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内容: 广东电力发展股份有限公司

内容: GUANGDONG ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO., LTD.

内容: 2007 年年度报告

内容: ANNUAL REPORT 2007

内容: 二 OO 八年四月二十三日

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 重要提示

内容: 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。高仕强董事、吴斌董事、王珺董事、朱宝和董事未亲自出 席董事会，吴斌董事、王珺董事、朱宝和董事已分别委托张尧 董事、宋献中董事、成欣欣董事出席并行使表决权。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准 无保留意见的审计报告。 公司董事长潘力、总经理刘罗寿、主管财务的副总经理李 晓晴及财务负责人刘学毛声明：保证年度报告中财务报告的真 实、完整。

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内容: 目

内容: 一、公司基本情况简介

内容: 录

内容: 二、会计数据和业务数据摘要.. …………………….. 三、股本变动及股东情况 …………………………… …….

内容: 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 五、公司治理结构

内容: 六、股东大会情况简介 七、董事会报告 八、 监事会报告 九、重要事项 十、财务报告

内容: 普华永道中天会计师事务所有限公司审计报告及财务报表

内容: 十一、 相关其他财务数据表 十二、备查文件目录

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内容: (一)公司法定中文名称：广东电力发展股份有限公司 公司法定英文名称：GUANGDONG ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO., LTD. [英文名称缩写 GED] (二)公司法定代表人：潘 力 先生 (三)公 司 总 经 理：刘罗寿 先生 (四)公司董事会秘书：刘 维 先生 联 电 系 子 电 信 话：(020)87570276 箱：liuw@ged.com.cn ：梁江湧 先生 话：(020)87570251 真：(020)85138084 子 系 政 信 地 编 箱：ljy@ged.com.cn 址：广东省广州市天河东路 2 号粤电广场南塔 26 楼 码：510630

内容: 证券事务代表 联 传 电 联 邮 系 电

内容: (五)公司注册地址：广东省广州市天河东路2号粤电广场南塔23-26楼 公司办公地址：广东省广州市天河东路 2 号粤电广场南塔 23-26 楼 邮政编码：510630 公司电子信箱：ged@ged.com.cn 公司互联网网址：http://www.ged.com.cn (六)公司选定的信息披露报纸名称： 《中国证券报》《证券时报》和《香港商报》 、 （境外英文） 。 登载公司年度报告的国际互联网网址为：http：//www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会事务部

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内容: (七)公司股票上市交易所、股票简称和股票代码 公司股票上市交易所：深圳证券交易所 公司股票简称：粤电力 A 和粤电力 B 公司股票代码：000539 和 200539 (八)公司其他资料 1、公司首次注册登记日期：1992 年 11 月 3 日 注册登记地址：广州市环市东路 498 号广发花园柏丽商业中心 10 楼 2、公司变更注册登记日期：2005 年 6 月 28 日 变更注册登记地址：广东省广州市天河东路 2 号粤电广场南塔 23-26 楼 3、企业法人营业执照注册号：企股粤总字第 003503 号 4、税务登记号码：粤国税字 440102617419493 粤地税字 440100617419493 5、组织机构代码：61741949-3 6、公司会计师事务所： 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地：上海湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 7、公司法律顾问： 广东信扬律师事务所 办公地：广州市德政北路 538 号达信大厦 1209-1212 室

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内容: 二、会计数据和业务数据摘要

内容: (一)本年度主要利润指标情况

内容: 营业利润 利润总额 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额

内容: 单位：元人民币

内容: 注 1：扣除非经常性损益项目和涉及金额：处置非流动资产损失 -10,931,060.00 元人民币； 政府补助递延收益 3,076,923.00 元人民币； 其他营业外 收支净额-2,791,350.00 元人民币；股权投资损失-8,138,021.00 元人民币；对关联 企业收取的利息 7,754,624.00 元人民币；非经常性损益的所得税影响数 3,639,532.00 元人民币。 注 2：境内外会计准则审计对本年度净利润和股东权益差异说明： 普华永道中天会计师事务所有限公司依据国际财务报告准则所作调整对归 属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东权益合计的影响如下：

内容: 注 3：采用公允价值计量的项目 单位： （人民币）元

内容: 项目名称 期初余额 期末余额

内容: 当期变动

内容: 对当期利润的影响金额

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内容: 可供出售金融资产 合计

内容: (二)公司最近三年的主要会计数据和财务指标 1、主要会计数据 单位： （人民币）元

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内容: 2、主要财务指标 单位： （人民币）元

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内容: 加权平均净资产收益率 每股经营活动产生的现 0.98 金流量净额 2006 年末 本年末比上年末 调整后增减（%） 2007 年末 调整前 调整后 调整前 调整后 2005 年末 0.85 1.13 -13.27% 0.34 0.34

内容: 三、股本变动及股东情况

内容: (一)股本变动情况 1、股份变动情况表

内容: 本次变动后 数量 比例

内容: 2、限售股份变动情况表

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内容: 单位：股

内容: 广东省粤电集 1,232,077,947 团有限公司 中国信达资产 管理公司 广东省电力开 发公司 广东广控集团 有限公司 广东省电力实 业发展总公司 广东省汕头电 力工业公司 广东国际信托 投资公司 广东长城建设 集团有限公司 广东省老区科 技教育文化卫 生基金会 白天鹅宾馆 其他 合计 81,105,045 78,639,451 40,552,522 3,242,044 2,821,807 1,790,100 1,622,101

内容: 股改限售

内容: 股改限售/高 未偿还被垫付对 管持股 价/逐年解限 － －

内容: 3、股票发行与上市情况 报告期末为止的前三年内公司没有发行股票及衍生证券。 公司没有现存的内部职工股。 (二)股东情况介绍 1、 截至 2007 年 12 月 31 日止， 公司股东总数为 114,669 户， 其中 A 股 57,170 户，B 股 57,499 户。 2、公司前十名股东介绍（截至 2007 年 12 月 31 日） 单位：股

内容: 股东名称（全称）年度内增减 广东省粤电集团 有限公司 股份类别（已 质押或冻 股东性质（国 年末持股数量 比例 （％） 流通或未流 结的股份 有股东或外资 通） 数量 股东） 1,232,077,947 46.33% 限售流通 0 国有股东

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内容: 广东省电力开发 公司 深圳广发电力投 资有限公司 中国信达资产管 理公司 广东广控集团有 限公司 全国社保基金一 零二组合 全国社保基金一 零八组合 SCHRODERS KOREA LIMITED SCHRODER INTL SELECTION FD-GREATER CN FD GTI 25287 UBS WARBURG CUSTODY PTE LTD. 瑞士银行

内容: 已流通 已流通

内容: 国有股东 国有股东 国有股东

内容: 已流通 已流通 已流通 已流通

内容: 已流通

内容: 未知

内容: 外资股东

内容: 前10名股东中第二大股东广东省电力开发公司为第一大股东广东 上述股东关联关系或一致行动的说 省粤电集团有限公司的全资子公司,两者存在关联关系；其他股东 明 之间是否存在关联关系或一致行动的情况未知。

内容: 3、公司控股股东介绍 广东省粤电集团有限公司持有本公司 46.33%的股份，为公司的控股股东。 广东省人民政府国有资产监督管理委员会持广东省粤电集团有限公司 76%的股 份， 为公司的实际控制人。 根据广东省工商行政管理局核发的企业法人营业执照， 广东省粤电集团有限公司的企业类型为：有限责任公司；注册资本为：人民币 200 亿元；注册地址为：广州市天河东路 2 号粤电广场 33－36 楼；法定代表人： 潘力；经营范围为：发电企业的经营管理，电力的资产和资本经营；电力投资建 设，电力生产及销售，电力设备的销售、安装及检修，电力行业相关技术服务， 项目投资， 投资策划及其管理咨询， 信息咨询服务， 销售工业生产资料 （不含金、 银、小轿车、危险化学品） 。

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内容: 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

内容: 广东省人民政府国有资产监督管理委员会 76% 广东省粤电集团有限公司

内容: 广东省电力开发公司

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内容: 4、公司没有其他持股在 10%以上（含 10%）的法人股东 5、公司前十名无限售条件股东持股情况 单位：股

内容: 股东名称（全称） 广东省电力开发公司 深圳广发电力投资有限公司 中国信达资产管理公司 广东广控集团有限公司 全国社保基金一零二组合 全国社保基金一零八组合 SCHRODERS KOREA LIMITED SCHRODER INTL SELECTION FD-GREATER CN FD GTI 25287 UBS WARBURG CUSTODY PTE LTD. 瑞士银行 博时价值增长证券投资基金 上述股东关联关系的说明 未知。 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它） 78,639,451A股 67,399,816A股 41,528,500A股 30,700,470A股 21,000,000A股 20,000,000A股 18,237,656B股 14,403,353B股 13,878,871B股 13,814,779A股

内容: 6、公司前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股

内容: 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售 可上市交易时间 条件股份数量 1,232,077,947 2009 年 1 月 29 日 1,790,100 未知 新增可上市交 易股份数量 限售条件

内容: 广东省粤电集团有限公司 广东国际信托投资公司

内容: 自获得上市流通权之日起，持有 未知的粤电力股份3年内不上市交易 或转让 未知 未偿还被垫付对价

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内容: 广东省农村电话司 广东省教育促进会 深圳钜建股份有限公司 华师大微电子研究计算机 房工程部 高明县供电局工会委员会 华能国际电力股份有限公 司广东分公司 广东省监狱管理局工会委 员会 上海海贝商务信息咨询有 限公司

内容: 未知 未知 未知 未知 未知 未知 未知 未知

内容: 未知 未知 未知 未知 未知 未知 未知 未知

内容: 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价 未偿还被垫付对价

内容: 四、董事、监事、高级管理人员和员工

内容: （一）公司现任董事、监事及高级管理人员情况 1、基本情况

内容: 报告期 内从公 任期终止 年初持 年末持 变动 司领取 日期 股数 股数 原因 的报酬 总额 （万 元） 报告期被授予的股权激励 情况 可行 行 已行权 期末股 权股 权 数量 票市价 数 价 是否在 股东单 位或其 他关联 单位领 取薪酬 是 是 是 是 是 56.82 否 是 是 是 55.11 否

内容: 姓名

内容: 职务

内容: 性 年 任期起始 别 龄 日期

内容: 潘 刘 邓

内容: 力 董事长 谦 副董事长 安 董事

内容: 洪荣坤 董事 李灼贤 董事

内容: 刘罗寿 董事总经理 男 56 高仕强 董事 钟伟民 董事 杨选兴 董事 姚纪恒 董事 男 50 男 52 男 42 男 43

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内容: 吴

内容: 斌 董事

内容: 是 是 6.4 否 否 否 否 否 否 是 是 4 4 否 否 否 否 否 否 否 否 -

内容: 邹小平 董事 王 珺 独立董事

内容: 宋献中 独立董事 成欣欣 独立董事 朱宝和 独立董事 沙奇林 独立董事 张 尧 独立董事

内容: 邱健伊 监事会主席 男 43 李卓彦 监事 杨松才 独立监事 梁汝宇 独立监事 林伟丰 职工监事 陈楚阳 职工监事 许培锦 副总经理 李晓晴 副总经理 刘 男 35 男 45 男 40 男 39 男 48 男 52 女 36

内容: 维 董事会秘书 男 28

内容: 刘学毛 财务负责人 女 52 合计 -

内容: 2、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其 他单位的任职或兼职情况 潘 力：男，1954 年 6 月出生，中共党员，汉族，广东顺德人，本科毕业，

内容: 高级工程师。曾任广州供电局调度所技术员、生技科副科长、副局长、广东省电

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内容: 力集团公司董事副总经理等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事长、党委书 记，广东电力发展股份有限公司董事长。 刘 谦：男，1954 年 10 月出生，中共党员，汉族，广东中山人，大学学历，

内容: 工商管理硕士学位， 高级工程师。 曾任黄埔电厂生技科副科长、 运行部经理助理， 华能广东发电公司副总经理，广东发展股份有限公司总经理等职务，现任广东省 粤电集团有限公司董事、副总经理、党委委员，广东电力发展股份有限公司副董 事长。 邓 安：男，1949 年 12 月出生，中共党员，汉族，广东新会人，大学学历，

内容: 高级经济师。曾任韶关电厂综合车间副主任、副厂长，云浮电厂厂长，黄埔发电 厂厂长等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事、总经理、广东电力发展股份 有限公司董事。 洪荣坤：男，1957 年 9 月出生，中共党员，汉族，广东湛江人，大学学历， 高级工程师。曾任茂名热电厂锅炉车间党支部书记、副厂长，广东省电力工业局 生技处副处长、副总工程师等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事、副总经 理、党委委员，广东电力发展股份有限公司董事。 李灼贤：男，1963 年 6 月出生，中共党员，汉族，广东梅县人，本科毕业， 高级工程师。曾任韶关发电厂化学车间技术员、副主任、主任、生技科副科长、 副总工程师、副厂长等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事、副总经理、党 委委员，广东电力发展股份有限公司董事。 刘罗寿：男，1951 年 4 月出生，中共党员，汉族，广东湛江人，大学学历， 广东省社科院在职研究生毕业，高级工程师。曾任茂名热电厂汽机车间主任，湛 江发电厂筹备处副主任、厂长，湛江电力有限公司总经理，天生桥一级水电开发 有限公司总经理等职务，现任广东电力发展股份有限公司董事、总经理。 钟伟民：男，1956 年 8 月出生，中共党员，汉族，广东花都人，大学学历。 曾任中共广东省委组织部干部任免调配处副处级干部，挂任三水市副书记，中共 广东省委组织部干部调配任免处、干部一处调研员等职务，现任广东省粤电集团 有限公司董事、党委副书记、纪委书记、工会主席，广东电力发展股份有限公司 董事。 高仕强：男，1957 年 12 月出生，中共党员，汉族，广东大埔人，研究生学

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内容: 历，工学硕士学位，高级工程师。曾任连平县供电公司副经理、副局长，河源电 力工业局工程部副主任、主任、副局长，汕尾电力工业局局长，汕尾发电厂筹备 组组长，广东省电力集团公司干部处处长等职务，现任广东省粤电集团有限公司 董事、副总经理、党委委员、总法律顾问，广东电力发展股份有限公司董事。 杨选兴：男，1965 年 11 月出生，中共党员，汉族，湖南邵阳人，大学学历， 工商管理硕士学位，高级审计师，国际注册内部审计师。曾任广东省电力工业局 审计处副处长，现任广东省粤电集团有限公司财务部部长，广东电力发展股份有 限公司董事。 姚纪恒：男，1965 年 11 月出生，中共党员，汉族，湖南郴州人，大学学历， 硕士学位，高级工程师（教授级） 。曾任云浮发电厂筹建处汽机专责、检修车间 副主任、汽机车间主任、副厂长，黄埔发电厂厂长助理、副厂长等职务，现任广 东电力发展股份有限公司董事、沙角 A 电厂厂长。 吴 斌：男，1964 年 9 月出生，中共党员，汉族，江西进贤人，大学学历，

内容: 律师、高级经济师。曾任中国建设银行广州增城支行副行长、建行广州市分行监 察室副主任、法律处副处长，现任中国信达资产管理公司广州办事处副主任，广 东电力发展股份有限公司董事。 邹小平：男，1964 年 1 月出生，汉族，湖北麻城人，硕士研究生毕业，高 级经济师。曾任武汉华中理工大学讲师、广东广发实业投资集团公司副总经理等 职务，现任广东广控集团有限公司总裁，广东电力发展股份有限公司董事。 王 珺：男，1958 年 10 出生，中共党员，汉族，河北丰南人，博士，教授。

内容: 曾任中山大学经济研究所所长等职务；现任中山大学校长助理、中山大学岭南学 院副院长，获国务院特殊津贴，广东电力发展股份有限公司独立董事，广东省经 济学会会长等职务。 宋献中：男，1963 年 9 月出生，中共党员，汉族，湖南人，教授。曾在西 南财经大学会计系和暨南大学会计系任教，曾主持或参与国家自然科学基金项 目、国家社会科学基金项目、国家教委基金项目及省部级项目的研究开发利用工 作；现任暨南大学发展规划处处长、管理学院财务与会计研究所所长，广东电力 发展股份有限公司独立董事，兼任广东省会计学会常务理事兼副秘书长、广东省 审计学会理事、广州市审计学会副理事长、中国会计准则咨询专家组成员、全国

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内容: 会计专业硕士（MPAcc）教学指导委员会委员等职务。 成欣欣：女，1953 年 4 月出生，中共党员，汉族，山东人，博士，高级会 计师，注册会计师。曾在广东省财政厅预算处、企财处、外经处、会计处工作， 曾任香港飞龙公司副总、香港粤海集团公司企管部、财务部、资产管理部副总， 广东省原中农信公司广东办事处所属工商企业托管办公室任主任。 现任广州万方 兴泰顾问有限公司董事、总裁，广东电力发展股份有限公司独立董事。 朱宝和：男，1962 年 4 月出生，中共党员，汉族，安徽人，博士，工程师。 曾在中国南山开发(集团)公司、国泰证券深圳分公司、君安证券有限责任公司、 国信证券研究策划中心工作， 曾任国信证券研究策划中心首席行业分析师兼副总 经理、 方正证券有限公司总裁助理。 现任国海证券有限公司研究总监(副总裁级)， 广东电力发展股份有限公司独立董事。 沙奇林：男，1960 年 10 月出生，中共党员，汉族，湖北洪湖人，硕士研究 生毕业，副教授，执业律师。曾任武汉工学院（现武汉理工大学）副教授，中国 寰岛集团公司投资与发展部负责人、集团副总工程师、境外上市领导小组综合组 长，现为广东南国德赛律师事务所律师，广东电力发展股份有限公司独立董事。 张 尧：男，1948 年 4 月出生, 中共党员，汉族，广东廉江人，教授，博士

