工产品 销售原铝 销售氧化铝及其他 销售原铝及其他 销售氧化铝 及其他 销售铝加工 产品及其他 销售其他 销售其他 销售原铝及其他 销售其他 销售铝加工 产品及其他 销售原铝及其他 销售铝加工产品

内容: 占同类交易 金额 金额的比例

内容: 占同类交易 金额 金额的比例

内容: 西南铝集团 洛阳铜业 东北轻合金 包铝集团 北京云铜鑫晨贸易 有限公司 贵州贵铝华新新材 料有限责任公司 中铝金属贸易有限 公司 黄河水电 包头铝厂综合企业 公司 广西华银 贵州铝厂 长城铝业 中国有色金属进出 口哈尔滨公司 贵州贵铝华阳碳素 有限责任公司 山东铝业公司 威海万丰奥威汽轮 有限公司 山东山铝水泥有限 公司 中铝国际工程 青海铝业 重庆西南铝进出口 有限责任公司 其他关联方

内容: 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品

内容: 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 购销商品、提供和接受劳务(续) 销售商品、提供劳务(续)：

内容: 关联交易定价 关联交 方式及决策程 关联方 中国长城铝业公司 贵州铝厂 山东铝业公司 山西铝厂 抚顺钛业有限公司 北京吉亚半导体材料 有限公司 青海铝业 其他关联方 关联交易类型 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 水电气等公共事业 易内容 水电气(销售) 水电气(销售) 水电气(销售) 水电气(销售) 水电气(销售) 水电气(销售) 水电气(销售) 水电气(销售) 序(注) 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 金额 94,711 55,225 50,114 39,883 17,147 15,791 14,559 75,377 362,807 占同类交 易金额的 比例 2.91% 1.70% 1.54% 1.23% 0.53% 0.49% 0.45% 2.32% 11.17% 金额 88,129 47,642 62,132 41,651 18,130 10,099 21,619 58,968 348,370

内容: 关联交易定价方式 关联方 西南铝集团 关联交易类型 关联交易内容 及决策程序(注) 市场价 金额 7,431 占关联方同类交 易金额的比例 100.00% 金额 13,969

内容: 占关联方同类交 易金额的比例 100.00%

内容: 加工服务 铝产品加工服务

内容: 关联交易定价方式 关联方 鑫峪沟煤业 西南铝集团 华盛万杰 关联交易类型 委托贷款 借出款项 借出款项 关联交易内容 委托贷款利息 借出款项利息 借出款项利息 及决策程序(注) 金额 占同类交易 金额的比例 81.96% 4.17% 9.71% 95.84% 金额 4,361 1,140 5,501

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 购销商品、提供和接受劳务(续) 注：本集团在本期内的正常业务活动中的重大关联方交易定价政策如下： (i)材料和产成品销售包括销售氧化铝、原铝及废料。这些交易为公司的正常商业往来，并按相关签 订的产品和服务互供总协议进行。价格政策总结如下： (A)采用中国政府制定的价格(政府定价)； (B)如果没有政府定价则采用政府指导价； (C)如果既没有政府定价亦没有政府指导价，则采用市场价(指与独立第三方交易的价格)；及 (D)若以上均没有的，则采用协议价格。 (ii)提供的公用事业服务包括供应电力、气体、热力和水，均按以上(i)(A)定价，与市场价相同。 (iii)提供的工程、建设和监理服务为就建设性项目以向本公司提供了工程、施工及监理服务。这些 服务采用政府指导价(i)(B)或当时的市场价(i)(C)(包括投标方式的投标价)定价。 (iv)主要材料和辅助材料(包括铝土矿、石灰石、碳、水泥、煤等)及产成品采购的价格政策均按以 上(i)定价。 (v)中铝公司及其子公司提供的社会服务和生活后勤服务，其中包括公安保卫、消防、教育及培训、 学校和医疗卫生、文化体育、报刊杂志、广播和印刷、物业管理、环境和卫生、绿化、托儿所和 幼儿园、疗养院、餐馆和办公室、公共交通和其他服务。这些服务遵从相关社会和生活后勤服务 供应协议。其价格政策均按以上(i)(D)定价。 (vi)租赁费 本集团根据与中铝公司及其子公司签订的土地使用权租赁合同，按市场租赁费率，为占用中铝公 司及其子公司作工业或商业用途的土地支付租赁费。另本集团根据与中铝公司之子公司签订的房 屋租赁合同，按市场租赁费率为占用的中铝公司之子公司的房屋建筑物支付租金。 (vii)铝产品委托加工服务的定价政策按以上(i)定价。 (viii)提供金融服务 本集团根据与中铝财务签订的金融服务协议，中铝财务按不低于其为中铝公司及其集团下其他单 位提供同种类金融服务的条件，且不低于同期其他金融服务机构可向本集团提供同种类金融服务 的条件，为本集团提供存款服务、贷款服务及其他金融服务。

