With a loan of 1000 thaler from his father and with the help of his two sisters, Karstadt opened his first store, ″Tuch-, Manufaktur- und Konfektionsgeschäft" in Wismar on 14 May 1881.
Isältään lainaamilla 1000 taalerilla hän perusti kahden siskonsa avustamana ensimmäisen myymälänsä Tuch-, Manufactur- und Konfectionsgeschäftin Wismariin 14 toukokuuta 1881.