内容: 生导师。曾任天津大学电力工程系主任，现任华南理工大学电力学院院长，广东 电力发展股份有限公司独立董事；兼任中国南方电网公司专家组成员，广东省电 机工程学会副理事长；教育部电子信息与电气工程学科教学指导委员会委员，教 育部电气工程学科教学分指导委员会委员， 国家电力教育电气工程学科教学委员 会副主任。 邱健伊：男，1964 年 3 月出生，中共党员，汉族，广东兴宁人，大学本科 学历，工程师。曾任广东省电力工业局干部处任免科科长，广东省粤电集团有限 公司人力资源部副部长等职务，现任广东省粤电集团有限公司审计监察部部长、 纪委副书记，广东电力发展股份有限公司监事会主席。 李卓彦：男，1972 年 12 月出生，汉族，贵州贵阳人，大学本科学历，注册 会计师，保荐代表人。1995 年参加工作，曾任北京科技大学结算中心副主任， 现任中国信达资产管理公司证劵发行销售办公室主任， 广东电力发展股份有限公 司监事。

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内容: 杨松才：男，1962 年 3 月出生，汉族，湖南人，法学博士，教授，律师， 国家公派留学归国人员。曾在湖南省洞口县一中任教，在湖南省金属材料总公司 负责法律事务，曾任湖南天地人律师事务所律师、湖南财经学院讲师、湖南大学 副教授、美国斯坦福大学高级访问学者，现任广州大学人权研究中心副主任、教 授，广东电力发展股份有限公司独立监事。 梁汝宇：男，1967 年 5 月出生，汉族，广东电白人，研究生学历。曾在广 东美的集团股份有限公司工作，曾任顺德市华宇贸易有限公司总经理，现任广东 电力发展股份有限公司独立监事。 林伟丰：男，1968 年 2 月出生，中共党员，汉族，广东揭西人，大学学历， 会计师。曾在新丰江水电厂、沙角发电总厂工作，曾任沙角发电总厂审计主任、 沙角 A 电厂财务部部长，现任广东电力发展股份有限公司职工监事、沙角 A 电 厂副总经济师。 陈楚阳：男，1959 年 11 月出生，汉族，湖北人，中专学历。曾任广东电力 发展股份有限公司资金证券部经理，现任广东电力发展股份有限公司职工监事、 董事会事务部经理助理，兼任茂名臻能热电有限公司董事等职务。 许培锦：男，1955 年 10 月出生，中共党员，汉族，广东茂名人，研究生学 历，经济师。曾任茂名热电厂电气车间值班员、班长、副主任、主任、副厂长、 厂长等职务，现任广东电力发展股份有限公司副总经理，兼任茂名瑞能热电有限 公司副董事长等职务。 李晓晴：女，1971 年 9 月出生，中共党员，汉族，重庆人，研究生学历， 高级经济师。曾任广东电力发展股份有限公司总经理工作部负责人，董事会秘书 兼董事会事务部经理，现任广东电力发展股份有限公司副总经理，兼任深圳广前 电力有限公司董事等职务。 刘 维：男，1979 年 4 月出生，中共党员，汉族，湖北武汉人，大学本科

内容: 学历，经济师。曾任广东电力发展股份有限公司财务部、董事会事务部专责、监 事会秘书、证券事务代表、广东粤电财务有限公司筹备组专责，现任广东电力发 展股份有限公司董事会秘书、董事会事务部经理，兼任广东粤电航运有限公司监 事会召集人等职务。 刘学毛：女，1955 年 8 月出生，汉族，山西人，大学学历，高级会计师。

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内容: 曾在韶关发电厂、黄埔发电厂、广东省电力试验所工作，现任广东电力发展股份 有限公司财务负责人、 财务部经理， 兼任广东粤电风能开发有限公司董事等职务。 3、年度报酬情况 公司董事、监事及高级管理人员根据其在公司担任的职务，按公司工资制 度获得劳动报酬、享受相应员工福利，此外不再额外提供其他报酬和福利待遇。 独立董事、独立监事津贴按照股东大会批准的标准执行。 4、报告期内没有出现董事、监事、高级管理人员离任、聘任、选举情况。 （二）公司员工情况 截止 2007 年末，本公司共有员工 1480 人，其中技术人员 311 人，工人 925 人，财务人员 34 人，行政管理人员 210 人，离退休人员 314 人。在职员工中， 大专以上学历人数为 596 人，中专、技校、高中 884 人。本公司除少数员工（约 占 3%）在公司本部工作外，绝大部分员工均在沙角 A 电厂工作。

内容: 五、公司治理结构

内容: （一）公司治理结构现状 报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股 、 、 、 票上市规则》等法律法规的要求，不断完善自身的法人治理机构，进一步提高公 司规范运作水平。 2007 年 5 月 23 日，公司 2006 年年度股东大会审议通过了《关于修改公司 〈章程〉的议案》 ，根据修改后的经营范围对公司《章程》作出相应修改，相关 决议已于 2007 年 5 月 24 日在《中国证券报》《证券时报》《香港商报》和巨潮 、 、 资讯网披露；报告期内，公司还根据中国证监会广东监管局对本公司开展加强公 司治理专项活动相关情况进行现场检查的整改要求，对公司《章程》和《董事会 议事规则》进行了完善，详见下文“（二）关于 2007 年度公司治理专项活动的说 明”。 公司现有法人治理结构运行良好，股东大会、董事会、监事会及董事会下 属的五个专门委员会均能按照公司《章程》《股东大会议事规则》《董事会议事 、 、 规则》 、 《监事会议事规则》 及各专门委员会 《议事规则》 等规章制度的规定召开， 履行相应的职能， 同时也能充分发挥独立董事、 独立监事的独立决策、 监督作用，

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内容: 维护全体股东的合法权益。 （二）关于 2007 年度公司治理专项活动的说明 2007 年 7 月 24 日，公司在《中国证券报》《证券时报》《香港商报》和巨 、 、 潮资讯网披露《公司治理自查报告和整改计划》 ，并设立了电话和电子邮箱听取 广大投资者和社会公众对公司法人治理情况提出的意见和建议。 公司根据自查情 况及整改计划主要开展了以下工作： 1、加强了公司内控制度建设，健全完善了内控制度体系 通过聘请国际知名的专业中介机构对公司原有规章制度进行全面的梳理， 对 公司内控制度情况进行分析和评价，比照《深圳证券交易所上市公司内部控制指 引》的有关要求和专业机构认可的标准查找差距，分析可能存在的风险，建立健 全各项规章制度，制订内部控制手册，采取培训教育、检查监督等多种形式贯彻 落实内控制度体系，切实提高公司治理水平和规范程度。 2、加强子公司管理 结合公司内控制度体系建设工作，完善对子公司的管理、控制办法，督促子 公司建立健全内控制度体系，贯彻落实《信息披露事务管理制度》和《内部信息 报送制度》 ，对子公司发生的可能对公司股票价格产生重大影响的事项严格按照 规定报公司董事会或股东大会审议并履行信息披露义务，加强对子公司在生产、 基建、投资、财务、预算等方面的监督管理，控制投资风险。 3、继续规范公司与控股股东及其关联企业之间的交易行为，依据有关法律 法规、 《股票上市规则》和公司《章程》制订关联交易制度 公司与控股股东及其关联企业之间存在的关联交易是由于行业特点和历史 原因形成的，公司一直积极维护公司和全体股东的合法权益，在原有对关联交易 审批决策的制度基础上拟订了专门的关联交易制度，进一步规范关联交易行为。 2007 年 9 月，中国证监会广东监管局对本公司开展加强公司治理专项活动 相关情况进行了现场检查，随后下发了《关于限期整改有关问题的通知》 （广东 证监〔2007〕651 号） ，公司根据《通知》要求，主要开展了以下工作： 1、对公司《董事会议事规则》进行了完善，相关决议已于 2007 年 10 月 27 日在《中国证券报》《证券时报》《香港商报》和巨潮资讯网披露。2007 年 12 、 、 月 18 日召开的公司 2007 年第三次临时股东大会审议通过了《关于修改公司〈章

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 程〉的议案》 ，对公司《章程》进行了完善，相关决议已于 2007 年 12 月 19 日在 《中国证券报》《证券时报》《香港商报》和巨潮资讯网披露。 、 、 2、设立了独立审计室，并配备了专职内审人员，拟订了内部审计制度，为 内审机构独立、有效运作提供了条件。 3、进一步重视资金使用的合规性，加强投资项目资金使用计划安排，并积 极推动项目前期和建设工作，完善相关会计核算，努力避免投资款项长期挂账。 同时，加强在建工程竣工结算工作，按照有关规定及时进行会计处理。 （三）关于独立董事、独立监事的履行职责情况 报告期内，公司第五届董事会共召开了六次现场会议和八次通讯会议，六 名独立董事均能出席或委托其他董事出席会议并行使表决权， 对董事会审议事项 均未提出异议。公司第五届监事会共召开了三次现场会议和一次通讯会议，二名 独立监事均能出席或委托其他监事出席会议并行使表决权， 对监事会审议事项均 未提出异议。 公司独立董事、独立监事认真履行法律法规和公司《章程》赋予的职责和 义务，关心公司的生产经营和依法运作情况，积极参加董事会、监事会和股东大 会工作，就公司经营与决策发表独立意见，对各项关联交易发表独立意见，提高 了公司治理水平，切实保障了广大股东的合法权益。 （四）关于控股股东与公司“五分开” 1、人员分开方面：公司总经理班子、董事会秘书、财务负责人均在公司领 取报酬，未在股东单位任职。 2、资产完整方面：在生产方面，公司拥有完整的生产系统、辅助生产系统 和配套设施；除沙角 A 电厂还有部分土地的使用权证正在办理中外，公司拥有 完整的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。 3、财务独立方面：公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系 和财务管理制度，独立在银行开设帐户。 4、机构独立方面：公司建立了完整的公司运作机构。 5、业务分开方面：公司从事电力生产，电力产品直接销售给电网；公司通 过协议委托控股股东广东省粤电集团有限公司下属企业进行燃料采购， 主要是利 用其具有大量集中采购的优势保障燃料供应，有效控制成本。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: （五）公司内部控制自我评价报告 1、公司内部控制综述 公司一直以来都十分重视内部控制制度的建设，按照《公司法》《证券法》 、 、 《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市 、 、 公司内部控制指引》等法律、法规的规定，结合自身经营特点和所处环境，制订 内部控制制度。 （1）公司组织机构

内容: 股 东 大 会

内容: 董 事 会

内容: 监事会

内容: 董事会秘书

内容: 总经理班子

内容: 专门委员会

内容: 董事会事务部

内容: 总经理工作部

内容: 财务部

内容: 审计室

内容: 项目管理部

内容: 计划发展部

内容: 分公司/控、参股子公司

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内容: （2）公司内部控制制度建设情况 公司拟定的内部控制制度共分为公司层面的内部控制、财务管理的内部控 制、投资管理的内部控制、行政管理的内部控制、人事管理的内部控制、党群工 作的内部控制、信息披露的内部控制、对外担保的内部控制、关联交易的内部控 制、募集资金的内部控制、内部审计的内部控制、信息系统的内部控制等十二大 部分。 （3）公司内部审计部门的工作及人员配备情况 公司设立了独立审计室，配备了专职内审人员，依据国家有关法律法规、 财务会计制度和公司内部管理规定，对本公司及控股子公司的财务收支、财务预 算、财务决算、资产质量、经营绩效以及建设项目或者有关经济活动的真实性、 合法性和效益性进行监督和评价工作。 （4）报告期内公司为建立和完善内部控制所进行的重要活动、工作及成效 详见上文“（二）关于 2007 年度公司治理专项活动的说明”。 2、公司内部控制重点控制活动 （1）公司控股子公司控制结构及持股比例

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司

内容: 76% 湛 江 电 力 有 限 公 司

内容: 58% 广 东 粤 嘉 电 力 有 限 公 司

内容: 65% 广 东 省 韶 关 粤 江 发 电 有 限 责 任 公 司

内容: 51% 茂 名 瑞 能 热 电 有 限 公 司

内容: 54.85% 茂 名 臻 能 热 电 有 限 公 司

内容: 55% 广 东 粤 电 靖 海 发 电 有 限 公 司

内容: 83.66% 广 东 粤 电 油 页 岩 发 电 有 限 责 任 公 司

内容: 70% 广 东 粤 电 湛 江 风 力 发 电 有 限 公 司

内容: 100% 广 东 粤 电 安 信 电 力 检 修 安 装 有 限 公 司

内容: 100% 湛江宇恒电力有限公司

内容: （2）公司对控股子公司的内部控制 公司制订了《对子公司的管理和控制》 ，通过向控股子公司委派董事、监事、 重要高级管理人员来实现有效管理和控制； 通过全面预算管理对控股子公司的经 营活动进行监控； 通过公司监事会和审计室的检查对控股子公司内部控制进行监 督；公司还制订了《内部信息报告制度》 ，对各控股子公司重大信息通报的内容、 时间、形式予以规定，保证了内部信息传递的及时性、有效性。 （3）公司对关联交易的内部控制 公司《章程》已明确规定了关联交易的审批权限、回避程序、独立董事意见 等内容，公司还拟订了《关联交易管理制度》进一步规范关联交易行为。公司关 联交易行为均经独立董事事前认可和发表独立意见，并已披露，详见下文“九、

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内容: 重要事项”。 （4）公司对对外担保的内部控制 公司《章程》已明确规定了对外担保必须经公司股东大会审议批准，公司还 拟订了《对外担保管理制度》进一步控制和规范对外担保行为。公司对外担保行 为均已披露，详见下文“九、重要事项”。 （5）公司对募集资金使用的内部控制 公司拟订了《募集资金管理制度》 ，对募集资金的存放、使用、投向、管理 和监督等进行了明确规定。报告期内，公司没有募集资金行为。 （6）公司对重大投资的内部控制 公司《章程》已明确规定了重大投资的审批权限，公司拟订了《重要投资的 内部控制》 进一步规范重大投资行为。 公司重大投资行为均已披露， 详见下文“七、 董事会报告”。 （7）公司对信息披露的内部控制 公司制定了《信息披露事务管理制度》《内部信息报送制度》《投资者关系 、 、 管理制度》等制度，明确了信息披露内容、范围、形式及责任人，对信息披露行 为进行有效控制。报告期内，公司未出现违规信息披露。 3、公司内部控制存在的问题和整改计划 （1）公司与控股股东之间在未来电力完全市场化的情况下可能存在一定同 业竞争。 公司将根据国家政策、市场发展等外部条件的变化，与相关方面协商解决同 业竞争问题。 （2）公司内部审计工作有待提高 公司已设立了独立审计室，并配备了专职内审人员，拟订了内部审计制度， 今后将逐步提高内部审计工作的质量和效率。 （3）进一步规范关联交易合同的签订 公司部分关联交易合同已到期， 现正与相关方协商， 争取尽快完成签订工作。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 4、公司内部控制情况总体评价 公司内部控制符合国家有关的法律法规和公司的实际情况， 公司已建立了覆 盖公司各环节的内部控制制度，且是健全的并有效运行的。公司内部控制总体上 符合中国证监会和深圳证券交易所的相关要求，公司今后还将根据相关要求，继 续进一步完善内部控制。 5、公司监事会对公司内部控制自我评价的意见 公司监事会认真审阅了公司出具的内部控制自我评价报告， 认为公司内部控 制自我评价全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况。 6、公司独立董事对公司内部控制自我评价的意见 公司独立董事认真审阅了公司出具的内部控制自我评价报告， 认为公司内部 控制自我评价全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况。 （六）高管人员的考评及激励机制、相关奖惩制度的建立实施情况 公司高管人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定；高管人员的绩效评 价标准与激励约束机制尚在研究之中。

内容: 六、股东大会情况简介

内容: 报告期内， 公司共召开了 4 次股东大会： 2007 年第一次临时股东大会、 2006 年年度股东大会、2007 年第二次临时股东大会和 2007 年第三次临时股东大会分 别于 2 月 28 日、5 月 23 日、9 月 17 日和 12 月 18 日召开，会议决议分别于 3 月 1 日、5 月 24 日、9 月 18 日和 12 月 19 日在《中国证券报》《证券时报》《香 、 、 港商报》和巨潮资讯网披露。

内容: 七、董事会报告

内容: （一）报告期内公司经营情况 2007 年，广东省经济保持平稳快速增长的态势，全省电力供需形势仍呈现 区域性、季节性、时段性缺电局面，最大电力缺口达到了 620 万千瓦，电力供需 矛盾依然突出。全省全社会用电量同比增长 12.95%，达到 3393.01 亿千瓦时，全 省累计发电量 2691.05 亿千瓦时，同比增长 8.87%。全省电力负荷屡创新高，最