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 租赁 本集团作为承租方：

内容: 出租方名称 山西铝厂 贵州铝厂 长城铝业 山东铝业公司 平果铝业公司 中铝置业 包铝集团 中州铝厂 青海铝业 兰州铝厂 其他关联企业 租赁资 承租方名称 产种类 山西分公司 贵州分公司 河南分公司 山东分公司 广西分公司 本公司 包头铝业 中州分公司 青海分公司 兰州分公司 土地 土地 土地 土地 土地 房屋 土地 土地 土地 土地 租赁 起始日 租赁 终止日 租赁费 租赁 用确定 费用 依据 158,645 133,128 97,690 59,191 54,168 48,139 47,566 31,900 26,701 8,610 31,136 696,874 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价 租赁费用占同类 交易金额的比例 20.83% 17.48% 12.82% 7.77% 7.11% 6.32% 6.24% 4.19% 3.51% 1.13% 4.08% 91.48%

内容: 担保 本集团作为被担保方：

内容: 贴现 于 2012 年度，本集团在中铝财务进行贴现的银行承兑汇票为 1,769,819 千元(2011 年度：无)， 支付贴现息 33,766 千元(2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 资金拆借

内容: 2012 年度，本公司从中铝财务拆入的资金产生利息共计 54,541 千元(2011 年度：4,009 千元)。

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易(续) 关键管理人员薪酬 2012 年度 关键管理人员薪酬 5,666 2011 年度 6,700

内容: 关联方应收、应付款项余额 应收关联方款项： 2012 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 应收账款 中铝公司之子公司 中铝公司之联营公司 本公司之联营公司 本公司之合营公司 2011 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备

内容: 中铝公司 中铝公司之子公司 中铝公司之联营公司 本公司之联营公司(注 1) 本公司之合营公司(注 2)

内容: 中铝公司之子公司 本公司之合营公司 中铝公司之联营公司

内容: 本公司之合营公司(注 3)

内容: 中铝公司 中铝公司之子公司 中铝公司之联营公司

内容: 中铝公司之子公司 中铝公司之联营公司 本公司之联营公司 本公司之合营公司

内容: 中铝公司 中铝公司之子公司 本公司之联营公司

内容: 应收及应付关联方款项中除短期借款、委托贷款和借出款项外均不计利息、无抵押、且无固定还款 期。

内容: 或有事项 于2012年12月31日，本集团及本公司无重大或有事项。

内容: 承诺事项(续) 对外投资承诺事项 于 2012 年 7 月，本公司持股比例为 51%的子公司山西华圣与霍州煤电集团有限公司、山西地宝 能源有限公司，共同出资设立兴盛园煤业，注册资本为 50,000 千元，山西华圣占 43.03%股权。 截至 2012 年 12 月 31 日，山西华圣已履行出资义务，对兴盛园煤业出资 21,515 千元。 根据相关协议，山西华圣需额外承担出资义务 430,000 千元(其中 50,000 千元的支付条件是新增 资源扩界成功)。 截至 2012 年 12 月 31 日止， 已履行出资 342,000 千元， 仍需承担出资义务 88,000 千元。

内容: 于 2012 年 3 月，本公司的全资子公司贵州矿业与六盘水恒泰合矿业有限公司共同出资成立合营 公司恒泰合矿业，并于 2012 年 3 月 30 日签订了增资协议书，贵州矿业按 49%的出资比例需承 担出资义务 205,800 千元。截至 2012 年 12 月 31 日止，已履行出资 75,000 千元，仍需承担出 资义务 130,800 千元。 于 2012 年 8 月 13 日，本公司与中银集团投资有限公司(“中银投资”)签署了股权转让协议，收 购中银投资所持宁夏发电的 23.42%的股权，股权转让价款为人民币 1,347,715 千元。截至 2012 年 12 月 31 日，本公司尚未支付中银投资股权转让价款，仍需支付转让价款 1,347,715 千元。 于 2012 年 12 月 31 日，本公司与宁夏发电其他股东签订增资扩股协议，本公司向宁夏发电增资 人民币 2,000,000 千元，持股比例增加至 70.82%。截至 2012 年 12 月 31 日，本公司尚未支付 增资款，仍需支付增资款 2,000,000 千元。

内容: 本公司的全资子公司包头铝业于 2012 年与内蒙古亦龙实业有限公司、包头市东河区资产运营中 心签订合资协议，共同组建包头铝业锦玺物流有限责任公司，注册资本 200,000 千元，按照协议 约定， 包头铝业将出资 37,000 千元， 持有包头铝业锦玺物流有限责任公司 18.5%股权， 截止 2012 年 12 月 31 日止，已履行出资 7,400 千元，仍需承担出资义务 29,600 千元。 2011 年 3 月，本公司之子公司中铝香港与老挝服务有限公司(“老挝方”)签署了投资协议，中铝 香港以美元18,000千元(折合人民币115,512千元)的现金对价向老挝方收购其全资子公司老挝矿 业 60%的股权，其中美元 15,000 千元支付给老挝方，美元 3,000 千元作为资本注入老挝矿业。 截至 2012 年 12 月 31 日止， 本公司已向老挝方支付美元 15,000 千元(折合人民币 96,460 千元)， 仍需承担出资义务美元 3,000 千元(折合人民币 18,857 千元)。 2011 年 3 月，本公司与唐山嘉华实业集团有限公司(“唐山嘉华”)签署了投资协议，以向唐山 嘉华的全资子公司华阳矿业增资人民币 964,890 千元的方式取得华阳矿业 70%的股权。截至 2012 年 12 月 31 日止，本公司已支付出资款 408,300 千元，仍需承担出资义务 556,590 千元。

