This phase lasts until new innovations bring a creative destruction process, i.e. they destroy old products, reduce the employment, but they allow the economy to start a new phase of growth, based upon new products and new factors of production.
Denna fas varar till dess att nya innovationer medför en process av kreativ förstörelse, det vill säga en förstörelse av gamla produkter, ökad arbetslöshet, men samtidigt ett möjliggörande för en nya tillväxtfas, baserad på nya produkter och produktionsfaktorer.