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 高负荷达到 5413 万千瓦，统调最高负荷 4696 万千瓦。 在良好的供需环境下，在公司在建机组陆续投产的有利因素下，公司 2007 年累计完成合并报表口径发电量 286.91 亿千瓦时， 2006 年的 246.85 亿千瓦时 比 增长 16.23%，完成本年度调整后发电计划 284.71 亿千瓦时的 100.77%；完成合 并报表口径上网电量265.79亿千瓦时， 比2006年的229.81亿千瓦时增长15.66%， 扣除报告期内投产的新机组的可比上网电量为 224.14 亿千瓦时，同比下降 2.47%。若按权益比例折算（包括参股公司电厂） ，公司完成权益发电量 252.65 亿千瓦时，权益上网电量 235.51 亿千瓦时，同比分别增长 26.15%和 26.05%。 发电量的增长带动了营业收入的增长， 报告期内公司实现营业收入1,039,309 万元人民币，同比增长 19.01%。但由于公司受燃运价格继续高涨、原有机组检 修增加、新投产机组非计划停运增多、部分项目输送通道未完善及公司对外借贷 增加造成财务费用增加等因素影响， 发电量增长所带来的收入增长无法抵消各项 新增费用的增长，因此，报告期内公司营业利润及归属于母公司股东的净利润出 现下滑，分别为 123,702 万元人民币和 65,888 万元人民币，同比下降 10.19%和 11.58%。 公司立足稳定、持续的电力生产，并努力推动在建项目的尽早投产，公司投 资的茂名电厂#6 机组于 2007 年 5 月投产、惠来电厂#1 和#2 机组分别于 2007 年 2 月和 6 月投产、前湾 LNG 电厂#2 和#3 机组分别于 2007 年 1 月和 3 月投产、 惠州LNG电厂#3机组于2007年6月投产、 湛江奥里油电厂#1和#2机组均在2007 年 1 月份投产、南澳风电机组于 2007 年 11 月投产完毕。同时，公司积极通过收 购继续扩张自身主业规模。 公司在报告期内分别受让了广东粤电靖海发电有限公 司 4%股权、广东粤电油页岩发电有限责任公司 10.21%股权、云南保山槟榔江水 电开发有限公司 29%股权和上市公司申能股份有限公司 1.28%股份， 有利于加快 公司扩张步伐。 公司立足主业发展，为主业发展提供支持。报告期内，董事会同意公司分别 对威信云投粤电扎西能源有限公司和云南保山槟榔江水电开发有限公司增资和 提供担保，推动项目开发进程。同时，公司积极向上游产业拓展，报告期内，董

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 事会同意公司对山西粤电能源有限公司增资、 为广东粤电航运有限公司提供担保 和认购广东电力工业燃料公司新增股本，有利于增强公司今后经营成本控制力。 除立足主业，拓展上游产业，公司还继续进军金融业。报告期内，董事会同 意公司对广东粤电财务有限公司增资， 并同意公司发起设立阳光保险控股股份有 限公司（现已更名为“阳光保险集团股份有限公司”）及以公司原持有的阳光财产 保险股份有限公司股份作价认购阳光保险控股股份有限公司股份， 符合公司相关 多元化发展战略。 为降低财务费用，优化财务结构，公司在报告期内开展了发行 20 亿元人民 币公司债券的工作，发行公司债券事宜已获中国证券监督管理委员会证监许可 [2008]233 号文核准，公司通过询价确定公司债券票面利率为 5.5%，发行工作已 于 2008 年 3 月 13 日结束， 公司债券已于 2008 年 3 月 27 日在深圳证券交易所上 市交易。 综上，公司继续保持以电力为核心，以能源为基础，稳步向相关产业延伸的 发展态势。 1、主营业务的范围及其经营状况 公司是投资、建设和经营管理电力项目及进行电力的生产和销售的大型发 电公司。截至报告期末，公司已投产可控发电装机容量达 6,740MW，权益装机 容量为 5,200MW。报告期内，公司累计完成合并报表口径发电量 286.91 亿千瓦 时，同比增长 16.23%，占广东省发电量的 10.66%，市场占有率同比略有上升； 上网电量 265.79 亿千瓦时， 同比增长 15.66%； 完成权益发电量 252.65 亿千瓦时， 权益上网电量 235.51 亿千瓦时，同比分别增长 26.15%和 26.05%。 2007 年主营业务收入情况如下： 单位： （人民币）万元

内容: 报告期内，公司主营业务及其结构较前一报告期均未发生较大变化，但由

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内容: 于生产成本持续上升，主营业务盈利能力明显下降。 2、主要全资附属企业和控股公司经营情况及业绩 公司全资附属的沙角 A 电厂，完成发电量 83.59 亿千瓦时、上网电量 77.32 亿千瓦时，分别比上年同期增长 0.67%、0.01%。 公司控股 76%的湛江电力有限公司注册资本为 287,544 万元人民币， 主营业 务为电力生产、 电站建设， 全年实现总资产 448,347 万元人民币、净资产 383,919 万元人民币、主营业务收入 280,765 万元人民币、主营业务利润 68,991 万元人民 币、净利润 34,785 万元人民币，其附属的湛江电厂完成发电量 75.67 亿千瓦时、 上网电量 71.24 亿千瓦时，分别比上年同期下降 3.05%、3.77%。 公司控股 58%的广东粤嘉电力有限公司注册资本为 120,000 万元人民币， 主 营业务为电力生产，全年实现总资产 172,427 万元人民币、净资产 144,209 万元 人民币、主营业务收入 112,882 万元人民币、主营业务利润 23,632 万元人民币、 净利润 12,404 万元人民币，其附属的梅县发电厂完成发电量 31.87 亿千瓦时、上 网电量 28.84 亿千瓦时，分别比上年同期下降 3.6 %、3.67%。 公司控股 65%的广东省韶关粤江发电有限责任公司注册资本为 77,000 万元 人民币，主营业务为电力生产，全年实现总资产 245,193 万元人民币、净资产 83,991 万元人民币、净利润 1,565 万元人民币，其附属的韶关电厂#10、#11 机组 完成发电量 37.83 亿千瓦时、上网电量 34.47 亿千瓦时，分别比上年同期下降 4.28%、5.51 %。 公司控股 51%的茂名瑞能热电有限公司注册资本为 21,716 万元人民币，主 营业务为电力生产，全年实现总资产 81,865 万元人民币、净资产 26,039 万元人 民币、净利润 3,059 万元人民币，其附属的茂名热电厂#5 机组完成发电量 13.39 亿千瓦时、上网电量 12.27 亿千瓦时，分别比上年同期增长 1.52%、1.83 %。 公司控股 54.85%的茂名臻能热电有限公司注册资本为 32,500 万元人民币， 主营业务为电力生产，全年实现总资产 115,116 万元人民币、净资产 30,629 万元 人民币、净利润 308 万元人民币，其附属的茂名热电厂#6 机组于 2007 年 5 月投 产发电，完成发电量 8.71 亿千瓦时、上网电量 8.07 亿千瓦时。 公司控股 55%的广东粤电靖海发电有限公司注册资本为 155,000 万元人民 币， 主营业务为电力生产， 全年实现总资产 622,582 万元人民币、净资产 155,554 万元人民币、净利润 2,972 万元人民币，其附属的惠来电厂#1、#2 机组分别于

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 2007 年 2 月、6 月投产发电，合计完成发电量 35.85 亿千瓦时、上网电量 33.58 亿千瓦时。 公司全资子公司广东粤电安信电力检修安装有限公司于 2007 年 10 月成立， 注册资本 2,000 万元人民币，主营业务为承装、承修电力设施，全年实现总资产 4,405 万元人民币、净资产 2,184 万元人民币、净利润 184 万元人民币。 公司控股 83.66%的广东粤电油页岩发电有限责任公司和控股 70%的广东粤 电湛江风力发电有限公司尚处在项目前期开发阶段，因此，报告期内均未产生经 营效益。 3、公司参股子公司业绩情况

内容: 公司名称 广东粤电西部控股投资有限公司 深圳市广前电力有限公司 惠州天然气发电有限责任公司 湛江中粤能源有限公司 临沧云投粤电水电开发有限公司 阳山江坑水电有限公司 阳山中心坑水电有限公司 云南保山槟榔江水电开发有限公司 广东粤电石碑山风能开发有限公司 华能汕头风电有限公司 山西粤电能源有限公司 广东粤电航运有限公司 广东粤电财务有限公司 茂名电力供水公司 茂名洁能水煤浆公司 广东红海湾发电有限责任公司 威信云投粤电扎西能源有限公司 净利润（万元）\备注 -351 19,000 10,354 -21,025 30 125 80 1,382 -577 135 -555 4,309 1,968 551 1619 -962 所经营的项目在报告期内尚处于开发 前期阶段。

内容: 4、主要供应商和客户情况 2007 年， 公司电力产品 100%销售给广东电网有限公司； 公司向前五名供应

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 商合计采购金额约占年度采购总额的 87.3%。 5、在经营中出现的问题与困难及解决方案 报告期内，公司燃运价格仍然高涨，电价亦未上调，因此成本压力依旧。对 此，公司一方面继续争取内挖潜力，努力维持利润水平，另一方面继续积极寻求 大容量、高参数的火力发电项目及其他能源发电项目。 公司合并报表口径发电量和权益发电量同比均有明显增长， 主要得益于新投 产机组的电量贡献。但由于原有机组检修、非计划停运增多和新投产机组处于磨 合期运行不稳定及部分项目输送通道未完善等原因， 导致发电量增长与机组容量 增长不匹配。对此，公司将继续合理安排检修，努力维持发电机组的持续、稳定 运行。 公司参股 39%投资的湛江中粤能源有限公司因燃料供应国政策问题， 已停止 供应燃料， 报告期内形成严重亏损。 现公司正抓紧推进该项目“油改煤”改造工作， 尽力减少对投资收益的负面影响。 报告期内，公司及控股子公司根据资金需求增加了银行贷款，导致公司财务 费用明显增加。对此，公司已开展了发行 20 亿元人民币公司债券的工作，以减 少财务成本，优化财务结构。公司债券已于 2008 年 3 月 27 日在深圳证券交易所 上市交易。 公司经过 2006 年和 2007 年的机组投产高峰期后， 新建的机组已基本投产完 毕，在建的项目主要是风电和水电项目，规模有限，正在开展前期工作的项目仍 需等待国家核准。因此，公司在未来一段时间内的投产装机增幅将明显回落。对 此，公司仍将坚持走规模扩张道路，立足已投产项目、保证在建项目、推动拟建 项目，并继续寻找新的利润增长点。 （二）报告期内公司的投资情况 报告期内公司对外投资总额 151,379 万元人民币，同比大幅增加 145.62%， 主要是对外收购项目及根据子公司项目进展情况对子公司增资所致。 1、报告期内公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内 的情况。 2、非募集资金的投资、进度及收益情况 报告期内，公司通过收购 5%股权（收购后合计持有 55%股权）对控股的广 东粤电靖海发电有限公司建设经营的惠来电厂项目（2?600MW+2?1000MW）投 入 6,853 万元人民币，#1 和#2 机组已分别于 2007 年 2 月和 6 月投产，#3 和#4 机组正在开展建设前期工作。报告期内取得该公司收益 338 万元人民币。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 报告期内，公司对控股 54.85%的茂名臻能热电有限公司建设经营的茂名热 电厂#6 机组（300MW）投入 4,880 万元人民币，该机组已于 2007 年 5 月投产。 报告期内取得该公司收益 70 万元人民币。 报告期内， 公司全资设立广东粤电安信电力检修安装有限公司,投入 2,000 万 元人民币，该公司主营业务为承装、承修电力设施，报告期内取得该公司收益 113 万元人民币。 报告期内，公司对参股 49%的临沧云投粤电水电开发有限公司投入 323.4 万 元人民币，该公司现正在云南临沧境内进行新塘房水电站（18MW）建设和开展 大丫口水电站建设前期工作，新塘房水电站预计 2008 年 10 月投产。报告期内取 得该公司收益 16 万元人民币。 报告期内，公司通过收购 29%股权（收购后合计持有 29%股权）和增资对 参股的云南保山槟榔江水电开发有限公司投入 13,294.4 万元人民币， 该公司在云 南保山槟榔江建设和经营的猴桥电站（48MW）已投产，现正在进行苏家河口电 站（315MW）和松山河口电站（168MW）的建设及开展三岔河口电站建设的前 期工作。报告期内取得该公司收益 357 万元人民币。 报告期内，公司对参股 25%的广东粤电财务有限公司投入 12,500 万元人民 币，该公司报告期末资本充足率为 12.41%，存款额 1,084,200 万元人民币，贷款 额 657,800 万元人民币。报告期内取得该公司收益 492 万元人民币。 报告期内，公司通过认购广东省电力工业燃料公司新增资本对其投入 33,923.43 万元人民币。 报告期内，公司对参股 40%的山西粤电能源有限公司投入 32,000 万元人民 币，该公司现正投资的霍尔辛赫、马道头及酸刺沟煤矿项目尚未投产。报告期内 取得该公司收益-22 万元人民币。 报告期内，公司通过发起设立形式对阳光保险控股股份有限公司（现已更名 为“阳光保险集团股份有限公司”）投入 15,000 万元人民币，占 11.11%股份比例。 该公司集团平台的成功搭建，为其全面整合保险资源，实现真正意义上的跨越式 发展提供了客观前提。 报告期内， 公司通过国家 920 发电资产竞购程序对上市公司申能股份有限公 司投入 235,837,987.5 元人民币（转让价格扣减分红及增加税费、手续费） ，占 1.28%股份比例。 该公司 2007 年度净利润为 185,612 万人民币， 根据该公司 2007

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 年度分红派息预案，本公司可获得收益 1,222 万元人民币。 报告期内， 公司对开展前期工作的各项目共投入前期费用7,021万元人民币， 尚未取得收益。 （三）报告期内公司资产状况、财务状况、现金流量相关数据分析及重大经营环 境、宏观政策、法规的变化对公司的影响 1、资产状况相关数据分析 单位:（人民币）万元

内容: 指标项目 应收款项 存货 投资性房地产 2007 年 12 月 31 日 金额 117,193 59,855 1,464 占总资产比重 4.87% 2.49% 0.06% 2006 年 12 月 31 日 金额 88,781 42,146 1,527 占总资产比重 4.34% 2.06% 0.07% 同比无发生重大变动。 同比无发生重大变动。 同比无发生重大变动。 报告期内本公司新增投资导致 长期股权投资 334,110 13.89% 220,386 10.78% 该指标占总资产比重同比上升， 详见上文“ （二） 报告期内公司的 投资情况”。 报告期内本公司部分投资项目 投产，在建工程转固定资产，导 固定资产 1,420,886 59.07% 807,953 39.51% 致该指标占总资产比重同比上 升，详见上文“（一）报告期内公 司经营情况”。 报告期内本公司部分投资项目 投产，在建工程转固定资产，导 在建工程 24,429 1.02% 506,924 24.79% 致该指标占总资产比重同比下 降，详见上文“（一）报告期内公 司经营情况”。 报告期内本公司及控股子公司 短期借款 288,000 11.97% 418,000 20.44% 广东粤电靖海发电有限公司等 归还了部分短期借款导致该指 标占总资产比重同比下降。 同比发生重大变动原因

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内容: 报告期内，控股子公司广东粤电 长期借款 517,162 21.50% 174,988 8.56% 靖海发电有限公司、茂名臻能热 电有限公司新增长期借款导致 该指标占总资产比重同比上升。

内容: 2、财务状况相关数据分析 单位:（人民币）万元

内容: 指标项目 管理费用 财务费用 —净额 2007 年 57,993 33,704 2006 年 56,460 15,102 增减率 2.72% 123.18% 同比发生重大变动原因 同比无发生重大变动。 报告期内，本公司及控股子公司广东粤电靖海发电有限公 司、茂名臻能热电有限公司新增借款,增加利息费用，导致 该指标同比大幅上升。 所 得 税 39,848 44,828 -11.11% 由于公司从 2008 年起执行新的税率，所以，报告期内，本 公司按新税率调整了递延税款导致该指标下降。

内容: 3、现金流量相关数据分析 单位:（人民币）万元

内容: 指标项目 经营活动产生的 现金流量净额 投资活动产生的 现金流量净额 筹资活动产生的 现金流量净额 114,635 142,695 -19.66% 报告期内， 本公司及部分控股子公司财务费用增 加导致该指标同比减少。 366,360 343,405 6.68% 同比无发生重大变动。 2007 年 259,733 2006 年 300,614 增减率 -13.6% 同比发生重大变动原因 采购燃料所支付的费用增加导致该指标同比减 少。

内容: 4、重大经营环境、宏观政策、法规的变化对公司的影响 （1）报告期内，公司新增部分控股电厂执行脱硫电价。公司下属控股电厂 电价（不含税）具体如下： 单位：元/千千瓦时

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内容: （注：①根据粤价[2007]69 号文，沙角#1—#2 机从 2006 年 11 月起执行该脱硫电价； ②根据粤价[2006]271 号文，沙角#3 机从 2006 年 9 月，沙角#4 机从 2006 年 7 月 起执行该脱硫电价； ③湛江＃2 机从 2007 年 2 月执行该脱硫电价； ④粤嘉#5 机从 2006 年 8 月及#6 机从 2006 年 11 月起执行该脱硫电价； ⑤截至 2007 年底粤江#11 机仍执行该不含脱硫电价； ⑥臻能#6 机 07 年 5 月份投产； 靖海#1 机 07 年 2 月份投产及#2 机 6 月份投产。 ）

内容: （2）深圳市广前电力有限公司和惠州天然气发电有限责任公司从 2007 年 8 月起执行电价（不含税）由 452.99 元/千千瓦时提高到 488.03 元/千千瓦时。 （四）2008 年展望 展望 2008 年，预计公司所处的发电市场电力需求依然旺盛，供需形势依然 紧张，电力缺口依然存在；同时，与公司经营成本密切相关的燃料和运输价格仍 将处于高位，公司经营压力十分巨大。公司将会全力以赴，以完成生产计划为目 标，努力做好各项工作。 1、电力生产计划：公司 2008 年合并报表口径计划发电量为 342.56 亿千瓦 时，比 2007 年合并报表口径实际完成发电量增加 55.65 亿千瓦时。若按权益折 算，公司 2008 年全年权益计划发电量为 305.07 亿千瓦时，比上年权益实际完成 发电量增长 52.42 亿千瓦时。 2、投资计划：2008 年公司计划对外投资 300,890 万元人民币，其中，对参 股在建项目投资 58,650 万元人民币， 对开展前期工作的项目投入 242,240 万元人 民币。投资计划依据为项目总投资暂估数，且项目是否通过核准将影响资金投入 进度。 投资计划中所需的资金将主要来源于公司自有资金及公司向金融机构申请