内容: 承诺事项(续) 前期承诺履行情况 本集团 2011 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁承诺已基本按照之前承诺履行。

内容: 资产负债表日后事项 于2013年1月18日， 本公司平价发行了面值总额为人民币30亿元(每单位票面值均为人民币100元) 的2013年度第一期非公开定向债务融资工具，于2018年1月18日到期，用于补充营运资金和置换 银行借款。该等债券的固定票面年利率为5.76%。 于2013年3月14日， 本公司平价发行了面值总额为人民币30亿元(每单位票面值均为人民币100元) 的2013年度第一期短期融资券，于2014年3月14日到期，用于补充营运资金和置换银行借款。该 等债券的固定票面年利率为4.03%。

内容: 于2012年8月13日，本公司与中银投资签署了股权转让协议，收购中银投资所持宁夏发电的 23.42%的股权，股权转让价款为人民币1,347,715千元。2012年12月31日，本公司与宁夏发电其 他股东签订增资扩股协议，注资人民币20亿元增持对宁夏发电的股权至70.82%。上述交易均以 现金的形式于2013年1月23日完成，并且公司从2013年1月23日获得宁夏发电的实质控制权。宁 夏发电从2013年2月8日更名为中铝宁夏能源集团有限公司。 根据2013年3月27日董事会会议决议，董事会提议本公司2012年度不派发股息。 2013年3月14日，本公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准中国铝业股份有限公司非公开 发行股票的批复》(证监许可[2013]185号)，核准公司非公开发行不超过145,000万股新股，自核 准发行之日起6个月内有效。 企业合并 2012 年度本集团未发生企业合并事项。

内容: 金融工具及其风险 本集团的经营活动使其面临多种金融风险：市场风险(包括外汇风险、利率风险及价格风险)、信 用风险和流动风险。本集团整体的风险管理计划侧重于金融市场的不可预见性，并采取措施尽量 减少其对本集团的财务业绩的潜在不利影响。 风险管理由集团财务部资金处按照董事会批准的政策执行。集团财务部资金处通过与集团营运单 位的紧密合作，负责确定、评估和规避金融风险。

内容: 市场风险 外汇风险 外汇管理主要是产生于较大金额的外币存款、外币应收账款、外币其他非流动资产、外币应付账 款、外币其他应付账款、短期和长期外币借款，包括美元、澳元、日元、欧元及港币。相关披露 分别见财务附注五(1)、(4)、(19)、(23)、(29)、(20)、(30)及(32)。集团财务部资金处对国际外汇 市场上不断变化的汇率保持密切的关注，并且在增加外币存款和筹集外币借款时予以考虑。 于本年度， 由于本集团的主要经营业务开展于中国大陆， 其主要的收入和支出主要以人民币计价。 人民币对外币汇率的浮动对本集团的经营业绩预期并不产生重大影响，因此，本集团未开展大额 套期交易以减少本集团所承受的外汇风险。但是，本集团所承担的主要外汇风险来自于所持有的 美元债务。 2012 年度在其他参数不变的情况下，如果人民币对美元汇率提高/降低 5 个百分点(于 2011 年 12 月 31 日：5 个百分点)，税后净利润将会分别增加/减少人民币 205 百万元(2011 年度：税后 净利润增加/减少人民币 101 百万元)。

内容: 利率风险 除银行存款(附注五(1))外，本集团没有重大的计息资产，所以本集团的收入及经营现金流量基本 不受市场利率变化的影响。 大部分的银行存款存放在中国的活期和定期银行账户中。利率由中国人民银行规定，集团财务部 资金处定期密切关注该等利率的波动。由于该等平均存款利率相对较低，本公司董事认为本集团 持有的此类资产于 2012 年 12 月 31 日及 2011 年 12 月 31 日并未面临重大的利率风险。

内容: 金融工具及其风险(续) 市场风险(续) 利率风险(续) 本集团的利率风险主要来源于长期借款。浮动利率的借款使本集团面临着现金流量利率风险。有 关该等利率风险披露请参见合并财务报表附注五(32)的披露。本集团为支援一般性经营目的签订 借款协定，以满足包括资本性支出及营运资金需求。集团财务部资金处密切关注市场利率并且维 持浮动利率借款和固定利率借款之间的平衡，以降低面临的上述利率风险。 2012 年度在其他参数不变的情况下，如果利率提高/降低 1 个百分点(于 2011 年 12 月 31 日：1 个百分点)，税后净利润将会分别减少/增加人民币 496 百万元(2011 年度：税后净利润减少/增加 人民币 376 百万元)。 本集团的公允价值利率风险主要来源于按固定利率发行的长期债券、中期票据及短期融资券。由 于市场上有着类似条款之公司债券的可比利率的波动相对较小，本公司董事认为本集团持有之固 定借款于 2012 年 12 月 31 日及 2011 年 12 月 31 日并不存在重大利率风险。

