In 1904 Bolivia finally concluded a peace treaty with Chile under which it officially ceded Bolivia's former territory on the Pacific coast in return for indemnification of US$8.5 million, less the value of the Bolivian section of a new railroad that Chile would construct from La Paz to the Pacific Coast at Arica.
1904 nådde Bolivia slutligen ett fredsavtal med Chile, vilket innebar att Bolivia officiellt överlämnade sitt tidigare kustområde met en ersättning på 8,5 miljoner USA-dollar vilket var mindre än kostnaden för att bygga den bolivianska delen av en ny järnväg som Chile skulle bygga mellan La Paz och stillahavskusten vid Arica.