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内容: 借款。 3、抓好现有电厂安全生产管理，保证机组持续、稳定运行；强化财务管理、 优化财务结构、严控各项费用、做好经济分析，努力挖潜增效。 4、重点跟进临沧水电项目、槟榔江水电项目、湛江风电项目的在建工作， 争取项目顺利投产。大力推进汕尾电厂#3—#4 机组项目、茂名油页岩项目、沙 角 A 电厂三期扩建项目、惠来电厂#3—#4 机组项目、博贺发电厂项目、威信煤 电联营项目前期工作，争取早日获得国家核准建设。 5、继续向上游产业拓展，完善上下游产业链，提高公司抗风险能力，增强 公司综合竞争力。 同时， 适当走相关多元化发展道路， 为主业发展提供有力支持。 6、重视公司内部控制建设，结合公司治理专项活动和内部控制自我评价结 果，进一步完善公司治理结构，切实维护投资者权益，持续提升公司的内在价值 和市场形象。 （五）关于执行新会计准则 1、本公司经董事会同意，自 2007 年 1 月 1 日起实施新会计准则。 2、本公司对投资性房地产计量选择采用成本模式，主要考虑其公允价值的 取得有赖于评估，难以持续、准确的从市场上获取同类型或相类似房地产的市场 价格。 3、本公司根据新会计准则对应收款项不再按照以往的帐龄分析法和余额百 分比法以一定比例计提坏帐准备，而是比较其可回收金额和帐面价值，按是否存 在减值迹象来计提坏帐准备。由此公司对包括电费等应收款项认定无减值迹象， 不再计提 0.5％坏帐准备，大约增加利润 423 万元人民币。 4、本公司至少每年末对在资产负债表日存在减值迹象的固定资产、无形资 产、在建工程、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，进行减值测 试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值 准备并计入减值损失。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对 单项资产的可收回金额进行估计的， 以该资产所属的资产组确定资产组的可收回 金额。 5、本公司可供出售金融资产以公允价值计量，公允价值与账面价值的变动 调整资本公积，不影响报告期内利润。本公司持有的可供出售金融资产为

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内容: 7,466,522 股深能源股票及 37,021,500 股申能股份股票。本公司投资性房地产为 公司出租的办公楼，采用成本模式计量。 6、本公司根据新会计准则要求，对母公司的年初未分配利润进行了追溯调 整， 减少母公司 2007 年年初未分配利润 92,047 万元人民币， 为-14,712 万元人民 币， 主要因为母公司对子公司的长期股权投资由原来的权益法核算改为成本法核 算。为消除此追溯调整对母公司报表的影响，公司拟提请股东大会同意公司使用 任意盈余公积金调整之前年度未分配利润。 （六）董事会日常工作情况 1、报告期内董事会的会议情况 报告期内，公司共召开了 6 次董事会现场会议：第五届董事会第十三～十 八次现场会议分别于 1 月 12 日、4 月 18 日、4 月 27 日、8 月 9 日、10 月 26 日 和 11 月 29 召开，会议决议分别于 1 月 13 日、4 月 20 日、4 月 30 日、8 月 14 日、10 月 27 日和 11 月 30 日在《中国证券报》《证券时报》《香港商报》和巨 、 、 潮资讯网披露。 报告期内， 公司共召开了 8 次董事会通讯会议： 第五届董事会 2007 年第一～ 八次通讯会议分别于 2 月 12 日、4 月 26 日、6 月 5 日、6 月 25 日、6 月 29 日、 8 月 31 日、 月 31 日和 11 月 12 日以通讯方式召开， 8 会议决议分别于 2 月 13 日、 4 月 30 日、6 月 7 日、6 月 27 日、7 月 24 日、9 月 1 日、9 月 1 日和 11 月 14 日 在《中国证券报》《证券时报》《香港商报》和巨潮资讯网披露。 、 、 2、董事会对股东大会决议的执行情况 2007年5月23日召开的2006年年度股东大会审议并通过公司2006年度 《利 润分配及分红派息方案》 分红派息方案决议是： 股每 10 股派 1.8 元人民币 ， A （扣 税后，A 股个人股东和投资基金实际每 10 股派 1.62 元） 股每 10 股派 1.8 元 ；B 人民币（B 股不扣税） 。上述分红除部分原非流通股股东未领取外已于 2007 年 8 月完成。A 股派息的股权登记日为 2007 年 7 月 3 日；B 股最后交易日为 2007 年 7 月 3 日。除息日为 2007 年 7 月 6 日。 2007 年 9 月 17 日召开的 2007 年第二次临时股东大会审议并通过《关于发 行公司债券的议案》 ，同意公司发行 20 亿元人民币公司债券，并授权董事会具体 确定相关事项。公司发行公司债券事宜已获中国证券监督管理委员会证监许可

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内容: [2008]233 号文核准，公司通过询价确定公司债券票面利率为 5.5%，发行工作已 于 2008 年 3 月 13 日结束， 公司债券已于 2008 年 3 月 27 日在深圳证券交易所上 市交易。 董事会对股东大会有关投资事项的决议的执行情况详见上文“（二）报告期 内公司的投资情况”。 3、审计委员会履职情况汇总报告 2008 年 1 月 30 日， 第五届董事会审计委员会召开了第六次会议， 听取了 《关 于公司 2007 年度财务报告审计工作时间安排的汇报》 ，审阅了《关于公司未经审 计的 2007 年度财务会计报表》 并与公司经营层及年审注册会计师沟通了年度审 ， 计工作中可能存在的问题。经讨论，审计委员会对公司 2007 年度财务报告审计 工作时间安排和公司未经审计的 2007 年度财务会计报表形成如下审查意见：同 意公司 2007 年度财务报告审计工作时间安排，同时，认为公司编制的财务会计 报表在所有重大方面反映了公司的财务状况和经营成果。 进入审计程序后，审计委员会不断加强与会计师事务所的沟通，督促其在约 定期限内提交审计报告。2008年3月21日，第五届董事会审计委员会召开了第七 次会议，审阅了经年审注册会计师出具初步审计意见后的公司财务会计报表，形 成如下审查意见： 公司2007年度财务会计报表已经按照新企业会计准则及公司有 关财务制度的规定编制， 在所有重大方面公允地反映了公司2007年度的财务状况 和经营成果；公司财务会计报表真实、准确。 2008年3月25日，第五届董事会审计委员会召开了第八次会议，对公司财务 会计报表、 会计师事务所从事本年度公司审计工作的总结报告及下年度续聘会计 师事务所等事项形成如下审查意见： （1）同意公司 2007 年度财务会计报表和 2007 年度财务报告，认为公司会 计报表编制真实、准确，符合规范要求，财务报告如实反映了公司 2007 年的财 务状况和经营成果，没有发现重大的错漏，并同意提交公司董事会审议。 （2）年审注册会计师已严格按照中国注册会计师独立审计准则的规定执行 了审计工作，审计时间充分，审计人员配置合理、执业能力胜任，出具的审计报

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内容: 告能够充分反映公司2007 年度的财务状况和经营成果，出具的审计结论符合公 司的实际情况。 （3） 同意推荐普华永道中天会计师事务所有限公司继续承担公司 2008 年度 审计工作。 4、薪酬与考核委员会履职情况汇总报告 薪酬与考核委员会对本报告披露的董事、 监事和高级管理人员薪酬情况进行 了审核，认为真实反映了董事、监事和高级管理人员薪酬情况。 （七）2007 年度利润分配及资本公积金转增股本预案 公司按照普华永道中天会计师事务所有限公司依据中国会计准则和国际会 计准则的审计结果，并依据股利分配孰低原则和公司控股股东的股改承诺，建议 的利润分配方案为： 按照中国会计准则审计的归属于母公司股东的净利润母公司 数 66,382.48 万元人民币，提取法定公积金 10%，金额为 6,638.25 万元人民币， 加上上年结转 0 万元的未分配利润，本年度可供股东分配利润总额为 59,744.23 万元人民币。董事会建议的分红派息预案为：A 股每 10 股派人民币 1.2 元（含 税） 股每 10 股派人民币 1.2 元。 ；B （八）其他报告事项 1、独立董事对公司累计和当期对外担保情况和执行中国证监会《关于规范 上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 （证监发 [2003]56 号）的专项说明和独立意见。 根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担 保若干问题的通知》 （证监发[2003]56 号）文的精神，独立董事对公司与关联方 资金往来和对外担保情况进行了核查，认为： 截至报告期末，公司不存在向关联方违规提供资金的情况；公司未向控股 股东及本公司持股 50%以下的其他关联方、 任何非法人单位及个人提供担保， 不 存在违规担保的情况。 董事长： 潘 力

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内容: 八、监事会报告

内容: （一）2007 年度监事会工作情况 本年度内，监事会成员列席了 6 次董事会现场会议，获取了 8 次董事会通讯 会议的相关资料，出席了 4 次股东大会，召开了 3 次监事会现场会议和 1 次监事 会通讯会议。各次监事会会议的主要情况如下： 第一次会议于 2007 年 4 月 18 日在东莞市召开，会议审议并通过了 2006 年 度《总经理业务报告》《财务报告》《利润分配和分红派息预案》《监事会工作 、 、 、 报告》《 、〈年度报告〉和〈年度报告摘要〉 》及《公司信息披露管理制度》 。 第二次会议于 2007 年 8 月 9 日在汕头市召开，会议审议并通过了公司 2007 年半年度《总经理工作报告》《财务报告》和《 、 〈半年度报告〉及〈半年度报告 摘要〉。 》 第三次会议于 2007 年 10 月 26 日在广州市召开，会议审议通过了公司 2007 年第三季度《总经理工作报告》《财务报告》和《 、 〈第三季度全文〉和〈第三季 度正文〉。 》 监事会通讯会议于 2007 年 11 月 12 日以传签方式审议通过了《关于〈公司 治理整改报告〉的议案》 。 在以上会议中，监事会成员还对公司依法运作情况进行了认真的评议和监 督，认为公司各项议事制度有效，公司经营活动稳健合法。 此外，监事会还加强日常监督管理，督促公司不断健全内控制度，促进财务 工作的进一步完善。 （二）监事会对下列事项的独立意见 1、监事会根据有关法律法规和公司《章程》等，对董事会、股东大会召开 程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员履行职 责情况和公司管理制度等进行了有效监督，认为本报告期内，公司遵循了诚信、 规范的经营准则，依法运作，决策程序合法，内部控制制度进一步完善，未发现 公司董事和经营班子执行公司职务时有违反法律法规、公司《章程》或损害公司

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 利益和股东权益的行为。 2、监事会认为：公司财务行为是严格遵照公司财务管理及内控制度进行的。 普华永道中天会计师事务所有限公司对公司出具的标准无保留审计意见是客观 公正的，财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。 3、至 2007 年末三年内，公司没有发行股票或衍生证券募集资金事项。 4、监事会认为公司在 2007 年所进行的收购资产交易价格合理，有利于公司 持续发展，未发现存在内幕交易，未损害股东利益。 5、监事会认为公司 2007 年发生的关联交易公平合理，决策与信息披露程序 规范，不存在损害上市公司利益的行为。 监事会主席： 邱健伊

内容: 九、重要事项

内容: (一)本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 (二) 持有其他上市公司股权情况 单位： （人民币）元

内容: (三) 持有非上市金融企业股权情况 单位： （人民币）元

内容: 所持对象 名称 阳光财产 保险股份 有限公司 阳光保险 控股股份 有限公司 初始投资金额 持有数量 占该公司 股权比例 期末账面值 报告期所 报告期 有者权益 会计核算科目 股份来源 损益 变动 0.00 长期股权投资 发起设立

内容: 长期股权投资 发起设立

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 合计

内容: （四）买卖其他上市公司股份的情况 单位： （人民币）元

内容: 股份名称 期初股份数量 报告期买入/卖出股份数量 期末股份数量 卖出 皖能电力 114,114 114,114 0 使用的资金 数量 90,000 产生的投资 收益 2,311,533.18

内容: （五）报告期内公司重大收购资产事项 单位： （人民币）万元

内容: 自购买日 起至本年 收购价格 末为公司 贡献的净 利润 本年初至本 年末为公司 贡献的净利 润（适用于 同一控制下 的企业合 并） 所涉 是否为 及的 关联交 资产 易（如 定价原则 产权 是，说 说明 是否 明定价 已全 原则） 部过 户 以交易对 方已投入 的资本金 是 为基础计 算 特定日前 30 个交易 日申能股 份有限公 是 司 A 股股 票每日收 盘价算术 平均值 以 2006 年 9 月 30 日 为评估基 准日的评 是 估值 171,326.03 万元人民 币确定 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移

内容: 交易对方或 被收购资产 最终控制方

内容: 购买日

内容: 云南保山槟 云南机械设 榔江水电开 2007 年 05 备进出口有 发有限公司 月 18 日 限公司 29%的出资 权益

内容: 否

内容: 是

内容: 上海市电力 申能股份有 2007 年 06 公司、华东 限公司 月 11 日 电网有限公 1.28%股份 司

内容: 广东粤电靖 广东省粤电 海发电有限 2007 年 8 月 集团限公司 公司 4%股 29 日 权

内容: 公司于 2007 年 4 月 30 日就收购云南保山槟榔江水电开发有限公司 29%出资 权益事项刊登公告。公司已根据相关协议规定，向交易对方支付了转让价款总额 10,250 万元人民币， 并已完成产权过户手续。 该收购行为不影响公司业务连续性、

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 管理层稳定性。 公司于 2007 年 6 月 7 日就受让申能股份有限公司 1.28%股份事项刊登公告。 公司已根据相关协议规定，向交易对方支付了转让价款 24,688 万元人民币，并 已完成产权过户手续。该收购行为不影响公司业务连续性、管理层稳定性。 公司于 2007 年 8 月 14 日就受让广东粤电靖海发电有限公司 4%股权事项刊 登公告。公司已根据相关协议规定，向交易对方支付了转让价款 6,853 万元人民 币， 并已完成产权过户手续。 该收购行为不影响公司业务连续性、 管理层稳定性。 (六)重大关联交易事项 1、报告期末，本公司向本公司控股股东广东省粤电集团有限公司借款余额 为 30,000 万元人民币，支付借款利息 2,903.9 万元人民币。 2、报告期内，本公司根据实际资金需求情况，向本公司控股股东广东省粤 电集团有限公司控股的广东粤电财务有限公司借款和贴现，发生额分别为 135,000 万元人民币和 116,642 万元人民币，余额分别为 85,000 万元人民币和 14,643 万元人民币，分别支付借款利息 1,418.31 万元人民币和贴现利息 1,115.8 元人民币。 3、报告期内，本公司控股子公司广东粤嘉电力有限公司、广东省韶关粤江 发电有限责任公司、茂名瑞能热电有限公司、广东粤电靖海发电有限公司分别根 据各自实际资金需求情况， 向本公司控股股东广东省粤电集团有限公司控股的广 东粤电财务有限公司借款， 发生额分别为 8,000 万元人民币、 40,000 万元人民币、 10,000 万元人民币、284,000 万元人民币，余额分别为 8,000 万元人民币、20,000 万元人民币、 10,000 万元人民币、 145,000 万元人民币， 支付借款利息分别为 55.73 万元人民币、927.36 万元人民币、30.98 万元人民币、3,256.68 万元人民币。 4、报告期内，本公司按 40%股权比例与本公司控股股东广东省粤电集团有 限公司共同对其控股的山西粤电能源有限公司增资，本公司增资额为 32,000 万 元人民币。山西粤电能源有限公司经营范围为“投资煤炭、交通行业；煤炭在港 口的堆存、装卸；商品物流服务；信息咨询服务”，报告期末注册资本为 100,000 万元人民币、总资产为 99,973 万元人民币、净资产为 99,958 万元人民币，现正 投资霍尔辛赫、马道头及酸刺沟煤矿项目。报告期内该公司所投资的项目尚未投

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内容: 产，无利润贡献。 5、报告期内，本公司按 25%股权比例与本公司控股股东广东省粤电集团有 限公司共同对其控股的广东粤电财务有限公司增资，本公司增资额为 12,500 万 元人民币。广东粤电财务有限公司可经营业务为“对成员单位办理财务和融资顾 问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；对 成员单位提供担保；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部 转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理 贷款及融资租赁；从事同业拆借”，报告期末注册资本为 80,000 万元人民币、总 资产为 11,701,28 万元人民币、净资产为 81,259 万元人民币、净利润为 1,968 万 元人民币，2007 年末吸收存款额 1,084,200 万元人民币，放贷额 657,800 万元人 民币。 6、报告期内，本公司受让本公司控股股东广东省粤电集团有限公司所持有 的广东粤电靖海发电有限公司其中 4%股权， 受让价款为 68,530,412 元人民币 （以 2006 年 9 月 30 日为评估基准日的评估值 171,326.03 万元人民币确定） ，此外以 股权受让价款为基数按照评估基准日至股权交割日的天数和一年期贷款利率计 算利息支付期间收益。本公司受让广东粤电靖海发电有限公司 4%股权将进一步 巩固本公司对该公司的控股地位，扩大本公司权益装机容量，有利于取得更好的 经济效益。 7、报告期内，本公司按 35%股权比例为本公司控股股东广东省粤电集团有 限公司控股的广东粤电航运有限公司订造船舶所应支付的款项提供担保， 担保额 为 21,000 万元人民币。本公司上述担保行为，有利于保证订造船舶的及时建造 和交付，促进广东粤电航运有限公司运力规模的进一步提高，保障电煤运输。 8、报告期内，本公司按 35%股权比例与本公司控股股东广东省粤电集团有 限公司共同投资广东省电力工业燃料公司，本公司出资不超过 34,000 万元人民 币参与其增资扩股，其中资本金 22,050 万元人民币。广东省电力工业燃料公司 经营范围为“煤炭、焦炭、重油、轻油、油页岩、煤炭加工、仓储”，报告期末注 册资本为 63,000 万元人民币、总资产为 215,175 万元人民币、净资产为 75,360