内容: 价格风险 本集团利用期货和期权合约以降低面临的原铝及其他商品价格波动风险。根据本集团的政策，利 用该金融工具进行对冲的原铝总数量不得超过本集团每年生产总量的 30%或者本集团从事贸易 业务的采购或者销售数量的 50%。 本集团主要利用在上海期货交易所和伦敦金属交易所交易的期货和期权合约，以规避原铝及其他 商品价格的波动风险。 2012 年 12 月 31 日， 于 公允价值为 5,593 千元(2011 年 12 月 31 日： 3,919 千元)及 12,662 千元(2011 年 12 月 31 日：1,807 千元)的持仓期货分别于交易性金融资产及交易 性金融负债中确认。于 2012 年 12 月 31 日，本集团无持仓期权(2011 年 12 月 31 日：持仓期权 确认的交易性金融负债为 473 千元)。 在其他参数不变的情况下，如果 2012 年度原铝期货平仓价格上浮/下跌 3%(于 2011 年度：上浮/ 下跌 3%)，税后盈利将会增加/减少人民币 166,750 千元(于 2011 年 12 月 31 日：税后盈利减少/ 增加人民币 87,000 千元)；如果铜期货平仓价格上浮/下跌 3%(于 2011 年 12 月 31 日：3%)，税 后盈利将会增加/减少人民币12,426千元(于2011年12月31日： 税后盈利增加/减少人民币4,000 千元)；如果锌期货平仓价格上浮/下跌 3%(于 2011 年 12 月 31 日：3%)，税后盈利将会减少/增 加人民币 11,085 千元(于 2011 年 12 月 31 日：税后盈利减少/增加人民币 21,000 千元)；如果铅 期货平仓价格上浮/下跌 3%(于 2011 年 12 月 31 日：3%)，税后盈利将会减少/增加人民币 448 千元(2011 年度：税后盈利减少/增加人民币 3,000 千元)。

内容: 金融工具及其风险(续) 于 2012 年 12 月 31 日持有的期货合约汇总如下：

内容: 于 2011 年 12 月 31 日持有的期货合约汇总如下：

内容: 金融工具及其风险(续) 信用风险 信用风险是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。信用风险来自银 行存款、其他应收款、来自客户的信用风险，包括未偿付的应收款项和已承诺交易。本公司也对 某些子公司提供财务担保。附注五(1)、(3)、(4)及(5)中包含在合并财务报表内的应收款项账面价 值及相应财务担保金额代表了本集团在金融资产及担保的最高信用额度。 本集团的大部分银行存款及现金存放于几家大型国有银行。由于这些国有银行拥有国家的大力支 持，本集团董事认为该等资产不存在重大的信用风险。 此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，销售部基于财务状况、历史经验及其它因素来评 估客户的信用品质。本集团定期评估客户的信用品质并且认为在财务报表中已经计提了足额坏账 准备。管理层认为不存在由于对方违约带来的进一步损失。除部分委托贷款外，本集团不持有此 等应收款项的抵押品。 于 2012 年 12 月 31 日及 2011 年 12 月 31 日， 本集团并无应收大于集团总收入 10%的个别客户 的款项，因此公司董事认为于 2012 年 12 月 31 日及 2011 年 12 月 31 日本集团未面临重大信用 集中度风险。

内容: 流动风险 本集团资金处按照本集团经营实体统一进行现金流预测。本集团资金处通过监控本集团流动性要 求的滚存预测以保证在任何时候都能满足经营所需现金并有足够的未使用的借款授信的空间，以 此保证企业不会违反借贷限制或借款授信所规定的公约(如适用)。预测已考虑本集团的财务融资 计划、公约遵守情况、内部资产负债表比率目标遵守情况及如外汇限制等的外部监管或法律要求 (如适用)。 于2012年12月31日， 本集团拥有约人民币161,761百万元(2011年12月31日： 人民币100,520 百万元)可用信用额度， 其中于 2012 年 12 月 31 日已经使用人民币 64,819 百万元(2011 年 12 月 31 日：人民币 57,771 百万元)。约人民币 89,942 百万元的可用信用额度将于未来十二个月内重 新申请。本公司董事基于过去的经验及良好的信誉确信该可用信用额度在期满时可以获得重新批 准。

内容: 金融工具及其风险(续) 流动风险(续) 另外，于 2012 年 12 月 31 日，本集团通过其伦敦金属交易所原铝期货代理商拥有信用额度美元 94.00 百万元(等值人民币 590.84 百万元)(2011 年 12 月 31 日：美元 132.00 百万元(等值人民币 831.72 百万元))，其中已使用美元 1.03 百万元(等值人民币 6.47 百万元)(2011 年 12 月 31 日： 美元 1.49 百万元(等值人民币 9.39 百万元))。期货代理商有权调整相关的信用额度。 管理层根据预期现金流量，监控集团的流动资金储备的滚存预测。 下表显示于资产负债表日至合同到期日的剩余期间对本集团的非衍生金融资产及负债和以公允 价值计量且变动计入损益的金融资产及负债进行了净值基础的到期分组分析。表中披露的金额为 未折现的合同现金流量：

内容: 2012 年 金融资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收款项 委托贷款

内容: 金融工具及其风险(续) 流动风险(续)

内容: 2011 年 金融资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收款项 委托贷款

内容: 十三 金融工具及其风险(续) (4) 金融工具分类

内容: 资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：

内容: 金融资产 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 8,983 8,983 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 12,662 12,662