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 万元人民币、净利润为 8,473 万元人民币。 9、报告期内，本公司全资的广东粤电安信电力检修安装公司根据与广东省 粤电集团有限公司附属企业沙角 C 电厂和深圳市广前电力有限公司对提供劳务 的约定，分别向沙角 C 电厂和深圳市广前电力有限公司提供检修服务收取费用 5,543,675 元人民币和 1,642,201 元人民币。 10、报告期内，本公司控股 55%的广东粤电靖海发电有限公司根据与广东 省粤电集团有限公司附属企业广东粤电航运有限公司对接受劳务的约定， 向广东 粤电航运有限公司支付拖轮服务费 12,741,667 元人民币。 11、报告期末，本公司根据项目建设进度，按股权比例采取委托贷款形式 投入关联方广东粤电控股西部投资有限公司的本金余额为 13,502 万元人民币， 本年度累计利息收入为 767 万元人民币。 12、报告期内，本公司控股 51%的茂名瑞能热电有限公司与广东省粤电集 团有限公司附属企业茂名热电厂根据供热约定，向茂名热电厂供热收取费用 1,327,701 元人民币，占同类交易金额的 2.14%，预计 2008 年收取费用约为 195 万元人民币。 13、报告期内，本公司下属的沙角 A 电厂、控股 76%的湛江电力有限公司、 控股 51%的茂名瑞能热电有限公司和控股 55%的广东粤电靖海发电有限公司根 据与广东省粤电集团有限公司签署的《燃料购销协议》 ，向广东省粤电集团有限 公司采购燃料总额 5,100,540,719 元人民币， 占同类交易金额的 76.29%， 预计 2008 年采购金额约为 530,000 万元人民币。 14、报告期内，本公司控股 65%的广东省韶关粤江发电有限责任公司根据 与广东省粤电集团有限公司附属企业韶关发电厂对燃料及材料采购的约定， 向韶 关发电厂采购燃料、材料及供应品总额 907,453,477 元人民币，占同类交易金额 的 13.57%，预计 2008 年采购金额约为 95,000 万元人民币。 15、报告期内，本公司下属的沙角 A 电厂根据与广东省粤电集团有限公司 附属企业广东天能投资有限公司对材料采购的约定， 向广东天能投资有限公司采 购石灰石粉总额 15,928,515 元人民币，占同类交易金额的 0.24%，预计 2008 年 采购金额约为 1,600 万元人民币。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 16、报告期内，本公司控股 51%的茂名瑞能热电有限公司和控股 54.85%的 茂名臻能热电有限公司根据与广东省粤电集团有限公司附属企业茂名热电厂对 土地租赁的约定，向茂名热电厂支付租金合计 520,266 元人民币，占同类交易金 额的 6.51%，预计 2008 年支付租金约为 53 万元人民币。 17、报告期内，本公司控股 65%的广东省韶关粤江发电有限责任公司根据 与广东省粤电集团有限公司附属企业韶关发电 D 厂有限公司对煤场和灰场租赁 的约定，向韶关发电 D 厂有限公司支付租金 3,299,641 元人民币，占同类交易金 额的 41.28%，预计 2008 年支付租金约为 330 万元人民币。 18、报告期内，本公司根据与广东省粤电集团有限公司附属企业广东省粤 电置业投资有限公司对办公楼租赁的约定， 向广东粤电置业投资有限公司支付租 金 4,173,000 元人民币，占同类交易金额的 52.21%，预计 2008 年支付租金约为 418 万元人民币。 19、报告期内，本公司控股 51%的茂名瑞能热电有限公司根据与广东省粤 电集团有限公司附属企业茂名热电厂对接受劳务的约定， 向茂名热电厂支付委托 管理服务费 26,492,627 元人民币，占同类型交易金额 1.93%，预计 2008 年约支 付 2,650 万元人民币。 20、报告期内，本公司控股 65%的广东省韶关粤江发电有限责任公司与广 东省粤电集团有限公司附属企业韶关发电厂按照机组容量分摊部分管理费用， 发 生金额为 149,556,435 元人民币，占同类型交易金额 96.23%，预计 2008 年发生 金额约为 15,000 万元人民币。 21、报告期内，本公司下属的沙角 A 电厂与广东省粤电集团有限公司附属 企业沙角 C 电厂按照双方协定的比例分摊部分公共费用，发生金额为 5,664,646 元人民币，占同类型交易金额 3.64%，预计 2008 年发生金额约为 570 万元人民 币。 22、报告期内，本公司与本公司控股股东广东省粤电集团有限公司控股的 广东粤电财务有限公司（以下简称“财务公司”）签订电子结算账户管理协议，在 财务公司开立资金结算账户， 并授权财务公司从本公司开户银行帐户及其他银行 账户划转资金归集存放在该账户，办理结算业务。报告期末，本公司在财务公司 存款为 19,291,008.84 元人民币， 占同类型交易金额 0.88%； 财务公司报告期内支

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 付本公司存款利息 2,116,930.36 元人民币，占同类型交易金额 9.66%。该项关联 交易由于受财务公司归集资金、电网公司缴交电费及国家相关政策影响，无法预 计 2008 年相关数。 23、报告期内，本公司控股子公司湛江电力有限公司、广东粤嘉电力有限 公司、广东省韶关粤江发电有限责任公司、茂名瑞能热电有限公司、广东粤电靖 海发电有限公司、茂名臻能热电有限公司、广东粤电油页岩发电有限责任公司和 广东粤电湛江风力发电有限公司分别与本公司控股股东广东省粤电集团有限公 司控股的广东粤电财务有限公司（以下简称“财务公司”）签订电子结算账户管理 协议，在财务公司开立资金结算账户。报告期末，本公司上述控股子公司在财务 公司存款为 1,083,997,875 元人民币，占同类型交易金额 49.79%；财务公司报告 期内支付本公司上述控股子公司存款利息 8,584,194.92 元人民币，占同类型交易 金额 39.19%。该项关联交易由于受财务公司归集资金、电网公司缴交电费及国 家相关政策影响，无法预计 2008 年相关数。 上述 12—23 项关联交易为本公司与关联方日常关联交易，由于电力行业特 点和历史原因，公司电厂生产经营活动中与关联方联系较密切，上述关联交易难 以避免，也满足了公司经营和管理的实际需要，属于必要的日常交易行为。上述 交易长期以来一直持续发生，保证了公司正常的生产经营活动，预计此类交易仍 将持续发生。 由于广东省粤电集团有限公司在燃料采购、 电厂生产技术和管理等方面具有 较大优势，同时由于客观因素形成的关联方关系，发生上述关联交易既符合公司 实际，也有利于公司利用优势资源、节约成本、提高效率。 上述关联交易均有约定，遵守了公平、公开、公正的原则，关联方按照约 定享有其权利、履行其义务，不存在损害上市公司利益的情形。此类关联交易对 公司本期及未来财务状况、经营成果无不利影响。 公司在燃料采购方面对控股股东存在较大的依赖程度，可充分发挥集团采 购的规模优势，但上述关联交易对公司主要业务的独立性没有重大不利影响。 (七)重大合同及其履行情况 1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 承包、租赁公司资产。 2、重大担保 单位： （人民币）万元

内容: 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 发生日期（协议签 担保金额 署日） 3,430.00 担保类型 担保期 是否履行 是否为关联方担保（是 完毕 或否） 否 否

内容: 临沧云投粤电水 2006 年 12 月 25 日 电开发有限公司 云南保山槟榔江 水电开发有限公 2007 年 11 月 30 日 司 云南保山槟榔江 水电开发有限公 2007 年 11 月 30 日 司 云南保山槟榔江 水电开发有限公 2007 年 11 月 30 日 司 云南保山槟榔江 水电开发有限公 2007 年 12 月 19 日 司 云南保山槟榔江 水电开发有限公 2007 年 12 月 25 日 司 广东粤电航运有 2007 年 9 月 26 日 限公司 报告期内担保发生额合计 报告期末担保余额合计

内容: 连带责任保 15 年 证 连带责任保 14 年 证 连带责任保 11 年 证 连带责任保 8年 证 连带责任保 17 年 证 连带责任保 15 年 证 连带责任保 6年 证

内容: 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 担保总额占公司净资产的比例 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供 担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％ 的被担保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金 额 上述三项担保金额合计 21,000.00 35,355.00 0.00 35,355.00 38,785.00 3.23% 0.00 0.00

内容: 3、报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，也不存在以前期

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 间发生并延续到报告期的上述事项。 （八）与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 2007 年年度合并范围新增广东粤电安信电力检修安装有限公司，为公司新成 立的全资子公司。 （九）2006 年末被占用资金的清欠进展情况

内容: 大股东及其附属企业非经营性占用上市 报告期清欠 公司资金的余额（万元） 总额（万元） 2007 年 1 月 1 日 2007 年 12 月 31 日 666.66 0.00 清欠方式 清欠金额 清欠时间 （月 份）

内容: 本公司控股子公司湛江电力有限公司在 2006 年 11 月向广东省粤电 大股东及其附属企业非经营性占用上市 集团有限公司年金理事会补缴年金时因操作失误，多划转 666.66 万 公司资金及清欠情况的具体说明 元人民币，因在 2006 年底前未及时退回形成其他应收款 666.66 万 人民币元。该款项已于 2007 年 4 月退还。

内容: (十)公司或持股 5%以上股东在报告期内承诺事项 1、 本公司控股子公司茂名瑞能热电有限公司于 2002 年 3 月 1 日与上海浦东 发展银行广州分行签定了总额为人民币 65,000 万元人民币的中长期贷款协议， 本公司就该贷款协议向上海浦东发展银行广州分行出具了支持函，承诺：1）除 贷款人另行书面同意外， 本公司应保持对茂名瑞能热电有限公司 51%的股权， 在 解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；2）本公司不得就直 接或间接持有的茂名瑞能热电有限公司的股东权益设置、 允许设置或造成任何抵 押、质押、留置或其他担保权益；3）除法律强制要求外，未经贷款人书面同意， 作为项目投资人之一的本公司， 不得与其他项目投资人一起改变借款人的公司章 程。截至 2007 年 12 月 31 日，上述借款余额为 24,300 万元人民币。 2、本公司控股股东广东省粤电集团有限公司在本公司《股权分置改革方案》 中承诺及履行情况：

内容: 股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注 粤电集团所持本公司 自获得上市流通权之日起， 粤电集团持有的粤 股份已被冻结，将于 广东省粤电集团有限 电力股份 3 年内不上市交易或转让。 粤电集团 2009年1月19日解冻 履约中 公司 实施增持股份计划时所增持的股份不受该承 并可上市交易或转 诺的约束。 让。 向公司股东大会提出分红议案，2005－2007 本公司已于 2007 年 5 广东省粤电集团有限 年度公司每年的现金分红比例， 不低于当年实 月 23 日召开 2006 年 履约中 公司 现的可分配利润的 50％，并保证在股东大会 度股东大会，审议通

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 表决时对该议案投赞成票。

内容: 过了 2006 年度《利润 分配和分红派息方 案》 ，该方案现金分红 比例高于2006年实现 可分配利润的 50％， 并且粤电集团在股东 大会表决时对该议案 投了赞成票。

内容: 在获得中国证监会豁免要约收购义务的前提 下， 粤电力市盈率 （等于市价除以上年度经审 计的每股收益）不高于 13 倍的情况下，用粤 自本公司分红派息方 电力分配给粤电集团的 2005－2007 年度现金 案实施之日到本报告 在每年现金红利到账日后的 3 个月内择 期末，粤电力市盈率 广东省粤电集团有限 红利， 未达到履约条件 机增持 A 股（增持后资金余额滚存使用） ，总 （等于市价除以上年 公司 增持 A 股规模不超过粤电力股份总额的 10 度经审计的每股收 ％，在每次增持股份计划完成后的 6 个月之 益）均高于 13 倍。 内， 粤电集团将不出售所增持的股份并履行相 关信息披露义务。 粤电集团已按承诺承 广东省粤电集团有限 将承担与本次股权分置改革相关的所有费用。担本公司股改的全部 已履约 公司 费用。 粤电集团已按承诺为 截止本次股权分置改 革相关股东会议召开 之前一日未明确表示 为截止本次股权分置改革相关股东会议召开 同意参与本次股权分 之前一日未明确表示同意参与本次股权分置 置改革的非流通股股 广东省粤电集团有限 改革的非流通股股东及由于存在股权权属争 东及由于存在股权权 已履约 公司 议、 质押、 冻结等情形无法执行对价安排的非 属争议、质押、冻结 流通股股东， 先行代为垫付该部分股东持有的 等情形无法执行对价 非流通股份获得上市流通权所需执行的对价。安排的非流通股股 东，先行代为垫付该 部分股东持有的非流 通股份获得上市流通 权所需执行的对价。 按有关政策规定， 并经有关部门批准， 在本次 粤电集团已在积极推 广东省粤电集团有限 粤电力股权分置改革完成后， 将积极推进管理 进本公司管理层股权 履约中 公司 层股权激励。 激励的研究工作。

内容: （十一）公司接待调研及采访等相关情况 1、报告期内，公司接待调研机构投资者实地调研 22 次，电话沟通 7 次，参 加第三方组织的沟通会 1 次，主要交流公司当期生产经营状况及在建、开发项目 进展情况。公司未向接待对象提供书面资料。公司及相关信息披露义务人严格遵

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 循公平信息披露的原则，无实行差别对待政策，无有选择性地、私下地向特定对 象披露、透露或泄露非公开重大信息；根据及时性原则进行信息披露，无有意选 择披露时点强化或淡化信息披露效果，造成实际上的不公平。 2、报告期内接待的主要调研、沟通、采访等活动备查登记表

内容: 接待时间 接待地点 接待方式 实地调研 实地调研 电话沟通 参加会议 实地调研 实地调研 电话沟通 电话沟通 实地调研 电话沟通 电话沟通 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研 接待对象 中金公司 第一上海 惠理基金 各投资者、 分析师 摩根大通客户 亚洲投资管理 摩根大通客户 广州证券 融通基金客户 中金公司客户 高华客户 高华客户 信诚基金 摩根大通客户 谈论的主要内容及提供的资料 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 2007 年 03 月 公司办公地 09 日 2007 年 03 月 公司办公地 12 日 2007 年 03 月 公司办公地 13 日 2007 年 03 月 北京 15 日 2007 年 03 月 公司办公地 16 日 2007 年 03 月 公司办公地 23 日 2007 年 04 月 公司办公地 12 日 2007 年 04 月 公司办公地 16 日 2007 年 04 月 公司办公地 17 日 2007 年 04 月 公司办公地 27 日 2007 年 05 月 公司办公地 30 日 2007 年 06 月 公司办公地 05 日 2007 年 06 月 公司办公地 07 日 2007 年 06 月 公司办公地 13 日 2007 年 07 月 公司办公地 18 日 2007 年 07 月 公司办公地 19 日 2007 年 08 月 公司办公地 27 日 2007 年 09 月 公司办公地

内容: 申银万国研究所、 公司当期生产经营状况及在建、 银华基金 开发项目进展情况 长江证券、 长信基 公司当期生产经营状况及在建、 金、 申万巴黎、 金 开发项目进展情况 元比联 广州证券研究所 南方基金 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、

内容: 实地调研

内容: 实地调研 实地调研

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 21 日 2007 年 09 月 公司办公地 28 日 2007年10月9 公司办公地 日 2007 年 10 月 公司办公地 10 日 2007 年 10 月 公司办公地 15 日 2007 年 10 月 公司办公地 23 日 2007 年 10 月 公司办公地 23 日 2007 年 10 月 公司办公地 30 日 2007年11月9 公司办公地 日 2007 年 11 月 公司办公地 20 日 2007 年 11 月 公司办公地 27 日 2007 年 11 月 公司办公地 29 日 2007 年 12 月 公司办公地 11 日 实地调研 电话沟通 电话沟通 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研 实地调研

内容: 开发项目进展情况 长江证券、 长信基 公司当期生产经营状况及在建、 金、嘉实基金 开发项目进展情况 国投瑞银基金 长江证券 中邮基金 华泰证券 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况

内容: 招商证券、 国投瑞 公司当期生产经营状况及在建、 银基金 开发项目进展情况 广发基金 摩根大通客户 富达基金 国泰君安 野村证券 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况 公司当期生产经营状况及在建、 开发项目进展情况

内容: 招商证券、 国海富 公司当期生产经营状况及在建、 兰克林基金 开发项目进展情况

内容: (十二)聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内， 公司聘请了普华永道中天会计师事务所有限公司担任公司的境内 外审计事务，2007年公司支付的境内外审计费用合计为150万元人民币，截至目 前，普华永道中天会计师事务所有限公司已连续7年为公司提供审计服务。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 十、财务报告