内容: 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收款项 委托贷款

内容: 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付款项(不含应付利息) 短期融资券 一年内到期的长期应付款 一年内到期的中期票据 一年内到期的长期借款 一年内到期的其他非流动 负债 长期借款 长期债券 其他非流动负债 应付利息

内容: 十三 金融工具及其风险(续) (4) 金融工具分类(续)

内容: 金融资产 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 5,807 5,807 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 2,280 2,280

内容: 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收款项 委托贷款

内容: 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付款项(不含应付利息) 短期融资券 一年内到期的长期应付款 一年内到期的长期借款 一年内到期的其他非流动 负债 长期借款 长期应付款 长期债券 其他非流动负债 应付利息

内容: 金融工具不包括预付款项、预收款项、应交税费、应付职工薪酬等。

内容: 十三 金融工具及其风险(续) (5) 金融工具的账面价值与公允价值

内容: 金融资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收款项 委托贷款

内容: 金融负债 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付款项(不含应付利息) 短期融资券 一年内到期的长期应付款 一年内到期的中期票据 一年内到期的长期借款 一年内到期的其他非流动 负债 长期应付款 长期借款 长期债券 其他非流动负债 应付利息

内容: 公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。以下方法和 假设用于估计公允价值。 货币资金、应收账款、应收票据、短期借款、应付账款、应付票据、有息负债的利息、短期融资券等，因 剩余期限不长，公允价值与账面价值相同。 委托贷款、长期借款、应付债券、长期应付款等，采用未来现金流量折现法确定公允价值，以合同条款和 特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。 上市的金融工具，以市场报价确定公允价值。

内容: 金融工具及其风险(续) 公允价值估计 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长期借款(含一 年内到期部分)、应付票据和长期应付款。 除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值差异很 小。 2012 年 12 月 31 日 账面价值 公允价值 金融负债 长期借款 长期债券 2011 年 12 月 31 日 账面价值 公允价值

内容: 长期借款及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等 级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值。

内容: 金融工具及其风险(续) 公允价值估计(续) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为： 第一层次是企业在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允 价值； 第二层次是企业在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债 在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是企业无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。 于 2012 年 12 月 31 日，以公允价值计量的金融资产和金融负债按上述三个层次列示如下： 第一层次 金融资产— 交易性金融资产— 衍生金融资产— 期货合约 外汇远期合约 第二层次 第三层次 合计

内容: 金融负债— 交易性金融负债— 衍生金融负债— 期货合约

内容: 金融工具及其风险(续) 公允价值估计(续) 以公允价值计量的金融工具(续) 于 2011 年 12 月 31 日，以公允价值计量的金融资产和金融负债按上述三个层次列示如下： 第一层次 第二层次 第三层次 合计 金融资产— 交易性金融资产— 衍生金融资产— 期货合约 外汇远期合约

内容: 金融负债— 交易性金融负债— 衍生金融负债— 期货合约 欧式期权合约

内容: 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具， 采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。相关估 值假设包括提前还款率、预计信用损失率、利率或折现率。

内容: 以公允价值计量的资产和负债

内容: 2012 年 1月1日 金融资产— 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的 金融资产 金融负债— 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的 金融负债 本期公允价值 变动收益/(损失) 处置/(购买) 期权本金 本期计提 的减值 2012 年 12 月 31 日

内容: 外币金融资产和外币金融负债

内容: 金融负债— 借款和应付款 交易性金融负债

内容: 十六 公司财务报表附注 (1) 应收账款

内容: 应收账款的信用期通常为 3 至 12 个月，应收账款不计息。

内容: 2012 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例 单项金额重大并 单独计提坏账 准备 1,563,223 单项金额虽不重 大但单独计提 坏账准备 350,140 1,913,363 2011 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 金额 比例 金额 计提比例

内容: 公司财务报表附注(续) 应收账款(续) 于 2012 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款分析如下

内容: 注 1：上述应收账款计提的坏账金额均为本公司公司制改建时国有股股东投入，投入时已经评估 认为难以收回，因此全额计提坏账准备。 注 2：2012 年度山西龙门铝业有限公司因国家淘汰落后产能政策性停产，本公司管理层预期该款项难 以回收，并全额计提坏账准备。 (d) 于 2012 年 12 月 31 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款分析如下

内容: 注1 注1 注1 注1 注2 注1

内容: 注 1：上述应收账款均为本公司公司制改建时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回， 因此全额计提坏账准备。 注 2：2012 年度皖港铝制品陷入经营困境，本公司管理层预期该款项难以回收，并全额计提坏账 准备。

内容: 公司财务报表附注(续) 应收账款(续)

内容: 以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回，或在本年度收 回或转回比例较大的应收账款情况如下 转回或收回 确定原坏账准备 转回或收回前累计已 原因 的依据 计提坏账准备金额 郑铝珠海 长城化学 郑州铝城劳务公司 淄博众邦实业有限公司 其他 收回欠款 收回欠款 收回欠款 收回欠款 收回欠款 长期未收回 长期未收回 长期未收回 长期未收回 长期未收回 42,415 17,474 4,154 125 53 64,221