内容: 普华永道中天会计师事务所有限公司审计报告及财务报表

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年度财务报表及审计报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年度财务报表及审计报告

内容: 内容

内容: 页码

内容: 审计报告 合并及母公司资产负债表 合并及母公司利润表 合并股东权益变动表 母公司股东权益变动表 合并及母公司现金流量表 财务报表附注

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 审计报告 普华永道中天审字(2008)第 10046 号 (第一页，共二页)

内容: 广东电力发展股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的广东电力发展股份有限公司(以下简称“粤电力公司”)及其 子公司(以下合称“粤电力集团”)的合并及母公司财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表以及 2007 年度的合并及母公司利润表、合 并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是粤电力集团和粤电力公司管理层的责 任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中 国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求 我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。

内容: 普华永道中天审字(2008)第 10046 号 (第二页，共二页)

内容: 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的 内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述粤电力集团和粤电力公司的合并及母公司财务报表已经按照企 业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了粤电力集团和粤电力公司 2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。

内容: 普华永道中天 会计师事务所有限公司

内容: 注册会计师 华军

内容: 中国 上海市 2008 年 4 月 18 日

内容: 注册会计师 柳璟屏

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年 12 月 31 日合并及母公司资产负债表 (除特别说明外，金额单位为人民币元)

内容: 资产总计

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年 12 月 31 日合并及母公司资产负债表(续) (除特别说明外，金额单位为人民币元)

内容: 负债合计

内容: 负债及股东权益总计

内容: 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 企业负责人：潘力 主管会计工作的负责人：李晓晴 会计机构负责人：刘学毛

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年度合并及母公司利润表 (除特别说明外，金额单位为人民币元)

内容: 2007年度 项目 附注 合并 2006年度 合并 2007年度 母公司 2006年度 母公司

内容: 一、营业收入 减： 营业成本 营业税金及附加 管理费用 财务费用－净额 资产减值损失 加： 投资收益 其中：对联营企业的投资收益

内容: 二、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 其中：非流动资产处置损失 八(34) 八(34)

内容: 三、利润总额 减： 所得税费用 八(35)

内容: 四、净利润 归属于母公司股东的净利润 少数股东损益

内容: 五、每股收益(基于归属于母公司普通股 股东合并净利润) 基本每股收益 稀释每股收益 八(36) 八(36) 0.25 0.25 0.28 0.28 不适用 不适用 不适用 不适用

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年度合并股东权益变动表 (除特别说明外，金额单位为人民币元)

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年度母公司股东权益变动表 (除特别说明外，金额单位为人民币元)

内容: 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

内容: 2005年12月31日年末余额 首次执行企业会计准则 2006年1月1日年初余额

内容: 2007年1月1日年初余额

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年度合并及母公司现金流量表 (除特别说明外，金额单位为人民币元)

内容: 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 企业负责人：潘力 主管会计工作的负责人：李晓晴

内容: 会计机构负责人：刘学毛

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 广东电力发展股份有限公司 财务报表附注 2007 年度 (除特别说明外，金额单位为人民币元) 一 公司基本情况 广东电力发展股份有限公司(“本公司”)是由广东省电力集团公司、中国建设银行 广东省信托投资公司、广东省电力开发公司、广东国际信托投资公司和广东发展 银行(现为广东省广控公司有限公司)共同发起设立的股份有限公司。 本公司设立时 注册股本为普通股356,250,000股，每股面值人民币1元。 本公司发行的人民币普通股(“A 股”)及境内上市外资股(“B 股”)分别于 1993 年 11 月 26 日及 1995 年 6 月 28 日于深圳证券交易所(“深交所”)挂牌上市交易。 于 2001 年，根据广东省人民政府粤府函[2001]252 号文件《关于同意广东省电力 体制政企分开改革实施方案的批复》 ，本公司原主要股东广东省电力集团公司重组 为两个新公司，分别为广东电网公司(“广东电网” ，原广东省广电集团有限公司) 和广东省粤电集团有限公司(“粤电集团公司” ，原广东省粤电资产经营有限公司)。 在重组后，广东省的输电及配电均由广东电网控制及管理，而粤电集团公司主要 从事电厂的投资及管理。根据粤财企[2001]247 号文《关于省属电力资产划分问题 的复函》 ，由广东电力集团公司持有的本公司 50.15%的股份于 2001 年 8 月 1 日 划归粤电集团公司所有。 根据广东省人民政府国有资产监督管理委员会粤国资函[2005]452 号文 《关于广东 电力发展有限公司股权分置改革有关问题的批复 》 ，本公司于 2006 年 1 月 18 日 进行了股权分置改革。本公司全体非流通股股东向股权分置改革方案所约定的股 权变更登记日(2006 年 1 月 18 日)登记在册的流通 A 股股东每 10 股支付 3.1 股对 价股份，共支付 121,357,577 股企业法人股。自 2006 年 1 月 19 日起，本公司所 有企业法人股即获得深交所的上市流通权，但约定了 1 至 3 年不等的限售期。根 据约定的限售条件， 由原非流通股股东所持有的 1,241,401,973 股企业法人股目前 仍暂未实现流通。 经过股权分置改革方案，粤电集团公司持有的本公司的股份由 50.15%减少至 46.32% 。 本公司及子公司(“本集团”)主要在中国广东省从事电厂的发展和经营。本公司的 注册地点为中华人民共和国广东省广州市天河东路 2 号粤电广场 23 至 26 楼。 本财务报表由本公司董事会于 2008 年 4 月 18 日批准报出。

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内容: 二

内容: 财务报表的编制基础 本集团原以 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则和 2000 年 12 月 29 日颁 布的《企业会计制度》及相关规定(以下合称“原会计准则和制度”)编制财务报表。 自 2007 年 1 月 1 日起，本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会 计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(“企业会计准则”)。2007 年度财务报表为 本集团首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。 本集团属于原同时按照中国的原会计准则和制度及国际财务报告准则分别编制并 对外提供财务报表的 B 股上市公司；于 2007 年 1 月 1 日首次执行企业会计准则 时，本集团除了按照《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》第五条至 第十九条的规定进行追溯调整外，还按照《企业会计准则解释第 1 号》的规定， 根据取得的相关信息，对于按照企业会计准则确定的会计政策与之前按照原会计 准则和制度确定的会计政策之间的其他差异，追溯调整了 2006 年度的财务报表， 相关数据已经按照上述追溯调整后的金额重新列报。追溯调整涉及的主要内容包 括： (1) (2) (3) 将属于同一控制下企业合并产生的尚未摊销完毕的股权投资差额予以全额冲 销； 对于购买联营企业的股权产生的商誉，按照企业会计准则不再进行摊销，仅 计提减值准备； 可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量。可供出售金融资产公允价值 的变动计入股东权益，待该金融资产终止确认时，将计入权益的公允价值累 计变动额转入当期损益； 根据内退计划提供内退员工福利而产生的预计负债； 将与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分 配； 将开办费计入发生当期的损益中； 将符合企业会计准则规定的资本化条件的借款费用予以资本化； 对于资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异以及能够结转 以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，确认相应的递延所得税资产和递延所得 税负债； 对于持有的对子公司的长期股权投资，在母公司财务报表中进行追溯，视同 该子公司自最初即采用成本法核算。

内容: 按原会计准则和制度列报的 2006 年年初及年末合并股东权益、2006 年度合并净 利润调整为按企业会计准则列报的合并股东权益及合并净利润的金额调节过程列 示于本财务报表附注十三。 二 财务报表的编制基础(续) 于 2007 年 12 月 31 日，本集团的净流动负债约为人民币 2,150,271,000 元(2006

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内容: 年：约人民币 3,306,677,000 元)。出现净流动负债的原因主要为本集团的部分资 本性支出，如房屋建筑物、机器设备等系以短期借款融资所支持。 公司管理层在考虑了资产的流动性后，以持续经营为基础编制 2007 年 12 月 31 日的合并财务报表。管理层认为本集团保持着较好的盈利水平，并且将通过发行 债券和在贷款到期时以续借的方式融资。于 2007 年 12 月 31 日，本集团尚未使 用的银行授信额度约为人民币 3,517,000,000 元， 并且如附注十五所述， 本公司于 2008 年 3 月成功公开发行 7 年债券并从中募集资金约为 2,000,000,000 元。基于 上述考虑及对本集团未来一年现金流量的预测，管理层认为本集团未来有充裕资 金持续经营。 三 遵循企业会计准则的声明 本集团和本公司 2007 年度合并及母公司财务报表符合企业会计准则的要求，真 实、 完整地反映了本集团和本公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度 的经营成果和现金流量等有关信息。 四 (1) 重要会计政策和会计估计 会计年度 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (2) 记账本位币 记账本位币为人民币。 (3) 外币折算 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币， 所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借 款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量 的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 现金及现金等价物 列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物 是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的 投资。

内容: 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本 集团对金融资产的持有意图和持有能力。于本年度，本集团的金融资产包括应收 款项及可供出售金融资产。

内容: 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产， 包括应收账款和其他应收款等(附注四(6))。

内容: 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被 划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资 产在资产负债表中列示为其他流动资产。

内容: 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 应收款项及可供出售金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资 产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 金融资产(续) 确认和计量(续) 可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公 允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。应收款项采用实际利率法， 以摊余成本计量。 除减值损失外，可供出售金融资产公允价值的变动计入股东权益，待该金融资产 终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售权 益工具投资现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。

内容: 金融资产减值 本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某 项金融资产发生减值的，计提减值准备。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的 未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该 金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值 损失予以转回，计入当期损益。 当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东 权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供 出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事 项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计入股东权益。在活跃市场中没有 报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在以后期 间价值得以恢复，也不予转回。

内容: 应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的 应收账款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应 收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。 对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的 原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额， 单独进行减值测试，计提坏账准备。

内容: 重要会计政策和会计估计(续) 应收款项(续)

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内容: 对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用 风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风 险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度应计提的 坏账准备。 本集团向金融机构转让不附追索权的应收账款，按交易款项扣除已转销应收账款 的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 (7) 存货 存货主要包括燃料及备件等，按成本与可变现净值孰低列示。存货发出时的成本 按加权平均法核算。备件在领用时采用一次转销法核算成本。 存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动 中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及 相关税费后的金额确定。 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 (8) 长期股权投资 长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本集团对联营企业的股权投资以 及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没 有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 (a) 子公司 子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以 从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时， 被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时 予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示， 在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的 现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接 受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的 部分作为初始投资成本的收回。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 长期股权投资(续) 联营企业 联营企业是指本集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 对联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始 投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包 含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。 采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当 期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其 他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担 额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资 损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不 变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。 被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应 减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间发生的内部交易损益按 照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本 集团与被投资单位发生的内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认该损失， 相应的未实现损益不予抵销。

内容: 其他长期股权投资 其他本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中 没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。

内容: 长期股权投资减值 当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附 注四(14))。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 投资性房地产 投资性房地产包括已出租的建筑物，以实际成本进行初始计量。与投资性房地产 有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量 时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净 残值率对建筑物计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率 列示如下： 预计使用寿命 房屋建筑物 30 年 预计净残值率 5% 年折旧率 3.17%

内容: 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固 定资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固 定资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入 账价值。 对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复 核并作适当调整。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益 时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置 收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附 注四(14))。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 固定资产 固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、计算机及电子设备以及办公 设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本集团在进 行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估 值作为入账价值。 与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够 可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值； 所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命 内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面 价值及依据尚可使用年限确定折旧额。 于 2007 年度，管理层在考虑了行业惯例及各项资产过往维修保养的情况后，对部 分固定资产的预计使用寿命及预计净残值进行了调整，详见附注四(26)(a)。固定 资产调整后的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

内容: 于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核 并作适当调整。 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四 (14))。 符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额 列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该 固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关 税费后的金额计入当期损益。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 在建工程 在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达 到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生 的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资 产并自次月起开始计提折旧。 当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四 (14))。

内容: 无形资产 无形资产包括土地使用权、海域使用权、软件及输变电配套工程等，以实际成本 计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评 估值作为入账价值。

内容: 土地使用权及海域使用权 土地使用权按使用年限在 20 年至 50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以 在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。 海域使用权按使用年限 50 年平均摊销。

内容: 其他无形资产 除土地及海域使用权以外的其他无形资产， 按预计使用年限在 5 年至 18 年内平均 摊销。

内容: 无形资产减值 当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四 (14))。

内容: 定期复核使用寿命和摊销方法 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核 并作适当调整。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 商誉 商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日可辨认净资产的公允 价值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购 买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。 企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业股权投资成本超 过投资时应享有被投资单位可辨认净资产的公允价值份额的差额，包含于长期股 权投资。 企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据 企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。资产组或资产组组合的 减值见附注四(14)。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列示。

内容: 资产减值 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。 固定资产、无形资产、在建工程、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投 资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产 的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收 回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值 两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单 项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金 额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。

内容: 借款费用 发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之 固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预 定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。 当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期 损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停 借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续)

内容: 借款

内容: 借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后 续计量。于资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内偿还的借款为短期借款， 其余借款为长期借 款。

内容: 职工薪酬

内容: 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会 经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。

内容: 于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产 成本和费用。

内容: 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差 异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时 性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的 递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并 的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和 递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资 产或清偿该负债期间的适用税率计量。

内容: 递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣 亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。 对与子公司及联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得 税负债，予以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在 可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续)

内容: 收入确认

内容: 收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合 同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售 退回的净额列示。 与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各 项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。 (a) 销售商品 本集团于电力输出时确认销售收入。 (b) 提供劳务 本集团对外提供的劳务，按照完工百分比确认收入。本集团根据已发生成本占估 计总成本的比例确定完工进度。 (c) 让渡资产使用权 利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。经营租赁收入按照直线法 在租赁期内确认。 (20)

内容: 经营租赁

内容: 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租 赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或 当期损益。 (21)

内容: 股利分配

内容: 现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

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内容: 重要会计政策和会计估计(续)

内容: 企业合并

内容: 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的 净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积。资本公积不 足以冲减的，调整留存收益。 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。

内容: 非同一控制下的企业合并 购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计 量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的 差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值 份额的差额，计入当期损益。 为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。

内容: 合并财务报表的编制方法

内容: 合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其予以合并；从丧失实际控制 权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报 表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股 东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时， 按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。 对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日 可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企 业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最早期 间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现 金流量纳入合并财务报表，且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目 反映。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 重要会计政策和会计估计(续) 分部报告 业务分部是指本集团内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部 分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本集团 内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成 部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。 本集团的收入大部分来源于在中国境内从事电厂的发展和经营，且所有的资产均 在中国境内。因此，本集团将不呈报分部报告。

内容: 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市 场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自 愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资 产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用 市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。

内容: 重要会计估计和判断 本集团根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要 会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账 面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

内容: 房屋建筑物和设备的可使用年限 房屋建筑物和设备的预计可使用年限由管理层根据行业惯例，在考虑了资产的耐 久性及过往维修保养的情况后而定。预计可使用年限在每年年度终了时进行检讨 并作出适当调整。 于 2007 年度，管理层在经过上述评估后，将固定资产的预计残值率由原来的 0% 或 3%调整为 5%。同时，考虑到近几年本集团对发电类设备所进行的技术改造和 设备更新，管理层对部分固定资产的预计使用寿命亦进行了调整，具体如下：

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内容: 重要会计政策和会计估计(续) 重要会计估计和判断(续) 房屋建筑物和设备的可使用年限(续) 预计使用寿命(旧) 房屋及建筑物 发电设备 运输设备 其他设备 10年至50年 8年至20年 8至15年 5至22年 预计使用寿命(新) 22年至30年 8年至18年 10年 13年

内容: 由于上述调整，本集团 2007 年度的折旧费用减少约人民币 48,000,000 元，净利 润在扣除少数股东损益后增加约 25,763,000 元。 (b) 非金融资产减值的估计 根据附注四(14)中所述，本集团于每年对固定资产、无形资产、在建工程、以成本 模式计量的投资性房地产以及长期股权投资及商誉等非金融资产是否出现减值进 行测试。 湛江中粤能源有限公司(“中粤能源”)为本集团的联营公司之一，本集团对该公司 的投资比例为 39%，投资总额为 390,000,000 元。中粤能源是国内第一座燃奥里 油电厂，其燃料供应国为委内瑞拉。因委内瑞拉国内相关政策发生变化，该国已 停止对中国供应奥里油燃料，中粤能源因此而于 2007 年 8 月暂停了生产活动。目 前，公司拟启动油改煤方案对奥里油项目进行改造。中粤能源的管理层亦在就委 内瑞拉方面违反合约可能给公司造成的损失进行评估，并正在就违约的赔偿问题 与委内瑞拉方面进行谈判。 本集团管理层对该项长期股权投资可能存在的减值准备进行了评估。考虑到 1）本 集团已按照企业会计准则的规定对此项投资按照权益法进行了核算，中粤能源截 至 2007 年 12 月 31 日止的经营损失已如实反映在了本集团 2007 年度的财务报表 中(附注八(7(a)))；2）委内瑞拉方面已初步承诺赔偿中粤能源奥里油项目在改造过 程中发生的经济损失；以及 3）根据奥里油项目改造后的未来收益情况来分析，本 集团预计能全额回收对中粤能源的投资，因此，本集团管理层认为无需再对中粤 能源的投资计提额外的减值准备。

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内容: 五

内容: 财务风险管理 本集团的经营活动令公司面临着各种财务风险：外汇汇率风险、价格风险、利率 风险、信用风险及流动性风险。本集团的总体财务风险控制体系致力于控制资金 市场的不确定性因素对本集团财务状况带来的不利影响。