内容: 本年实际核销的应收账款分析如下

内容: 是否因关联 交易产生 否 否 否 否 否 否 否

内容: 款项性质 淄博第二铝厂 淮阴中华一剪梅日用化工公司 唐山色釉料厂 无锡惠利精细化工有限公司 佛山市百好化工有限公司 沈阳长桥胶带有限公司 靖江市利达化工有限公司 货款 货款 其他 货款 货款 其他 货款

内容: 核销原因 企业破产 该单位注销，款项无法收回 该单位被吊销执照，款项无法收回 该单位被吊销执照，款项无法收回 单位被吊销执照，款项无法收回 该单位被吊销执照，款项无法收回 该单位被吊销执照，款项无法收回

内容: 于 2012 年 12 月 31 日， 本公司无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应收账款 (2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，余额前五名的应收账款分析如下

内容: 与本公司关系 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 金额 206,068 197,245 156,246 107,286 103,535 770,380 年限 一年以内 三年以上 一年以内 一年以内 一年以内 占应收账款总额比例 11% 10% 8% 6% 5% 40%

内容: 公司财务报表附注(续) 应收账款(续) 应收关联方的应收账款分析如下

内容: 与本公司关系 本公司之子公司 青岛博信 长城铝业 青海铝业 贵州铝厂 郑铝珠海 长城化学 中铝国际工程 西南铝集团 其他关联方

内容: 本公司之子公司 1,044,315 同受中铝公司控制 66,746 同受中铝公司控制 57,051 同受中铝公司控制 53,218 同受中铝公司控制 37,027 同受中铝公司控制 35,404 同受中铝公司控制 15,009 同受中铝公司控制 13,911 同受中铝公司控制 4,439 24,920 1,352,040

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2011 年 12 月 31 日：无)。 于 2012 年 12 月 31 日，本公司无用于短期借款质押的应收账款(2011 年 12 月 31 日：无)。

内容: 其他应收款按类别分析如下

内容: 2012 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例 单项金额重大并 单独计提坏账 准备 7,938,805 单项金额虽不重 大但单独计提 坏账准备 197,953 8,136,758 2011 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 占总额 计提 金额 比例 金额 比例

内容: 于 2012 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如下

内容: 注 1：由于奥鲁昆项目已终止，本公司对中铝澳洲的其他应收款全额计提坏账准备。 注 2：根据国家相关政策，山西晋信已停产，因此管理层预期该款项难以收回，并全额计提坏账准备。 注 3：中国铝业集团已解散，本公司正在对该款项进行清理。 注 4：上述其他应收款均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计提 坏账准备。

内容: 注1：上述其他应收款均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回， 并全额计提坏账准备。 注 2：华云公司项目已停止，本集团正在对该款项进行清理。 (e) 以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本期全额收回或转回，或在本 期收回或转回比例较大的其他应收款情况如下 转回或 收回原因 山西晋信 其他 收回欠款 收回欠款 确定原坏账 转回或收回前累积已 准备的依据 计提坏账准备金额 长期未收回 长期未收回 17,631 32 17,663 转回或 收回金额 969 2 971

内容: 本期实际核销的其他应收款分析如下 其他应收款性质 中国石油化工股份有限公司 齐鲁分公司 章丘市气力输送设备有限公司 朝阳重型机械厂 其他 核销金额 核销原因 是否因关联交易产生

内容: 无法收回 企业破产 企业破产 企业破产

内容: 公司财务报表附注(续) 其他应收款(续) 于 2012 年 12 月 31 日，本公司无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的 其他应收款(2011 年 12 月 31 日：无)。 于 2012 年 12 月 31 日，余额前五名的其他应收款分析如下

内容: 与本公司关系 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名 本公司之子公司 本公司之合营公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 金额 2,809,000 605,041 500,000 471,106 454,741 4,839,888 年限 一年以内 两年以内 两年以上 两年以上 一年以内 占其他应收款 总额比例 35% 7% 6% 6% 6% 60%

内容: 应收关联方的其他应收款分析如下

内容: 与本公司关系 本公司之子公司 本公司之子公司 鑫峪沟煤业 本公司之合营公司 山西晋信 本公司之合营公司 山西碳素厂 同受中铝公司控制 其他关联方

内容: 公司财务报表附注(续) 长期股权投资(续) 子公司

内容: 公司财务报表附注(续) 长期股权投资(续) 子公司(续)

内容: 公司财务报表附注(续) 长期股权投资(续) 子公司(续)

内容: 核算方法 中铝物资供销有限公司 华阳矿业 中铝遵义矿业有限公司 中铝贵州矿业 新疆铝电 中铝能源 中铝山西孝义铝矿有限公司 中铝内蒙古资源开发有限公司 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 成本法 投资成本 2012 年 1月1日 100,000 50,000 30,000 本年增加 2012 年 12 月 31 日 100,000 408,300 290,000 180,000 539,993 10,000 70,000 22,116,113 持股 比例 100% 70% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 表决权 持股比例与表决权 比例 比例不一致的说明 100% 70% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 减值 准备 (1,062,944) 本期计提 减值准备 本期宣告分派的 现金股利 91,430

内容: 2012 年 1月1日 本年增减变动 追加或 按权益法调 宣告分派的 减少投资 整的净损益 现金股利 其他权 益变动 2012 年 12 月 31 日 持股 比例 表决权 比例 持股比例与表决权 比例不一致的说明 减值准备 本期计提减 值准备

内容: 核算方法 山西晋信(附注 五(9)(a)) 广西华银(附注 五(9)(a)) 鑫峪沟煤业(附 注五(9)(a)) 中铝萨帕(附注 五(9)(a))

内容: 权益法 权益法 权益法 权益法

内容: 不适用 不适用 不适用 不适用

内容: 公司财务报表附注(续) 长期股权投资(续) 联营企业

内容: 2012 年 1月1日 本年增减变动 追加或 按权益法调 宣告分派的 减少投资 整的净损益 现金股利 其他权 益变动 2012 年 12 月 31 日 持股 表决权 比例 比例 持股比例与表决权 比例不一致的说明 减值准备 本期计提减值 准备

内容: 核算方法 多氟多科技(附 注五(9)(b)) 农银汇理(附注 五(9)(b)) 贵铝铝业(附注 五(9)(b)) 青海能发(附注 五(9)(b)) 宁夏发电(附注 五(9)(b))

内容: 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法

内容: 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用

内容: 持股 比例 表决权 比例 持股比例与表决权 比例不一致的说明 减值准备 本期计提 本期宣告分派的现 减值准备 金股利

内容: 核算方法 东兴证券(附注 五(9)(c)) 成本法 中色国际氧化铝 开发有限公司 (附注五(9)(c)) 成本法

内容: 2012 年 1 月 1 日 本年增减变动

内容: 主营业务成本 其他业务成本

内容: 主营业务收入和主营业务成本 按行业分析如下： 2012年度 主营业务收入 主营业务成本 铝行业 47,217,397 (48,015,888) 2011年度 主营业务收入 主营业务成本 46,551,618 (42,571,094)

内容: 公司财务报表附注(续) 营业收入和营业成本(续) 按地区分析如下： 2012年度 主营业务收入 主营业务成本 境内 47,217,397 (48,015,888) 2011年度 主营业务收入 主营业务成本 46,551,618 (42,571,094)

内容: 本公司前五名客户的营业收入情况 2012 年度本公司前五名客户营业收入的总额为 19,632,719 千元，占本公司全部营业收入的比例 为 41%，具体情况如下： 客户名称 营业收入 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名 中铝凯林销售公司(上海) 中铝佛山国际贸易有限公司 中铝无锡贸易有限公司 中铝河南国际贸易有限公司 中铝重庆国际贸易有限公司 4,334,711 4,213,731 4,179,323 3,780,225 3,124,729 19,632,719 占本公司全部营业 收入的比例(%) 9% 9% 9% 8% 6% 41%

内容: 成本法核算的长期股权投资收益 投资收益占本公司利润总额 5%以上的被投资单位，或占利润总额比例最高的前 5 家被投资单位 列示如下： 2012 年度 西南铝板带 甘肃华鹭 山西华泽铝电 中铝瑞闽 山西华圣 36,588 23,168 14,931 8,510 8,233 91,430 2011 年度 28,677 16,389 6,766 51,832 本期比上年增减变动的原因 根据实际盈利情况分派股利 根据实际盈利情况分派股利 根据实际盈利情况分派股利 根据实际盈利情况分派股利 根据实际盈利情况分派股利

内容: 权益法核算的长期股权投资收益 投资收益占本公司利润总额 5%以上的被投资单位，或占利润总额比例最高的前 5 家被投资单位 列示如下： 2012 年度 广西华银 贵铝铝业 青海能发 农银汇理 多氟多科技 21,850 10,278 5,338 4,510 289 42,265 2011年度 126,851 468 3,072 6,763 (4) 137,150 本期比上年增减变动的原因 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化 被投资单位盈利情况变化

内容: 2012 年度无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。 现金及现金等价物净变动情况 2012 年度 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加/(减少)额 4,396,234 (4,006,936) 389,298 2011 年度 4,006,936 (5,343,707) (1,336,771)

内容: 十七 比较数据 若干比较数据已经过重述，以符合本年度之列报要求。

内容: 中国铝业股份有限公司 财务报表补充资料 2012 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)

内容: 非经常性损益明细表 2012 年度 非流动资产处置净(损失)/收益 计入当期损益的政府补助 联营公司初始投资利得 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债取得的投资(损失)/收益 理财产品的投资收益 对外委托贷款取得的收益 应收款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 (455,870) 744,490 504,773 2011 年度 12,021 185,501 -

内容: 所得税影响额 少数股东权益影响额(税后)

内容: 非经常性损益明细表编制基础 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损 益》(证监会公告[2008]43 号)的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及 虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能 力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 2012 年营业外收入与营业外支出中的非经常性损益如下： 2012 年度 营业外收入中的非经常性损益 非流动资产处置利得 其中：固定资产处置利得 无形资产处置利得 政府补助 联营公司初始投资利得 其他 营业外支出中的非经常性损益 非流动资产处置损失 其中：固定资产处置损失 对外捐赠 罚款支出 其他 1,337,182 13,723 12,256 1,467 744,490 504,773 74,196 (541,745) (469,593) (469,593) (18,587) (10,688) (42,877) 2011 年度 275,593 24,737 24,737 185,501 65,355 (75,031) (12,716) (12,716) (19,183) (3,186) (39,946)