内容: 外汇汇率风险 本集团的经营活动主要集中在中国境内，结算货币基本以人民币为主。管理层认 为本集团目前的经营活动不存在重大的外汇汇率风险。

内容: 价格风险 本集团持有的可供出售金融资产的公允价值受到市场价格波动的影响，承受着一 定的价格风险。管理层根据对所持有可供出售金融资产的评估，认为该价格风险 并不重大。

内容: 利率风险 除银行存款及长期应收款外，本集团无其他重大计息资产。本集团主要的收入及 营运资金基本上不受市场利率变动的影响。 本集团的利率风险主要来自借款。借款的相关利率和还款情况已在附注八(13)及 (21)中披露。 管理层认为利率的变动未对本集团的经营活动和经营现金流产生重大 的影响。

内容: 信用风险 本集团的信用风险主要来自于银行存款和应收款项的持有价值。本集团的银行存 款大部分均存于中国境内信誉良好的银行。本集团的应收账款主要为应收广东电 网的电力款，鉴于广东电网在华南地区的垄断地位及其强大的财务实力，管理层 认为应收账款的可回收风险极小。其余金融资产均不存在重大的信用风险。

内容: 流动性风险 如附注二所述，于 2007 年 12 月 31 日，本集团的净流动负债约为人民币 2,150,271,000 元，存在着一定的流动性风险。根据对未来一年现金流量的预测及 通过发行公司债券和贷款到期续借的融资方式，管理层认为本集团的流动性风险 在可控制的范围内。

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内容: 六

内容: 税项 本集团本年度适用的主要税种及其税率列示如下： 税种 企业所得税 增值税 税率 15%及 33% 17% 税基 应纳税所得额 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用 税率扣除当期允计抵扣的进项税后的余额计算) 应纳税营业额 实际缴纳的增值税和营业税 实际缴纳的增值税和营业税

内容: 营业税 5% 城市维护建设税 7% 教育费附加 3%

内容: 全国人民代表大会于2007年3月16日通过了 《中华人民共和国企业所得税法》“新 ( 所得税法”)，新所得税法将自2008年1月1日起施行。除本公司的子公司－广东粤 嘉电力有限公司(“粤嘉电力”)及广东粤电湛江风能发电有限公司(“湛江风能”) 之外，本集团适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。 根据广州市国家税务局对外税务分局穗国税发[1997]185号文和广州市国家税务 局对外税务中心分局穗国税外发[1998]045号文的批准，粤嘉电力适用15%的企业 所得税税率，并自1998年度起享受两免三减半的税收优惠。自2003年1月1日起， 粤嘉电力按15%的税率计算和缴纳企业所得税。依据新所得税法的规定，粤嘉电 力适用的企业所得税率将在2008年至2012年的5年期间内逐步过渡到25%。 根据湛江市国家税务局直属税务分局湛国税直函[2007]15号文的批准， 湛江风能适 用15%的企业所得税率，并自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第 三年至第五年减半征收企业所得税。由于湛江风电尚未获利，依据新所得税法的 规定，其仍可继续享受上述优惠政策，但2008年将被认定为其第一个获利年度。

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内容: 子公司 同一控制下的企业合并取得的子公司：

内容: 注册地 湛江电力有限公司(“湛江电力”) 广东粤嘉电力有限公司(“粤嘉电力”) 广东省韶关粤江发电有限责任公司 (“粤江电力”) 茂名瑞能热电有限公司(“茂名瑞能”) 湛江市 梅州市 韶关市 茂名市

内容: 业务性质及经营范围 电力生产及电站建设 电力生产及电站建设 电力生产及电站建设 电力生产及电站建设

内容: 上述子公司与本集团于合并前后均受粤电集团公司(原广东省电力集团公司)控制。 (2) 非同一控制下的企业合并及其他方式取得的子公司：

内容: 注册地 茂名臻能热电有限公司(“茂名臻能”) (b) 广东粤电靖海发电有限公司(“靖海发 电”) (c) 广东粤电湛江风力发电有限公司(“湛 江风能”) 广东粤电油页岩发电有限责任公司 (“油页岩发电”) (d) 湛江宇恒电力有限公司(“湛江宇恒”) 广东粤电安信电力检修安装有限公 司(“安信检修”) (a) 茂名市 揭阳市 湛江市 茂名市 湛江市 东莞市

内容: 业务性质及经营范围 电力生产及电站建设 电力生产及电站建设 新能源项目开发及电力生产

内容: 油页岩资源开发及电力生产 83.66% 提供维修及安装服务 提供检修、维修及安装服务 100%

内容: (a) 此公司为本公司今年新设成立的子公司。 (b) 于 2007 年 6 月， 本公司以人民币 6,528,000 元受让了茂名家润投资公司及茂名市电力开 发公司持有的茂名臻能 2.01%的股权。此次收购完成后，本集团合计持有茂名臻能 54.85%的股权。 (c) 于 2007 年 8 月， 本公司以人民币 68,530,412 元受让了粤电集团公司持有的靖海发电 4% 的股权。此次收购完成后，本集团合计持有靖海发电 55%的股权。 (d) 于 2007 年 1 月，本公司以人民币 23,997,500 元受让了茂名市电力开发总公司、广东天 能投资有限公司及广州恒大实业集团有限公司持有的油页岩发电 10.21%的股权。此次收 购完成后，本公司在油页岩发电的股权比例由 73.45%提高至 83.66%。

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内容: 合并财务报表项目附注 货币资金

内容: 货币资金中包括以下外币余额：

内容: 2007 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币 2006 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币

内容: 美元 港币

内容: 应收账款及其他应收款 应收账款

内容: 应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：

内容: 2007 年 12 月 31 日 占总额 金额 比例 坏账准备 金额 2006 年 12 月 31 日 占总额 比例 坏账准备

内容: 一年以内

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 应收账款及其他应收款(续) 应收账款(续) 应收账款按类别分析如下：

内容: 2007 年 12 月 31 日 占总额 金额 比例 坏账 准备 计提 比例 金额 2006 年 12 月 31 日 占总额 比例 坏账 准备 计提 比例

内容: 单项金额重大 其他

内容: 于 2007 年 12 月 31 日，应收账款中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股 份的股东的款项。 年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为 1,175,245,520 元，账龄为一年以内， 占应收账款总额的 99.95%。 (b) 其他应收款

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 应收账款及其他应收款(续) 其他应收款(续) 其他应收款及相应的坏账准备分析如下：

内容: 其他应收款按类别分析如下：

内容: 于 2007 年 12 月 31 日，其他应收款中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权 股份的股东的款项。 年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为 58,862,373 元， 账龄均为一年以内， 占其他应收款总额的 61%。 (3) 预付款项

内容: 预付款项主要为续签购煤合同时支付的保证金 365,000,000 元(附注十(4)(c))，其 中无预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 存货

内容: 于 2007 年 12 月 31 日，本集团无存货跌价准备(2006 年 12 月 31 日：无)。 (5) 长期应收款

内容: 本集团的长期应收款均为向联营公司提供的委托贷款，详细情况如下：

内容: 受托人 借款人 投资成本 年利率 到期日 本年利息 2007 年 12 月 31 日 累计应收利息 减值准备

内容: 中国电力信托投资 阳山中心坑电力 有限公司 有限公司 2,580,747 中国建设银行股份 广东粤电控股西 有限公司广州市 部投资有限公 司 135,022,900 电力支行 137,603,647

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 可供出售金融资产

内容: (i) 本公司原持有深圳能源投资股份有限公司(“深能源”)法人股 8,220,061 股， 投资成本为 16,949,674 元。 根据于 2006 年 4 月 18 日召开的深能源股东会议审 议通过的股权分置改革方案，本公司持有的深能源法人股已于 2006 年 4 月 27 日获得深交所的上市流通权，转为有限售条件的 A 股流通股 7,466,522 股。自 2007 年 4 月 27 日起，本公司持有的该种股票已可上市流通。本公司对该项投 资参考年末市场价格以公允价值列账。 2007 年度， 于 以公允价值计量产生的收 益为 119,539,017 元(2006 年：45,246,455 元)，已计入资本公积中。 (ii) 于 2007 年 6 月 11 日，本公司以 235,837,988 元的对价向上海市电力公司、 华东电网有限公司购入申能股份有限公司无限售条件 A 股流通股共 37,021,500 股。本公司对该项投资参考年末市场价格以公允价值列账，以公 允价值计量产生的收益为 416,110,626 元，已计入资本公积中。 (7) 长期股权投资

内容: 本集团无境外投资，不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 长期股权投资(续) 联营企业

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 合并财务报表项目附注(续) 长期股权投资(续) 联营企业(续) 对联营企业投资列示如下：

内容: 广前电力 山西能源 红海湾 惠州天然气 燃料公司 中粤能源 粤电财务 槟榔江水电 粤电航运 西部投资 石碑山风能 威信云投 汕头风力 临沧云投 江坑水电站 中心坑电力

内容: 于2007年 12月31日， 对联营公司的投资中包括购买广前电力、 粤电财务及槟榔江水电的股权所产生的商誉分别为3,457,000元、 13,325,000 元及 15,000,000 元。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 长期股权投资(续) 其他长期股权投资

内容: 2007 年 被投资公司名称

内容: 阳光财产保险股份有限公司 阳光保险控股股份有限公司 深圳创新投资有限公司 茂名洁能水煤浆有限公司 茂名电力供水有限公司

内容: 投资比例

内容: 投资性房地产

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 固定资产

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 在建工程

内容: 2007 年度用于确定资本化金额的资本化率为年利率 6.20%(2006 年：4.97%)。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 无形资产

内容: 于 2006 年 12 月 31 日， 账面净值约为 16,958,000 元的土地使用权抵押于银行作为粤嘉电力 50,000,000 元银行借款之抵押物(附 注八(21))。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 工程物资

内容: 短期借款

内容: 应付账款 于 2007 年 12 月 31 日， 应付账款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股 份的股东的款项。 于 2007 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为 15,358,690 元(2006 年： 4,993,001 元)，主要为应付工程及设备款，鉴于工程尚未验收完成，该款项尚未 进行最后清算。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 预收款项 于 2007 年 12 月 31 日， 预收款项中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股 份的股东的款项。

内容: 应付职工薪酬

内容: 应交税费

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 应付股利

内容: 其他应付款

内容: 于 2007 年 12 月 31 日， 其他应付款中应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股 份的股东的款项为 1,534,087 元(2006 年：7,525,081 元)(附注十(4(g))。 于 2007 年 12 月 31 日， 账龄超过一年的其他应付款为 206,556,140 元(2006 年： 97,842,777 元)，主要为应付工程尾款，该款项尚未结算。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 长期借款

内容: 2007 年 12 月 31 日 担保借款(a) －抵押 －质押 信用借款 减：一年内到期的长期借款 －抵押 －质押 －信用借款 2006 年 12 月 31 日

内容: 于 2007 年 12 月 31 日，长期担保借款包括：

内容: 2007 年 12 月 31 日 以粤嘉电力之厂房、发电设备及土地使 用权作为抵押物 以茂名瑞能之厂房及发电设备作为抵押 物(i) 以粤江电力之上网销售收费权及应收账 款作为质押物 2006 年 12 月 31 日

内容: 该借款系由净值 384,793,610 元(原价为 542,267,448 元)的发电设备作为抵押物 (附注八(9))。 本公司亦就茂名瑞能之上述银行借款向银行出具了支持函，承诺：1) 本公司应 保持对茂名瑞能 51%的股权， 有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可； 本 2) 公司不得就直接或间接持有的茂名瑞能的股东权益设置、 允许设置或造成任何抵 押、质押、留置或其他担保权位益；3) 本公司与其他项目投资人不能改变茂名 瑞能的公司章程，除非法律要求或是银行书面同意。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 长期借款(续) 长期借款按贷款银行列示如下：

内容: 长期借款按到期日分析如下：

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 递延所得税资产和负债 递延所得税资产

内容: 2006 年 12 月 31 日 递延 应纳税暂 所得税负债 时性差异 2007 年 12 月 31 日 递延 应纳税 所得税负债 暂时性差异

内容: 公允价值变动 利息资本化 子公司利润补税差

内容: 由于计算递延所得税资产和递延所得税负债所使用的税率为预期收回该资产或 清偿该负债期间按照税法规定适用的税率。因此，对于新所得税法颁布之日已确 认并预计在 2008 年 1 月 1 日之后转回的递延所得税资产或递延所得税负债，除 粤嘉电力及湛江风能之外，本集团按照 25%的适用税率对其账面余额进行了调 整；粤嘉电力及湛江风能于未来的 5 年过渡期内则分别按 18%、20%、22%、 24%及 25%的税率对其账面余额进行调整。由于税率变动而产生的调整与直接 计入所有者权益的交易或事项相关的 46,471,688 元已计入资本公积(附注八 (25))，其余的 19,260,728 元则计入了本期的所得税费用(附注八(35))。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 其他非流动负债

内容: 其他非流动负债为 2005 年由广东省财政厅通过粤电集团公司拨入的专门用于本 公司之分公司沙角 A 电厂 5 号机组脱硫工程的款项。本集团对该项补贴收入将 从工程完工开始日起按相关资产的预计可使用年限 13 年平均摊销。 (24) 股本

内容: 自本公司股权分置方案于 2006 年 1 月 17 日实施后，本公司所有企业法人股即 获得深交所的上市流通权，但约定了 1 至 3 年不等的限售期。于 2007 年 12 月 31 日，尚有 1,241,591,851 股暂未实现流通，包括粤电集团公司持有的 1,232,077,947 股， 股权分置改革前的原其他非流通股股东持有的 9,324,026 股， 本公司高管人员持有的 189,878 股。 除此之外， 其他法人持有的股份均已可以上 市交易流通。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 资本公积

内容: 根据《中华人民共和国公司法》 、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净 利润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以 上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。 (27) 利润分配 根据 2008 年 4 月 18 日董事会决议，董事会提议转回本公司于以前年度计提的 任意盈余公积 625,809,398 元， 以消除由于执行新的企业会计准则并采用追溯调 整法而导致本公司出现的累计亏损 147,116,678 元(尚未扣除 2007 年向全体股 东派发的 2006 年度现金股利 478,692,720 元)的影响。 若上述转回任意盈余公积 的议案得到股东大会批准，董事会同时提议本公司按 2007 年度净利润 663,824,763 元的 10%提取法定盈余公积 66,382,476 元(2006 年：计提比例 10%，共 61,858,936 元)，并向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.12 元， 按已发行股份 2,659,404,000 计算，拟派发现金股利共计 319,128,480 元。本公 司本年将不计提任意盈余公积(2006 年：计提比例 25%，共 187,739,412 元)。 上述提议尚待股东大会批准， 因此， 本集团对于董事会提出的转回任意盈余公积， 计提法定盈余公积及分配股利的议案均未确认在2007年12月31日的财务报表中。

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 少数股东权益

内容: 2007 年 12 月 31 日 持股比例 股东权益 湛江电力的少数股东： 国华能源有限公司 粤江电力的少数股东： 韶关发电 D 厂有限公司 曲江县电力公司 粤嘉电力的少数股东： 粤电投资有限公司 梅州嘉诚电力有限公司 梅州电力开发公司 茂名瑞能的少数股东： 广东粤电联投资开发有限公司 茂名市电力开发总公司 茂名臻能的少数股东： 广东天能投资有限公司 茂名佳润投资公司 茂名市电力开发总公司 广州长合实业公司 靖海发电的少数股东： 广东省粤电集团有限公司 广东启创投资发展有限公司 惠来县沿海电力投资有限公司 油页岩发电的少数股东： 东方锅炉(集团)股份有限公司 茂名市电力开发总公司 广东天能投资有限公司 广州恒大实业集团有限公司 湛江风能的少数股东： 超康投资有限公司 24% 921,406,110 2006 年 12 月 31 日 持股比例 股东权益 24% 920,119,673

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 营业收入和营业成本

内容: 主营业务收入和主营业务成本

内容: 广东省的输电及配电均由广东电网控制及管理。故此，广东电网是本集团所生产 电力的唯一客户。本集团与广东电网公司签有电力销售合同。 本集团各附属电厂的电价均需经广东省物价局批准。于2007年度，广东电网购 买的上网电量及上网电价如下：

内容: 上网电量(兆千瓦时) 2007 年度 本公司– 沙角 A 电厂 - 一号至二号机组 - 三号至四号机组 - 五号机组 湛江电力 - 一、三、四号机组 - 二号机组 粤嘉电力 - 三、四号机组 - 五、六号机组 粤江电力 - 十号机组 - 十一号机组 茂名瑞能 茂名臻能 靖海发电 2006 年度 上网电价(元/千千瓦时) 2006 年 2006 年 2007 年度 7 月 1 日前 7 月 1 日后

内容: 合并财务报表项目附注(续)

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 营业收入和营业成本(续) 其他业务收入和其他业务成本

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内容: 合并财务报表项目附注(续) 资产减值损失

内容: 营业外收入及营业外支出 营业外收入

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 合并财务报表项目附注(续) 所得税费用

内容: 将列示于合并利润表的利润总额调节为所得税费用：

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 合并财务报表项目附注(续) 每股收益 基本每股收益 基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普 通股的加权平均数计算：

内容: 稀释每股收益 由于本公司于年末并无稀释性潜在普通股，因此未呈列稀释之每股收益。

内容: 现金流量表附注 将净利润调节为经营活动现金流量

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 合并财务报表项目附注(续) 现金流量表附注(续) 现金及现金等价物净变动情况

内容: 支付的其他与经营活动有关的现金

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 母公司财务报表主要项目附注 应收账款及其他应收款 应收账款

内容: 于 2007 年 12 月 31 日，本公司的应收账款均在一年以内。 广东电网有限公司为本公司所生产的电力的唯一客户， 年末应收账款余额均为应 收广东电网有限公司的售电款。 (b) 其他应收款

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 母公司财务报表主要项目附注(续) 应收账款及其他应收款(续) 其他应收款(续) 其他应收款及相应的坏账准备分析如下：

内容: 其他应收款按类别分析如下：

内容: 其他应收款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。 年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为 43,357,228 元，占其他应收款总 额的 88.76%。 (2) 长期股权投资

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 母公司财务报表主要项目附注(续)

内容: (2)长期股权投资(续) (a) 子公司

内容: 本公司无境外投资，不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。 (3) 营业收入和营业成本

内容: 主营业务收入和主营业务成本

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 母公司财务报表主要项目附注(续)

内容: (3)营业收入和营业成本(续) (b) 其他业务收入和其他业务成本

内容: 关联方关系及其交易 母公司和子公司 子公司的基本情况及相关信息见附注七。

内容: 注册地 粤电集团公司 广州 业务性质 发电企业的经营管理、电力资产的资本经营，电厂 建设及电力销售

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 关联方关系及其交易(续)

内容: (1)母公司和子公司(续) (b) 母公司注册资本及其变化

内容: 母公司对本公司的持股比例和表决权比例

内容: 不存在控制关系的关联方的性质

内容: 关联方名称 茂名热电厂 韶关发电厂 韶关发电 D 厂有限公司 沙角 C 电厂 广东粤电置业投资有限公司 广东省粤电物业管理有限公司 粤电投资有限公司 广东天能投资有限公司 梅州市嘉诚电力有限公司(“嘉诚电力”) 燃料公司 广前电力 西部投资 粤电财务 粤电航运 江坑水电站 中心坑电力 汕头风力 槟榔江水电 临沧云投 中粤能源 与本公司的关系 同受粤电集团公司控制 同受粤电集团公司控制 同受粤电集团公司控制 同受粤电集团公司控制 同受粤电集团公司控制 同受粤电集团公司控制 同受粤电集团公司控制 粤电集团公司的关联企业 本公司子公司之关联企业 本公司之联营公司且同受粤电集团公司控制 本公司之联营公司且同受粤电集团公司控制 本公司之联营公司且同受粤电集团公司控制 本公司之联营公司且同受粤电集团公司控制 本公司之联营公司且同受粤电集团公司控制 本公司之联营公司 本公司之联营公司 本公司之联营公司 本公司之联营公司 本公司之联营公司 本公司之联营公司

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易－本集团 定价政策 本公司与关联方的交易价格均按协议价作为定价基础。

内容: 本公司、湛江电力、茂名瑞能及靖海发电向燃料公司购买燃料。 (ii) 粤江电力向韶关发电厂购买燃料及其他材料及供应品。 (iii) 沙角 A 电厂向广东天能投资有限公司采购石灰石粉。

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内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易－本集团(续) 提供劳务收入 2007 年度 粤嘉电力： －为嘉诚电力提供检修劳务(i) －为嘉诚电力提供出借员工服务(i) 湛江电力： －为中粤能源提供运行管理服务(ii) 安信检修： －为沙角 C 电厂提供检修服务 －为广前电力提供检修服务 5,543,675 1,642,201 93,558,013 (i) (ii) 4,223,000 81,452,137 4,800,000 120,000 4,103,000 120,000 2006 年度

内容: 根据粤嘉电力与嘉诚电力的合同约定，粤嘉电力向嘉诚电力提供劳务及出 借员工的服务。 中粤能源自 2007 年起将其 2*600MW 机组的运营权授予湛江电力， 湛江电 力将负责其在整个生产经营期内的生产运营。

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内容: 根据双方书面协议，茂名瑞能之五号机组由茂名热电厂管理。全年的固定 机组管理费为 20,360,000 元， 另附加根据上网电量按每千千瓦时 5 元计算 的其他变动费用。

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内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易－本集团(续) 共同费用的分担 根据双方协议，粤江电力与韶关发电厂按照机组容量分摊部分管理费用。于 2007 年度，粤江电力支付给韶关发电厂的共同费用约 149,556,435 元(2006 年： 55,745,277 元)。 本公司的沙角 A 电厂与沙角 C 电厂按照双方协定的比例分摊部分公共费用。于 2007 年度， 从沙角 C 电厂收取的公共管理费为5,664,646 元 (2006 年： 1,840,680 元)。 根据粤嘉电力与梅州市嘉诚电力有限公司的约定，双方对部分公共费用按人员定 额及各自发电机组容量进行分摊。 2007 年度， 于 支付给梅州市嘉诚电力有限公司 的共同费用约为 194,044 元(2006 年：32,512 元)。

内容: 于 2007 年度，粤电集团公司向本公司发放的委托贷款的加权平均年利率为 5.51%(2006 年：5.27%)。 于 2007 年度，粤电财务向本公司收取的票据贴现利息，与同期的银行贴现 利率相同。 于 2007 年度，粤电财务向本公司发放的贷款的加权平均年利率为 6.04% (2006 年：无)。

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内容: 于 2007 年度， 存放于粤电财务的存款的加权平均年利率为 0.72%， 与同期 的银行存款利率相同。

内容: 共同投资 于 2007 年 12 月 31 日， 本集团与粤电集团公司共同投资组建的子公司及联营企 业如下：

内容: 粤电集团公司 所占的权益比例 粤电财务 山西能源 广前电力 靖海发电 石碑山风能 红海湾 西部投资 粤电航运 惠州天然气 65% 60% 60% 10% 40% 40% 35% 35% 33%

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内容: 2007 年度本公司向关联方提供担保占对外担保总额的 100%(2006 年度：无)。 (4) (a) 关联方应收、应付款项余额－本集团 货币资金 2007 年 12 月 31 日 粤电财务(附注八(1)) 1,103,288,876 2006 年 12 月 31 日 -

内容: 于 2007 年 12 月 31 日，本集团应收关联方款项占应收账款总额的 0.74%(2006 年：0%)，本集团未对其计提坏账准备(2006 年：无)。

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内容: 关联方关系及其交易(续) 关联方应收、应付款项余额－本集团(续) 应付利息 2007 年 12 月 31 日 粤电财务 1,603,800 2006 年 12 月 31 日 -

内容: 借款 2007 年 12 月 31 日 短期借款 －粤电财务(附注八(13)) －粤电集团公司(附注八(13)) 长期借款 －粤电财务(附注八(21)(b)) 2006 年 12 月 31 日

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易－母公司(续) 接受劳务支出 2007 年度 接受安信检修提供的检修服务 10,161,051 2006 年度 -

内容: 共同费用的分担 本公司的沙角 A 电厂与沙角 C 电厂按照双方协定的比例分摊部分公共费用。于 2007 年度， 从沙角 C 电厂收取的公共管理费为5,664,646 元 (2006 年： 1,840,680 元)。

内容: 2007 年度 支付由粤电集团公司委托贷款的利息费用 支付给粤电财务的贴现利息 支付给粤电财务的借款利息 支付给湛江电力委托贷款的利息费用 冲回无须向靖海发电收取的借款利息 29,038,950 11,158,046 14,183,100 17,804,770 2006 年度 34,716,816 14,333,053 49,049,869

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内容: 关联方关系及其交易(续) 关联交易－母公司(续) 共同投资 于 2007 年 12 月 31 日， 本公司与粤电集团公司共同投资组建的子公司及联营企 业如下：

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 关联方关系及其交易(续) 关联方应收、应付款项余额－母公司 货币资金 2007 年 12 月 31 日 粤电财务 19,291,009 2006 年 12 月 31 日 -

内容: 其他应收款 2007 年 12 月 31 日 沙角 C 电厂 安信检修 粤电物业管理有限公司 广东粤电置业投资有限公司 1,533,542 381,281 1,914,823 2006 年 12 月 31 日

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 借款 2007 年 12 月 31 日 短期借款 －粤电财务 －粤电集团公司 －湛江电力 2006 年 12 月 31 日

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内容: 十二 或有负债 如附注十(3)(l)所述，于 2007 年 12 月 31 日，本集团为粤电航运 210,000,000 元的应付款项提供了担保； 并分别为槟榔江水电 143,550,000 元的银行借款及临 沧云投 34,300,000 元的银行借款提供了连带责任保证。

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内容: 十三 首次执行企业会计准则 2007 年度财务报表为本公司首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。本公 司按照《企业会计准则解释第 1 号》的要求，对首次执行日有关资产、负债及所 有者权益项目的账面余额进行追溯调整，并已按照企业会计准则重新列报。 按原会计准则和制度列报的 2006 年初及年末合并股东权益、 2006 年度合并净利 润调整为按企业会计准则列报的合并股东权益及合并净利润的调节项目列示如下：

内容: 原少数股东权益转入 2,087,574,198 长期股权投资差额 (65,979,836) 其中：同一控制下企业合并形成的长 期股权投资差额 (66,671,236) 股权投资差额摊销冲回 691,400 以公允价值计量可供出售金融资产 符合预计负债确认条件的内退补偿 (67,604,793) 符合长期资产性质的政府补贴工程款 (40,000,000) 开办费计入发生当期的损益 (29,095,025) 联营公司开办费调整的影响 符合资本化条件的利息费用 25,200,000 所得税 55,945,852 其中：递延所得税资产 68,655,802 递延所得税负债 (12,709,950) 按企业会计准则列报的金额 10,344,030,959

内容: 本公司于 2007 年 1 月 1 日首次执行企业会计准则，并在 2006 年年度报告的新 旧会计准则合并股东权益差异调节表中披露了按照企业会计准则追溯调整后的 2007 年 1 月 1 日的股东权益。在编制本财务报表时，本集团按照《企业会计准 则解释第 1 号》的要求，对首次执行日有关资产、负债及所有者权益项目的账面 余额进行了复核，对上述 2007 年 1 月 1 日的股东权益作出如下修正：

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 十三 首次执行企业会计准则(续)

内容: 2007 年 修正后数字 按原会计准则和制度列报的金额 8,664,656,607 少数股东权益转入 长期股权投资差额 其中： 同一控制下企业合并形成的 长期股权投资差额 股权投资差额摊销冲回 以公允价值计量可供出售金融资 产 符合预计负债确认条件的内退补 偿 符合长期资产性质的政府补贴工程 款 开办费计入发生当期的损益 联营公司开办费调整的影响 符合资本化条件的利息费用 所得税 其中：递延所得税资产 递延所得税负债 按企业会计准则列报的金额 8,664,656,607 2006 年 年报披露数 差异 修正原 因说明

内容: 修正原因说明： (1) 本集团合并会计报表中的长期股权投资差额的余额 53,739,723 元，实际为本集团 在购买三个子公司的股份时形成，该等收购均属于《企业会计准则第 20 号－企业 合并》中定义的同一控制下的企业合并。因此，根据《企业会计准则第 38 号－首 次执行企业会计准则》 第五条的规定， 该等尚未摊销完毕的股权投资差额应在 2007 年 1 月 1 日被全额冲销，并调整留存收益。本集团在编制 2006 年度报告时，未注 意到该等交易的经济实质，漏计了此项追溯调整。因此，在编制本财务报表时，本 集团对此项会计差错进行了修正。 (2) 在编制 2006 年年度报告时， 本集团仅按照 《企业会计准则第 38 号－首次执行企业 会计准则》第五条至第十九条的规定对 2007 年 1 月 1 日的合并股东权益进行了部 分追溯调整。在编制本财务报表时，本集团还按照财政部于 2007 年 11 月 16 日颁 布的《企业会计准则解释第 1 号》的规定，根据取得的相关信息，对于按照企业会 计准则确定的会计政策与之前按照原会计准则和制度确定的会计政策之间的其他 差异，全面追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的合并股东权益。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: (3) 上述修正事项引起的对所得税费用所作的修正。

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内容: 十四 扣除非经常性损益后的净利润

内容: 非经常性损益明细表编制基础 根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第 01 号-非经常性损益》的规定，非 经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但 由于其性质、 金额或发生频率， 影响了正常反映公司经营、 盈利能力的各项交易、 事项产生的损益。

内容: 十五 期后事项 (1) 如附注二所述，经中国证券监督管理委员会核准，本公司已于 2008 年 3 月向社 会公开发行期限为 7 年的实名制记账式公司债券，共募集资金人民币 20 亿元。 债券的起息日为 2008 年 3 月 10 日，采用单利按年计息，票面利率 5.5%，不计 复息，逾期不另计息。 此次债券募集资金将主要用于偿还短期贷款以及用于补 充公司流动资产。 于 2008 年 4 月 18 日， 本公司董事会提出了 2007 年度的利润分配议案， 详见附 注八(27)。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 十一、其他相关财务数据表

内容: 项目 一、坏账准备 二、存货跌价准备 三、可供出售金融资产减值准备 四、持有至到期投资减值准备 五、长期股权投资减值准备 六、投资性房地产减值准备 七、固定资产减值准备 八、工程物资减值准备 九、在建工程减值准备 十、生产性生物资产减值准备 其中：成熟生产性生物资产减 值准备 十一、油气资产减值准备 十二、无形资产减值准备 十三、商誉减值准备 十四、其他 合计 17,739,544.00 1,274,333.00 2,475,652.00 16,538,225.00 单位： （人民币）元 项目名称 2007 年报披露 2006 年报原披 数 露数 差异 0.00 此数为本公司在购 买三个子公司的股 权时形成，在 2006 -52,702,623.00 年年度报告时未进 行追溯调整，现予 以体现。 此数为本公司在购 买三个子公司的股 权时形成，在 2006 -53,739,723.00 年年度报告时未进 行追溯调整，现予 以体现 1,037,100.00 本公司按《企业会

内容: 二、新旧会计准则股东权益差异调节表对比披露表

内容: 其中：同一控制下企业合并形成的长 期股权投资差额

内容: 其他采用权益法核算的长期股权

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 计准则解释第 1 号》 规定，对于按照企 业会计准则确定的 会计政策与之前按 照原会计准则和制 度确定的会计政策 之间的其他差异， 全面追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的 合并股东权益。 45,246,455.00 45,246,455.00 0.00

内容: 拟以公允价值模式计量的投资性房地 产 因预计资产弃置费用应补提的以前年 度折旧等 符合预计负债确认条件的辞退补偿

内容: 0.00 本公司按《企业会 计准则解释第 1 号》 规定，对于按照企 业会计准则确定的 会计政策与之前按 -36,923,077.00 照原会计准则和制 度确定的会计政策 之间的其他差异， 全面追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的 合并股东权益。 本公司按《企业会 计准则解释第 1 号》 规定，对于按照企 业会计准则确定的 会计政策与之前按 -70,746,735.00 照原会计准则和制 度确定的会计政策 之间的其他差异， 全面追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的 合并股东权益。 本公司按《企业会 计准则解释第 1 号》 规定，对于按照企 -35,563,745.00 业会计准则确定的 会计政策与之前按 照原会计准则和制 度确定的会计政策

内容: 符合长期资产性质的政府补贴工程款

内容: 开办费计入发生当期的损益

内容: 联营公司开办费调整的影响

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 之间的其他差异， 全面追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的 合并股东权益。 本公司按《企业会 计准则解释第 1 号》 规定，对于按照企 业会计准则确定的 会计政策与之前按 37,429,488.00 照原会计准则和制 度确定的会计政策 之间的其他差异， 全面追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的 合并股东权益。

内容: 符合资本化条件的利息费用

内容: 股份支付 符合预计负债确认条件的重组义务 企业合并 其中：同一控制下企业合并商誉的账 面价值 根据新准则计提的商誉减值准备 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产以及可供出售金额资产 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 金融工具分拆增加的权益 衍生金融工具 所得税 少数股东权益 B 股、H 股等上市公司特别追溯调整 其他 基于上述存在差异 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准 11,441,751,793. 11,578,675,187. -136,923,394.00 的项目所导致。 则） 00 00 83,403,350.00 61,820,052.00 21,583,298.00 0.00 基于以上调整对所 得税做调整。

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: 资产减值损失 公允价值变动收益 投资收益 营业外收支 所得税 少数股东损益 净利润

内容: 项目 2006.1.1—12.31 净利润（原会计准则） 加：追溯调整项目影响合计数 其中：营业成本 营业收入 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动收益 投资收益 营业外收支 所得税 其他 减：追溯调整项目影响少数股东损益 2006.1.1—12.31 归属于母公司所有者的净利润（新 会计准则） 假定全面执行新会计准则的备考信息 一、加：其他项目影响合计数 其中：开发费用 符合预计负债确认条件的内退补偿 符合长期资产性质的政府补贴工程款 符合资本化条件的利息费用 债务重组损益 非货币性资产交换损益 投资收益 所得税 其他 二、加：追溯调整项目影响少数股东损益 三、加：原年度财务报表列示的少数股东损益 2006.1.1—12.31 模拟净利润 -15,158,188.00 189,421,547.00 919,444,585.00 -15,158,188.00 745,181,226.00 -22,086,431.00 3,037,940.00 42,200,046.00 -67,880,743.00 13,085,249.00 -1,193,216.00 金额 765,109,149.00 -35,086,111.00 -38,861,881.00 36,617,700.00 -4,775.00

内容: 广东电力发展股份有限公司 2007 年年度报告

内容: （一）载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计 报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字的审计报告及财务报表。 （三）报告期内在《中国证券报》《证券时报》《香港商报》 、 、 （境外英文）公开披露过 的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）中文版的年度报告。

内容: 上述备查文件存放在公司办公地点，随时（公共假期、星期六、星期日除外）供 股东查阅。

内容: 广东电力发展股份有限公司董事会

内容: 二 OO 八年四月二十三日