内容: 中国与国际财务报告准则编报差异调节表 本集团为在香港联交所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则编制了财务报表。本财 务报表在某些方面与本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表之间存在差异，差异项目及 金额列示如下： 净(亏损)/利润(合并) (注 1) 2012 年度 2011 年度 净资产(合并) (注 1)(注 2) 2012 年 2011 年 12 月 31 日 12 月 31 日 43,835,118 (27,355) 43,807,763 51,853,354 (27,355) 51,825,999

内容: 按企业会计准则 差异金额 按国际财务报告准则

内容: 注 1： 分别为归属于母公司股东的净利润及归属于母公司股东权益。 注 2： 根据 2010 年 7 月 14 日发布的《财政部关于印发企业会计准则解释第 4 号的通知》第六 条的规定，在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子 公司年初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。该项调整需 要追溯，与国际财务报告准则存在差异。 本公司的境外审计师为安永会计师事务所。 3、 净资产收益率及每股收益

内容: 加权平均 净资产(损失)/收益率(%) 2012 年度 2011 年度 每股(损失)/收益 基本 稀释 2012 年度 2011 年度 2012 年度

内容: 归属于本公司普通 股股东的净(亏 损)/利润 扣除非经常性损益 后归属于本公司 普通股股东的净 亏损

内容: 本公司无稀释性潜在普通股。

内容: 财务报表项目数据的变动分析 资产负债表项目 对于 2012 年 12 月 31 日相比于 2011 年 12 月 31 日变动幅度达 30%以上，或占本集团报表日资 产总额 5%以上的报表项目的波动分析。

内容: 增减变动 变动金额 变动比例

内容: 货币资金 交易性金融资产

内容: 12% 主要是本集团为节约融资成本，压缩 了存量资金所致。 55% 主要是本集团期货合约期末持仓浮盈 增加所致。 (71%) 主要是本集团加强了票据的管理力度 所致。 112% 主要是本集团对联营公司及合营公司 的委托贷款增加及期货保证金增加 所致。 6% 主要是本集团新增产能投产及扩大贸 易量导致库存增加所致。 381% 主要是本集团中铝香港公司投资联营 企业 Simfer Jersey Limited 的西芒 杜项目及本公司投资宁夏发电所 致。 5% 主要是本集团工程项目完工转固所 致。 10% 主要是本集团工程项目完工转固所 致。 28% 主要是在建工程项目增加专用材料和 设备所致。 40% 主要是本集团本期亏损确认的递延所 得税资产增加所致。

内容: 固定资产 在建工程 工程物资 递延所得税资产

内容: 54% 主要是本集团对外投资预付的出资款 及预付的采矿权价款增加所致。

内容: 财务报表项目数据的变动分析(续) 资产负债表项目(续)

内容: 25% 主要是本集团通过短期借款方式增加 外部负债融资所致。 455% 主要是本集团期货合约期末持仓浮亏 所致。 51% 主要是本集团有息负债规模增加所 致。 38% 主要是本集团之子公司的少数股东未 予催收，延迟了股利支付的时间。 161% 主要是本集团中期票据和长期借款一 年内到期的部分增加所致。 63% 主要是本集团本期发行了短期融资券 融资所致。 3% 主要是本集团对西芒杜项目投资增加 外部负债融资所致。 0% 主要是本集团中期票据摊销所致。 (100%) 主要是本集团长期应付款按照还款进 度转入一年内到期的非流动负债。 (100%) 主要是本集团将符合抵消条件的递延 所得税负债与递延所得税资产净额 列示所致。 31% 主要是本集团部分项目完工，结转专 项应付款到资本公积所致。

内容: 一年内到期的 非流动负债 其他流动负债

内容: 财务报表项目数据的变动分析(续) 利润表项目 2012 年度相比去年同期变动幅度达 30%以上，或占本集团报表日利润总额 10%以上的报表项目 的波动分析。

内容: 项目 营业收入 营业成本 财务费用，净额 资产减值损失 2012 年度 149,478,821 2011 年度 145,874,433 增减变动 变动金额 变动比例 3,604,388 2% 主要变动原因 主要是本集团主导产品和贸易外销 量增加所致。 主要是本集团主导产品成本上升及 外销量增加所致。 主要是本集团有息负债规模较去年 增幅较大所致。 主要是本集团主要产品销售价格持 续下跌， 导致报告期末持有存货的 可变现净值低于账面所致。 主要是持有期货合约产生的浮动亏 损所致。 主要是本集团联营、 合营企业盈利同 比减少以及期货业务平仓亏损所 致。 主要是本集团获得的与损益有关的 政府补贴增加及收购宁夏发电确 认负商誉所致。 主要是本集团优化资产结构及淘汰 落后产能使得固定资产报废损失 有所增加所致。 主要是本集团本期亏损确认的递延 所得税资产增加所致。

内容: 公允价值变动 (损失)/收益 投资收益

内容: 中国铝业股份有限公司 2012 年年度报告

内容: (一) 载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； (二) 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； (三) 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； (四) 在其它证券市场公布的年度报告。

内容: 董事长：熊维平 中国铝业股份有限公司 2013 年 3 月 27 日